36. Цели и задачи управления финансами предприятий

Управление финансами предполагает решение стратегических целей:

1. Обеспечение планомерности и ликвидности предприятия

2. Обеспечение прибыльности и рентабельности

3. Достижение материальной обеспеченности работников и собственников

Финансовые результаты предприятия зависят от того какюу цель финансовые службы предприятия на конкретном этапе его существования выдвигают как основную, повышение ликвидности или рентабельности.

Повышение рентабельности приводит к риску возникновения неплатежеспособности (снижение ликвидности). Повышение ликвидности уменьшает рентабельность.

Если цель предприятия завоевать рынок, то оно стремится к снижению рентабельности и увеличению резервов и ликвидности.

Если цель предприятия выживание, то оно стремится поддерживать нулевой уровень рентабельности с упором на повышение собственных источников деятельности.

37. Организация управления финансами на коммерческом предприятии

Финансовая деятельность осуществляется финансовым отделом (самостоятельное структурное подразделение). На некрупном предприятии совмещается с бухгалтерией.

Начальник финансового отдела подчиняется руководителю предприятия. В состав финансового отдела могут входить экономисты, менеджеры, заместители.

Задачи:

1. Разработка финансовой политики

2. Финансовый анализ (оценка финансового состояния)

3. Планирование

4. Обеспечение ликвидности

5. Повышение рентабельности

6. Оптимизация источников денежных средств

7. Управление финансовым циклом

8. Управление дебиторской задолженностью

9. Организация затрат

Обязанности финансовых служб

1. Обеспечение деятельности денежными ресурсами

2. Мобилизация денежных средств для повышения рентабельности

3. Организация финансовых отношений внутри предприятия

4. Получение и погашение кредита

5. Выплата з/пл

6. Организация финансовых вложений

7. Контроль за использованием денежных средств

8. Организация налогового учета

38. Сущность и организация управления оборотными средствами предприятия

Управление оборотными средствами – управление их кругооборотом в процессе которого они проходят три стадии: денежную, производственную и товарную.

Принципы управления

1. Каждое предприятие должно иметь ОС

2. ОС используют для формирование запасов

3. Источники формирования как собственные так и заемные

4. Показателями эффективности использовании ОС являются показатели оборачиваемости (на их основе рассчитывается производственный цикл)

5. Определение потребности ОС осуществляется на основе их нормирования на уровне минимальных запасов.

Управление ОС возможно посредством:

1. Управление источниками формирования (собственные средства, кредиты и займы, кредиторские задолженности и привлеченные средства)

2. Управление направления использования (материальное и нематериальное, в сфере производства, в сфере обращения)

39. Показатели оборачиваемости и достаточности собственных оборотных средств.

1. Показатель ликвидности – существует ликвидность баланса, активов, всего предприятия (его платежеспособность). Платежеспособность определяется с помощью трех коэффициентов:

   1. Коэффициент абсолютной ликвидности –

Минимально допустимое значение = 0,2

2. Критическая ликвидность –

Ликвидным будет предприятие у которого нематериальные оборотные активы не меньше его краткосрочных пассивов. Допустимое значение – 0,8-1

3. Коэффициент текущей ликвидности (общая ликвидность)

2. Показатели оборачиваемости.

Отражают эффективность использования ОС. Ускорение оборачиваемости повышает ликвидность предприятия и рентабельность собственных средств. При этом рассчитываются показатели средств предприятия: активов, оборотных активов, запасов (по видам), краткосрочных финансовых вложений, собственных средств, краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности.

Коэффициенты:

1. Коэффициент оборачиваемости ОС (скорость оборота)

Он показывает сколько оборотов совершили ОС за период и какова величина выручки от продажи на 1 рубль ОС.

2. Длительность (период) одного оборота

Иногда базой в этом показателе используется не выручка а полная себестоимость реализованной продукции (при расчете кредиторской задолженности).

3. Загрузки ОС – величина обратная коэффициенту оборачиваемости – он показывает величину ОС приходящуюся на единицу выручки от продаж в результате ускорения оборачиваемости происходит высвобождения ОС.

   • Абсолютное высвобождения – разница между плановой потребностью ОС и их фактической суммой в обороте предприятия.

   • Относительное высвобождения – возникает когда при плановой сумме ОС предприятия выполняется большой объем работ и получают большую выручку.