Денежная система измерение денежной массы.

1. Понятие эволюции денег

2. Функции денег

3. Виды денег

4. Понятие и содержание денежной системы

5. Структура денежной системы

6. Классификация денежных систем

7. Денежная система РФ

8. Структура денежной массы

9. Скорость обращения денег и обращающий её фактор

10. Банковский мультипликатор

11. Государственное регулирование денежного обращения

12. Понятие особенности денежной эмиссии

13. Инфляции и методы борьбы с ней

1)

Деньги – это средства оплаты товаров и услуг измерение стоимости и её сохранения.

Исторически денежные средства имели следующие формы стоимости:

1. Простая форма стоимости – когда один товар выражал свою стоимость в другом товаре.

2. Полная или развёрнутая – появление связано с развитием обмена и разделением общественного труда. В обмен включаются многочисленные предметы труда а каждый товар находится в относительной форме стоимости и противостоит множеству товаров эквивалентов

3. Всеобщая форма стоимости – дальнейшее развитие товарного производства и обмена приводит к появлению на отдельных рынках товаров играющих главную роль в качестве предметов обмена (соль, меха, скот, раковины).

4. Денежная форма стоимости – характеризуется выделением в результате дальнейшего обмена одного товара выступающего в роли всеобщего эквивалента (золото или серебро).

2)

функции денег:

1. Деньги как средство обращения – эта функция означает, что деньги являются платёжным средством повсеместно.

2. Деньги как мера стоимости – деньги служат в качестве общего знаменателя при определении стоимости различных по своей сути товаров.

3. Деньги как средство накопления – являются удобным способом накопления богатств, как материальной форме, так и в форме записей на соответствующем счёте.

4. Деньги как средство платежа – это средство которое может быть использовано для выдачи кредитов и займов или оплаты определённого вида услуг когда существующая задолженность может быть возвращена в виде соответствующей суммы в будущем.

5. Мировые деньги – используемые в международных расчётах.

Помимо названых функций деньги обладают 6 отличительными чертами:

1. Портативность (должны быть удобны для перемещения в материальной и нематериальной форме).

2. Приемлемость – деньги должны быть законодательно приемлемы в данном обществе.

3. Долговечность – материальная форма денег не должна быстро изнашиваться

4. Возможность количественных исчислений

5. Стоимость

6. Дефицит – объём денег в экономике должен быть меньше чем спрос на них

3)

Деньги в своём развитии выступали в 2 видах это действительные деньги и знаки стоимости.

Для действительных денег номинальная стоимость (обозначенная) должна соответствовать их реальной стоимости (стоимости металла, из которого они изготовлены) металлические деньги имели разную форму первоначально штучную, а затем весовую. Наиболее удобная для обращения оказалась круглая форма монет. Лицевая сторона монеты называется аверс, оборотная реверс, обрез гурт. С целью предотвращения порчи монет гурт делается нарезным. Первоначально в обращении использовались золотые и серебряные монеты одновременно. Затем с середины 19 века перешли к золотому обращению. Основные недостатки золотых денег: 1)золотодобыча не поспевала за объёмом производства товаров и услуг в экономике и не обеспечивала полную потребность в деньгах. 2)золотые деньги не могут обслуживать мелкий товарооборот. 3)производство денег из золота обходится существенно дороже чем производство бумажных денег. Золотое обращение просуществовало до 1 мировой войны и затем золото постепенно исчезло из обращения.

Заменители действительных денег (знаки стоимости) – это деньги номинальная стоимость которых выше реальных. К ним относятся – металлические знаки стоимости монеты из дешёвых металлов. Бумажные деньги принято разделять бумажные деньги (являются представителями действительных денег), банкноты или кредитные деньги. Исторически бумажные деньги появились как заменители находящихся в обращении золотых монет, однако дефицит бюджета вызывал расширение эмиссии бумажных денег. Кредитные деньги – возникли с развитием товарного производства и их появление связано с выполнением функции денег как средства платежа их экономическое значение состоит, в том что отражают потребности товарооборота в наличных деньгах, а так же позволяют экономить действительные деньги и способствуют развитию безналичного денежного оборота. Банкнота – это кредитные деньги, выпускаемые центральным банком страны при выполнении кредитных операций осуществляемых в связи с различными хозяйственными процессами.

4)

Денежная система – представляет собой структурированную совокупность определённых элементов тесно взаимодействующих между собой и обеспечивающих её целостность по своей форме денежная система реализуется по средствам организации денежных отношений в стране или едином экономическом пространстве. Для организации денежных отношений необходимо определённо объективные и субъективные предпосылки. К объективным предпосылкам относятся развитие товарно-денежных отношений в стране что в свою очередь требует от государства необходимость их регулирования. К субъективным предпосылкам относятся необходимость определения в законодательном порядке законных платёжных средств и регламентация их обращения.

Денежную систему можно рассматривать в 2 основных аспектах это функциональный и инстуциональный. С точки зрения функционального аспекта под денежной системой упорядоченная совокупность денежных отношений форм методов и принципов организации денежного обращения в стране. С точки зрения инстуционального аспекта денежная система представляет собой совокупность институтов создающих и регулирующих экономические и правовые основы эмиссии денег способы их обращения аккумулирования распределения и перераспределения.

Основными функциями денежной системы являются:

1. Эмиссионная

2. Регулирующая (регулирование объёма денежной массы в обращении её структуры и соответствия потребностям экономике)

3. Контрольная – означает контроль за соблюдением нормативным основ организации денежного обращения и денежной дисциплины

5)

В структуре денежной системы можно условно выделить 3 основных блока:

1. Базовый (фундаментальный)

2. Управленческий (функциональный)

3. Инфраструктурный

Базовый блок включает в себя такие элементы как:

1. Сущности и функции денег

2. Формы и виды денег

3. Денежная единица

4. Денежная масса и её структура

5. Денежный оборот

6. Принципы организации денежной системы

Денежная единица – это установленная в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров и как правило делится на кратные мелкие части.

Денежный оборот – это процесс движения денег в наличной и безналичной форме, в которой деньги выполняют средства обращения и платежа.

Принципы организации денежных систем:

1. Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота – денежная система должна удовлетворять потребности экономики в денежных средствах, но не допускать развития инфляционных процессов.

2. Порядок и виды обеспечения денежных знаков устанавливаются законодательством.

Управленческий блок включает в себя следующие элементы:

1. Принципы управления денежной системы

2. Эмиссионный механизм

3. Механизм денежно-кредитного регулирования

4. Порядок установления валютного курса

5. Кассовая дисциплина

6. Порядок проведения безналичных расчётов

К принципам управления денежной системы относятся:

1. Принцип централизованного управления единым государственным центром (центральный банк, министерство финансов, казначейство).

2. Принцип планирования денежного оборота так же формируется бюджет государства, который имеет форму закона.

3. Принцип обеспеченности имитируемых денег и характера денежной эмиссии

4. Принцип зависимости и независимости центрального банка от государства в области проведения эмиссионных операций

5. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом.

Эмиссионный механизм – определяет порядок эмиссии наличных и безналичных денег в оборот и их изъятии. Эмиссия наличных денег занимаются особые подразделения центрального банка или в некоторых странах министерство финансов, а безналичные имитируются коммерческими банками в процессе кредитования экономики.

Методы денежно-кредитного регулирования, представляют собой совокупность методов и инструментов денежно-кредитного регулирования порядок установления валютного курса, определяется на основе котировок.

Кассовая дисциплина – это набор общих правил форм первично-кассовых документов и отчётности, которыми должны руководствоваться хозяйствующие субъекты при организации налично-денежного оборота. Контроль за соблюдением кассовой дисциплины возлагает на коммерческие банки.

Порядок проведения безналичных расчётов предполагает регулирование счетов, по которым осуществляется безналичные расчёты, формы расчётов и обязательства, возникающие в результате их использования.

Инфраструктурный блок включает в себя следующие элементы:

1. Нормативно-правовая база – это законодательство денежной системе, технологический элемент (технология эмиссии, способы защиты купюр) информационно-аналитический элемент (анализ состояния) институциональный элемент (законодательные органы и правительство, центральный банк, казначейство итд).

6)

Тип денежной системы зависит от того в какой форме функционируют деньги (как товар или знак стоимости) в соответствии с этим выделяют: металлические денежные системы при которых денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег а кредитные деньги обмениваются на метал.

Не металлические денежные системы – построены на обороте кредитных и бумажных денег не размениваемых на метал.

Для металлической денежной системы характерна использование в качестве всеобщего обменного эквивалента золота (монометаллизм) или золота и серебра (биметаллизм) разновидностями золотого монометаллизма является:

1. Золотомонетный стандарт

2. Золотослитковый стандарт

3. Золотодевизный стандарт – банкноты обмениваются на девизы, которые в свою очередь обмениваются на золото.

Неметаллические денежные системы их характерными чертами являются следующие:

1. Отмена официального золотого содержания обеспечения и размена банкнот на золото и переход к неразменным кредитным деньгам.

2. Развитие безналичного денежного оборота и сокращение налично-денежного.

3. Усиление государственного регулирования денежного обращения.

В зависимости от типа экономической системы выделяют:

1. Денежная система административной экономики сосредоточение наличного и безналичного оборота в едином государственном банке.

2. Законодательное разграничение наличного и безналичного денежного оборота.

3. Обязательное хранение средств предприятий на счетах в государственном банке.

4. Нормирование государством расходов предприятий в зависимости от выручки.

5. Законодательное установление масштаба цен и курса национальной валюты.

6. Монополия государственного банка на привлечение сбережений населения.

Денежная система рыночного типа:

1. Децентрализация денежного оборота между различными банками разделение эмиссии наличных и безналичных денег между звеньями банковской системы. (эмиссия наличных денег Центробанк, эмиссия безналичных средств комерческие банки под контролем государства)

2. Независимость центрального банка от государства.

3. Система рыночного установления масштаба цен и валютного курса.

7)

Является системой рыночного типа. Официальной денежной единицей является рубль. Соотношение между рублём и золотом или другими ценными метали не устанавливается. Исключительное право выпуска наличных денег, организацией и изъятия их из оборота принадлежит Центробанку. Банк РФ утверждает образцы банкнот и металлических монет которые имеют законную платёжную силу и являются условными обязательствами банка России. Они обязательны к приёмы по нарицательной стоимости на территории всей РФ во все виды платежей. Платежи на территории России осуществляются в виде наличных и безналичных расчётов. Банк России утверждает образцы платёжных документов используемых для безналичных расчётов. Для осуществления эмиссионно-кассового регулирования кассового обслуживания коммерческих банков и организации главных территориальных управлениях банка России и расчётно-кассовых центрах имеются оборотные кассы по приёму и выдаче наличных денег, а так же резервные фонды денежных билетов и монет.

8)

В качестве альтернативных измерителей денежной массы используется денежные агрегаты – это элементы денежной массы, которая различается между собой по степени ликвидности. В странах с рыночной экономикой существуют различные денежные агрегаты с различными элементами денежной массы, однако общий принцип построения у них одинаков более ликвидным добавляются менее ликвидные.

Самыми распространёнными денежными агрегатами являются:

1. М0 – наличные деньги в обращении

2. М1 – это М0 + счета до востребования и иные чековые вклады, дорожные чеки и дебетовые карты.

3. М2 – состоит из М1 + срочные вклады небольших размеров и легко ликвидные сбережения. Агрегат М2 основан на способности денег быть ликвидным средством накопления.

4. М3 – включает в себя агрегат М2 + срочные вклады крупных размеров + депозитарные сертификаты крупных банков + облигации госзайма и иные ценные бумаги имитируемые государством.

Скорость обращения денег и определяющие их факторы. Понятие доходная скорость обращения денег впервые было объяснено И. Фишером в 20 годы прошлого века. Под скоростью обращения денег понимается среднегодовое количество оборотов, сделанное деньгами за определённый период времени при обслуживании сделок купли-продажи. Эти сделки обслуживаются как правило с помощью агрегата М2 таким образом скорость обращения денег рассчитывается следующим образом V=Y/M где Y – номинальный объём ВВП, М – это масса денег в обращении, V – скорость обращения денег.

По методике центрального банка скорость обращения денег рассчитывается по следующей формуле V=(ВВП*12)/(n*M2) n – число полностью истёкших месяцев.

В краткосрочном периоде скорость обращения денег рассматривается, как величина постоянная в то же время в долгосрочном она может изменяться.

Основными факторами изменения

1. Темп роста объёма производства – при увеличении объёмов производства скорость обращения денег растёт, а при сокращении падает.

2. Фаза экономического цикла – скорость обращения денег во время кризиса замедляется.

3. Уровень инфляции – чем больше уровень инфляции тем выше скорость обращения денег.

10)

Банковский мультипликатор (усилитель) отражает процесс увеличения денег на депозитных счетах коммерческих банков в период движения денег от одного банка другому в процессе кредитования. Центральный банк, управляя процессом банковской мультипликации расширяет или сужает эмиссионные возможности коммерческих банков, выполняя одну из основных функций денежно-кредитного регулирования. Центральный банк сужает эмиссионные возможности коммерческих банков в случаях нормы обязательного резервирования снижения ставки рефинансирования, предоставления кредитов коммерческим банкам и федеральному правительству, а так же покупки у коммерческих банком валюты и ценных бумаг. в результате резервы коммерческих банков увеличиваются что приведёт к росту кредитования и включению банковского мультипликатора. md=mb/D где md – банковский мультипликатор, mb – деньги вносимые на депозит, D – объём резервирования.

Центральный банк в определённых пределах может управлять величиной банковского мультипликатора стимулируя увеличение средств коммерческих банков используемых для кредитования.

11)

Основные инструменты денежно-кредитной политики банка России:

1. Процентные ставки по операциям банка России

2. Нормы обязательных резервов

3. Операции на открытом рынке

4. Ставка рефинансирования

5. Валютная интервенция

6. Установление ориентиров роста денежной массы

Государство может проводить три основных вида денежной политики:

1. Политика дешёвых денег

2. Политика дорогих денег (рестрикции)

3. Умеренная денежная политика

При проведении политики дешёвых ЦБ:

1. Скупает государственные ценные бумаги на рынке

2. Снижает учётную ставку

3. Снижает норму банковского резервирования

4. Снижает свои % по депозитам для банков

5. Кредитует коммерческие банки под учёт векселей фирм

Политика рестрикции предполагает противоположные действия умеренная денежная

Основными административными мерами по регулированию денежного рынка являются:

1. Ограничение на вывоз валюты частными лицами

2. Получение разрешения в ЦБ на экспортные/импортные операции в валюте.

3. Ограничение на открытие валютных счетов за границей.

12)

Денежная эмиссия представляет собой создание и поступление в денежный оборот различных платёжных средств

Различают следующие виды эмиссии:

1. Депозитная эмиссия – представляет собой увеличение центрального банка своих кредитных вложений на депозитных счетах коммерческих банков.

2. Бюджетная эмиссия – представляет собой выпуск денег на покрытие бюджетного дефицита путём приобретения у государства ценных бумаг при их первичном размещении.

3. Банкнотная эмиссия – это эмиссия, осуществляемая непосредственно центральным банком.

4. Регулирующая эмиссия – вносит временные корректировки, состав и структуру денежной массы.

5. Казначейская эмиссия – это эмиссия осуществляемая казначействами, обладающими на то соответствующим правом.

13)

Инфляция представляет собой обесценивание денег и падение их покупательной способности вызванное повышением цен, товарным дефицитом или снижением качества товаров и услуг.

Современная инфляция предполагает воздействие следующих групп факторов:

1. Превышение денежного спроса над товарным предложением (нарушение законов денежного обращения).

2. Рост издержек производства и цен товаров, которые подтягивают денежную массу к своему возросшему уровню.

В зависимости от преобладания той или иной группы факторов выделяют инфляцию спроса и инфляцию предложения. В зависимости от величины роста цен принято деление инфляции на три основных вида:

1. Ползучая (5-10%)

2. Галопирующая (10-50%)

3. Гиперинфляция (рост цен превышает 100% в год или по меркам МВФ 50% в месяц)

Основными формами стабилизации денежного обращения являются денежные реформы и анти инфляционная политика.

Типы денежных реформ:

1. Нуллификация отмена сильно обесценивавшейся валюты и введение новой.

2. Реставрация это восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы.

3. Девальвация это снижение золотого содержания денежной единицы или ослабление её курса по отношению к валютам иностранных государств, прежде всего к доллару США.

4. Деноминация – метод зачёркивания нулей.

Антиинфляционная политика:

1. Шоковая терапия – означает резкое разгосударствление(приватизация), установление свободных цен на продукцию замораживание зарплаты и т.д.

2. Дефляционная политика – представляет собой ограничение собой чрезмерного спроса через денежно кредитные механизмы путём снижения государственных расходов, повышение % ставки за кредит усиление налогового пресса и т.д. Негативным последствием является ограничение экономического роста и возможные кризисные явления.

3. Политика доходов – предполагает параллельный контроль над ценами и заработной платы путём их полного замораживания или установления пределов роста. К негативным последствиям относятся это дефицит на отдельные виды товаров; снижение роста цен носит временный характер, а после окончания инфляция ускоряется ещё больше.

4. Индексация – это полное или частичная компенсация потерь связанных с высоким темпов инфляции.

5. Кейнсианские методы борьбы с инфляцией ограничение государственных расходов, сдерживание роста денежно-бумажной массы проведение политики торгитирования.