57.Понятие и функции кредитного рынка. Участники кредитного рынка.

Кредитный рынок или рынок ссудных капиталов —это система перераспределительных отношений, связанных с кру- гооборотом собственного капитала. Это наиболее развитый финан-совый рынок. С его помощью происходит как прямое, так и кос-венное финансирование.

Кредит возник раньше, чем деньги. Он возник в первобытномобществе как предоставление в долг различных ресурсов. Поэтому кредит являлся одним из факторов появления и развития денежного

обращения. Основной категорией кредитной системы являетсяссудный капитал, который передается на возвратной основе за пла- ту в виде процента.

Основными сегментами кредитного рынка являются:− рынок краткосрочных кредитов или денежный рынок; − рынок капиталов или средне- и долгосрочных кредитов;− фондовый кредитный рынок (обслуживает рынок ценных бумаг);− валютный кредитный рынок;− ипотечный рынок (ослуживает рынок недвижимости).

Кредитный рынок функционирует на основе общих принципов,

к которым относятся:

1) возвратность — возврат долга после завершения кредитного

договора;

2) срочность — возврат не в любое время, а в определенный срок;

3) платность — оплата за пользование кредитом в виде процентов;

4) обеспеченность — защита от рисков кредитной организациипри нарушении заемщиком принятых обязательств. В качествеобеспеченности выступает залог или финансовая гарантия;

5) целевой характер кредита — использование кредита в соответствии с назначением, определенным в кредитном договоре;

6) дифференцированный подход — разный подход к заемщикамв зависимости от их надежности.

Все эти принципы являются основой при составлении кредитно-го договора, который является основным инструментом кредитногорынка. В кредитном договоре указывается цель предоставлениясредств, размер и предельная величина кредита, процентная став- а, комиссионное вознаграждение, сроки погашения кредита и про-центов, формы обеспечения исполнения обязательств, взаимныеобязательства, ответственность сторон и др.Участниками кредитного рынка являются инвесторы, кредито-ры, заемщики, посредники, государство. При прямом финансирова-нии займы непосредственно предоставляются заемщикам.Основным источником дохода кредитора является ссудный про-цент. Ссудный процент — это плата за предоставленный во вре-менное пользование заемщику капитал под определенную процент-ную ставку. Процентная ставка представляет собой отношениепроцента к первоначальной сумме.Основой кредитования является источник уплаты ссудного про-

цента — польза, полученная заемщиком от использования кредита.По сути, речь идет о разделении этой пользы между заемщикоми кредитной организацией с помощью ссудного процента. Кон-кретным источником уплаты ссудного процента может быть при-быль, бюджет, зарплата, предпринимательский доход Поэтому,

например, для коммерческих организаций ссудный процент недолжен быть больше величины прибыли, получаемой от использо- вания кредита, хотя и возможны отклонения от этого правила.

Общим ориентиром величины процентной ставки являетсяставка рефинансирования — процентная ставка, по которой пре- доставляет кредиты Национальный банк коммерческим банкам.например, для коммерческих организаций ссудный процент не

должен быть больше величины прибыли, получаемой от использо-

вания кредита, хотя и возможны отклонения от этого правила.

Общим ориентиром величины процентной ставки является

ставка рефинансирования — процентная ставка, по которой пре-

доставляет кредиты Национальный банк коммерческим банкам.