Тема 12. Учет финансовых вложений (инвестиций)

Финансовые вложения - это вложения (инвестиции) органи­зации своих свободных денежных средств и других ресурсов в активы других организаций, не связанных с основной деятельностью инвестора, с целью получения дополнительного дохода и течение длительного времени.

К финансовым вложениям относятся вложения в ценные бумаги, в том числе долговые ценные бумаги, вклады в уставные фонды других организаций, вклады по договору простого товарищества, а также займы, предоставленные другим организациям, депозитные вклады и прочие.

К финансовым вложениям не относятся собственные акции, которые были выкуплены организацией у акционеров, вложения в основные средства и нематериальные активы.

Ценная бумага – документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении (облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, акция и другие документы).

Финансовые вложения классифицируются по следующим признакам:

- форме собственности (государственные и негосударственные (частные));

- отношению к уставному фонду (долговые и с целью образования уставного фонда (долевые));

- сроку действия (долгосрочные на срок более 1 года и краткосрочные на срок менее 1 года);

- ликвидности (легкореализуемые, труднореализуемые и т.п.);

- отношению к получателю инвестиций (вложения в дочерние общества, зависимые общества и пр.);

- отражению в бухгалтерском учете.

Инструкцией по бухгалтерскому учету ценных бумаг выделяют следующие категории ценных бумаг:

- предназначенные для торговли (с целью продажи или погашения в краткосрочном периоде (до 1 года) и получения дохода в результате краткосрочных колебаний их цен либо с целью учета их по справедливой стоимости и получения дохода от изменений этой справедливой стоимости).

- удерживаемые до погашения - ценные бумаги с фиксированными или определяемыми платежами по ним и фиксированным сроком погашения, активы, которые организация твердо намерена и способна удерживать до погашения, то есть возможность не осуществлять операции до погашения.

Для целей бухгалтерского учета финансовые вложения можно классифицировать на следующие виды:

1) Пай – доля в капитале организации, приходящаяся на данное юридическое лицо и дающая право на участие в общих собраниях пайщиков, на получение дивидендов и части имущества организации при ее ликвидации.

2) Акция – ценная бессрочная бумага, подтверждающая внесение ее владельцем вклада в имущество акционерного общества и дающая право на получение дохода от его деятельности.

Акции бывают следующих видов: именные и на предъявителя; простые и привилегированные.

3) Долговые ценные бумаги – это обязательства, размещенные эмитентами на фондовом рынке для заимствования денежных средств. К ним относятся облигации, депозитные сертификаты, векселя.

Облигация – ценная бумага, подтверждающая обязательство эмитента возместить ее владельцу номинальную стоимость с уплатой фиксированного процента.

Имеются следующие виды облигаций:

– государственные и частные (выпускаемые коммерческими банками, акционерными обществами и др.);

– именные и на предъявителя;

– процентные и беспроцентные;

– свободно обращающиеся с ограниченным кругом обращения (облигации государственного валютного займа, некоторые частные облигации и др.).

По государственным облигациям получение дохода гарантировано государством, но корпоративным – нет.

Депозитный сертификат – это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании (вкладе) денежных средств, удостоверяющих право владельца на получение по истечении срока суммы депозита и установленных процентов по нему.

Вексель – долговое свидетельство с определенным сроком платежа, дающее бесспорное право векселедержателю по истечении срока требовать с должника уплату обозначенной в нем денежной суммы. Различают два вида векселей – простой и переводной.

4) Предоставленный заем – один из видов финансовых вложений, суть которого состоит в том, что одна сторона (заимодавец) передает другой стороне (заемщику) в собственность или оперативное управление деньги или другие ценности, а заемщик обязуется возвратить заимодавцу такую же сумму денег или других ценностей на эквивалентную сумму. Заимодавец имеет право на получение с заемщика процентов на сумму займа в размере и порядке, определенных договором займа.

5) Вклад в простое товарищество (совместную деятельность) - все то, что организация (именуемая в данном случае товарищем) вносит в общее дело, т.е. совместные действия двух или нескольких организаций без образования юридического лица для извлечения прибыли или достижения иной не противоречащей закону цели.

При изучении данной темы необходимо уделить особое внимание вопросу оценки и учета финансовых вложений.

Общий принцип оценки финансовых вложений определен Законом Республики Беларусь «О бухгалтерском учете и отчетности», согласно которому финансовые вложения принимаются к учету в сумме фактических затрат для инвестора. К ним относятся:

– суммы фактических взносов в уставный капитал других организаций, суммы предоставленных займов и вкладов по договору простого товарищества;

– суммы, уплаченные за приобретение акции, облигации и другие ценные бумаги, включая оплату информационных, консультационных и иных услуг, непосредственно связанных с приобретением ценных бумаг.

В текущем учете и финансовом менеджменте применяют следующие виды оценки ценных бумаг:

- Номинальная (нарицательная) стоимость – это величина, обозначенная на бланке ценной бумаги, ее обязательный реквизит.

- Эмиссионная (покупная) стоимость характеризует цену продажи ценной бумаги при ее первичном размещении, т.е. цену первичной продажи при выпуске.

- Первоначальная стоимость у эмитента – это стоимость ценных бумаг исходя из суммы чистых активов организации-эмитента.

- Рыночная стоимость (курсовая) определяется при котировке ценных бумаг на фондовой бирже или другом организованном рынке, т.е. это курс акции на вторичном рынке. Это цена, по которой реально приобретается ценная бумага.

- Ликвидационная стоимость – это величина возможной выручки от продажи ценных бумаг в момент продажи имущества ликвидируемой организации в фактических ценах на одну акцию, облигацию и т.п.

- Выкупная стоимость представляет собой величину средств, которую выплачивает акционерное общество при выкупе собственных акций у акционеров или при выкупе отзывных акций и облигаций.

- Учетная (балансовая) – это стоимость, по которой ценные бумаги числятся на балансе предприятия в данный момент. В зависимости от вида финансовых активов и особенностей их отражения в учете, здесь могут использоваться показатели фактической себестоимости приобретения, номинальной или рыночной стоимости.

Учет финансовых вложений ведется на счетах 06 «Долгосрочные финансовые вложения», 58 «Краткосрочные финансовые вложения».

Счет 06 «Долгосрочные финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении вложений в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения превышает 12 месяцев), уставные фонды других организаций и т.п., а также предоставленных другим организациям займов (на срок более 12 месяцев), вкладов участников договора о совместной деятельности в общее имущество простого товарищества.

Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, учитываются на счете 06, если по этим вложениям организация намеревается получать доходы более 12 месяцев.

К счету 06 могут быть открыты субсчета:

- 06-1 «Долгосрочные финансовые вложения в ценные бумаги»;

- 06-2 «Предоставленные долгосрочные займы»;

- 06-3 «Вклады по договору о совместной деятельности».

Долгосрочные финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 06 и кредиту счетов 51, 52 и других счетов.

При реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на счете 06, их стоимость отражается по дебету счета 91 и кредиту счета 06.

Предоставление другим организациям долгосрочных займов отражается по дебету счета 06 и кредиту счета 51 и других счетов. Погашение долгосрочных займов отражается по дебету счета 51 и других счетов и кредиту счета 06.

Аналитический учет по счету 06 ведется по видам долгосрочных финансовых вложений и организациям, которым предоставлены эти вложения.

Счет 58 «Краткосрочные финансовые вложения» предназначен для обобщения информации о наличии и движении вложений в ценные бумаги других организаций, облигации государственных и местных займов (если установленный срок их погашения не превышает 12 месяцев) и т.п., а также предоставленных организацией другим организациям займов (на срок менее 12 месяцев).

Финансовые вложения в ценные бумаги других организаций, по которым срок погашения не установлен, учитываются на счете 58, если по этим вложениям организация намеревается получать доходы менее 12 месяцев.

К счету 58 могут быть открыты субсчета:

- 58-1 «Краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги»;

- 58-2 «Предоставленные краткосрочные займы».

Краткосрочные финансовые вложения, осуществленные организацией, отражаются по дебету счета 58 и кредиту счетов 51, 52 и других счетов.

При реализации (погашении) ценных бумаг, учитываемых на счете 58, их стоимость отражается по дебету счетов 90 (в случае, если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг), 91 (в остальных случаях) и кредиту счета 58.

Предоставление другим организациям краткосрочных займов отражается по дебету счета 58 и кредиту счета 51 или других счетов. Погашение краткосрочных займов отражается по дебету счета 51 или других счетов и кредиту счета 58.

Аналитический учет по счету 58 ведется по видам краткосрочных финансовых вложений и организациям, которым предоставлены эти вложения.

В зависимости от того, к какой категории отнесены ценные бумаги, их бухгалтерский учет осуществляется следующими методами:

- по справедливой стоимости;

- по цене приобретения.

Ценные бумаги категории "Ценные бумаги для торговли" учитываются по справедливой стоимости и переоцениваются.

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения учитываются по цене приобретения.

По ценным бумагам, удерживаемым до погашения, создается резерв на покрытие возможных убытков по ценным бумагам, под обесценение финансовых вложений в ценные бумаги.

Информация о резервах под обесценение краткосрочных финансовых вложений организации в ценные бумаги обобщается и отражается в бухгалтерском учете по счету 59 «Резервы под обесценение краткосрочных финансовых вложений».

Сумма создаваемого резерва под обесценение краткосрочных финансовых вложений отражается по дебету счетов 90 (в случае, если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг), 91 (в остальных случаях) и кредиту счета 59. Аналогичная запись делается при увеличении величины созданного резерва.

Уменьшение величины созданного резерва, а также восстановление суммы резерва при выбытии краткосрочных финансовых вложений, по которым был создан резерв, отражается по дебету счета 59 и кредиту счетов 90 (в случае, если организация является профессиональным участником рынка ценных бумаг), 91 (в остальных случаях).

Аналитический учет по счету 59 ведется по каждому резерву.

Доходы по ценным бумагам в виде процентного или дисконтного дохода являются отдельной категорией доходов и не учитываются при определении финансового результата от выбытия ценных бумаг.

Процентные доходы признаются в том отчетном периоде, в котором они получены.

Доходы к получению начисляются:

- по ценным бумагам с процентным доходом - в соответствии с процентной ставкой, установленной к номинальной стоимости;

- по ценным бумагам с дисконтным доходом - в соответствии с годовой доходностью. По векселям - в соответствии с годовой доходностью, рассчитанной исходя из цены приобретения и срока, оставшегося до погашения.

В бухгалтерском учете начисление процентов отражается по дебету счета 76 в корреспонденции с кредитом счета 90 или 91.

Получение процентных доходов отражается по дебету расчетных счетов 50, 51 и другие в корреспонденции с кредитом счета 76.

Финансовый результат от выбытия ценных бумаг определяется в день выбытия как разница между ценой продажи (погашения) ценной бумаги и ее стоимостью с учетом сумм переоценки, числящихся в фонде переоценки ценных бумаг. Из цены продажи отдельной строкой выделяется полученный процентный (дисконтный) доход, учитываемый отдельно.