- •Финансы организаций (предприятий)
- •Оглавление введение
- •Тема 1. Сущность, функции и организация финансов предприятий
- •1. Понятие финансов хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики
- •2. Принципы организации финансов предприятий и их функции
- •3. Классификация предприятий, объединений по организационно-правовым формам. Источники формирования финансовых ресурсов
- •4. Организация управления финансовыми ресурсами и проблемы денежного оборота на предприятиях
- •5. Основные функции финансовых служб предприятий
- •6. Финансовый механизм предприятия в современных условиях
- •Тема 2. Формирование и использование оборотных средств на предприятии
- •1. Экономическая сущность оборотных средств, оборотных фондов и фондов обращения
- •2. Состав, структура и классификация оборотных средств предприятия
- •3. Методы оценки запасов оборотных средств
- •4 Факторы, влияющие на величину запасов оборотных средств
- •5. Методы нормирования оборотных средств
- •6. Показатели использования оборотных средств
- •Тема 3. Формирование и использование основных средств и капитальных вложений
- •1. Экономическая сущность и содержание основных фондов, основных средств, капитальных вложений и их связь с финансами предприятия
- •2. Оценка и переоценка основных фондов и имущества предприятия, использование их в хозяйственной и финансовой деятельности
- •3. Система показателей использования основных средств и обеспеченности ими предприятия
- •4. Формы воспроизводства основных фондов на предприятии
- •5. Финансирование инвестиционной деятельности и капитальных вложений в основные фонды предприятий
- •6. Капитальные вложения на предприятии как способ расширенного воспроизводства основных фондов
- •Тема 4. Оценка финансового состояния предприятия и финансовых результатов его работы
- •1. Методики и проблемы оценки финансового состояния предприятия в современных условиях
- •2. Показатели, характеризующие финансовые результаты работы предприятия
- •3. Показатели финансовой устойчивости и экономического потенциала предприятия
- •4. Показатели платежеспособности предприятия
- •Тема 5. Формирование затрат на
- •1. Понятие, функции и показатели себестоимости продукции на предприятии
- •2. Группировки затрат на производство и реализацию продукции, их использование при планировании финансовых результатов на предприятии
- •3. Методы формирования смет затрат на производство и реализацию продукции
- •4. Прогнозирование затрат на производство и обоснование изменения себестоимости продукции
- •Тема 6. Выручка от реализации продукции и ценовая политика предприятия
- •1. Формирование выручки от реализации продукции предприятия
- •2. Методы расчета выручки от реализации продукции на предстоящий период
- •3. Проблемы регулирования дебиторской задолженности предприятия
- •4. Ценовая политика предприятия на различных рынках сбыта, ее влияние на финансовое состояние предприятия
- •Тема 7. Формирование прибыли и рентабельность деятельности предприятия
- •1. Понятия и виды денежных доходов, накоплений, прибыли и их функции на предприятии
- •3. Планирование прибыли от реализации продукции на предприятии
- •4. Распределение балансовой прибыли
- •Тема 8. Финансовое планирование на предприятиях
- •1. Сущность, роль и методы финансового планирования на предприятии
- •2. Последовательность разработки финансового плана предприятия
- •Заключение
2. Оценка и переоценка основных фондов и имущества предприятия, использование их в хозяйственной и финансовой деятельности
Оценка стоимости имущества предприятии и основных фондов в настоящее время производится широким спектром. Это приватизация государственной и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду, обоснование арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества, проведение единовременной переоценки по решению правительственных органов, определение базы для налогообложения, определение уставного капитала, анализ производственно-хозяйственной деятельности предприятия, страхование и другие операции.
В зависимости от целей и задач различают несколько методов оценки и переоценки 1^1ущества и основных фондов. Назовем основные из них.
1. Оценка основных средств из первоначальной балансовой стоимости. Этот вид оценки является учетным и представляет собой фактические затраты в момент ввода в эксплуатацию основных фондов и нематериальных активов. Изменение первоначальной стоимости возможно только при достройке, дооборудовании, реконструкции или частичной ликвидации объектов. Но первоначальная стоимость не отражает изменений, происходящих в налогах, стоимости работ и услуг, поэтому она может пересчитываться на определенную дату по стоимости воспроизводства.
2. Второй вид оценки основных средств — восстановительная. Восстановительная стоимость в современных условиях показывает величину средств, которые потребуются на замену фондов, на их воспроизводство в натуральном виде на момент переоценки. Восстановительная стоимость определяется с использованием новых рыночных цен, аналогов, коэффициентов цен. Она даст реальную оценку основных (рондов на момент переоценки. В настоящее время переоценке подлежат все основные фонды, в том числе действующие, находящиеся в консервации, в резерве, в незавершенном строительстве, сданные в аренду в соответствии с «Положением о порядке переоценки основных фондов (средств) предприятий и организации». Оценка по восстановительной стоимости применяется в случаях, когда основные фонды используются в качестве имущества учредителей акционерных обществ, товариществ и других коммерческих организации
3. Оценка по остаточной стоимости. Она определяется путем вычитания износа из первоначальной и восстановительной стоимости и показывает эксплуатационную годность. Износ исчисляется по нормам амортизационных отчислений и поправочным коэффициентам к ним, по оценочной стоимости дефектов, возникающих при длительной эксплуатации объектов, по методу экспертных оценок. Остаточная стоимость используется при оценке приватизируемого предприятия.
4. Экономическая оценка, исчисленная на основе капитализации приносимого дохода, В зарубежной практике используют несколько методов оценки стоимости имущества предприятия, оценка активов, сравнительное оценивание (по аналогии), дисконтированный денежный поток (доход).
Специалисты — эксперты-оценщики — выделяют также понятие «внутренней стоимости предприятия». Это аналитическая оценка стоимости предприятия, основанная на анализе существующего финансового и технико-экономического состояния предприятия и предполагаемых внутренних возможностей его развития в будущем. Здесь учитываются благоприятные и неблагоприятные перспективы развития предприятия, изменение его профиля. В этом случае имущество делится на группы — основной капитал, запасы, денежные активы и пассивы. Эта оценка имеет преимущественное значение при продаже на аукционах, конкурсах, при объединении в концерны, финансово-промышленные группы.
5. На основании вышеприведенных расчетов предлагается рыночная стоимость имущества предприятия. Это цена, которую покупатель действительно предполагает заплатить, а продавец готов получить в течение определенного периода. При этом они имеют полную информацию.
Рыночная оценка не является абсолютной и представляет собой денежное соглашение сторон, зависит от спроса и предложения, от состояния рынка капиталов, конкуренции. Определяется она через рыночное соотношение цен по аналогичным предприятиям.
Для подтверждения рыночной стоимости объектов рекомендуется иметь один из следующих документов:
• справку о стоимости производства аналогичных видов фондов от предприятий-изготовителей;
• справку от торгующих или снабженческих организаций о цене основных фондов;
• сведения об уровне цен на данные виды фондов, опубликованные в средствах массовой информации и в специальной литературе;
• экспертные заключения оценщиков о рыночной стоимости объектов.
6. Есть еще показатель, отражающий остаточную стоимость, это ликвидационная стоимость, т.е. сумма денег, которая может быть получена от продажи (ликвидации) предприятия с учетом покрытия долгов. Ликвидационная стоимость предприятия зависит от того, как идут дела на предприятии: если — хорошо, расчетная стоимость активов окажется меньше суммы, которую можно вычесть от продажи. Ликвидационная стоимость может быть использована при анализе платежеспособности предприятия в процессе рассмотрения заявки на получение кредита
7. Залоговая стоимость используется в качестве обеспечения ссуд или кредитов. Залоговой стоимостью является в основном максимальная сумма кредита, которая может быть предоставлена под залог активов. Кредиторы обычно устанавливают залоговую стоимость ниже рыночной стоимости активов," чтобы обеспечить резерв безопасности в случае краха бизнеса.