- •Сущность общественного производства, его цели и типы
- •Ввп: понятие, формы, структура. Промежуточный и конечный продукт
- •Два способа расчета ввп ( не полн)
- •Основные показатели макроэкономической конъюнктуры : поКаЗатели выпуска на основе показателя ввп, уровня цен, уровня занятости
- •5 Совокупное предложение и факторы, его определяющие. 3 отрезка кривой совокупного предложения
- •Совокупный спрос и факторы, его определяющие, Кривая совокупного спроса
- •Макроэкономическое равновесие. Различие Кейнсианского и неоклассического подходов в объяснении макроэкономического равновесия
- •9.Инвестиции . Факторы определяющие спрос на инвестиции. Взаимосвязь инвестиций и сбережений
- •10.Равновесный объем производства в кейнсианской модели
- •11.Экономический рост. Его критерии и типы
- •12.Понятие и причины экономических циклов. Виды циклов и их влияние на различные отрасли экономики
- •13. Безработица : понятие, типы, социально-экономические последствия
- •14.Инфляция: понятие , причины, измерения. Типы инфляции и ее социально- экономические последствия
- •15.Финансовая система: Госбюджет, его формирование и использование. Налоги: сущность,функции и виды. Принципы налогооложения. Кривая а.Лаффера.
- •16Фискальная политика. Виды. Инструменты
- •18.Спрос на деньги и факторы, его определяющие. Денежный рынок
- •Кредитная система общества.
- •20. Кредитно- денежная политика, её виды, цели и основные инсрументы. Эфеективность кредитно-денежной политики: кейнсианский и монетаристский подходы.
- •21.Объективные основы формирования мирового хозяйства и его структура
- •22.Международное разделение труда. Теория сравнительных преимуществ в мировой торговле и ее современная инторпретация
- •23.Внешнеторговая политика: условия и последствия реализаций . Виды инструменты.
- •24.Платежный баланс и его структура условия равновесия платежного баланса
- •25.Валютные курсы их виды и факторы их определяющие. Паритет покупательной свободности валют Валютные курсы и факторы их определяющие
- •26.Открытая экономика показатели ее открытости и проблемы регулирования
Кредитная система общества.
Существует две трактовки понятия кредитной системы:
1) кредитная система как совокупность кредитно-расчетных
отношений, форм и методов кредитования;
2) кредитная система как совокупность кредитно-финансовых учреждений страны.
Под кредитным учреждением понимается учреждение, которому разрешена кредитная деятельность, т.е. привлечение денежных средств и предоставление их в ссуду.
Первое определение связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Кредитная система в этом случае представляет собой совокупность коммерческого, банковского, государственного, ипотечного, потребительского, инвестиционного, инновационного и других видов кредита.
Основными видами кредита являются банковский и коммерческий. Если одна из сторон кредитных отношений является банком, то кредит называется банковским. Если обе стороны кредитных отношений являются банками, кредит называется межбанковским. Разновидностями банковского кредита являются: срочный, контокоррентный, овердрафт, онкольный, вексельный, акцептный и др.
Кредит, предоставляемый одним предприятием другому в виде отсрочки платежа называется коммерческим. Коммерческий кредит оформляется либо записью по открытому счету (документом в этом случае является счет-фактура), либо векселем.
Кредитная система как совокупность кредитных учреждений имеет следующую структуру:
1. Центральный банк.
2. Банковский сектор:
- коммерческие банки;
- сберегательные банки;
- инвестиционные банки;
- ипотечные банки;
- инновационные банки;
- другие специализированные банки
3. Страховой сектор:
· страховые компании;
· пенсионные фонды.
4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:
инвестиционные компании;
финансовые компании;
благотворительные фонды;
трастовые отделы коммерческих банков;
ссудо-сберегательные ассоциации;
кредитные союзы и т.д.
Такая структура кредитной системы типична для большинства развитых стран, в том числе и для Российской Федерации. Иногда третий и четвертый ярусы объединяют в один – систему небанковских кредитных учреждений.
20. Кредитно- денежная политика, её виды, цели и основные инсрументы. Эфеективность кредитно-денежной политики: кейнсианский и монетаристский подходы.
Кредитно–денежная политика – часть общей макроэкономической политики, которая влияет на монетарные факторы нестабильности.
Кредитно–денежная политика – совокупность мероприятий, предпринимаемых правительством в кредитно–денежной сфере с целью регулирования экономики.
Цели кредитно–денежной политики: 1) устойчивые темпы роста национального производства; 2) стабильные цены; 3) высокий уровень занятости населения; 4) равновесие платежного баланса.
Эффективность кредитно–денежной политики зависит от выбора инструментов (методов) кредитно–денежного регулирования. Основными общими инструментами кредитно–денежной политики являются: 1) изменение учетной ставки; 2) изменение нормы обязательного резервирования; 3) операции на открытом рынке.
Кредитно–денежная политика осуществляется Центральным банком страны.
На первом этапе Центральный банк воздействует на предложение денег, уровень процентных ставок, объем кредитов. На втором – изменения в данных факторах передаются в сферу производства, способствуя достижению конечных целей.
Жесткая — направлена на поддержание определенного размера денежной массы.
Гибкая — направлена на регулирование процентной ставки.
Различают виды монетарной политики:
Стимулирующая — проводится в период спада и имеет целью «взбадривание» экономики, стимулирование роста деловой активности в целях борьбы с безработицей.
Сдерживающая — проводится в период бума и направлена на снижение деловой активности в целях борьбы с инфляцией.
Стимулирующая монетарная политика заключается в проведении центральным банком мер по увеличению предложения денег. Ее инструментами являются:
снижение нормы резервных требований
снижение учетной ставки процента
покупка центральным банком государственных ценных бумаг.
Сдерживающая (ограничительная) монетарная политика состоит в использовании центральным банком мер по уменьшению предложения денег. К ним относятся:
повышение нормы резервных требований
повышение учетной ставки процента
продажа центральным банком государственных ценных бумаг.
Кейнсианская и монетаристская модели монетарной политики
Кейнсианская модель
Денежно – кредитная политика в рамках кейнсианской модели опирается на предположение, что спрос на деньги является нестабильным и непредсказуемым. В этих условиях воздействие на денежное предложение теряет смысл. Поэтому главная задача государства – влиять на денежный спрос с помощью учётной политики. Таким образом, процентная ставка – главный регулятор денежного рынка. Данная модель основывается на возможности государства преднамеренно нарушать равновесие на денежном рынке, чтобы повлиять на уровень процентной ставки. При угрозе инфляции государство реализует политику «дорогих денег» и увеличивает уровень процентной ставки, перед наступлением фазы спада реализуется политика «дешёвых денег», что снижает уровень процентной ставки.
НО расширение денежного предложения ведёт к росту инфляции. Возможно попадание в «ликвидную ловушку». Это такая ситуация, при которой процентная ставка перестаёт реагировать на увеличение денежного предложения. Уровень процентной ставки перестаёт снижаться. Признаками ликвидной ловушки являются:
• Продолжает нарастать денежное предложение при неизменном спросе на деньги и стабильно низкой ставке процента;
Останавливается рост инвестиций, занятости и доходов населения;
• В результате денежная масса начинает превышать товарную, образуется инфляционный навес.
В развитой рыночной экономике существует автоматический механизм выхода из ликвидной ловушки. В результате действия эффекта Пигу хозяйствующие субъекты увеличивают склонность к сбережению, сокращают спрос. Рост инвестиций приводит к росту предложения на товарных рынках, инфляционная угроза нейтрализуется.
НО в реальной экономики действие эффекта Пигу может быть парализовано, так как потребители в условиях высокой инфляции и ожидания ещё большого роста цен не сокращают, а наоборот увеличивают спрос на товары. Разрешить эту ситуацию можно только с помощью фискальных методов регулирования.
Монетаристская модель
Данный подход к кредитно-денежной политике основывается на предположении о том, что спрос на деньги в долгосрочном периоде стабилен и его динамика может быть предсказана. В таких условиях изменение процентной ставки не может влиять на состояние денежного рынка. В таких условиях спрос на деньги составляет определённую часть ВВП страны, т.е. реального ВВП в сумме с ожидаемой инфляцией. Именно под эти показатели правительству следует подгонять динамик денежного предложения. Главное при таком подходе найти баланс между приростом предложения денег и динамикой спроса на них.
Условие денежного равновесия выражено в денежном правиле Фридмана:
∆М=∆Y+∆P
Основным инструментом кредитно – денежной политики должно стать таргетирование денежных агрегатов – установление пределов роста денежной массы на перспективу.
Монетаристы разработали жёсткие правила проведения государственной экономической политики:
• Запрет использовать государственные займы с целью покрытия дефицита государственного бюджета
• Запрет на денежное регулирование ставок процента
• Запрет использовать любые нерыночные и неденежные методы влияния на цены
8. Противоречия кредитно – денежной политики
Сильные стороны:
• Быстрота и гибкость;
• Изоляция о политического давления;
• Не подверженный общественному давлению механизм осуществления политики
Слабые стороны:
• Доказана эффективность политики «дорогих денег», но при реализации политики «дешёвых денег» не всегда достигается желаемый результат, так как сложно заставить коммерческие банки снижать процент по кредитам в ущерб их прибыли
• Не до конца исследована связь между величиной процентной ставки и уровнем потребления домашних хозяйств
• Скорость обращения денег часто меняется в направлении, обратном предложению денег.