2 . Регулирование и саморегулирование рцб

Государственное регулирование РЦБ осуществляется по следующим направлениям:

- установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников и ее стандартов;

- регистрация выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов ценных бумаг;

- лицензирование деятельности профессиональных участников;

- создание системы защиты прав владельцев и контроль за соблюдением этих прав.

Органами исполнительной власти министерского уровня, осуществляющими государственное регулирование РЦБ, являются:

- Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР);

- Министерство финансов РФ;

- Банк России.

Функции ФСФР определены Положением о ФСФР, утвержденным Постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. №317. ФСФР является федеральным органом исполнительной власти, осуществляющим функции по принятию нормативных правовых актов, контролю и надзору в сфере финансовых рынков (за исключением страховой, банковской и аудиторской деятельности). Ей переданы функции Комиссии по товарным биржам. ФСФР осуществляет свою деятельность непосредственно и через свои территориальные органы.

Функции ФСФР:

• вносит в Правительство РФ проекты федеральных законов, нормативных актов;

• самостоятельно принимает нормативные акты по:

• утверждению стандартов эмиссии ценных бумаг, проспектов ценных бумаг эмитентов, в том числе иностранных, порядка государственной регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпуска и регистрации проспектов ценных бумаг (за исключением государственных и муниципальных ценных бумаг, а также облигаций Банка России);

• утверждению единых требований к правилам осуществления профессиональной деятельности с ценными бумагами;

• утверждению единых требований к порядку ведения реестра владельцев именных ценных бумаг;

• утверждению обязательных для профессиональных участников РЦБ, за исключением кредитных организаций, нормативов собственных средств и других требований, направленных на снижение рисков профессиональной деятельности;

• утверждению норм допуска ценных бумаг к их публичному размещению, котированию и листингу;

• определению порядка допуска к первичному размещению и обращению вне территории РФ ценных бумаг, выпущенных эмитентами, зарегистрированными в РФ;

• утверждению требований к структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов;

• утверждению порядка регистрации правил негосударственных пенсионных фондов и изменений в них, стандартов раскрытия информации и форм отчетности негосударственных пенсионных фондов;

• осуществляет следующие полномочия по контролю и надзору:

• регистрирует выпуски эмиссионных ценных бумаг, а также проспекты ценных бумаг (за исключением государственных и муниципальных ценных бумаг); правила доверительного управления паевыми инвестиционными фондами и ипотечным покрытием; правила негосударственных пенсионных фондов; документы профессиональных участников РЦБ, их саморегулируемых организаций;

• осуществляет лицензирование профессиональной деятельности на РЦБ, деятельности негосударственных пенсионных фондов, акционерных инвестиционных фондов и др.;

• контролирует порядок проведения операций с денежными средствами или иным имуществом, совершаемых профессиональными участниками РЦБ;

• приостанавливает эмиссию ценных бумаг;

• проводит проверки эмитентов, акционерных инвестиционных фондов, профучастников, управляющих компаний акционерных инвестиционных фондов и выдает им предписания;

• запрещает или ограничивает на срок до 6 месяцев проведение профучастниками отдельных операций на РЦБ и др. функции.

Функции Министерства финансов РФ:

- регистрирует выпуски ценных бумаг субъектов Федерации и органов местного самоуправления;

- осуществляет выпуск государственных ценных бумаг и регулирует их обращение совместно с Банком России.

Функции ЦБ РФ:

- регистрирует выпуски ценных бумаг кредитных организаций;

- осуществляет операции и регулирует порядок осуществления кредитными организациями операций на открытом рынке;

- осуществляет ломбардное кредитование и переучет векселей;

- регулирует деятельность на РЦБ клиринговых организаций и организаций, производящих безналичные расчеты по сделкам с ценными бумагами, в т. ч депозитариев;

- контролирует экспорт и импорт капитала.

Профессиональные участники РЦБ могут учреждать саморегулируемые организации с целью обеспечения условий профессиональной деятельности, соблюдения стандартов профессиональной этики, защиты интересов владельцев ценных бумаг.