3. Ризики в діяльності фірми

При написанні цього розділу необхідно:

- привести перелік можливих ризиків з оцінкою ймовірності їх виникнення та очікуваного рівня збитків від них;

- вказати засоби з профілактики та нейтралізації загроз, що створюють ризики;

- зазначити суму коштів, яку необхідно передбачити на страхування ризиків.

3. Фінансовий план

Цей розділ з точки зору навчального процесу для студентів, що здобувають кваліфікацію економіста-менеджера, досить важливий. Тут необхідно продемонтструвати уміння опису бізнес-ідеї в термінах фінансів. Типовий зміст цього розділу бізнес-плану включає наступні планові документи:

10.1 – Прогноз об’ємів реалізації.

Цей підрозділ дає уяву про долю ринку, яку фірма планує завоювати найближчим часом. Рекомендується складати такий прогноз на три роки з розбивкою по рокам:

1. рік – дані наводяться помісячно;

2. рік – дані наводяться поквартально;

3. рік – наводяться загальною сумою продаж за 12 місяців.

Типова форма цього документу має вигляд:

Таблиця 10.1 – Прогноз об’ємів реалізації, грн.

Найменування продукту	Період
	I			II			…
	ціна	один.	грн.	ціна	один.	грн.		Разом, тис. грн.
Продукт А Продукт Б ...
Разом			+			+		+

10.2 – Загальні інвестиції

Цей розділ базується на плані виробництва і дає уяву про загальну потребу в інвестиціях та по напрямках їх використання.

Типова форма цього планового документу наведено в таблиці 10.2. Слід зауважити, що категорії інвестицій (напрями використання) можуть суттєво відрізнятися від наведених в таблиці, адже вони залежать від змісту підприємницького проекту.

Таблиця 10.2 – Загальні інвестиції (тис. грн.)

Категорія інвестицій	Період						Разом
	1	2	3	...
Початкові фіксовані інвестиції земля підготовка майданчика будови, соруди технологія машини, обладнання Заміна основних фондів Капітальні витрати по підготовці виробництва Приріст оборотного капіталу
Загальні інвестиції

10.3 Джерела фінансування

Маючи інформацію про загальну потребу в інвестиціях, підприємець повинен вирішити питання про джерела їх надходження. Одним із можливих варіантів побудови плану інвестування представлено в таблиці 10.3

Таблиця 10.3 – Джерела фінансування (тис.грн.)

Джерело фінансування	Період				Разом
	1	2	3	...
Засновники (акціонерний капітал) Учасники (акціонерний капітал) Комерційні банки Кредити постачальників Поточні пасиви і т.інше
Всього по всім джерелам

10.4 Виробничі витрати

Цей розділ також базується на «Плані виробництва» і дає уявлення про рівень поточних витрат, пов’язаних з реалізацією підприємницького проекту

Склад витрат, що формують собівартість продукту (об’єкту бізнеса), суттєво залежить від його характеристик (товар, послуга чи щось інше). Таблиця 10.4 надає один із можливих варіантів побудови цього планового документу.

Таблиця 10.4 – Виробничі витрати (тис.грн.)

Статті витрат	Періоди
	1	2	3	...
1. Прямі витрати на матеріали
2. Прямі витрати на персонал
3. Накладні виробничі витрати
4. Загальновиробничі витрати (1+2+3)
5. Адміністративні витрати
6. Збутові витрати
7. Функціонально-виробничі витрати (4+5+6)
8. Фінансові витрати
9. Амортизація
10. Валові витрати (7+8+9), в тому числі: - змінні - постійні

10.5 Грошові потоки для фінансового планування (тис.грн.)

Дуже важливим аспектом в діяльності підприємницьких структур є забезпечення ліквідності, тобто здатності виконувати свої платіжні зобов’язання. Саме для цього доцільно в бізнес-плані мати план надходження та відтоку грошової готівки. Слід пам’ятати, що її перевищення або дефіцит не є бажаним: дефіцит грошових коштів загрожує втратою ліквідності, а перевищення – низькою ефективністю використання високоліквідних активів.

Таблиця 10.5 – Грошові потоки для фінансового планування (тис. грн.)

Грошові потоки	Період
	1	2	3	...
Приплив готівки: джерела фінансування
доход від продаж
Відток готівки: загальні активи
функціонально-адміністративні витрати
сплата кредиту постачальників
відсотки за кредит постачальників
повернення банківських кредитів
відсотки по банківським кредитам
податки
дивіденди
Надлишок/дефіцит
Кумулятивна касова готівка

10.6 План чистих доходів

Цей розділ фінансового плану дає уяву про загальну прибутковість бізнес-проекту і дає змогу порівняти її з альтернативними варіантами.

Таблиця 10.6 – План чистих доходів

Показники	Період
	1	2	3	...
1. Виручка від продаж
2. Загальні виробничі витрати (-)
3. Прибуток до оподаткування
4. Податки (-)
5. Чистий прибуток
6. Дивіденди (-)
7. Нерозподілений прибуток
8. Нерозподілений прибуток наростаючим підсумком
9. Коефіцієнт: - валовий прибуток/продажі, %
- чистий прибуток/продажі, %
- чистий прибуток/акціонерний капітал

10.7 Рух грошових потоків

Для економічного обгрунтування доцільності бізнес-проекту цей розділ є найбільш важливим, оскільки він дозволяє визначити головні показники ефективності бізнес-проекту.

Таблиця 10.7 – Рух грошових коштів

Показники	Періоди
	1	2	3	...
Приток готівки - доход від продаж
- ліквідаційна вартість
Відсоток готівки - акціонерний капітал
- заміна основних фондів
- сплата кредитів постачальників
- відсотки за кредит постачальників
- сплата банківських кредитів
- відсотки по банківським кредитам
- функціонально-адміністративні витрати
- податки
Чистий грошовий потік (NCF)
Кумулятивний чистий грошовий потік
Чиста поточна вартість (NPV)

10.8 Прогнозний баланс. Складається на підставі прогнозних даних за станом на початок та на кінець першого року роботи підприємства. Форма балансу стандартна.