2.2 Расчет показателей рентабельности торгового предприятия ооо «Ника-м»

Наряду с показателями товарооборота, капитала, основных и оборотных средств для расчета уровня рентабельности (коэффициентов) применяются и другие показатели: издержки обращения, торговая площадь, численность персонала, каждый из которых подчеркивает определенный аспект результатов деятельности торгового предприятия.

Основные показатели рентабельности торгового предприятия

Рентабельность продаж

Рентабельность деятельности

Рентабельность ресурсов

Рентабельность капитала

Рентабельность других ресурсов

Рисунок 2.2 - Основные показатели рентабельности торгового предприятия

Уровень рентабельности, исчисленный отношением суммы прибыли от реализации товаров к сумме издержек обращения, показывает эффективность текущих затрат. Увеличение или сокращение издержек обращения непосредственно влияет на уменьшение или рост прибыли. Этот показатель рентабельности определяет эффективность торговой сделки по товарам.

Известно, что издержки обращения напрямую влияют на размер прибыли от реализации товаров и требуют пристального внимания при аналитической работе. На качество прибыли большое влияние оказывает также структура издержек обращения. Более высокий коммерческий риск имеют предприятия с высоким уровнем постоянных издержек, поскольку постоянные издержки трудно поддаются оперативному управлению при быстроменяющейся экономической ситуации (например, при резком падении доходов предприятию быстро сократить постоянные издержки невозможно). Тенденцию стабильности прибыльности характеризует высокий уровень по отношению к полным издержкам переменных затрат, потому что они более управляемы по сравнению с постоянными.

Аналитический подход к издержкам обращения с точки зрения качества прибыли предполагает не только определение их структуры, но и выявление тех издержек, которые привлекают к себе внимание своей неоднозначностью: уменьшая уровень текущей прибыли, они положительно влияют на уровень прибыли в перспективе. Например, у предприятий торговли обязательно имеются так называемые дискреционные расходы, размер которых может устанавливаться достаточно произвольно в зависимости от политики предприятия (расходы на рекламу, на ремонтные работы, на подготовку специалистов и т. п.). Неоправданное сокращение дискреционных расходов означает снижение качества прибыли, так как такие расходы необходимы для развития бизнеса. Дискреционные расходы, как правило, с учетной точки зрения являются расходами будущих периодов, которые зависят в большей степени от оценки вероятности событий в будущем, чем другие активы. Этот факт снижает качество прибыли, так как вероятность, что надежды на будущее не оправдаются, достаточно высока.

Рентабельность, рассчитанная по отношению к численности занятых на предприятии работников, характеризует эффективность использования рабочей силы и показывает размер полученной прибыли в расчете на одного работника (отношение балансовой прибыли к среднесписочной численности работников).

Труд в торговле следует учитывать при оценке качества прибыли дифференцированно в зависимости от профессиональной категории работников (например, высший управленческий аппарат, менеджеры среднего звена, торговые агенты, продавцы и т. д.). Прибыльность деятельности предприятия определяется не только количеством и качеством труда каждого работника, но и тем, как взаимосвязаны его трудовой вклад и его «стоимость» для предприятия.

Коммерческая деятельность любой торговой организации должна соотноситься с экономическим принципом, который в общем виде определяется достижением максимального результата при минимальных затратах, или, иными словами, эффективность финансово-хозяйственной деятельности должна оцениваться с точки зрения эффективности преобразования ресурсов в результаты. Измерить и оценить меру реализации экономического потенциала (принципа эффективности) на предприятии позволяет анализ, проводимый с использованием ряда экономических показателей. При этом прибыль не может служить определяющим критерием для оценки эффективности деятельности торговой организации. Интерес представляет сравнение прибыли с другими показателями, то есть система показателей рентабельности, рассчитанных различными способами.

Для оценки качества прибыли важно проанализировать экономические цели, которые стоят перед руководством торговой фирмы. В мелких и средних фирмах управление делами осуществляют собственники, единственным желанием которых является максимизировать прибыль. Прибыль таких предприятий отличается высоким качеством. В современных рыночных условиях также наблюдается и отделение права собственности от права управления, поскольку при акционерной форме собственности владельцы акций являются лишь формальными собственниками, уступив права управления профессиональным менеджерам. В такой ситуации цель менеджеров состоит в максимизации товарооборота, что объясняется зависимостью их заработной платы от торговой выручки. Это обстоятельство несколько снижает качество прибыли. Однако следует признать общую заинтересованность и собственников, и менеджеров в росте предприятия, что обязывает их учитывать совокупность различных целей, и лишь всесторонний анализ позволит определить, можно ли ожидать от данного управляющего существенного увеличения доходов в последующий период.

Здесь уместно будет напомнить и о кадровом риске, когда выявляется чрезмерная зависимость предприятия от профессиональной деятельности одного или нескольких служащих. Кадровый риск проявляется и при излишней централизации управления. В условиях динамично обновляющейся технологии, меняющейся рыночной конъюнктуры, конкуренции и других факторов, характеризующих неопределенность рыночных отношений, эффективность деятельности предприятия зависит от его маневренности, гибкости и адаптивности. Поэтому тенденция к децентрализации управления значительно повышает качество прибыли.

Проанализируем некоторые показатели рентабельности применительно к хозяйственной деятельности ООО «Ника-М».

1) Рентабельность продаж. Наиболее распространенным показателем рентабельности торговых предприятий является отношение прибыли к товарообороту (выраженное в процентах), характеризующее удельный вес прибыли в товарообороте.

Таблица 2.2 - Расчет показателей рентабельности продаж ООО «Ника-М»

В тысячах рублей

Показатели	2009 г	2010 г.
Товарооборот	13104	15526
Издержки обращения	2510	2795
Прибыль от реализации	1143	1801
Прочие доходы	49	51
Прочие расходы	55	52
Балансовая прибыль	1137	1800
Прибыль чистая	1113	1368
Рентабельность продаж (%) - по прибыли от реализации товаров	8,7	11,6
- по балансовой прибыли	8,7	11,6

Использование различных показателей прибыли при определении уровня рентабельности продаж позволяет значительно расширить аналитические возможности последнего показателя. Показатель рентабельности, рассчитанный как, отношение балансовой прибыли к товарообороту, тесно связан с результатами текущей деятельности, может быстро меняться и поэтому представляет интерес для собственников предприятия. Сопоставление этих двух показателей позволяет выявить изменение пропорций в развитии предприятия.

Расчет рентабельности продаж ( % )

- по прибыли от реализации:

а) 2009 (1143 х 100): 13104 = 8,7

б) 2010 (1801 х 100): 15526 = 11,6

- по балансовой прибыли:

а) 2009 (1137 х 100): 13104 = 8,7

б) 2010 (1800 х 100): 15526 = 11,6

В 2009г. и 2010г., сальдо прочих доходов и расходов практически не повлияло на уровень рентабельности. Соответственно, с ростом прибыли от реализации в 2010г. возросли и показатели уровней рентабельности по прибыли от реализации товаров и по балансовой прибыли.

Самый распространенный показатель рентабельности выражает зависимость прибыли и товарооборота. Целью его вычисления является определение размера той отдачи, которой добилась торговая организация от каждой денежной единицы товарооборота. Однако аналитические возможности данного показателя достаточно ограничены в силу его достаточно широкого разброса в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в масштабах деятельности, в размерах инвестированного капитала, в скорости оборота средств, в условиях кредитования, в размерах складских запасов и др. Поэтому данный показатель рентабельности желательно использовать во взаимосвязи с другими, в силу чего его можно назвать недостаточным, но необходимым (исходным) критерием в оценке прибыльности торговой организации.

Минимальный уровень рентабельности розничного торгового предприятия желательно, чтобы составлял 3 – 5% к обороту. Поэтому рентабельность продаж ООО «Ника-М» можно назвать удовлетворительной (уровень рентабельности, исчисленный по прибыли от реализации товаров – 11,6%). По статистике в России в 2010г. следующие данные: рентабельность продаж торгового предприятия – 4,9%; рентабельность активов – 3,0%.

2) Рентабельность деятельности. Прибыль образуется как разность между доходами и затратами, что обуславливает правомерность использования в анализе показателя рентабельности, исчисляемого как отношение полученной прибыли к затратам предприятия. Уровень рентабельности торговой деятельности может выражаться в процентах не только к товарообороту, но и к издержкам обращения. Эти показатели существенно дополняют друг друга, так как для определения эффективности деятельности затраты предприятия должны определенным образом соотноситься с прибылью от реализации товаров.

Для анализа используем сопоставление: 1) прибыли от реализации товаров и издержек обращения; 2) балансовой прибыли и издержек обращения. Это сопоставление позволяет выявить приоритетность видов деятельности предприятия (в соответствии с таблицей 2.3).

Таблица 2.3 - Расчет рентабельности торговой и финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ника-М»

В тысячах рублей

Показатели	2009г.	2010г.
Издержки обращения	2510	2795
Прибыль от реализации	1143	1801
Балансовая прибыль	1137	1800
Рентабельность издержек обращения, %	45,5	64,6
Рентабельность текущих расходов, %	45,3	64,4

Расчет рентабельности издержек обращения, %

а) 2009 (1143 х 100 ): 2510 = 45,5

б) 2010 (1801 х 100 ): 2795 = 64,6

Расчет рентабельности текущих расходов, %

а) 2009 (1137 х 100 ): 2510 = 45,3

б) 2010 (1800 х 100 ): 2795 = 64,4

Рентабельность издержек обращения выше рентабельности текущих расходов и в 2009г., и в 2010г.

Кроме того, можно оценивать рентабельность капитала (рентабельность активов, рентабельность инвестированного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность заемного капитала), рентабельность используемых ресурсов (рентабельность хозяйственных средств, рентабельность экономического потенциала и т.п.) и другие показатели рентабельности.

Оценка уровней показателей рентабельности связана с серьезными ограничениями, с которыми необходимо считаться. Определенные трудности представляет отсутствие общепринятых стандартов или норм различных показателей рентабельности для торговых организаций. Такие трудности могут быть частично преодолены посредством:

- сопоставлением показателей предприятия с показателями других предприятий отрасли;

- определения показателей за ряд лет;

- сопоставление фактических и плановых показателей;

- внутрифирменного сопоставления показателей (например, по структурным подразделениям или по товарным группам);

- сопоставление альтернатив с целью выбора наиболее оптимального варианта при принятии управленческого решения.

3) Рентабельность используемых ресурсов. Самостоятельное значение имеет показатель рентабельности, исчисляемый как отношение прибыли к расходам на оплату труда. В расчетах данного показателя может использоваться либо вся сумма расходов на оплату труда, либо только расходы, включаемые в издержки обращения. Интерес представляет также такой показатель, как отношение прибыли к численности работников. По сравнению с предыдущим показателем стоимостной знаменатель в расчетной формуле заменяется натуральным, что обеспечивает универсальность такого показателя рентабельности для сравнительного анализа предприятий торговли (в соответствии с таблицей 2.4).

Таблица 2.4 - Расчет рентабельности трудовых ресурсов ООО «Ника-М»

В тысячах рублей

Показатель	2009г.	2010г.
Балансовая прибыль	1137	1800
Затраты на персонал	1440	1481
Численность работников	20	17
Рентабельность расходов на оплату труда, %	78,9	121,5
Прибыль на одного работника	56,9	105,9

Данные таблицы 2.4 показывают, что в 2010 г. по сравнению с 2009г. сумма прибыли на одного работника увеличилась в 1,9 раза; балансовая прибыль увеличилась в 1,6 раза. При этом затраты на оплату труда увеличились незначительно (2,8%), а сокращение работников – 3 человека, то есть сокращение персонала составляет 15%. Рентабельность расходов на оплату труда увеличилась в 1,5 раза.

Уровень рентабельности в 2010 году выше, чем в 2009 году. Это говорит о том, что данное предприятие в 2009 году допустило увеличение себестоимости продукции что, безусловно, снизило рентабельность продаж. Но частично ситуация изменилась в 2010 году.

Так как ООО «Ника-М» - предприятие розничной торговли, предназначенное для продажи товаров населению, то основными задачами этого предприятия являются:

- удовлетворение спроса населения, как по ассортименту, так и по качеству товаров;

- организация соответствующего уровня обслуживания покупателей с предоставлением разнообразных услуг.

В соответствии с таблицей 2.5 видно, что продажа готовой одежды является рентабельной. Наиболее высокий уровень рентабельности в 2010 году. Это говорит о том, что при реализации данных товаров была получена максимально возможная сумма прибыли, что отразилось на увеличении уровня рентабельности.

Таблица 2.5 - Рентабельность отдельных видов одежды ООО «Ника-М»

за 2008-2010 гг.

В рублях

Вид товара	Средняя цена единицы продукции			Себестоимость единицы продукции			Рентабельность, %
	2008	2009	2010	2008	2009	2010	2008	2009	2010
Детская одежда	1020	1100	1150	980	1070	1090	4,08	2,80	5,50
Белье	400	450	600	370	420	550	8,10	7,14	9,09
Сопутствующие товары	307	350	406	302	345	398	1,65	1,44	2,01
Женская одежда	1100	1500	1800	1050	1460	1730	4,76	2,73	4,04
Мужская одежда	105	108	116	990	1000	1030	6,06	8	12,62

Цель коммерческой деятельности торгового предприятия – получение прибыли.

По масштабу деятельности ООО «Ника-М» можно отнести к малым оптово-розничным торговым предприятиям (среднесписочная численность работников 17 человек).

По товарной специализации ООО «Ника-М» специализированное торговое предприятие, реализующее широкий ассортимент готовой верхней одежды и белья.

Так как ООО «Ника-М» занимается реализацией одежды и белья, то среди покупателей присутствуют практически все группы (слои) населения.

ООО «Ника-М» в 2010 г. получило чистой прибыли 1368 тыс. руб. Вся эта сумма получена за счет прибыли от реализации товаров. Реализация товаров составила 15526 тыс. руб.(без учета покупной стоимости товаров). Балансовая прибыль оказалась чуть меньше прибыли от реализации.

В 2010 г. чистой прибыли было получено на 255 тыс. руб. больше, чем в 2009 г. Всю эту сумму также составила прибыль от реализации.

Прибыли от реализации в 2010 г. было получено сверх плана 199 тыс. руб. Общая сумма прибыли от реализации – 1801 тыс. руб., составила 11,6% к обороту при плановом уровне 10,5%. Сверхплановая прибыль получена, во-первых, – за счет сверхплановых доходов, которые, кроме того, перекрыли перерасход издержек обращения (по абсолютной сумме).

В 2010 г. получено сверх плана валового дохода 173,0 тыс. руб. и доход составил 4596,0 тыс. руб. Перевыполнение плана доходов достигнуто за счет повышения уровня валового дохода на 0,6% (29,6% – 29,0%).

Абсолютный перерасход издержек обращения в 2010 г. составил 26 тыс. руб. за счет незапланированных расходов на содержание зданий и расходов на ремонт основных средств. Сумма издержек обращения в 2010 г. составляла 2795 тыс. руб., уровень издержек обращения к обороту 18,0%. Это ниже запланированного уровня на 0,5%.

Перевыполнение плана по доходам и экономия издержек обращения обеспечили положительную динамику прибыли в 2010г. по сравнению с 2009 г.

В 2010 г. в ООО «Ника-М» увеличилась балансовая прибыль на 663 тыс. руб. по сравнению с 2009г., т.е. почти в 1,6 раза. Рост прибыли произошел за счет увеличения товарооборота и за счет увеличения валового дохода.

Издержки обращения за год по сравнению с 2009 г. увеличились на 285 тыс. руб., а их уровень к обороту снизился на 1,1%.

Необходимо отметить, что за период с 2009г. по 2010г. наблюдался рост производительности труда. В 2010г. она увеличилась на 16,3 тыс. руб. по сравнению с планом и на 258,1 тыс.руб. по сравнению с 2009г. Это прямое следствие увеличения объема товарооборота и снижения численности работников. Данный результат говорит о правильной политике руководства предприятия ООО «Ника-М».