- •Билет 1.
- •1.1.Анализ динамики переменных затрат на рубль товарной продукции
- •Анализ ликвидности баланса Дефициты и излишки баланса (имущественный подход), тыс. Руб.
- •2. Коэффициент текущей ликвидности
- •3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами
- •1.3 Поскольку билет смазан ищем правильные ответы по подсказкам!
- •Билет 2.
- •2.1. Анализ и взаимосвязь показателей: остатки нереализованной продукции на начало периода, реализация товарной продукции, выпуск продукции, остатки нереализованной продукции на конец периода.
- •Трендовый сравнительный анализ
- •Динамику и тенденции развития предприятия
- •Хозяйственные резервы – возможность развития предприятия относительно достигнутого уровня при данном состоянии производительных сил и производственных отношений Билет 3.
- •3.1Анализ работы оборудования длительного пользования.
- •Совершенствование организации труда
- •Все расходы являются переменными
- •Билет 4.
- •4.1 Анализ обобщающих показателей использования производственных мощностей предприятия
- •4.2 План Факт
- •Билет 5.
- •Билет 6.
- •Билет 7.
- •7.2. Сгруппировать выявленные резервы увеличения выпуска продукции по видам используемых ресурсов и определить общую величину упущенный выгоды по выпуску продукции.
- •3)Относительные разницы
- •3)Способ наибольшего числа Билет 8.
- •8.1.Анализ организационно-технического уровня и эффективности производства
- •2) Уравнение регрессии
- •3) Повышение оплаты труда работников
- •Билет 9.
- •9.1. Информационное обеспечение экономического анализа: виды, источники информации и требования, предъявляемые к информации аналитиками.
- •Билет 10
- •1) Прямая - никакой
- •1) Товары, предназначенные для оптовой продажи на условиях предоплаты;
- •3) Денежные средства на расчетном счете, блокированные в связи с выставлением аккредитива
- •Билет 11
- •11.1 Построить расчетные формулы и объяснить взаимосвязь показателей: фондоотдачи, фондовооруженности, производительности труда;
- •Билет 12
- •К этим показателям относятся:
- •Билет 13
- •Билет 14
- •14.2 Предприятие производит три вида продукции и рассматривает планы производства и сбыта на определенный период. По этим товарам имеется следующая информация:
- •Билет 15
- •Билет 16
- •Билет 17
- •3.1. Изменение прибыли от продаж за счет роста или снижения уровня управленческих (коммерческих) расходов определяется:
- •3.2. Прием абсолютных разностей применяется в моделях:
- •3.3. Вертикальный анализ баланса направлен:
- •Билет 18
- •Билет 19
- •19.1 Какие задачи стоят перед аналитиком на макро- и на микро - уровне управления?
- •Билет 20.
- •20.1 Содержание и назначений горизонтального и вертикального анализа.
- •20.3 Тесты
- •Билет 21.
- •21.3 Тесты
- •Билет 22
- •22.1 Пользователи бухгалтерской информации в условиях рыночной экономики, их экономические интересы и требования к проведению экономического анализа
- •22.3Тесты
- •Билет 23.
- •23.1 Система показателей оценки эффективности использования трудовых ресурсов.
- •Расходы на рабочую силу
- •Выплаты социального характера
- •Средняя часовая, дневная, месячная зарплата
- •Способность превращения активов в денежную форму в короткий срок без существенного снижения их стоимости
- •Стоимостной объем продукции и средний коэффициент покрытия
- •Билет 24
- •Баланс рабочего времени
- •В исчислении уровней прибыли по
- •Билет 25.
- •Билет 26.
- •26.2 Задача. Рассчитать прибыль от продаж и проанализировать влияние на ее изменение основных факторов на основании приведенных ниже данных:
- •Билет 27.
- •27.2 Выполнить анализ ритмичности производства (дальше непонятно)
- •Билет 28.
- •28.2 Проведите факторный анализ
- •Билет 29.
- •29.2. Определить максимальную и минимальную нормы запаса по каждому виду материалов (в натуральном выражении и в днях), а также отклонение фактических запасов от нормы:
- •Какие из перечисленных показателей при сравнении не требуют приведения их в сопоставимый вид:
- •Показатель финансового рычага определяется:
- •При сопоставлении интервальных и моментных показателей:
- •Билет 30.
- •30.1. Роль и место комплексного экономического анализа в системе управления и формировании стратегии развития предприятия
- •30.2 Определить влияние..
- •3.1 Валовая прибыль определяется как:
- •3.2 Выбрать характеристику, не относящуюся к детерминированным моделям:
- •3.3 Формула товарного баланса (выручка определяется по отгрузке) может быть представлена:
- •Билет 31.
- •31.1 Система финансовых показателей, применяемых для оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.
- •Билет 32.
- •Статьи пассива бухгалтерского баланса структурированы:
- •Чистые оборотные активы рассчитываются как:
- •Как изменится операционная прибыль при увеличении выручки от продаж в отчетном году на 10%, если отношение маржинального дохода к операционной прибыли составляет 3.
- •Билет 33.
- •33.1 Объясните, как группируются активы предприятия по степени ликвидности. Приведите пример группировки е ее влияния на принятие управленческих решений.
- •К наиболее ликвидным оборотным средствам предприятия относятся:
- •Эффективность использования основных средств характеризуют показатели:
- •Выявить материалоемкие, фондоемкие и трудоемкие предприятия позволяет анализ структуры себестоимости при классификации затрат по:
- •Билет 34.
- •34.1 Анализ соотношений собственного и заемного капитала как источник формирования активов предприятия.
- •Билет 35
- •3.1. Эффективность основной деятельности характеризует показатель:
- •3.2. Среди названных ниже показателей выделите тот, который характеризует использование рабочего времени:
- •3.3. Показатель финансового рычага определяется:
Билет 35
35.1 Теория: Направления и задачи анализа финансового состояния
Развитие рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.
Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Финансовое положение характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.
Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов.
Финансовое состояние проявляется в платежеспособности организации, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.
Цель анализа определяет его задачи. Основными задачами анализа финансового состояния являются:
оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;
оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости организации и оценка изменения ее уровня;
анализ платежеспособности организации и ликвидности активов ее баланса.
Основные направления анализа:
анализ структуры Баланса и чистого оборотного капитала,
анализ ликвидности и финансовой устойчивости,
анализ прибыльности и структуры затрат,
анализ оборачиваемости,
анализ рентабельности,
анализ эффективности труда.
В зависимости от поставленной задачи анализ может иметь разную степень детализации по отдельным направлениям, но в кратком виде необходимо проводить анализ по всем направлениям. Это объясняется взаимосвязанностью показателей: изменение одних показателей может быть следствием изменения других. Например, снижение рентабельности часто связано с ухудшением оборачиваемости активов.
В зависимости от поставленных целей финансовый анализ состояния предприятия может быть дополнен другими исследованиями (маркетинговыми, технологическими).
Основные методы анализа:
горизонтальный (продольный) или анализ тенденций, при котором показатели сравниваются с аналогичными за другие периоды;
вертикальный (глубинный), при котором исследуется структура показателей путем постепенного «спуска» на более низкие уровни детализации;
факторный анализ – анализ влияния отдельных элементов финансовой деятельности предприятия на основные экономические показатели;
сравнительный – сравнение исследуемых показателей с аналогичными среднеотраслевыми или с аналогичными показателями основных конкурентов.
35.2 Задача рассчитать показатели рентабельности и эффект финансового рычага. Сделайте выводы.
Собственный капитал |
Заемный капитал |
Ставка налога, % |
Ставка кредита, % |
Выручка (прибыль) |
Рентабельность собственного капитала |
ЭФР |
5000 |
0 |
24 |
10,5 |
7500 |
|
|
4800 |
200 |
24 |
10,5 |
7500 |
|
|
4600 |
400 |
24 |
10,5 |
7500 |
|
|
4500 |
500 |
24 |
10,5 |
7500 |
|
|
4100 |
900 |
24 |
10,5 |
7500 |
|
|
Определим рентабельность активов ROA.
ROA =
По условию задачи операционные активы никак не узнаешь, значит, берутся активы в целом ТА = EQ + TD, везде = 5000. Операционную прибыль после налогообложения рассчитывают как NOPAT = (EBIT –Interest) x (1- Tax) + Interest, где Interest - % кр
NOPAT = (7500-0,105*7500)*(1-0,24) + 7500*0,105 = 6712,5*0,76 + 787,5 = 5889
ROA = = 1,178
Определим ЭФР: ЭФР = (Заемный капитал/Собственный капитал) х (ROA – % кр.) х (1 – налоговая нагрузка)
ЭФР 1 = * (1,178-0,105)*(1-0,24) = 0
ЭФР 2 = *(1,178-0,105)*(1-0,24) = 0,034
ЭФР 3 = *(1,178-0,105)*(1-0,24) = 0,07
ЭФР 4 = *(1,178-0,105)*(1-0,24) = 0,09
ЭФР 5 = *(1,178-0,105)*(1-0,24) = 0,18
Определим рентабельность собственного капитала ROE = ROA + ЭФР
ROE 1 = 1,178 + 0 = 1,178
ROE 2 = 1,178 + 0,034 = 1,212
ROE 3 = 1,178 + 0,07 = 1,248
ROE 4 = 1,178 + 0,09 = 1,268
ROE 5 = 1.178 + 0,18 = 1,358
Выводы:
Рентабельность собственного капитала (ROE) коэффициент является важнейшим для оценки инвестиционной привлекательности компании в долгосрочном плане. Он показывает, какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в бизнес компании её владельцами. В нашем случае, каждый рубль, вложенный в бизнес компании, приносит от 1,178 до 1,358 единиц прибыли в зависимости от структуры капитала.
Эффект финансового рычага показывает, на сколько процентов увеличивается рентабельность собственного капитала за счет привлечения заемных средств. В нашем случае ЭФР имеет довольно малое значение от 3,4% до 18%. А рекомендуемое значение ЭФР равняется 33-50%. Долю дополнительного капитала можно увеличивать до тех пор, пока ЭФР положительный (в нашем случае он недалек от нуля), учитывая соображения финансовой устойчивости, так как наращивание долгов может подставить предприятия под угрозу банкротства.
Тесты: