2.4. Управління зовнішньоекономічною діяльністю підприємства

На підприємстві ПАТ «ЦГЗК» питаннями зовнішньоекономічної політики та стратегії займається відділ зовнішньоекономічних зв’язків та ринку, який підпорядковується директору із закупівель та логістики. Даний підрозділ має наступні комунікативні зв’язки із: відділом підготовки та забезпеченням виробництва, відділом аналізу витрат матеріальних ресурсів, відділом маркетингу, гірничою інспекцією з якості руд, автобазою, базою матеріально-технічного постачання та управлінням залізничним транспортом.

Основними видами продукцiї ПАТ "ЦГЗК" є залiзорудний концентрат та залiзоруднi обкотишi, питома вага яких в загальному обсязi виробництва складає бiльше 99%, незначну долю товарної продукцiї складають щебiнь та промисловi послуги. Провідними ринками збуту для комбінату є ринок Східної Європи (Польща, Чехія, Угорщина, Румунія) та Китай.

Проаналізуємо динаміку продажів продукції підприємства за 2009-2011 рр. як на внутрішній ринок, так і на зовнішній, отримані дані зображені у табл.2.4.1 та на рис. .2.4.1-2.4.2.

Таблиця 2.4.1

Обсяги реалізації основних видів продукції на внутрішній та зовнішній ринки ПАТ «ЦГЗК» за 2009-2011 рр.

Найменування продукції	2009	2010	2011
Обкотиші – внутрішній ринок	2223	2211	2209
Обкотиші - експорт	-	-	-
Концентрат – внутрішній ринок	629	1653	2058
Концентрат - експорт	2026	2173	1810

Протягом 2009-2011 рр. обкотиші на зовнішній ринок не реалізувалися. З рис. 2.4.2 видно, що протягом 2009-2011 рр. частка реалізованого концентрату на внутрішній ринок збільшувалася, і у 2011 році була більше 50%. Це є результатом прийнятої політики підприємства, яка спрямована на збільшення присутності на внутрішньому ринку.

2.5. Управління обліково-фінансовою діяльністю підприємства

Обліково-фінансовою діяльністю на підприємстві безпосередньо займаються бухгалтерія та фінансовий відділи.

Першим етапом аналізу фінансового стану підприємства є складання та аналіз агрегованого балансу. В табл. 2.5.1 представлено агрегований баланс ПАТ «ЦГЗК» за 2009-2011 рр.

Таблиця 2.5.1

Агрегований баланс ПАТ «ЦГЗК» за 2009-2011 рр.

АКТИВ	2009	2010	2011
Необоротні активи	942822	1017273	872698
Основні засоби: ЗВ	605318	633864	674303
Незавершене будивництво	137218	161815	187579
Оборотні активи	863405	1061848	3361399
Запаси	111376	162673	176408
Дебіторська заборгованість за розрахунками	52581	27123	51334
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги	250256	484515	1975013
Інша поточна дебіторська заборгованість	292765	288976	1102712
Грошові кошти та їх еквіваленти	15003	30600	5408
Витрати майбутніх періодів	40289	55206	73825
Баланс	1846516	2134327	4307941
ПАСИВ
Власний капітал	748196	1209452	3049426
Статутний капітал	292953	292953	292953
Інший додатковий капітал	477671	407367	404843
Забезпечення наступних витрат і платежів	11637	14828	16405
Довгострокові зобов'язання	514991	224878	140757
Поточні зобов'язання	571679	685149	1101353
Векселі видані	89345	161803	1795
Поточні зобов’язання за розрахунками	22430	43753	114362
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	262209	226391	630133
Інші поточні зобов'язання	196277	68653	74055
Доходи майбутніх періодів	13	20	0
Баланс	1846516	2134327	4307941

Як бачимо, валюта балансу збільшилась у 2010 р. порівняно з 2009 р. на 2173614 тис. грн. Збільшення валюти балансу за активом відбулося за рахунок збільшення суми оборотних активів, а саме: дебіторської заборгованості за товари, роботи, послуги на суму 1490498 тис. грн., іншої поточної дебіторської заборгованості – на 813736 тис. грн. Збільшення валюти балансу за пасивом відбулося за рахунок збільшення суми власного капіталу на 1839974 тис. грн., поточних зобов’язань на 416204 тис. грн. та кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 403742 тис. грн. Розрахуємо фінансові коефіцієнти. Результати розрахунків відображенні в табл. 2.5.2.

Таблиця 2.5.2

Фінансові коефіцієнти ПАТ «ЦГЗК»

№	Показники		2009	2010		2011
1.	Аналіз структури активів/пасивів
1.1	Структура активів(необоротні/оборотні)		51/49		48/50		20 / 80
1.2	Стр-ра пасивів (власні/позикові)		69/31		68 / 32		74 / 26
2.	Аналіз ліквідності
2.1	Коеф. поточної ліквідності		151%	155%		305%
2.2	Коеф. швидкої ліквідності		107%	121%		285%
2.3	Коеф. абсолютної ліквідності		23%	11%		1%
3.	Аналіз внутрішньої ефективності
3.1	Оборотність запасів		12,7	10,7		14,6
3.2	Оборотність дебіт. заборгованості		3,36	4,33		2,59
3.3	Оборотність кредит. заборгованості		1,89	2,78		2,89
3.4	Робочий капітал		291726	376699		2260046
3.5	Маневреність робочого капіталу		0,52	0,56		0,12
4.	Коеф. рентабельності
4.1	Рентаб. реаліз. продукції		25%	35%		42%
4.2	Рентабельність активів		15%	27%		45%
4.3	Рентабельність капіталу		38%	48%		63%
5.	Коеф. банкрутства
5.1	Коеф. банкрутства Спрінгейта		1,55	2,57		4,01

З табл. 2.5.2, видно, що починаючи з 2010 року, частка необоротних активів у структурі активів підприємства з кожним роком зменшується, так у 2011 році необоротні активи склали лише 20%, тоді як оборотні 80% відповідно. Щодо структури пасивів, то тут також відбуваються цілком позитивні зміни, так наприклад частка позикових та власних коштів у 2010 році склала 32% та 68% відповідно. У 2011 році позикові кошти – 26%, власні – 74% . Ліквідність – термін, який характеризує здатність окремих видів майнових цінностей швидко і без значних втрат своєї вартості перетворюватися у грошові кошти. Проаналізуємо стан платоспроможності підприємства протягом 2009-2011 рр. По підприємству ПАТ «ЦГЗК» протягом 2009 – 2011 рр. спостерігаються такі тенденції: так короткострокова платоспроможність підприємства починаючи з 2009 року на досить високому рівні, за законодавством коефіцієнт поточної ліквідності має бути більше 150%, у 2009 р. він склав – 151%, у 2010 р. – 155%, а у 2011 році спостерігається його значне збільшення – 305%, що вдвічі перевищує нормативно встановлене значення. Щодо коефіцієнта абсолютної ліквідності, то лише з 1% короткострокових зобов’язань підприємство може розрахуватись за рахунок грошових коштів, це є негативною тенденцією, та підвищує рівень ризику щодо платоспроможності підприємства. За допомогою коефіцієнтів оборотності запасів, дебіторської та кредиторської заборгованості можна зробити висновки щодо внутрішньої ефективності підприємства. Так у 2011 році покращились результати за коефіцієнтом оборотності запасів, значно погіршилось значення коефіцієнта оборотності дебіторської заборгованості, який у 2011 році становив – 2,59, що майже вдвічі менше за його значення у 2010 році. Протягом 2009-2011 рр. коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості покращувався, і так у 2008 році він становив - 2,89. Значно збільшилась сума робочого капіталу у 2008 році, але погіршилась його маневреність. З табл. 2.5.2 видно, що прибутковість підприємства на високому рівні, а починаючи з 2009 року має дуже помітну тенденцію до зростання. З табл. 2.5.2 бачимо, що коефіцієнт банкрутства Спрінгейта на досить високому рівні, так у 2011 році він становив 4,01, що майже вдвічі більше, ніж у 2010 році. Нормативне значення коефіцієнта банкрутства – 0,862. Відповідно до цього можна зробити висновок, що ПАТ «ЦГЗК» є фінансово стійким підприємством.

Таким чином, провівши аналіз фінансового стану підприємства, можна зробити висновки, що підприємство ПАТ «ЦГЗК» є відносно стійким та фінансово незалежним підприємством, тобто в цілому спостерігаються цілком позитивні тенденції в діяльності комбінату. Але є й негативні, наприклад, коефіцієнт абсолютної ліквідності у підприємства залишається на досить низькому рівні, так у 2011 році лише 1% поточних зобов’язань можуть бути погашені за рахунок грошових коштів.

В останні роки спостерігається збільшення дебіторської заборгованості, що має як позитивний, так і негативний вплив, адже несе певні ризики в рівень платоспроможності та стійкості підприємства, яка зараз на відносно високому рівні. Позитивні тенденції в роботі підприємства спостерігаються також і в коефіцієнтах його рентабельності, які з кожним роком збільшуються. Тобто підприємство має всі обставини для подальшої динамічної та плідної роботи.