Ключ до розв’язання задачі

Операційний аналіз прибутку або аналіз беззбитковості є видом фінансового аналізу в ході якого визначається крітичний обсяг реалізації продукції(товарів, послуг). Крітичним він є тому, що він є межею між станом отримання прибутку та станом існування збитку. Тобто в ході аналізу розраховують так звану точку беззбитковості, що є обсягом реалізації продукції(товарів, послуг) при якому доходи підприємства дорівнюють витратам, а прибуток дорівнює нулю.

Точку беззбитковості для торговельного підприємства розраховують по такий формулі:

Дбез=ВОпост х 100/(Рвп–Рвозм) (1)

Де: Дбез – товарооборот або виручка (доход) від реалізації продукції(товарів, послуг) при якому прибуток дорівнює нулю, грн;

ВОпост – обсяг витрат обігу постійних, грн;

Рвп – рівень валового прибутку до виручки від реалізації продукції(товарів, послуг),%;

Рвозм – рівень змінних витрат обігу до виручки від реалізації продукції(товарів, послуг),%.

При цьому: Рвп = ВП х100/ Дфак.

Рвозм =ВОзмх100/Дфак.

Де: ВП – валовий прибуток;

ВОзм –змінні витрати обігу;

Д фак. – фактичний товарооборот або виручка (доход) від реалізації продукції(товарів, послуг).

Крім розрахунку точки беззбитковості в ході аналізу розраховують показник запасу фінансової міцності, який визначається як різниця між фактичним обсягом реалізації продукції(товарів, послуг) і точкою беззбитковості(Дфак. – Дбез). Цей показник показує на скільки може зменшитись виручка без виникнення збитків. Чим більше запас фінансової міцності тим вище захищеність підприємства від збитків. Крім абсолютного показника запасу фінансової міцності розраховують і його рівень у відсотках до фактичного обсягу реалізації продукції(товарів, послуг) за формулою:

РЗФМ = (Дфак. – Дбез)х100/ Дфак. (2)

Виявлення в ході аналізу зменшення запасу фінансової міцності свідчить про наявність проблем у підприємства в сфері формування прибутку про можливість виникнення збитків в майбутньому, якщо така негативна тенденція буде існувати і далі. Важливим моментом аналізу беззбитковості є можливість визначити причини негативних тенденцій у формуванні прибутку. Ця можливість полягає у аналізі зміни показників що використовуються при розрахунку точки беззбитковості, а саме обсягу постійних витрат, ціни та обсягу змінних витрат, маржинального прибутку.

Аналіз беззбитковості оформлюється у вигляді таблиці і передбачає застосування методу горизантантального аналізу з розрахунком темпів приросту (Таблиця 2).

Точку беззбитковості для промислового підприємства розраховують по такий формулі:

Дбез = Впост/ Кмп (1)

де: Дбез – виручка (доход) від реалізації продукції(товарів, послуг) при якій прибуток дорівнює нулю, грн;

Впост – витрати постійні,грн;

Кмп – коефіціент маржинального прибутку, що розраховується діленням маржинального прибутку на фактичну виручку (доход) від реалізації продукції(товарів, послуг). Маржинальний прибуток визначається як виручка (доход) від реалізації продукції(товарів, послуг) мінус податок на додану вартість та мінус змінні витрати.

Крім розрахунку точки беззбитковості в ході аналізу розраховують показник запасу фінансової міцності, який визначається як різниця між фактичним обсягом реалізації продукції(товарів, послуг) і точкою беззбитковості(Дфак. – Дбез). Цей показник показує на скільки може зменшитись виручка без виникнення збитків. Чим більше запас фінансової міцності тим вище захищеність підприємства від збитків. Крім абсолютного показника запасу фінансової міцності розраховують і його рівень у відсотках до фактичного обсягу реалізації продукції(товарів, послуг) за формулою:

РЗФМ = (Дфак. – Дбез)х100/ Дфак. (2)

Виявлення в ході аналізу зменшення запасу фінансової міцності свідчить про наявність проблем у підприємства в сфері формування прибутку про можливість виникнення збитків в майбутньому, якщо така негативна тенденція буде існувати і далі. Важливим моментом аналізу беззбитковості є можливість визначити причини негативних тенденцій у формуванні прибутку. Ця можливість полягає у аналізі зміни показників що використовуються при розрахунку точки беззбитковості, а саме обсягу постійних витрат, ціни та обсягу змінних витрат, маржинального прибутку.

Аналіз беззбитковості оформлюється у вигляді таблиці і передбачає застосування методу горизантантального аналізу з розрахунком темпів приросту (Таблиця 2.).

Таблиця 2

Розрахунок точки беззбитковості та запасу фінансової міцності

№ пп	Показники	Одиниці виміру	Роки			Темп приросту%
			2005 р.	2006р.	2007р.		2006/2005	2006/2007
1	Виручка всього	Тис. грн.	2354,10	2882,00	3544,10		22,42	22,97
2	ПДВ	Тис. грн.	392,3	480,3	590,7		22,42	22,97
3	Собівартість всього	Тис. грн.	1688,20	1879,80	2072,20		11,35	10,24
4	Валовий прибуток всього	Тис. грн.	273,6	521,9	881,2		90,78	68,86
5	Рівень ВП	%	11,5	17,9	24,7		55,83	37,31
6	Постійні витрати	Тис. грн.	124,20	167,30	326,50		34,7	95,16
7	Змінні витрати	Тис. грн.	111,20	159,50	249,00		34,44	66,56
8	Рівень змінних витрат	%	4,72	5,19	7,03		9,82	35,44
9	Прибуток від операційної діяльності	Тис. грн.	38,1	205,1	305,7		437,53	49,08
10	Податок на прибуток	Тис. грн.	9,5	51,3	76,4		437,53	49,08
11	Чистий прибуток	Тис. грн.	28,6	153,8	229,3		437,53	49,08
12	Точка беззбитковості	Тис. грн.	1800,9	1294,9	1830,3		-28,1	41,35
13	Запас фінансової міцності	Тис. грн.	553,2	1 587,2	1 713,8		186,91	7,98
14	Рівень запасу фін. Міцності	%	23,5	55,1	48,4		134,36	-12,19

5. Розробка аналітичної записки.

Аналітична записка повинна містити короткі висновки по результатам аналізу. Наприклад:

Дані таблиці 2 показують, що підприємство на протязі 2005-2007 років збільшувало обсяги діяльності та обсяги отримання прибутку. Покращення фінансових результатів діяльності підприємства позначилось і на збільшенні розміру запасу фінансової міцності. В той же час у 2007 році темпи приросту прибутку були значно менші ніж у 2006 році. Причиною цього були значні темпи приросту витрат обігу. Відповідно у 2007році знизився рівень запасу фінансової міцності відносно 2006 року.

Рекомендується провести глибокий аналіз витрат та розробити заходи спрямовані на зменшення темпів їх приросту в майбутньому.

Варіант№2

1. Вихідні дані.

Форма №2 ЗВІТ ПРО ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ та додаткові дані про розподіл операційних витрат на умовно-постійні та умовно-змінні. Задача полягає у проведенні операційного аналізу формування прибутку на промисловому підприємстві.