1.6. План прибыли от продаж

При составлении плана прибыли от продаж (табл.7)учитываются результаты расчетов выручки от реализации, доходов от сопровождения ПО (табл. 5) и общие затраты по реализации (табл. 6).

Таблица 7

План прибыли, руб.

Показатель	Период
	1	2	...	n
Выручка от реализации и сопровождения, Затраты на тиражирование и сопровождение, Процентные платежи за кредит Прибыль валовая, Налог (20%) Прибыль чистая

1.7. Финансовый план проекта

Инвестиционный проект с финансовой точки зрения объединяет два противоположных процесса: создание производственного объекта и получение дохода. Поэтому для оперативного управления финансами необходимо составить таблицу денежных потоков, в соответствии с графиком реализации проекта. Таблица денежных потоков наличности должна содержать сводные данные об объемах продаж, увеличении доходов, инвестициях производственных и финансовых издержках по каждому периоду осуществления проекта. Вначале необходимо оценить ликвидность проекта.

Под ликвидностью понимают способность проекта отвечать по имеющимся финансовым обязательствам, которые включают в себя все выплаты, связанные с осуществлением всего жизненного цикла инноваций.

Оценка ликвидности проекта основывается на планировании движения денежных средств. Для этой цели по каждому выделенному временному периоду (год, квартал, месяц) отдельно рассматриваются доходы и расходы объекта и разность между ними в денежном выражении.

Как правило, для кратко- и среднесрочных проектов временной период для расчета ликвидности составляет месяц, квартал или полугодие, а для крупномасштабных и длительных проектов – год.

С позиции бюджетного подхода под ликвидностью понимают положительную разницу (сальдо) поступлений и платежей в течение всего срока жизни проекта.

Для оценки финансовой состоятельности проекта представим исходные и расчетные данные в таблице (табл. 8).

Таблица 8

Оценка финансовой состоятельности проекта, руб

Показатели	Период
	1	2	…	n
1	2	3	4	5
I.Инвестиционная деятельность, затраты на разработку ПО Техническое задание эскизный проект технический проект рабочий проект внедрение
Итого: эффект от инвестиционной деятельности
Операционная деятельность: Выручка, всего Затраты, всего, в том числе Амортизация оборудования Прибыль валовая Налог на прибыль Прибыль чистая
Итого: эффект от операционной деятельности (Пч + Ам)
III. Финансовая деятельность: Собственные средства Кредит Возврат кредита
Итого: эффект от финансовой деятельности

Окончание табл.8

1	2	3	4	5
IV. Сальдо денежной наличности (I+II+III)
V. Сальдо денежной наличности нарастающим итогом

Отрицательное значение сальдо поступлений и платежей говорит о дефиците денежных средств.

Если сальдо денежной наличности нарастающим итогом является по всем периодам положительной величиной, перейти к определению чистой текущей стоимости проекта, характеризующей эффективность проекта.