Тема 2. Организация информационных технологий в управлении финансово-кредитной сферой

Рассматриваемые вопросы:

1. Организация мирового рынка финансово-кредитной информации, его характеристика и структура. Электронные коммуникации в управлении финансово-кредитной сферы (SWIFT, Reuter, Dow Jones Telerate, Internet, электронная почта), их техническое и программное обеспечение. Технология электронных финансовых сделок и операций. Рынок деловых новостей.

2. Международные центры генерации деловых баз данных и основные виды информационных услуг (подготовка электронных баз данных, информационно-справочное обслуживание, ретроспективный поиск информации, выпуск специализированных печатных изданий). Роль средств мультимедиа в развитии информационных рынков, их использование в управлении финансово-кредитной сферой.

3. Российский рынок информационных и коммуникационных услуг в финансово-кредитной сфере, его структура. Рынок деловых новостей в России. Государственные, ведомственные, отраслевые и независимые центры подготовки и распространения финансово-коммерческой информации, ее использование в финансовом менеджменте. Характеристика и особенности российского рынка электронных коммуникационных услуг, обслуживающего финансово-кредитную сферу.

1. Организация мирового рынка финансово-кредитной информации, его характеристика и структура. Электронные коммуникации в управлении финансово-кредитной сферы (SWIFT, Reuter, Dow Jones Telerate, Internet, электронная почта), их техническое и программное обеспечение. Технология электронных финансовых сделок и операций. Рынок деловых новостей

Выделяют основные секторы мирового информационного рынка:

1. Сектор деловой информации, обслуживающий сферу бизнеса.

2. Сектор научной и профессиональной информации в различных сферах человеческой деятельности.

3. Сектор социально-политической и правовой информации, обслуживающие органы государственного управления, социальную сферу и общественные организации.

4. Сектор массовой и потребительской информации (новости, литература, развлечения, справочники), ориентированные на использование населением в быту.

В числе основных видов услуг и продуктов, связанных с информацией, выделяют:

1. Телекоммуникационные услуги (обеспечение доступа к информации и информационным системам).

2. Информационные услуги (предоставление самой информации).

3. Программные продукты (организация доступа к информации в информационных системах).

Электронные услуги представляют собой, например, электронную доску объявлений, электронную почту или телеконференцию, содержащие текущие и неархивируемые данные.

Деловая информация состоит из следующих элементов:

• Макроэкономическая информация, характеризующая текущее и перспективное положение фирм, сложившуюся конъюнктуру на рынке капиталов, инвестиции, эмиссии ценных бумаг, формируемая в результате проведения собственных или заказных исследований, а также получаемая из независимых источников (например, консалтинговых, инвестиционных и аудиторских фирм, специализированных агентств, баз данных, периодических изданий и др.).

• Биржевая информация о котировках ценных бумаг, валютных курсах, учетных и процентных ставках, ценах, индикаторах, предоставляемая банками, биржами, брокерскими фирмами, а также специальными агентствами и службами.

• Коммерческая информация, включающая сведения о предприятиях (банках, фирмах, корпорациях), их производственных связях, выпускаемой продукции, сделках, ценах, технологиях, руководителях, акционерах и т.п.

• Статистическая информация –экономические, финансовые, биржевые, социальные, демографические, и другие данные, представленные в виде динамических рядов.

• Деловые новости – текущая информация из различных сфер бизнеса, периодически (ежедневно, еженедельно, ежемесячно и т.д.) предоставляемая информационными агентствами и в публичной печати.

Биржевая информация является по своему содержанию текущей, изменяется ежеминутно, отражая события, происходящие на рынке, и включает сведения о видах и котировках ценных бумаг (товаров), реализуемых через биржи и на внебиржевом рынке, процентных и учетных ставках, курсах валют, объемах торгов, свободных индексах и т.д.

Биржевая информация в большинстве случаев требуется потребителю в реальном масштабе времени, т.е. по возможности одновременно с совершением сделки на рынке или немедленной ее регистрации. Счет здесь может идти на секунды, а минутная задержка уже рассматривается как значительная.

В отличие от биржевой финансовая информация гораздо шире как по содержанию, так и по форме представления. Будучи гораздо менее критичной к фактору времени, она является аналитической, а не текущей. Спектр охватываемых ею сведений достаточно широк – от ежедневных обзоров текущей конъюнктуры, складывающейся на рынке тех или иных активов (товаров), до перспективных прогнозов будущего состояния как отдельных фирм-эмитентов, так и конкретных секторов финансового рынка в целом.

На каждом этапе принятия решений используемая информация может быть представлена одновременно в нескольких формах.

Деловая информация в реальном масштабе времени по российским и международным рынкам доступна только профессиональным участникам и предоставляется в основном зарубежными поставщиками (SWIFT, Reuter, Dow Jones Telerate и др.). В финансово-кредитной сфере информационные услуги ведущих мировых поставщиков сочетаются с возможностью проведения электронных сделок.

В недалеком будущем особую роль здесь будет играть сеть Интернет, попытки использования которой для оперативного доступа к деловой информации предпринимаются уже сегодня. Роль Интернета в качестве источника доступа к информации в реальном времени в России значительно выше, чем за рубежом.

Среди основных участников рыночного сектора биржевой и финансовой информации и ее поставщиков выделяют следующие:

• службы распространения биржевой и финансовой информации в сыром виде;

• специализированные службы услуг в области биржевой и финансовой информации, ориентирующиеся на профессиональных инвесторов;

• службы, ориентирующиеся на потребительский рынок владельцев ПК и непрофессиональных инвесторов;

• службы, ориентирующиеся на массовых непрофессиональных инвесторов.

В числе компаний, собирающих и предоставляющих необработанную биржевую и финансовую информацию в «сыром» виде можно назвать «Standard & Poor’s», «Monchik Weber» и «Commodity Quotations Inc.». Эти службы снабжают региональные центры информацией с бирж по высокоскоростным арендованным и выделенным линиям.

Службы биржевой и финансовой информации представляют своим потребителям услуги электронных сделок с ценными бумагами, например, в рамках «Dow Jones News/Retriewal» возможно подключение к службе электронных сделок брокерской фирмы «Fidelity Brokerage», а через сеть «CompuServe» – к сети электронных сделок «Quick & Reilly».

К потребительским службам биржевой и финансовой информации можно отнести также и услуги информирования о котировках по телефону через службу Dow-Phone фирмы ABC.

Основным поставщиком отечественной и международной информации является агентство Reuters. Базы данных Reuters содержат информацию по ценным бумагам, валюте, товарным рынкам, а также общеполитические и деловые новости, материалы других агентств новостей и прессы, международных и правительственных организаций, предоставляемые в режиме реального времени.

Информационные услуги Reuters сгруппированы в несколько служб – комплексов.

• Базы данных Reuter Money, Reuter Treasury, Reuter Commodities, Reuter Equities, Reuter News, охватывающие весь спектр инструментов финансового рынка.

• Система осуществления транзакций Dealing, работающая в сетях с протоколом Х.25, благодаря которой абонент может получать и передавать котировки, заключать сделки и обмениваться информацией в режиме двусторонней телексной связи с партнерами.

• Программы технического анализа в реальном времени Reuters Technical Analysis u Reuters Graphics 3.5 Professional.

• Рабочая станция ATW (Adwanced Trader Workstation), работающая в среде UNIX и включающая систему регистрации сделок, ведения позиций, комплексного анализа и управления финансовыми рисками Kondor+ (новое поколение рабочих станций представлено системой Kobra).

• Система аналоговой коммутации потоков данных Prism+, позволяющая эффективно использовать многотерминальные конфигурации в рамках единого рабочего места и др.

Другим примером систем удаленного доступа к базам данных международной и отечественной деловой информации является служба Tenfore, предлагаемая компанией «Tenfore-Russia». Эта спутниковая информационная система ориентируется на широкий круг подписчиков – от предприятий до частных лиц, имея весьма конкретное соотношений цена/качество и перекрывает основные рынки, получая информацию от всех ведущих участников. Базовый продукт – информационная система Tenfore Workstation – устанавливается на компьютер пользователя. Она реализована в среде Windows, имеет удобный русифицированный интерфейс, средства формирования рабочей среды, накопления и обработки информации в формате электронных таблиц Excel, поддерживает протокол DDE, предоставляет средства фильтрации и описка новостей по ключевым словам.

Еще одним информационным продуктом Reuters является финансовое телевидение – качественно новый вид услуг, с которым компания выходит на российский рынок мультимедиа. Подписчики имеют возможность смотреть прямые репортажи с мировых финансовых рынков, обзоры новостей, трансляции пресс-конференций, выступлений, а также комментарии финансовых экспертов.

Информация с финансовых рынков достаточно широко представлена в системе Dow Jones Telerate (DJT). К числу услуг, предоставляемой системой, относятся:

• электронный дилинг;

• передача сообщений;

• электронная почта;

• специальные тематические выпуски;

• доступ к базам данных;

• услуги по предоставлению новостей;

• программное обеспечение биржевых операций.

Развитие рыночных отношений вовлекает все большее количество банков в международные расчеты. Они могут быть реализованы с высокой степенью надежности и достоверности с помощью системы SWIFT, которая является лишь транспортной межбанковской сеть и не выполняет расчетных (клиринговых) функций. Архитектура SWIFT трехуровневая: на нижнем уровне находятся клиенты и коммерческие банки с установленными в них интерфейсными системами; средний уровень образуют региональные процессоры, к каждому их которых может быть подключено произвольное число интерфейсных систем. Главные компьютерные центры в Брюсселе, Лондоне, Нью-Йорке, Буэнос-Айресе и Бахрейне образуют верхний уровень системы SWIFT. Региональные процессоры сообщаются с этими центрами через мировые информационные сети пакетной коммутации (Х.25) с почтовыми службами (МНS) Х.400. Через эти центры производятся все виды финансовых операций с любым банком.

Узел нижнего уровня – интерфейсная система – это сертифицированное SWIFT-оборудование с установленным на нем программным обеспечением. Оборудование включает средства печати сообщений и электронной подписи (средства мультимедиа). Подключение и взаимодействие со SWIFT может осуществляться также разработкой и встраиванием в банковские системы соответствующих функциональных модулей.

Клиенту банка эта система дает возможность, не покидая офиса, проводить стандартные банковские операции (оформление рублевых и валютных платежных поручений, получение выписок по счетам и отправку банку сообщений свободного формата путем электронной почты) и постоянно поддерживать с банком оперативную связь. В дополнение ко всему предоставляются услуги: формирование заявки на покупку-продажу валюты, оформление запросов на получение кредитов, осуществление операций с ценными бумагами, оформление аккредитивов и др.

Специализированные обзоры содержат аналитическую информацию, посвященную основным тенденциям развития рынка, конкретному активу или предприятию. Наиболее популярными их них являются обзоры агентств МАФИ, «Скейт-Пресс», АК&М, RBC, «Прайм», «Пал Информ», публикуемые в печатной форме, а также распространяемые по каналам электронной почты, в режиме диалога или глобальной сети Интернет.

Важнейшим источником информации в сфере бизнеса как в России, так и за рубежом являются деловые периодические издания.

Информация в печатной форме выступает одним из основных видов информационных продуктов, предоставляемых на мировом и российском информационном рынке. Существо новых изданий и связанных с ними услуг состоит в использовании для их подготовки и распространения современных компьютерных информационных технологий.

Наиболее авторитетными источниками деловой информации в мире являются: ежедневные издания Financial Times, Wall Street Journal, Daily Commerce; еженедельники Economist, Businessweek, The Banker; ежемесячные Financial Executive, Institutional Investor, Stock Market Magazine и др.

Появилась новая форма изданий - Internet – издания. В них входят специализированные журналы с большими периодами обновления, газеты, новости в которых обновляются в реальном режиме времени по мере их появления. Подготовленный и размещенный в Сети материал может быть распечатан непосредственно в офисе или дома. Также в Сети открыты виртуальные банки, позволяющие любому пользователю Internet управлять своим счетом в банке.

Рынок электронных сделок (electronic transactions) включает системы реализации различных финансовых операций через сети передачи данных, в т.ч. банковские и расчетные операции, операции по торговле биржевыми товарами и ценными бумагами, валютные операции.

Примерами центров сделок могут служить банкоматы, выдающие наличные деньги по кредитным карточкам. Существуют также электронные биржи, на которых совершаются электронные сделки, правовая основа реализации сделок не гарантирована. В России существует такая биржа – «Электронная биржа по РТБС», «МЭБ (Международная электронная биржа)».

Электронная почта – наиболее распространенная служба компьютеризированной коммуникации. Существуют три функциональные разновидности электронной почты:

1. Простая (один – один).

2. Почтовые списки (один – ко – многим).

3. Телеконференции ((многие – ко – многим).

Простая электронная почта обеспечивает:

• отправку написанных сообщений по нужному адресу;

• получение сообщения с некоторой задержкой во времени;

• проверку получения адресатом сообщения.

Почтовые списки позволяют осуществить автоматическую рассылку сообщения по всем адресам списка.

Телеконференции обеспечивают:

• классификацию сообщений и пользователей по темам, называемым конференция;

• развитый диалоговый интерфейс для оперативного общения пользователей;

• ведение архива сообщений и гибкий доступ к архиву.

Примером фирмы, работающей в области распространения биржевой и финансовой информации по телевизионным каналам в невидимой части сигнала, выступает «Data Broadcasting Corp. (DBS)», использующая сигнал кабельной телесети « Financial News Network» и являющаяся ее дочерней компанией.

2. Международные центры генерации деловых баз данных и основные виды информационных услуг (подготовка электронных баз данных, информационно-справочное обслуживание, ретроспективный поиск информации, выпуск специализированных печатных изданий). Роль средств мультимедиа в развитии информационных рынков, их использование в управлении финансово-кредитной сферой

На мировом рынке большая часть центров-генераторов и центров обработки баз данных в своей работе ориентируются именно на предпринимателей. Понятно, что бизнесмен никогда не может быть специалистом высшего класса во всех областях человеческих знаний и деятельности и всегда использует в своей работе экспертов. Вместе с тем, использование современных дистанционных услуг, хотя и не позволяет бизнесменам полностью отказаться от привлечения экспертов, но, дает им возможность самим стать своего рода экспертами в отношениях с профессионалами.

Основные запросы предпринимателей в финансово-кредитной, решаемые с использованием услуг дистанционного доступа, могут быть объединены в такие группы как:

• сведения о компаниях;

• сведения о рынке ценных бумаг;

• поиск инвестиционных стратегий.

Одной из стандартных областей использования электронной деловой и коммерческой информации в дистанционной форме выступают исследования рынка, требующие больших усилий по обработке данных.

Для работы с центром обработки баз данных в дистанционном режиме от пользователя требуется иметь ПК, модем, телефонный номер, а также телекоммуникационную программу, превращающую ПК в терминал, обладающим достаточно мощным процессором и запоминающим устройством.

Пользователь должен подписать договор с центром коммутации какой-либо из сетей передачи данных – лучше с коммутацией пакетов (работающей по стандарту Х.25), обеспечивающий выход в центры обработки баз данных, доступных в России и пригодных для эффективной работы с зарубежными центрами обработки баз данных, обеспечивает доступ к наибольшему числу зарубежных и российских центров. Есть и другие международные сети, доступные в России и пригодные для доступа к зарубежным центрам обработки баз данных, например, коммерческая сеть «SovAam Teleport» или «Mark III» «General Electric Informstion Services» (GEIS).

Договор с центром обработки баз данных будет предусматривать обязательства центра по предоставлению доступа к базам и обязательства пользователя оплачивать услуги центра в соответствии с выставленными счетами, а также использовать услуги центра обработки баз данных таким образом, чтобы не нарушились авторские права центра-генератора и центра обработки баз данных. Подписав договор с центром обработки баз данных, пользователь получает пароль и пользовательский номер для доступа к базам данных.

Центры-генераторы баз данных выступают исключительными источниками многих видов деловой информации, которая подготавливается ими непосредственно или выступает продуктом процесса обогащения информации, полученной из других источников.

Среди мировых центров обработки баз данных можно назвать «DIALOG Information Services», «BRS Information Technologies», «ORBIT Search Service», «PFDS Online (Pergamon Financial Data Service)» и « DataStar».

Для финансовых и фондовых брокеров предлагается доступ к базам данных, содержащим информацию о текущем курсе ценных бумаг, их предложении на рынке и совершенных сделках.

Для риэлтеров может представить интерес работа с информацией о недвижимости (продаже, покупке, объектов, аренда).

На мировом рынке информация о сделках, ведущих к смене собственности компании, включая приобретения, слияния или разделки, тесно связана с биржевой информацией. Среди баз данных по сделкам можно назвать «Merges and Acquisitions», содержащую информацию о слиянии корпораций, их приобретениях, продажах, обменах. База данных «Spectrum Ownership Profils» является одной из известных баз данных, содержащих информацию о принадлежности кампаний США.

3. Российский рынок информационных и коммуникационных услуг в финансово-кредитной сфере, его структура. Рынок деловых новостей в России. Государственные, ведомственные, отраслевые и независимые центры подготовки и распространения финансово-коммерческой информации, ее использование в финансовом менеджменте. Характеристика и особенности российского рынка электронных коммуникационных услуг, обслуживающего финансово-кредитную сферу

Формирование рынка деловой информации в России началось в середине 1990-х годов. Основными поставщиками информационных продуктов и услуг здесь являются:

• службы обмена информацией между финансовыми институтами;

• специализированные агентства и службы, ориентированные на профессиональных инвесторов;

• агентства и службы, ориентированные на потребительский рынок.

Предоставляемые ими информационные продукты и услуги доступны в следующих формах:

• в реальном масштабе времени;

• в виде баз данных на магнитных носителях или с доступом on-line;

• как специализированные обзоры в электронном или печатном виде;

• материалов периодических печатных изданий.

В настоящее время по уровню сервиса и оперативности к ведущим мировым поставщикам существенно приблизились ряд известных отечественных компаний (МФД, АК&М, «Прайм», «Интерфакс»), а также служб институтов финансового рынка (ММВБ, РТС, МФБ).

Например, компания МФД (Межбанковский финансовый дом) кроме информационного обслуживания предлагает своим клиентам специальное программное обеспечение, автоматизирующее проведение фондовых операций.

Базы данных деловой информации, распространяемые на магнитных носителях (преимущественно на CD-ROM), пока еще не получили должного распространения в России. Первые БД биржевой информации на CD-ROM появились только в конце 1997 года – «Котировки РТС за последний год» («Финмаркет») и «История российского рынка» (МФД) на 7 компакт-дисках. Широкую популярность приобрели БД коммерческой информации, такие, как «Товары и цены» и др.

В настоящее время ряд производителей приступили к созданию коммерческих БД, ориентированных на информационную поддержку своих программных продуктов. В качестве примера можно привести программный продукт «Альт-Эксперт» («Альт», Санкт-Петербург), выполненный в виде надстройки к Microsoft Excel и обеспечивающий проведение сравнительного анализа основных финансовых коэффициентов компаний со среднеотраслевыми данными. Используемая при этом БД содержит средние значения финансовых показателей, полученные на основе обработки отчетности отечественных предприятий из регионов РФ. Необходимая информация для создания БД была представлена информационным агентством Прайм-Тасс.

По определяемой пользователем выборке программа представляет набор среднеотраслевых финансовых показателей и сопоставляет его с показателями анализируемого предприятия. Система совместима с программным продуктом этой же фирмы «Альт-Финансы» версии 1.5, что позволяет осуществлять прямой обмен данными. Существует также возможность непосредственного ввода данных через специальную форму пользователя.

Отечественных генераторов БД деловой информации можно условно разделить на две группы. Первую составляют специализированные службы финансовых институтов, предоставляющие информацию в режиме on-line и преимущественно для своих клиентов. Доступна также ретроспективная информация. Однако выпуск БД на CD-ROM или других носителях информации этими поставщиками пока не практикуется.

Вторую группу составляют различные информационные агентства (РИА), которые помимо доступа к БД предлагают другие услуги – тематические обзоры, бюллетени, консультации и т.д.

В настоящее время число подобных агентств достаточно велико. Примером может служить РИА RBC (RosBusinessConsulting), предоставляющее тематические БД (итоги торгов, котировки, ставки, финансовые показатели предприятий и т.д.) в формате Excel на условиях подписки.

Следует выделить одну из самых известных российских компаний – АК&М. Основной продукт фирмы – база данных АК&М – List. Структура базы разбита на шесть относительно самостоятельных блоков: брокеры, эмитенты, текущие котировки, информация о выпуске ценных бумаг, финансовая информация, новости. Оперативная информация собирается у различных производителей. БД содержит сведения о более чем 2000 эмитентов, доступны их текущие и рестроспективные балансы. Блок новостей формируется на основе сообщений центральной и региональной прессы. База содержит также различные аналитические обзоры и расчеты популярных отечественных фондовых индексов.

Примером может служить также отечественная база данных Stock Navigator фирмы «ДИАСОФТ», являющейся информационно-справочной системой поддержки операций с ценными бумагами и хранения в систематизированном виде подробных сведений о субъектах и объектах фондового рынка.

Одним из источников адресной информации по институциональным инвесторам выступают базы данных «Коммерческие структуры» (АО «Мосвнешинформ») и «Финансы» (ЦНИИ экономики).

База данных «ПОЛНАЯ ИНФОРМАЦИЯ О КОММЕРЧЕСКИХ ДАННЫХ» содержит информацию о более, чем 1500 коммерческих банках РФ. Информация по банку включает следующие разделы: название банка, адрес, контактные телефоны, дата основания, регистрационный номер и место регистрации, услуги предоставляемые банком, имеющиеся лицензии, вертикальные организационные связи (сведения о филиалах), сведения о кадрах, особенности управления и функциональной структуры, организационно-правовая форма, капитал, национальная принадлежность, историческая справка, общая информация о деятельности организации, уставной фонд, информация о балансе организации, динамика экономических показателей деятельности банка, информация о ценных бумагах, характеристика положения организации на рынке, учредители и акционеры (пайщики), связи с другими организациями через участие в капитале, принадлежность к объединениям организаций, объявленные планы, тексты публикаций о банке в прессе, источники информации и др. Информационный банк «Деловой мир» ведет базу данных «Энциклопедия российских банков». В базе содержится адресная и экономическая информация о деятельности банка, об имеющихся лицензиях, кадрах банка, историческая справка о работе банка. Отличие в том, что в нее интегрирована информация типа «деловые новости» из средств массовой информации.

На российском рынке электронной финансовой и фондовой информации действуют такие независимые российские информационные структуры, как «Агентство Экономических новостей», «КОМИНФО», «Пал-информ», Рейтинг».

«Агентство экономических новостей» предлагает финансовую информацию, содержащую аналитический обзор важнейших финансовых новостей недели, курсы валют и котировки акций и других ценных бумаг, а также оперативную информацию по результатам торгов на валютных биржах России, СНГ, а также покупки и продажи валют в банках, доступные в бумажной и электронной форме.

Служба «Бизнес-справка» - служба телефонной справочной информации об адресах и телефонах, реализованная в сотрудничестве «Агентства экономических новостей» и «Справочно-информационного узла «Московской городской телефонной сети» также дает адресную информацию о банках.

За короткий период в России появилось множество различных деловых изданий, отражающих хозяйственную жизнь страны.

К наиболее распространенным из них относят: ежедневные – «Деловой мир», «Business MN», «Коммерсант – Daily», «Деловой экспресс»; еженедельные – «Финансовые известия», «Финансовое дело», «Финансовая газета», «Экономика и жизнь»; ежемесячные – «Коммерсант», «Деньги», «Банковское дело» и т.д.

Среди специальных журналов, полезных для менеджеров, необходимо отметить такие издания, как «Рынок ценных бумаг», «Финансовый рынок», «Рынок капитала», «Финансист» и др.

Важным источником информации о состоянии российского финансового рынка выступает информационная вкладка «Международного агентства финансовой информации», которая также публикуется на страницах газет «Экономика и жизнь», «Финансовая газета».

На российском рынке электронной финансовой и фондовой информации

Отечественный рынок информационных продуктов и услуг в финансово-кредитной сфере в целом соответствует уровню развитых стран. Он имеет определенную специфику, связанную с особенностями развития нашего общества на этапе переходного периода.

Ограниченная возможность получения и предоставления достоверной информации отрицательно влияет на качество информационных продуктов и услуг, на информационную прозрачность хозяйственной деятельности в целом.

Не менее значительным препятствием на пути становления отечественного рынка деловой информации служат неразвитость телекоммуникационной инфраструктуры и высокие цены на качественные услуги связи, отсутствие стандартизации форматов представления информационных сообщений и несогласованность технической политики ведущих отечественных поставщиков.

В совокупности все это делает недоступным получение достоверной информации для многих средних и мелких предприятий, индивидуальных предпринимателей.