3.4. Анализ показателей рентабельности

В практике анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия применяют следующие группы показателей рентабельности: рентабельность продукции (основной деятельности); рентабельность продаж; рентабельность основного капитала, в т.ч. рентабельность производства или основных средств; рентабельность собственного (заемного) капитала и некоторые другие.

3.4.1. Рентабельность основной деятельности

Рентабельность основной деятельности (продукции, затрат) определяют как отношение прибыли от реализации к полной ее себестоимости:

Учитывая ранее проведенный анализ прибыли от реализации продукции, а также то, что прибыль и издержки предприятия не изменяются пропорционально объему реализации продукции, выделим из себестоимости продукции переменные и постоянные затраты, т.е. осуществим анализ рентабельности по системе «директ-костинг». В этом случае факторная модель принимает вид:

Исходные данные для расчета рентабельности основной деятельности

Таблица 13

Показатели рентабельности	Рента- бель- ность	Вид про-дук-ции	Факторы изменения рентабельности
			Vобщ, тонн	УД, долей ед.	Цена, тыс.руб.	, тыс.руб.	, тыс.руб.
Плановая (пл.)	-5,05	А	1137,98	0,3515	5,00	4,00	583,00
		В		0,6371	8,00	7,00
		С		0,0114	6,93	81,05
По плану, пересчитанному на фактический объем (усл.1)	-3,95	А	1359,62	0,3515	5,00	4,00	583,00
		В		0,6371	8,00	7,00
		С		0,0114	6,93	81,05
По плановому уровню на фактический объем и структуру (усл.2)	-39,40	А	1359,62	0,3707	5,00	4,00	583,00
		В		0,5627	8,00	7,00
		С		0,0666	6,93	81,05
Фактическая, пересчитанная на плановые полные затраты (усл.3)	-41,12	А	1359,62	0,3707	5,51	4,00	583,00
		В		0,5627	7,35	7,00
		С		0,0666	6,62	81,05
Фактическая, пересчитанная на плановые постоянные затраты (усл.4)	6,24	А	1359,62	0,3707	5,51	4,60	583,00
		В		0,5627	7,35	6,43
		С		0,0666	6,62	7,23
Фактическая (факт)	6,71	А	1359,62	0,3707	5,51	4,60	545,96
		В		0,5627	7,35	6,43
		С		0,0666	6,62	7,23

Влияние изменения объема выпуска продукции: (усл.1 - план) = 1,1%

Влияние изменения структуры продукции: (усл.2 – усл.1) = -35,45%

Влияние изменения цен: (усл.3 – усл.2) = -1,72%

Влияние изменения переменных затрат: (усл.4 – усл.3) = 47,36%

Влияние изменения постоянных затрат: (факт – усл.4) = 0,47%

Общее изменение: (факт – план) = 11,76%

Как видно из результатов факторного анализа, рентабельность продукции возросла на 11,76%, в том числе за счет уменьшения переменных и постоянных затрат – на 47,36% и 0,47%, а также за счет увеличения объема выпуска продукции на 19,48% или на 221,64 тонны – на 1,1%. За счет изменения цен и структуры продукции рентабельность снизилась на 37,17% (-35,45 – 1,72).

Проанализируем рентабельность каждого вида продукции, используя модель:

,

где - объем реализации i-го вида продукции, тыс.руб.;

- цена единицы i-го вида продукции, тыс.руб.;

- переменные затраты единицы i-го вида продукции, тыс.руб.;

- постоянные затраты i-го вида продукции, тыс.руб.