2. Вопросы для обсуждения
1. Ознакомьтесь со структурой платежного баланса России за I полугодие 2008 года.
2. Изучите структуру и итоговое сальдо счета текущих операций используя лекционный материал.
3. Прокомментируйте состояние счета операций с капиталом, обязательства и активы различных секторов экономики.
4. Какова динамика статьи «Ошибки и пропуски» в платежном балансе России за I полугодие 2008 года по сравнению с 2005, 2006, 2007гг.?
3.Список литературы
Платежный баланс Российской Федерации за 2005-2007 гг. /сайт ЦБ РФ/
Борисов С.М. Платежный баланс России—новейший этап (2006-2007) // Деньги и кредит.- 2006.-№ 12.
Борисов С.М. Методологические основы построения платежного баланса России // Деньги и кредит.-2006.-№ 12.
Аналитический комментарий к платежному балансу и внешнему долгу Российской Федерации за январь-июнь 2007 года // Деньги и кредит.- М.,2007.-№ 11.
Борисов С.М. Под знаком дорогой нефти (заметки о платежном балансе России) // Деньги и кредит. - М., 2007.- № 4.
Приложение 1
Платежный баланс Российской Федерации за 2005 год (нейтральное представление) (млн. долл. США)
|
I квартал 2005 г. |
II квартал 2005 г. |
III квартал 2005 г. |
IV квартал 2005 г. |
2005 г. |
Счет текущих операций |
20 102 |
22 320 |
20 014 |
21 972 |
84 409 |
Товары и услуги |
22 151 |
27 166 |
27 659 |
27 494 |
104 470 |
Экспорт |
55 041 |
65 751 |
71 948 |
76 028 |
268 768 |
Импорт |
-32 890 |
-38 585 |
-44 289 |
-48 534 |
-164 299 |
Товары |
24 494 |
30 129 |
32 430 |
31 311 |
118 364 |
Экспорт |
50 205 |
59 559 |
64 887 |
69 148 |
243 798 |
Импорт |
-25 711 |
-29 429 |
-32 457 |
-37 836 |
-125 434 |
Услуги |
-2 343 |
-2 963 |
-4 771 |
-3 817 |
-13 894 |
Экспорт |
4 837 |
6 192 |
7 061 |
6 881 |
24 970 |
Импорт |
-7 179 |
-9 156 |
-11 832 |
-10 698 |
-38 865 |
Доходы от инвестиций и оплаты труда |
-1 919 |
-4 857 |
-7 230 |
-5 018 |
-19 023 |
К получению |
5 348 |
4 469 |
2 902 |
4 664 |
17 382 |
К выплате |
-7 267 |
-9 326 |
-10 131 |
-9 682 |
-36 405 |
Оплата труда |
-86 |
-107 |
-339 |
-674 |
-1 207 |
Полученная |
346 |
566 |
428 |
375 |
1 714 |
Выплаченная |
-432 |
-673 |
-766 |
-1 049 |
-2 921 |
Доходы от инвестиций |
-1 833 |
-4 749 |
-6 891 |
-4 343 |
-17 816 |
К получению |
5 002 |
3 903 |
2 474 |
4 289 |
15 668 |
К выплате |
-6 835 |
-8 652 |
-9 365 |
-8 633 |
-33 484 |
Текущие трансферты |
-130 |
11 |
-415 |
-504 |
-1 038 |
Полученные |
897 |
1 257 |
1 130 |
1 206 |
4 490 |
Выплаченные |
-1 027 |
-1 246 |
-1 544 |
-1 710 |
-5 528 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами |
-18 093 |
-20 534 |
-19 522 |
-18 419 |
-76 569 |
Счет операций с капиталом |
-109 |
-1 232 |
-10 786 |
-637 |
-12 764 |
Капитальные трансферты |
-109 |
-1 232 |
-10 786 |
-637 |
-12 764 |
Полученные |
122 |
191 |
166 |
199 |
678 |
Выплаченные |
-231 |
-1 423 |
-10 953 |
-836 |
-13 442 |
Финансовый счет |
-17 984 |
-19 302 |
-8 736 |
-17 782 |
-63 805 |
Прямые инвестиции |
1 400 |
3 598 |
3 663 |
-8 543 |
118 |
За границу |
-3 322 |
-3 899 |
-1 628 |
-3 918 |
-12 767 |
В Россию |
4 722 |
7 497 |
5 292 |
-4 625 |
12 886 |
Портфельные инвестиции |
-3 203 |
2 074 |
-3 712 |
-6 537 |
-11 379 |
Активы |
-3 664 |
-1 986 |
-1 204 |
-3 812 |
-10 666 |
Обязательства |
461 |
4 059 |
-2 508 |
-2 725 |
-713 |
Финансовые производные |
-90 |
-154 |
-6 |
17 |
-233 |
Активы |
148 |
178 |
276 |
256 |
858 |
Обязательства |
-238 |
-332 |
-282 |
-239 |
-1 091 |
Прочие инвестиции |
-1 669 |
-6 812 |
-602 |
18 232 |
9 150 |
Активы |
-10 296 |
-14 453 |
1 982 |
-10 441 |
-33 208 |
Наличная иностранная валюта |
179 |
308 |
258 |
-1 992 |
-1 248 |
Остатки на текущих счетах и депозиты |
-3 514 |
-3 853 |
603 |
2 188 |
-4 576 |
Торговые кредиты и авансы предоставленные |
-534 |
-2 038 |
-822 |
-4 251 |
-7 645 |
Ссуды и займы предоставленные |
-807 |
-955 |
-2 098 |
-1 678 |
-5 538 |
Просроченная задолженность |
-1 246 |
-587 |
12 735 |
145 |
11 047 |
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений |
139 |
127 |
-903 |
2 530 |
1 893 |
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами |
-4 457 |
-7 451 |
-7 915 |
-7 354 |
-27 178 |
Прочие активы |
-56 |
-4 |
126 |
-29 |
37 |
Обязательства |
8 627 |
7 641 |
-2 585 |
28 674 |
42 358 |
Наличная национальная валюта |
-1 |
137 |
-56 |
14 |
94 |
Остатки на текущих счетах и депозиты |
122 |
218 |
1 255 |
726 |
2 322 |
Ссуды и займы привлеченные |
8 204 |
7 070 |
-3 710 |
28 042 |
39 605 |
Просроченная задолженность |
19 |
8 |
7 |
-17 |
17 |
Прочие обязательства |
284 |
208 |
-81 |
-91 |
320 |
Резервные активы |
-14 422 |
-18 008 |
-8 078 |
-20 952 |
-61 461 |
Чистые ошибки и пропуски |
-2 009 |
-1 786 |
-492 |
-3 553 |
-7 840 |
Общее сальдо |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Приложение 2
Платежный баланс Российской Федерации за 2006 год (нейтральное представление) (млн. долл. США)
|
I квартал 2006 г. |
II квартал 2006 г. |
III квартал 2006 г. |
IV квартал 2006 г. |
2006 г. |
Счет текущих операций |
30 397 |
24 337 |
23 871 |
15 735 |
94 340 |
Товары и услуги |
34 116 |
34 692 |
32 735 |
23 989 |
125 533 |
Экспорт |
73 291 |
84 190 |
88 601 |
88 570 |
334 652 |
Импорт |
-39 174 |
-49 498 |
-55 865 |
-64 581 |
-209 120 |
Товары |
36 475 |
37 737 |
37 193 |
27 864 |
139 269 |
Экспорт |
67 347 |
76 554 |
79 816 |
79 833 |
303 550 |
Импорт |
-30 871 |
-38 817 |
-42 623 |
-51 969 |
-164 281 |
Услуги |
-2 359 |
-3 045 |
-4 457 |
-3 875 |
-13 737 |
Экспорт |
5 944 |
7 636 |
8 785 |
8 737 |
31 102 |
Импорт |
-8 303 |
-10 682 |
-13 242 |
-12 612 |
-44 839 |
Доходы от инвестиций и оплаты труда |
-3 658 |
-10 632 |
-8 002 |
-7 364 |
-29 656 |
К получению |
6 809 |
4 753 |
10 179 |
7 764 |
29 504 |
К выплате |
-10 467 |
-15 385 |
-18 181 |
-15 128 |
-59 160 |
Оплата труда |
-623 |
-1 067 |
-1 605 |
-1 096 |
-4 391 |
Полученная |
352 |
437 |
445 |
413 |
1 647 |
Выплаченная |
-975 |
-1 504 |
-2 050 |
-1 509 |
-6 038 |
Доходы от инвестиций |
-3 035 |
-9 565 |
-6 396 |
-6 268 |
-25 265 |
К получению |
6 457 |
4 316 |
9 734 |
7 351 |
27 858 |
К выплате |
-9 492 |
-13 881 |
-16 130 |
-13 619 |
-53 122 |
Текущие трансферты |
-62 |
277 |
-863 |
-890 |
-1 537 |
Полученные |
1 147 |
1 950 |
1 489 |
1 817 |
6 403 |
Выплаченные |
-1 208 |
-1 673 |
-2 352 |
-2 707 |
-7 940 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами |
-28 419 |
-25 264 |
-28 656 |
-21 742 |
-104 081 |
Счет операций с капиталом |
21 |
72 |
-36 |
134 |
191 |
Капитальные трансферты |
21 |
72 |
-36 |
134 |
191 |
Полученные |
173 |
269 |
224 |
357 |
1 023 |
Выплаченные |
-152 |
-196 |
-261 |
-223 |
-832 |
Финансовый счет |
-28 439 |
-25 336 |
-28 620 |
-21 876 |
-104 272 |
Прямые инвестиции |
2 798 |
5 899 |
1 803 |
-3 949 |
6 550 |
За границу |
-4 934 |
-2 188 |
-8 212 |
-7 817 |
-23 151 |
В Россию |
7 732 |
8 087 |
10 015 |
3 868 |
29 701 |
Портфельные инвестиции |
-4 731 |
3 683 |
14 933 |
1 817 |
15 702 |
Активы |
-6 700 |
3 952 |
4 620 |
4 375 |
6 248 |
Обязательства |
1 969 |
-269 |
10 313 |
-2 559 |
9 455 |
Финансовые производные |
4 |
-42 |
-62 |
1 |
-99 |
Активы |
227 |
389 |
289 |
338 |
1 242 |
Обязательства |
-223 |
-431 |
-351 |
-338 |
-1 342 |
Прочие инвестиции |
-5 080 |
6 056 |
-31 469 |
11 533 |
-18 960 |
Активы |
-18 183 |
-1 255 |
-11 614 |
-18 248 |
-49 299 |
Наличная иностранная валюта |
-552 |
4 909 |
3 496 |
1 777 |
9 629 |
Остатки на текущих счетах и депозиты |
-6 944 |
1 211 |
-751 |
-6 224 |
-12 708 |
Торговые кредиты и авансы предоставленные |
-484 |
-212 |
-879 |
959 |
-616 |
Ссуды и займы предоставленные |
-1 371 |
-1 046 |
-13 682 |
-11 883 |
-27 982 |
Просроченная задолженность |
-1 010 |
-422 |
4 406 |
103 |
3 077 |
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений |
-543 |
120 |
-552 |
1 050 |
75 |
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами |
-7 072 |
-4 940 |
-3 763 |
-4 169 |
-19 945 |
Прочие активы |
-206 |
-875 |
111 |
141 |
-830 |
Обязательства |
13 103 |
7 311 |
-19 855 |
29 781 |
30 340 |
Наличная национальная валюта |
120 |
126 |
-16 |
51 |
282 |
Остатки на текущих счетах и депозиты |
829 |
3 435 |
2 715 |
7 651 |
14 629 |
Ссуды и займы привлеченные |
11 779 |
5 492 |
-22 522 |
23 572 |
18 321 |
Просроченная задолженность |
12 |
-1 995 |
-34 |
-1 547 |
-3 564 |
Прочие обязательства |
363 |
253 |
2 |
54 |
671 |
Резервные активы |
-21 431 |
-40 932 |
-13 825 |
-31 278 |
-107 466 |
Чистые ошибки и пропуски |
-1 978 |
927 |
4 785 |
6 007 |
9 741 |
Общее сальдо |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Приложение 3
Платежный баланс Российской Федерации за 2007 год (нейтральное представление) (млн. долл. США)
|
I квартал 2007 г. |
II квартал 2007 г. |
III квартал 2007 г. |
IV квартал 2007 г. |
2007 г. |
Счет текущих операций |
22 448 |
14 352 |
15 460 |
23 980 |
76 241 |
Товары и услуги |
25 695 |
26 388 |
24 871 |
34 190 |
111 144 |
Экспорт |
79 367 |
93 103 |
100 388 |
120 959 |
393 817 |
Импорт |
-53 672 |
-66 716 |
-75 517 |
-86 769 |
-282 673 |
Товары |
28 918 |
30 971 |
31 139 |
39 887 |
130 915 |
Экспорт |
71 693 |
83 732 |
89 483 |
109 492 |
354 401 |
Импорт |
-42 775 |
-52 761 |
-58 344 |
-69 605 |
-223 486 |
Услуги |
-3 223 |
-4 583 |
-6 268 |
-5 697 |
-19 771 |
Экспорт |
7 674 |
9 371 |
10 905 |
11 467 |
39 416 |
Импорт |
-10 896 |
-13 955 |
-17 173 |
-17 163 |
-59 187 |
Доходы от инвестиций и оплаты труда |
-2 861 |
-11 800 |
-8 200 |
-8 536 |
-31 396 |
К получению |
10 900 |
10 745 |
11 839 |
13 299 |
46 784 |
К выплате |
-13 762 |
-22 545 |
-20 039 |
-21 835 |
-78 180 |
Оплата труда |
-1 040 |
-1 696 |
-2 573 |
-2 574 |
-7 884 |
Полученная |
415 |
538 |
525 |
523 |
2 000 |
Выплаченная |
-1 455 |
-2 234 |
-3 098 |
-3 097 |
-9 884 |
Доходы от инвестиций |
-1 821 |
-10 103 |
-5 627 |
-5 961 |
-23 512 |
К получению |
10 486 |
10 208 |
11 315 |
12 776 |
44 784 |
К выплате |
-12 306 |
-20 311 |
-16 941 |
-18 738 |
-68 296 |
Текущие трансферты |
-386 |
-236 |
-1 211 |
-1 674 |
-3 506 |
Полученные |
1 484 |
2 496 |
2 173 |
2 269 |
8 423 |
Выплаченные |
-1 870 |
-2 732 |
-3 384 |
-3 943 |
-11 929 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами |
-18 414 |
-17 073 |
-11 535 |
-16 011 |
-63 032 |
Счет операций с капиталом |
-875 |
155 |
89 |
-9 593 |
-10 224 |
Капитальные трансферты |
-875 |
155 |
89 |
-9 593 |
-10 224 |
Полученные |
271 |
381 |
365 |
375 |
1 393 |
Выплаченные |
-1 147 |
-226 |
-276 |
-9 968 |
-11 617 |
Финансовый счет |
-17 538 |
-17 228 |
-11 624 |
-6 418 |
-52 809 |
Прямые инвестиции |
12 094 |
-10 147 |
303 |
6 908 |
9 158 |
За границу |
-6 389 |
-21 295 |
-8 412 |
-9 818 |
-45 916 |
В Россию |
18 483 |
11 148 |
8 715 |
16 727 |
55 073 |
Портфельные инвестиции |
-1 091 |
8 316 |
-4 178 |
3 822 |
6 868 |
Активы |
-857 |
-2 788 |
-1 646 |
-4 695 |
-9 986 |
Обязательства |
-234 |
11 104 |
-2 532 |
8 517 |
16 854 |
Финансовые производные |
22 |
-100 |
79 |
330 |
332 |
Активы |
273 |
325 |
794 |
1 371 |
2 762 |
Обязательства |
-251 |
-424 |
-714 |
-1 041 |
-2 430 |
Прочие инвестиции |
4 360 |
50 251 |
69 |
25 081 |
79 761 |
Активы |
-20 570 |
3 349 |
-32 158 |
-10 258 |
-59 637 |
Наличная иностранная валюта |
2 270 |
4 372 |
4 532 |
4 755 |
15 928 |
Остатки на текущих счетах и депозиты |
-11 676 |
14 037 |
-16 283 |
1 453 |
-12 470 |
Торговые кредиты и авансы предоставленные |
3 343 |
-2 637 |
-599 |
-910 |
-804 |
Ссуды и займы предоставленные |
-5 990 |
-2 674 |
-10 621 |
-16 037 |
-35 322 |
Просроченная задолженность |
-839 |
-580 |
126 |
10 142 |
8 849 |
Задолженность по товарным поставкам на основании межправительственных соглашений |
-373 |
-536 |
766 |
-140 |
-282 |
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами |
-7 158 |
-7 699 |
-9 588 |
-10 051 |
-34 497 |
Прочие активы |
-145 |
-933 |
-491 |
530 |
-1 040 |
Обязательства |
24 930 |
46 902 |
32 226 |
35 340 |
139 398 |
Наличная национальная валюта |
61 |
60 |
170 |
569 |
860 |
Остатки на текущих счетах и депозиты |
1 349 |
4 523 |
4 653 |
1 060 |
11 585 |
Ссуды и займы привлеченные |
22 804 |
42 166 |
27 072 |
35 349 |
127 392 |
Просроченная задолженность |
-78 |
-141 |
-78 |
-994 |
-1 290 |
Прочие обязательства |
793 |
293 |
409 |
-644 |
852 |
Резервные активы |
-32 923 |
-65 548 |
-7 896 |
-42 560 |
-148 928 |
Чистые ошибки и пропуски |
-4 035 |
2 721 |
-3 925 |
-7 969 |
-13 209 |
Общее сальдо |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Приложение 4
Платежный баланс Российской Федерации за январь-июнь 2008 года (аналитическое представление) (млн. долл. США)
|
I квартал |
II квартал |
январь-июнь 2008 г. |
Счет текущих операций |
37 465 |
26 157 |
63 622 |
Торговый баланс |
49 993 |
51 895 |
101 889 |
Экспорт |
110 182 |
127 107 |
237 288 |
сырая нефть |
38 623 |
47 079 |
85 702 |
нефтепродукты |
17 629 |
20 736 |
38 365 |
природный газ |
17 932 |
17 193 |
35 124 |
прочие |
35 998 |
42 099 |
78 097 |
Импорт |
-60 188 |
-75 211 |
-135 399 |
Баланс услуг |
-4 610 |
-6 493 |
-11 104 |
Экспорт |
10 305 |
13 351 |
23 656 |
транспортные услуги |
3 138 |
3 769 |
6 907 |
поездки |
2 202 |
3 309 |
5 511 |
прочие услуги |
4 964 |
6 273 |
11 237 |
Импорт |
-14 915 |
-19 844 |
-34 759 |
транспортные услуги |
-2 523 |
-3 347 |
-5 870 |
поездки |
-4 799 |
-6 346 |
-11 145 |
прочие услуги |
-7 593 |
-10 151 |
-17 744 |
Баланс оплаты труда |
-3 054 |
-4 236 |
-7 289 |
Баланс инвестиционных доходов |
-4 096 |
-14 937 |
-19 033 |
Доходы к получению |
14 407 |
15 287 |
29 695 |
Доходы к выплате |
-18 503 |
-30 225 |
-48 728 |
Федеральные органы управления |
280 |
-338 |
-58 |
Доходы к получению |
821 |
192 |
1 013 |
Доходы к выплате |
-541 |
-530 |
-1 072 |
Субъекты Российской Федерации (доходы к выплате) |
-10 |
-11 |
-21 |
Органы денежно-кредитного регулирования |
4 778 |
4 732 |
9 510 |
Доходы к получению |
4 808 |
4 740 |
9 547 |
Доходы к выплате |
-30 |
-8 |
-38 |
Банки |
-1 916 |
-1 737 |
-3 653 |
Доходы к получению |
1 559 |
1 683 |
3 243 |
Доходы к выплате |
-3 475 |
-3 420 |
-6 896 |
Прочие секторы |
-7 228 |
-17 583 |
-24 811 |
Доходы к получению |
7 219 |
8 673 |
15 891 |
Доходы к выплате |
-14 446 |
-26 256 |
-40 702 |
Баланс текущих трансфертов |
-769 |
-73 |
-841 |
Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами |
-18 577 |
36 407 |
17 830 |
Счет операций с капиталом |
-55 |
227 |
173 |
Финансовый счет (кроме резервных активов) |
-18 523 |
36 180 |
17 658 |
Обязательства ( '+' - рост, '-' - снижение) |
28 284 |
70 098 |
98 382 |
Федеральные органы управления |
-1 339 |
-1 642 |
-2 981 |
Портфельные инвестиции |
-843 |
-1 168 |
-2 010 |
выпуск |
4 |
0 |
4 |
погашение |
-1 083 |
-2 255 |
-3 338 |
корпусов |
-346 |
-2 059 |
-2 405 |
купонов |
-737 |
-197 |
-934 |
реинвестирование доходов |
411 |
401 |
812 |
вторичный рынок |
-175 |
687 |
512 |
Ссуды и займы |
-505 |
-473 |
-978 |
привлечение |
42 |
48 |
90 |
погашение |
-548 |
-521 |
-1 069 |
реструктуризация |
1 |
0 |
1 |
Просроченная задолженность |
5 |
8 |
13 |
накопление |
33 |
8 |
41 |
погашение /реструктуризация |
-28 |
0 |
-28 |
Прочие обязательства |
4 |
-9 |
-5 |
Субъекты Российской Федерации |
41 |
-112 |
-71 |
Органы денежно-кредитного регулирования |
561 |
695 |
1 256 |
Кредиты МВФ |
0 |
0 |
0 |
Прочие обязательства |
561 |
695 |
1 256 |
Банки |
4 536 |
22 393 |
26 930 |
Прямые инвестиции |
2 061 |
2 290 |
4 351 |
Ссуды и депозиты |
4 127 |
21 517 |
25 644 |
Прочие обязательства |
-1 652 |
-1 413 |
-3 065 |
Прочие секторы |
24 484 |
48 764 |
73 248 |
Прямые инвестиции |
18 426 |
20 777 |
39 202 |
Портфельные инвестиции |
-2 609 |
6 615 |
4 006 |
Ссуды и займы |
8 794 |
21 621 |
30 415 |
Прочие обязательства |
-127 |
-249 |
-376 |
Активы, кроме резервных ('+' - снижение, '-' - рост) |
-46 806 |
-33 918 |
-80 724 |
Органы государственного управления |
-1 165 |
-789 |
-1 954 |
Ссуды и займы |
91 |
163 |
254 |
Просроченная задолженность |
-799 |
-182 |
-982 |
Прочие активы |
-456 |
-770 |
-1 226 |
Органы денежно-кредитного регулирования |
95 |
-7 |
88 |
Банки |
-14 334 |
-184 |
-14 518 |
Прямые инвестиции |
-368 |
-610 |
-978 |
Ссуды и депозиты |
-15 123 |
1 692 |
-13 431 |
Прочие активы |
1 156 |
-1 265 |
-109 |
Прочие секторы |
-31 402 |
-32 938 |
-64 340 |
Прямые и портфельные инвестиции |
-16 881 |
-15 529 |
-32 410 |
Наличная иностранная валюта |
-922 |
4 165 |
3 242 |
Торговые кредиты и авансы |
1 267 |
-1 594 |
-327 |
Задолженность по поставкам на основании межправительственных соглашений |
-313 |
-233 |
-546 |
Своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги в счет переводов денежных средств по импортным контрактам, переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами |
-8 744 |
-10 945 |
-19 689 |
Прочие активы |
-5 809 |
-8 802 |
-14 612 |
Чистые ошибки и пропуски |
-6 784 |
2 412 |
-4 372 |
Изменение валютных резервов ('+' -снижение, '-' -рост) |
-12 104 |
-64 976 |
-77 080 |