23. Анализ капитала и обязательств организации по данным бухгалтерской отчетности

Понятие и структура капитала организации. Состав и функции собственного капитала.

Отчет об изменениях капитала (ф.№3) содержит информацию о структуре и движении СК, а также создаваемых организацией резервах. При анализе этого отчета сталкиваются с рядом проблем, связанных прежде всего с многозначностью понятия капитал. Прежде всего, следует выделить совокупный капитал, выступающий в качестве источника формирования активов организации. Фундаментальное уравнение БУ основано именно на таком понимании капитала: А = совокупный капитал. Нередко в литературе в качестве аналога встречается другой вариант: А = капитал, т.е. капитал используется в самом широком смысле (в качестве совокупных источников формирования активов, включая собственный и заемный капиталы). В то же время термин капитал может иметь и другие смыслы. Под ним может пониматься только СК, а ЗК определяться как обязательства. В этом случае фундаментальное уравнение примет вид: А = капитал + обязательства. такой подход присутствует в определении капитала в соответствии с МСФО, а также в соответствии с концепцией БУ в рыночной экономике. В этой концепции указывается, что капитал представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за время деятельности организации. Именно поэтому ф.№3, отражая изменение источников собственных средств, названа отчетом об изменениях капитала. Вместе с тем, в экономическом анализе преобладает первый подход.

1) капитал (совокупный капитал) – общая сумма средств, вложенных в активы организации; 2) в зависимости от того за счет каких средств он сформирован (собственных или заемных) в составе капитала выделяют СК и ЗК.

Основные функции СК: 1) оперативная (поддержание непрерывности деятельности, обязательным условием для этого является образование и сохранение УК); 2) защитная (обеспечение защиты интересов кредиторов, для чего введено обязательное требование наличия ЧА, кроме того образуется РК, основное назначение которого покрытие убытков и снижение рисков кредиторов в случае ухудшения экономической конъюнктуры); 3) распределительная (связана с участием в распределении полученной прибыли); 4) регулирующая (связана с участием в распределении полученной прибыли); 4) регулирующая (связана с участием отдельных субъектов в управлении предприятием).

Анализ состава и структуры собственного капитала организации по данным отчета об изменениях капитала.

В процессе анализ состава и структуры СК следует рассчитывать УВ отдельных его элементов (УК, ДК, РК, НРП). Такой расчет следует проводить по состоянию на 1.01 предыдущего года, а также на 1.01 и 31.12 отчетного года.

В целом структуру СК можно представить следующим образом:1) инвестированный капитал; 2) накопленный капитал; 3) результаты переоценки; 4) доходы будущих периодов; 5) резервы предстоящих расходов. 1,2,3 – располагаемый капитал; 4 – потенциальный капитал; 5 – временная или переменная составляющая.

Располагаемый капитал включает в себя: 1), т.е. капитал, вложенный собственниками (УК и часть ДК в виде эмиссионного дохода); 2) – капитал, сформированный за счет чистой прибыли (НРП прошлых лет и отчетного года и РК); 3) – результаты переоценки, приведшие к изменению стоимости активов (отражаются как составная часть ДК).

Доходы будущих периодов представляют потенциальный капитал, т.к. его включение в состав располагаемого капитала производится только после признания доходов и отражения в составе ФР в соответствующем периоде.

Резервы предстоящих расходов образуют временную составляющую СК, т.к. образуются в начале года и расходуются к концу полностью.

При этом самым значительным элементом является располагаемый капитал, а в его составе инвестиционный и накопленный капиталы. По соотношению и динамике этих видов капитала оценивают деловую активность и эффективность деятельности предприятия. тенденции к увеличению УВ накопленного капитала свидетельствуют о способности наращивать свои средства и характеризует рост финансовой устойчивости.

В ф.№3 раскрыты факторы изменения СК (источники пополнения отдельных его элементов и направления их использования). В частности, на размер УК могут повлиять: 1) дополнительный выпуск акций или изменение их количества (прямая связь); 2) изменение номинальной стоимости акций (прямая); 3) реорганизация предприятия. На размер ДК влияют: 1) пересчет иностранных валют (прямая); 2) получение эмиссионного дохода (+); 3) направление его части на увеличение УК (–); 4) погашение убытка, выявленного по результатам за год (–). Резервный капитал предприятия может увеличиться за счет отчислений из прибыли и уменьшиться в результате погашения убытка, выявленного по результатам за год. Величина НРП зависит от: 1) конечного финансового результата; 2) размера выплаченных дивидендов (–); 3) отчислений в резервный капитал (–); 4) последствий реорганизации предприятия. Кроме того, ДК (его заключительное сальдо на 31.12 предыдущего года) корректируется на результат переоценки ОС. При переоценке ОС и внесении изменений в учетную политику корректируется также и НРП.

Анализ движения собственного капитала организации по данным отчета об изменениях капитала.

В процессе анализа движения СК необходимо выявить изменение его величины и всех составляющих к концу года по сравнению с началом. Для этого рассчитываются абсолютные изменения и ТР.

Выявляется по каким элементам СК наблюдается самое большое увеличение/уменьшение, определяются причины изменения капитала. Кроме того, рассчитываются показатели движения отдельных элементов СК и его величины в целом.

Коэффициент поступления капитала: поступивший капитал / ст-ть капитала на конец года.

Коэффициент выбытия (использования) капитала = выбывший (использованный) капитал / стоимость капитала на начало года.

Если коэффициент поступления больше коэффициента выбытия, то в организации осуществляется процесс наращивания СК и наоборот.

Анализ кредиторской задолженности по данным приложения к бухгалтерскому балансу.

С 2003 года в форме №5 существенно изменился раздел Д и КЗ.

На настоящее время в нём содержится информация только об остатках долгосрочной и краткосрочной ДЗ и КЗ на начало и на конец отчётного периода в разрезе наиболее крупных статей. В составе КЗ выделены: - расчёты с поставщиками и подрядчиками; - авансы полученные; - расчёты по налогам и сборам; - кредиты;- займы;– прочее.

Таким образом, начиная с 2003 года, формы №5 исключена следующая очень важная аналитическая информация: сумма образованной и погашенной задолженности; сумма просроченной КЗ; расшифровка наиболее крупных и кредиторов.

Аналитические возможности формы №5 позволяют провести исследование КЗ только по следующим направлениям: анализ динамики КЗ; опред-е удельного веса долгоср. и краткоср. КЗ в общей её величине; оценка структуры КЗ на начало и на конец года, определение структур; расчёт и оценка соотношения ДЗ и КЗ, что позволяет оценить платежеспособность, выявление влияния этого соотношения на уровень платежеспособности организации.

В случае если в пояснениях представлена информация о просроченной задолженности, то анализ может быть дополнен оценкой состояния КЗ.