3. Дифференциация среднего остатка денежных активов в разрезе национальной и иностранной валюты.

4. Выбор эффективных форм регулирования среднего остатка

денежных активов. Такое регулирование проводится с целью обеспечения постоянной платежеспособности предприятия, а также с целью уменьшения расчетной максимальной и средней потребности в остатках денежных активов.

Основным методом регулирования среднего остатка денежных активов является корректировка потока предстоящих платежей (перенос срока отдельных платежей по заблаговременному согласованию с контрагентами).

5. Обеспечение рентабельного использования временно свободного остатка денежных активов. На этом этапе формирования политики управления денежными активами разрабатывается система мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты

6. Построение эффективных систем контроля за денежными активами предприятия.

Контроль за совокупным уровнем остатка денежных активов при обеспечении платежеспособности предприятия должен исходить из следующих критериев:

Неотложенные обязательства (со сроком исполнения до 1 месяца) ≤ денежные активы

Краткосрочные обязательства (со сроком исполнения до 3 месяцев)≤Остаток денежных активов

Контроль за уровнем эффективности сформированного портфеля краткосрочных финансовых инвестиций — эквивалентов денежных средств предприятия должен исходить из таких критериев:

Уровень доходности портфеля в целом и его отдельных инструментов ≥ среднерыночный уровень доходности краткосрочных инвестиций при соответствующем уровне риска

Уровень доходности каждого инструмента инвестирования > темпа инфляции в стране.

11. Управление основными фондами предприятия

Основные фонды – это часть имущества предприятия, используемого в качестве средств труда для изготовления продукции, выполнения работ, оказания услуг, а также управления деятельностью предприятия в течение периода, превышающего 12 мес. или производственного цикла, длительность которого более 1 года.

Виды основных фондов:

1. По отношению к производству: производственные фонды (непосредственно участвуют в производственной деятельности); непроизводственные фонды (необходимы для организации и управления производством).

II. По степени использования: находящиеся в эксплуатации; находящиеся в резерве; находящиеся в стадии достройки, реконструкции, частичной ликвидации; находящиеся на консервации.

III. В зависимости от имеющихся прав на имущество:

- объекты, принадлежащие предприятию на правах собственности; объекты, находящиеся в оперативном управлении или хозяйственном ведение; объекты, полученные в аренду.

IV. По материально-вещественному содержанию: здания; сооружения; передаточные устройства; машины и оборудование; транспортные средства; инструменты, производственный и хозяйственный инвентарь.

V. В зависимости от роли в производственном процессе: активная часть (машины, оборудование); пассивная часть (создают условия для производственного процесса).

Методы оценки основных фондов:

1. Первоначальная стоимость – это стоимость фондов в момент их производства и введения в деятельность в ценах данного года.

Первоначальная стоимость не подлежит изменению, кроме следующих случаев: достройка, дооборудование, реконструкция и частичная ликвидация. 2. Восстановительная стоимость – это стоимость воспроизводства основных фондов в современных конкретных эксплуатационных условиях. 3. Остаточная стоимость – это стоимость, еще не перенесенная на готовую продукцию. Остаточная стоимость определяется как разность между первоначальной (восстановительной) стоимостью и суммой начисленной амортизацией. 4. Ликвидационная стоимость – возможная стоимость реализации объектов основных фондов по истечении срока эксплуатации. 5. Амортизируемая стоимость – это стоимость, которую необходимо перенести на готовую продукцию.

Политика управления основными фондами – это часть общей финансовой стратегии предприятия, заключающаяся в финансовом обеспечении своевременного обновления ОФ и высокой эффективности их использования. Управление основными фондами

1. Анализ ОФ предприятия в существующем периоде в целях изучения динамики их общего объема и состава, степени годности, интенсивности обновления и эффективности использования.

- Коэффициент износа – характеризует долю той части стоимости ОФ, которая перенесена на продукт. К_изн = сумма износа (амортизация) / первоначальная стоимость

- Коэф. годности – характеризует неизношенную часть ОФ, т.е. долю их стоимости, которая еще не перенесена на продукцию. Кгод = остаточная стоимость ОПФ / первоначальная стоимость

- Коэффициент ввода – характеризует долю введенных в действие ОФ в их общем объеме. Квв = стоимость поступивших за год ОФ / стоимость ОФ на к.г.

- Коэффициент выбытия – характеризует долю выбывших ОФ в течение года в их общей стоимости.

Квыб = стоимость выбывших за год ОФ / стоимость ОФ на н.г.

- Коэффициент прироста Кприр = сумма прироста ОФ / стоимость ОФ на н.г.

- Коэффициент обновления

Кобн= стоимость поступивших ОФ/ за год стоимость ОФ на н.г.

- Срок обновления ОФ Тобн = стоимость ОФ на н.г. / стоимость поступивших ОФ за год

2 . Оптимизация общего объема и состава ОФ с учетом вскрытых в процессе анализа резервов повышения производственного использования ОФ в предстоящем периоде.

3. Обеспечение своевременного обновления ОФ: для этого на предприятии определяется необходимый уровень интенсивности обновления отдельных групп ОФ, рассчитывается общий объем ОФ, подлежащих обновлению и устанавливаются основные формы и стоимость обновления различных групп ОФ.

4. Обеспечение более эффективного использования ОФ: заключается в разработке системы мероприятий, направленных на повышение рентабельности и производственной отдачи ОФ.

5. Формирование принципов и оптимизация структуры источников финансирования ОФ.