Ключ до розв’язання задачі

Алгоритм розрахунків

Аналіз структури фінансування оборотних активів пов٬язаний з оцінкою платоспроможності фірми.

Платоспроможність позичальника визначається за такими показниками:

Коефіцієнт абсолютної ліквідності (КЛ1), що характеризує те, як швидко короткострокові зобов'язання можуть бути погашені високоліквідними активами:

КЛ1 =

Ав ----------------, Зп

(1)

де: Ав - високоліквідні активи, до яких належать грошові кошти, їх еквіваленти та поточні фінансові інвестиції,

Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ1 - не менше ніж 0,2;

Коефіцієнт швидкої або поточної ліквідності (КЛ2), що характеризує можливість погашення короткострокових зобов'язань у встановлені строки:

КЛ2 =

Ал ----------------, Зп

(2)

де: Ал - ліквідні активи, що складаються з високоліквідних активів, дебіторської заборгованості, векселів одержаних,

Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КЛ2 - не менше ніж 0,5;

Загальний коефіцієнт покриття або коефіцієнт загальної ліквідності (КП), що характеризує те, наскільки обсяг короткострокових зобов'язань і розрахунків можна погасити за рахунок усіх оборотних активів:

КП =

Ао ----------------, Зп

(3)

де: Ао - оборотні активи,

Зп - поточні (короткострокові) зобов'язання, що складаються з короткострокових кредитів і розрахунків з кредиторами.

Оптимальне теоретичне значення показника КП - не менше ніж 2,0.

Власний оборотний капітал розраховується:

ВОК= Ао –Зп (4)

Аналіз платоспроможності оформлюється у вигляді таблиці 1.

Аналіз структури фінансування оборотних активів грунтується на розрахунку показника власного оборотного капіталу, даних балансу та застосуванні методу вертикального аналізу(розрахунок питомої ваги) і оформлюється у вигляді таблиці 2.

Таблиця 1

Аналіз показників платоспроможності

№ п/п	ПОКАЗНИКИ	01.01.05	01.01.06	01.01.07	01.01.08
1.	Обсяг оборотних активів	3055,6	3613	4519,7	4250,0
2.	ДебІторська заборгованість	1615,5	1946,1	2455,9	2041,4
3.	Грошові кошти	34,6	44,5	60,4	61,6
4.	Поточні зобов٬язання	1232,1	1859,9	2504,6	2107,0
5.	Загальний коефіцієнт покриття	2,48	1,94	1,80	2,02
6.	Коефіцієнт швидкої ліквідності	1,34	1,07	1,00	1,00
9.	Абсолютний коефіцієнт ліквідності	0,03	0,02	0,02	0,03
8.	Власний оборотний капітал (тис.грн.)	1823,50	1753,10	2015,10	2143,00

Таблиця 2

Аналіз структури фінансування оборотних активів

№ п/п	Показники	Дати				СТРУКТУРА/ Питома вага %
		01.01.05	01.01.06	01.01.07	01.01.08	01.01.05	01.01.06	01.01.07	01.01.08
1.	Власний оборотний капітал	1 823,5	1 753,1	2 015,1	2 143,0	59,68	48,52	44,58	50,42
2.	Поточні зобов*язання	1232,1	1859,9	2504,6	2107,0	40,32	51,48	55,42	49,58
	в тому чіслі:
2.1	Короткострокові кредити банків					0,00	0,00	0,00	0,00
2.2	Кредиторська заборгованість	1232,1	1859,9	2504,6	2107,0	40,32	51,48	55,42	49,58
	Обсяг оборотних активів	3055,6	3613	4519,7	4250,0	100	100	100	100

5. Розробка аналітичної записки.

Аналітична записка повинна містити короткі висновки по результатам аналізу. Наприклад:

Дані таблиці 1 показують, що підприємство на протязі 2005-2007 років було платоспроможним. На 1.01.2006року показники платоспроможності зменшились, а потім коливались в невеликому діапазоні. Загальний коєфіцієнт покриття та коефіціент швидкої ліквідності мають рекомендуємий нормативний розмір і тільки коефіцієнт абсолютної ліквідності нижче норматива.

Дані таблиці 2 показують, що підприємство з формує оборотні активи на 50% зарахунок власного оборотного капіталу іприблизн на 50% за рахунок кредиторської заборгованості. Тобто підприємство платоспроможне і підтримує стабільну структуру фінансування оборотних активів.

Рекомендується проводити існуючу політику фінансування оборотних активів і в майбутньому.

Варіант №6

I. Вихідні дані

Підприємство випускає промислову продукцію певної номенклатури, серед якої вироби А і Б. Чисельність робітників-відрядників: 40 для виготовлення виробу А і 60 для виготовлення виробу Б. Техніко-економічні показники діяльності підприємства містяться у таблицях 2-4.