43.Экономическая природа оборотного капитала и его классификация. Источники формирования оборотного капитала.

Оборотный капитал – это сумма денежных средств, авансированных для создания оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения бесперебойного процесса производства и реализации продукции.Оборотный капитал в каждый данный момент находится в сфере производства (в виде производственных запасов и незавершенного производства) и в сфере обращения – в виде готовой продукции, денежных средств и средств в расчетах. Оборотный капитала обслуживает весь кругооборот средств предприятия. Для нормальной деятельности оборотный капитал должен находится на всех стадиях производственного цикла и во всех формах (денежной, товарной и производительной). Производственный цикл характеризует время (в днях), в течение которого оборотные средства иммобилизованы в запасы и дебиторскую задолженность. Разница между сроками платежа по своим обязательствам и получением денежных средств от покупателей представляет собой финансовый цикл, в течение которого средства отвлекаются из оборота предприятия. Продолжительность финансового цикла в днях рассчитывается по формуле:

Финансовый цикл = Производственный цикл – период оборачиваемости Кредиторской задолженности. Положительной тенденцией является снижение продолжительности производственного цикла и финансового цикла в динамике.

Классификация По функциональному назначению; -Средства, вложенные в оборотные производственные фонды (ОПФ обслуживают сферу производства).-Средства, вложенные в фонды обращения (обслуживают сферу обращения и их основное назначение состоит в обеспечении денежными средствами планомерного осуществления процесса обращения как на предприятии, так и во всех отраслях экономики)По роли в производстве и обращении; -Производственные запасы, -Средства в производстве, -Готовая продукция, -Денежные средства, -Краткосрочные финансовые вложения, -Дебиторская задолженность и средства в прочих расчетах. По принципам организации -Нормируемые (все элементы оборотных производственных фондов и готовая продукция на склад, по которым рассчитывается экономически обоснованная потребность в оборотных средствах)-Ненормируемые ( остальные элементы фондов обращения за исключением готовой продукции на складе)По степени ликвидности: -Наиболее ликвидные средства (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения) -Средства быстро реализуемые (краткосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы 2 раздела баланса), -Медленно реализуемые средства (запасы), -Труднореализуемые (долгосрочная дебиторская задолженность)По источникам формирования -Собственные и приравненные к ним средства, -Заемные и привлеченные средства.

Источники формирования оборотного капитала организации (предприятия).

К собственным источникам формирования оборотных средств относятся:

1.1Уставный капитал (добавочный капитал, резервный капитал), 1.2 чистая прибыль, направленная на прирост оборотного капитала,1.3. Средства временно используемые в качестве источников формирования оборотных средств (средства амортизационного фонда, нераспределенная прибыль и т.д.). Собственные средства предприятия используются в основном для формирования запасов (производственных, незавершенного производства, готовой продукции, товаров отгруженных и т.д.). Сумма собственных средств, направляемая в оборотные активы предприятия называется собственными оборотными средствами (СОС). К заемным источникам формирования оборотных средств относятся: 2.1. Краткосрочные ссуды коммерческих банков на создание сезонных запасов сырья, материалов,2.2.Краткосрочные коммерческие кредиты других предприятий в виде займов, авансов, векселей. 2.3. Краткосрочные залоги

К привлеченным источникам формирования оборотных средств относятся; Кредиторская задолженность: краткосрочная задолженность за ТМЦ, по оплате труда, бюджету, краткосрочная задолженность прочим кредиторам, связанная с существующей системой расчетов или возникшая в связи с нарушением платежной дисциплины.