- •Финансы организаций (предприятий)
- •Оглавление введение
- •Тема 1. Сущность, функции и организация финансов предприятий
- •1. Понятие финансов хозяйствующих субъектов в условиях рыночной экономики
- •2. Принципы организации финансов предприятий и их функции
- •3. Классификация предприятий, объединений по организационно-правовым формам. Источники формирования финансовых ресурсов
- •4. Организация управления финансовыми ресурсами и проблемы денежного оборота на предприятиях
- •5. Основные функции финансовых служб предприятий
- •6. Финансовый механизм предприятия в современных условиях
- •Тема 2. Формирование и использование оборотных средств на предприятии
- •1. Экономическая сущность оборотных средств, оборотных фондов и фондов обращения
- •2. Состав, структура и классификация оборотных средств предприятия
- •3. Методы оценки запасов оборотных средств
- •4 Факторы, влияющие на величину запасов оборотных средств
- •5. Методы нормирования оборотных средств
- •6. Показатели использования оборотных средств
- •Тема 3. Формирование и использование основных средств и капитальных вложений
- •1. Экономическая сущность и содержание основных фондов, основных средств, капитальных вложений и их связь с финансами предприятия
- •2. Оценка и переоценка основных фондов и имущества предприятия, использование их в хозяйственной и финансовой деятельности
- •3. Система показателей использования основных средств и обеспеченности ими предприятия
- •4. Формы воспроизводства основных фондов на предприятии
- •5. Финансирование инвестиционной деятельности и капитальных вложений в основные фонды предприятий
- •6. Капитальные вложения на предприятии как способ расширенного воспроизводства основных фондов
- •Тема 4. Оценка финансового состояния предприятия и финансовых результатов его работы
- •1. Методики и проблемы оценки финансового состояния предприятия в современных условиях
- •2. Показатели, характеризующие финансовые результаты работы предприятия
- •3. Показатели финансовой устойчивости и экономического потенциала предприятия
- •4. Показатели платежеспособности предприятия
- •Тема 5. Формирование затрат на
- •1. Понятие, функции и показатели себестоимости продукции на предприятии
- •2. Группировки затрат на производство и реализацию продукции, их использование при планировании финансовых результатов на предприятии
- •3. Методы формирования смет затрат на производство и реализацию продукции
- •4. Прогнозирование затрат на производство и обоснование изменения себестоимости продукции
- •Тема 6. Выручка от реализации продукции и ценовая политика предприятия
- •1. Формирование выручки от реализации продукции предприятия
- •2. Методы расчета выручки от реализации продукции на предстоящий период
- •3. Проблемы регулирования дебиторской задолженности предприятия
- •4. Ценовая политика предприятия на различных рынках сбыта, ее влияние на финансовое состояние предприятия
- •Тема 7. Формирование прибыли и рентабельность деятельности предприятия
- •1. Понятия и виды денежных доходов, накоплений, прибыли и их функции на предприятии
- •3. Планирование прибыли от реализации продукции на предприятии
- •4. Распределение балансовой прибыли
- •Тема 8. Финансовое планирование на предприятиях
- •1. Сущность, роль и методы финансового планирования на предприятии
- •2. Последовательность разработки финансового плана предприятия
- •Заключение
2. Показатели, характеризующие финансовые результаты работы предприятия
Финансовые результаты состоят из двух частей — реализационной и внереализационной. Реализационная связана с производственно-хозяйственной деятельностью, внереализационная — с финансовой и инвестиционной. В целом же сюда относятся показатели доходности, прибыльности, рентабельности и эффективности, деловой активности. Показателей много, но их можно разделить на абсолютные и относительные.
К абсолютным финансовым результатам относятся: валовой доход (илу выручка от реализации продукции), балансовая прибыль, прибыль от реализации продукции, прибыль от внереализационной деятельности, чистая прибыль. В зарубежных методиках формирование дохода и прибыли происходит иначе, чем у нас, поэтому там используются такие понятия, как доход, маржинальная, валовая, операционная прибыль, чистая прибыль.
В связи с различными толкованиями прибыли возникают сложности в использовании этих методик в наших условиях. Необходимо или переходить на мировые стандарты по формированию и учету дохода и прибыли, или приспособить зарубежные методики для наших условий.
Относительные показатели исчисляются через различные коэффициенты, в основе которых лежат показатели прибыли.
Разница в коэффициентах прибыльных активов и собственного капитала обусловлена привлечением внешних источников финансирования.
При оценке деловой активности представляет интерес факторный анализ коэффициента устойчивости экономического роста.
Изучая изменения всех этих компонентов за несколько лет, можно выяснить, какие параметры финансовой деятельности в наибольшей степени повлияли на ее прибыльность. Например, увеличилась ли прибыль за счет получения прибыли на единицу реализуемой продукции; использовались ли эффективно активы, приводя к росту прибыли; изменилась ли структура капитала предприятия, т.е. какой из факторов привел к росту эффективности. На основании показателей устойчивости (финансового роста или прибыли на собственный капитал можно решать вопрос о том, на сколько предприятие может увеличить свои активы без увеличения привлеченного капитала.
3. Показатели финансовой устойчивости и экономического потенциала предприятия
Финансово-устойчивым считается такое предприятие, которое за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и рассчитывается в срок по своим обязательствам.
Для оценки финансовой устойчивости используют следующие группы показателей:
— величина и структура активов предприятия,
— величина и структура источников финансирования ресурсов;
— величина собственных оборотных средств,
— кредиторская задолженность,
— величина и структура оборотных средств;
— дебиторская задолженность,
— коэффициент платежеспособности,
— коэффициенты финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость оценивается по соотношению собственных и заемных средств.
Абсолютными показателями финансовой устойчивости (или неустойчивости) являются показатели излишка (или недостатка) источников средств для формирования запасов и затрат, которые рассчитываются как разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат При этом рассматриваются источники собственные, заемные, общие
Показатели наличия источников формирования запасов и затрат должны соответствовать показателю обеспеченности запасов и затрат через излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств, заемных средств, общих источников средств
Различают следующие типы финансовой устойчивости.
• абсолютная устойчивость финансового состояния,
• нормально-устойчивое финансовое состояние — запасы и затраты обеспечиваются суммой собственных средств,
• неустойчивое финансовое состояние, когда запасы и затраты обеспечиваются за счет собственных и заемных средств,
• кризисное финансовое состояние — запасы и затраты вообще не обеспечиваются источниками формирования, предприятие находится на грани банкротства
Нормальная устойчивость гарантирует платежеспособность предприятия Неустойчивое финансовое положение связано с ухудшением платежеспособности, но есть возможность восстановления равновесия за счет пополнения собственных средств и увеличения собственных оборотных средств, привлечения долгосрочных пассивов. Кризисное финансовое состояние — это когда предприятие находится на грани банкротства, так как краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность и денежные средства не покрывают его кредиторской задолженности и краткосрочных ссуд
Он показывает, сколько времени в среднем занимает получение дебиторской задолженности от клиентов (или средний срок коммерческих кредитов). Эта величина во многом зависит от операционного цикла предприятия. Низкая величина характеризует быструю оборачиваемость и эффективность управления кредитами.
После оценки финансового состояния рассчитывается экономический потенциал предприятия.
Оценка состояния и динамики экономического потенциала предприятия дополняется расчетами! имущественного положения предприятия через определение суммы хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия, стоимости основных средств по их первоначальной стоимости, реальной стоимости имущества, доли недвижимости в источниках собственных средств.