1)2. Финансовое состояние предприятия и его оценка.

Финансовое состояние организации - это способность организации финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние организации – это совокупность показателей, отражающих ее способность погасить свои долговые обязательства.

Чем характеризуется финансовое состояние организации:

1. Обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые обеспечивают ее нормальное функционирование 2. Рациональным размещением и использованием финансовых ресурсов 3. Финансовыми взаимоотношениями с партнерскими группами (инвесторы, поставщики и подрядчики, покупатели и заказчики, налоговые органы, рабочие)

4. Платежеспособностью 5. Кредитоспособностью 6. Финансовой устойчивостью.

Цель анализа финансового состояния - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности, находить резервы улучшения финансового состояния организации.

Источники информации для анализа: Бухгалтерский баланс (форма №1);Отчет о прибылях и убытках (форма №2); Отчет об изменениях капитала(форма №3); Отчет о движении денежных средств (форма №4); Приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5)

Методы анализа финансового состояния организации

1. Горизонтальный (временной) анализ 2. Вертикальный (структурный) анализ

3. Трендовый анализ 4. Анализ относительных показателей 5. Сравнительный анализ

6. Факторный анализ 7. Анализ на основе стохастических моделей (для прогнозирования вероятности банкротства предприятия: модель Альтмана, Бивера, Спрингейта, Лиса)

На основе оценки и анализа может быть разработан обоснованный, подкрепленный достоверными сведениями бизнес план, с помощью которого можно не только определить оптимальное направление развития компании, но и взять кредит под бизнес в банке.

Существующие методики и оценки финансового состояния предприятия являются базовыми, и изолированно на практике не применяются. При проведении оценки финансового состояния предприятия используется комбинированные, комплексные модели оценки, которые обеспечивают высокую точность результата процедуры. Комплексный подход обусловлен наличием у определенных подходов и методов ограничений и недостатков, которые нейтрализуются при использовании комплексного подхода к оценке финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния предприятия проводится посредством оценки состава и структуры активов компании, их движения и состояния, оценки состава и структуры источников заемного и собственного капитала, анализ характеристик и свойств финансовой устойчивости компании. Также анализ предполагает разработку решений для снижения и полного устранения рисков.

Основной целью анализа финансового состояния предприятия являются:

1. Оценка динамики движения и состояния состава и структуры активов;

2. Оценка динамики движения, состава, состояния и структуры источников собственного и заемного капитала;

3. Анализ расчетных и абсолютных показателей финансовой устойчивости компании, оценка изменения уровня и выявление тенденции изменения;

4. Анализ платежеспособности компании, ликвидности активов её баланса.

Оценка финансового состояния предприятия осуществляется в следующих случаях:

1. Реорганизация, реструктуризация, ликвидация компании; 2. Совершение сделки купли-продажи или аренды бизнеса (причем, как отдельных частей, так и всего имущества); 3. Проведение переоценки финансовых активов; 4. Получение различных займов и инвестиций; 5. Страхование имущества компании;

6. Процедура банкротства с принудительной продажей предприятия или его части.

Для оценки финансового состояния предприятия используется целая система показателей, характеризующих изменения:

-структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;

-эффективности и интенсивности его использования; -платежеспособности и кредитоспособности предприятия; -запаса его финансовой устойчивости;

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид. Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

- с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможностей банкротства; - с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабы стороны предприятия и его возможности; - с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения и ухудшения финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния состоит из следующих этапов:

– комплексная оценка нескольких направлений деятельности предприятия; – применение широкого набора показателей с целью всестороннего изучения финансового состояния прдприятия; – использование экспертных методов для выявления количественных критериев.

Результатом оценки финансового состояния предприятия является:

1. Установленные показатели финансового положения;

2. Выявленные изменения в финансовом состоянии компании в пространственно-временном разрезе; 3. Выявленные основные факторы, которые вызывают изменения в финансовом состоянии; 4. Выводы и прогноз по основным тенденциям изменения финансового состояния компании.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью изучения эффективности использования ресурсов, банки для оценки условий кредитования и определения степени риска, поставщики для своевременного получения платежей, налоговые инспекции для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.