Раздел II бухгалтерского баланса «Оборотные активы» объединяет разные статьи, включающие оборотные средства (текущие активы).

В составе оборотных активов различают:

1. Запасы (в т.ч. сырье, материалы, МБП, готовая продукция, отгруженные товары и др.). Они составляют большую часть оборотных активов, на начало периода 81,7 %, и 94,0% на конец года.

2. НДС по приобретенным ценностям.

3. Дебиторская краткосрочная и долгосрочная задолженность. Наблюдается рост краткосрочной дебиторской задолженности на 0,7%.

4. Краткосрочные финансовые вложения.

5. Денежные средства (в т.ч. касса, расчетный счет, валютный счет и пр.). Уменьшение денежных средств на 527763 тыс. руб. (-10,3%) является отрицательной тенденцией.

Большую часть источников формирования оборотных активов составляют собственные средства – 62,0% и 80,1% на начало и на конец периода соответственно. Увеличение собственных средств на 18,1 % способствовало заметному снижению кредиторской задолженности в структуре источников на 20,4 %.

7. Анализ и оценка движения денежных средств

Денежные средства являются наиболее ограниченными ресурсом при переходе к рыночным методам хозяйствования, и успех предприятия во многом определяется способностью руководителей рационально распределять и использовать деньги.

Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел ретроспективного анализа, имеет сравнительно невысокую ценность для главного бухгалтера; однако можно привести аргументы, в известной степени, оправдывающие его проведение.

Важным компонентом финансового состояния является движение оборотного капитала или текущих активов предприятия. С оборота мобильных активов как бы начинается весь процесс обращения капитала, приводится в движение вся цепочка хозяйственной активности предприятия. Поэтому факторам ускорения оборотных средств, синхронизации движения оборотного капитала с прибылью и денежными средствами следует уделять максимум внимания.

Факторами “притока” оборотного капитала являются:

• реализация товаров,

• реализация имущества,

• рост дебиторской задолженности,

• реализация акций и облигаций за наличные.

Факторами “оттока” оборотного капитала являются:

• закупки сырья и материалов,

• приобретение объектов основных средств,

• выплата заработной платы,

• уплата % за кредиты,

• увеличение резерва по сомнительным долгам,

• списание запасов товарно-материальных ценностей как потери,

• начисления на заработную плату.

Основным методом расчета величины денежного потока является прямой метод.

Анализ движения денежных средств прямым методом позволяет судить о ликвидности предприятия, поскольку он детально раскрывает движение денежных средств на его счетах, что дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для уплаты по счетам текущих обязательств, а также осуществления инвестиционной деятельности.

Таблица 7

Анализ движения денежных средств (прямой метод)

Наименование показателей	Сумма
1	2
Текущая деятельность
Приток денежных средств
Денежные средства, полученные от покупателей	15444014
Штрафы, пени, неустойки полученные	0
Кредиты полученные	0
Прочие денежные поступления	3804461
Всего поступлений	19248475
Отток денежных средств
Денежные средства, выплаченные поставщикам и подрядчикам	12511408
Выплата заработной платы	1237218
Выплаты по социальному страхованию и обеспечению	0
Перечисление налогов в бюджет	917544
на выдачу подотчетных сумм	2492942
на оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам, займам	0
Внебюджетные платежи	0
Штрафы, пени, неустойки уплаченные	0
Прочие денежные выплаты	2505771
Всего расходов	19664883
Изменение денежных средств по основной деятельности	-416408
Инвестиционная деятельность
Приток денежных средств
Продажа основных средств	82409
Проценты полученные	0
Всего поступлений	82409
Отток денежных средств
Приобретение основных средств	8966
Приобретение нематериальных активов	0
Приобретение ценных бумаг	0
Всего расходов	8966
Изменение денежных средств по инвестиционной деятельности	73443
Финансовая деятельность
Приток денежных средств
Краткосрочные и долгосрочные кредиты полученные	0
Продажа ценных бумаг	0
Всего поступлений	0
Отток денежных средств
Краткосрочные и долгосрочные кредиты погашенные	184798
Приобретение ценных бумаг	0
Всего расходов	184798
Изменение денежных средств по финансовой деятельности	-184798
Общее изменение денежных средств за отчетный период	-527763
Денежные средства на начало периода	566314
Денежные средства на конец периода	38551

Текущая деятельность включает поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций. При этом в качестве «притока» денежных средств выступает выручка от реализации продукции в текущем периоде 15444014 тыс. руб., и прочие денежные поступления. «Отток» денежных средств происходит в связи с платежами по счетам поставщиков и подрядчиков, с выплатой заработной платы, отчислениями в бюджет, выдачей подотчетных сумм, уплатой процентов за кредит и прочими денежными выплатами.

Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанных с продажей основных средств (82409 тыс. руб.). «Оттоки» денежных средств объясняются приобретением основных средств (8966 тыс. руб.).

По финансовой деятельности наблюдаются только оттоки, связанные с погашением краткосрочных и долгосрочных кредитов (184798 тыс. руб.).

Общее изменение денежных средств за отчетный период составило -527763 тыс. руб.