- •Экономический анализ: содержание, задачи, принципы.
- •Виды экономического анализа.
- •3.Субъекты и пользователи экономического анализа.
- •4.Информационная и нормативная база диагностики хозяйственной деятельности.
- •5. Методы и методика экономического анализа
- •6.Основные этапы проведения экономического анализа
- •7.Метод сравнения в экономическом анализе.
- •8.Способы приведения показателей в сопоставимый вид.
- •9. Использование относительных и средних величин в экономическом анализе.
- •10. Способы группировки экономической информации в экономическом анализе
- •11. Балансовый метод в эа
- •12. Эвристические методы в ахд
- •13. Способы табличного и графичного представления аналитических данных
- •14.Факторный анализ в ахд: роль и значение
- •15. Методика факторного анализа
- •16. Классификация факторов в ахд
- •17. Систематизация факторов
- •18. Моделирование взаимосвязей в детерминированной факторном анализе
- •20.Способ абсолютных разниц.
- •21. Метод относительных разниц
- •22.Способ пропорционального деления и долевого участия.
- •23.Интегральный способ
- •24.Способ логарифмирования.
- •28. Анализ динамики и выполнения плана производства и реализации продукции
- •29. Анализ ассортимента и структуры продукции.
- •30. Анализ качества продукции
- •31. Анализ ритмичности работы предприятия
- •32. Анализ обеспеченности предприятия трудовыми ресурсами
- •33. Анализ использования фонда рабочего времени
- •34. Анализ производительности труда
- •35. Анализ эффективности использования персонала на предприятии
- •36.Анализ использования фонда заработной платы
- •37. Анализ эффективности использования средств на оплату труда
- •38. Анализ обеспеченности предприятия основными средствами производства
- •39. Анализ интенсивности и эффективности использования ос
- •40. Анализ использования технологического оборудования
- •41. Анализ обеспеченности предприятия материальными ресурсами
- •42. Управление запасами, определение оптимальной партии заказа.
- •43. Анализ эффективности использования материальных ресурсов
- •44. Анализ материалоемкости продукции
- •45. Методика методика факторного анализа прибыли на 1 рубль материальных затрат
- •46. Анализ общей суммы затрат на производство продукции
- •47. Анализ издержкоемкости
- •48. Анализ себестоимости отдельных видов продукции
- •49. Анализ прямых материальных затрат
- •50. Анализ прямой заработной платы.
- •52.Анализ состава и динамики прибыли.
- •Анализ финансовых результатов от реализации продукции (работ, услуг).
- •Анализ ценовой политики предприятия и уровня цен.
- •Анализ прочих финансовых доходов и расходов предприятия.
- •56. Анализ рентабельности предприятия
- •57. Анализ использования прибыли предприятия.
Анализ ценовой политики предприятия и уровня цен.
Ценовая политика состоит в том, что предприятие так устанавливает цены. Чтобы достичь краткосрочных и долгосрочных целей, и корректируются стадии жизненного цикла товара.
Необходимо сопоставить фак уровень цен анализируя предприятие на внутренних и внешних рынках со среднесрочными ценами и конкурирующих предприятий и установить на сколько гибкую ценовую политику оно проводит. Большое значение имеет фактический анализ уровня средне-реализационных цен. Среднереализац цена ед продукции рассчитывается делением выручки от реализации соответствующего изделия на объем его продаж за отчетный период.
На изменение ее уровня оказывают влияние след факторы: качество реализованной продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, сроки реализации, инфляционные процессы.
Изменение среднего уровня цен изделия за счет его качества можно определить по формуле: ΔЦкач=[(Цн-Цп)*VРПн] /VРПобщ, где Цн и Цп – цена нового и прежнего качества, VРПн – объем реализованной продукции нового качества.
По тем видам продукции по которым цена устанавливается в зависимости от сорта или кондиции, расчет влияния качества продукции на изменение средней цены можно провести способом абсолютных разниц. Изменение уд.веса по каждому сорту*на базисную цену соответствующего сорта.
ΔЦсорт=Сумм(ΔУдi*Цi0), где Цi – средний уровень цен iых видов продукции, Удi – удельный вес i ого сорта в общем объеме продаж i- ой продукции.
По такой же методике рассчитывается изменение средней цены реализации в зависимости от рынков сбыта продукции:ΔЦр.сб=Сумм(Удi1-Удiо)*Цiо, где Удi — удельный вес i-го рынка сбыта или канала реализации в общем объеме продаж i-го вида продукции; Цi - цены на соответствующих рынках сбыта.
Аналогично рассчитывается влияние сроков реализации продукции на средний уровень цены:
ΔЦt = Сумм(УДi1-Удiо)-Цiо, где Удi- удельный вес продаж i-го периода в общем объеме продаж i-го вида продукции; Ц, - цены в i-й период продаж.
Если на протяжении года произошло изменение цен на продукцию в связи с инфляцией, то изменение цены по каждому виду продукции умножается на объем ее реализации после изменения цены и делится на общее количество реализованной продукции за отчетный период.
В заключение обобщаются результаты анализа по каждому виду продукции.
Анализ прочих финансовых доходов и расходов предприятия.
Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие внереализационные доходы и расходы.
К инвестиционным доходам относятся проценты к получению по облигациям, депозитам, по государственным ценным бумагам, доходы от участия в других организациях, доходы от реализации основных средств и иных активов и т.п.
Финансовые расходы включают выплату процентов по облигациям, акциям, за предоставление организации в пользование денежных средств (кредитов, займов).
Прочие внереализационные доходы и расходы — это прибыль (убытки) прошлых лет, выявленные в отчетном году; курсовые разницы по операциям в иностранной валюте; полученные и выплаченные пени, штрафы и неустойки; убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности, по которой истекли сроки исковой давности; убытки от стихийных бедствий; убытки от недостачи и уценки имущества, судебные издержки и др.
В процессе анализа изучаются состав, динамика, выполнение плана и факторы изменения суммы полученных убытков и прибыли по каждому конкретному случаю.
Основными видами ценных бумаг являются акции, облигации внутренних государственных и местных займов, облигации хозяйствующих субъектов (акционерных обществ, коммерческих банков), депозитные сертификаты, казначейские, банковские и коммерческие векселя и др.
Доход держателя акций складывается из суммы дивиденда и прироста капитала, вложенного в акции вследствие роста их цены. Сумма дивиденда зависит от количества акций и уровня дивиденда на одну акцию. В процессе анализа изучается динамика дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их роста или снижения.
Доход от других ценных бумаг (облигаций, депозитных сертификатов, векселей) зависит от количества приобретенных облигаций, сберегательных сертификатов, векселей, их стоимости и уровня процентных ставок.
В процессе анализа изучают динамику и структуру доходов по каждому виду ценных бумаг (табл. 12.9).
Доходы от акций могут измениться за счет:
• количества акций, имеющихся в портфеле предприятия (К);
• средней стоимости одной акции (Р);
• уровня дивидендной доходности (Kd) — отношения суммы полученных дивидендов к сумме инвестированных средств в данный вид активов:
Таблица 12.9
Состав и динамика доходов от ценных бумаг
Видценных бумаг |
Прошлый год |
Отчетный год |
||||||
Количество |
Стоимость, тыс. руб. |
Доход,тыс. руб. |
Удельный вес, % |
Количество |
Стоимость, тыс. руб. |
Доход, тыс. руб. |
Удельный вес, % |
|
Акции |
300 |
3000 |
1050 |
36,8 |
350 |
3500 |
1400 |
36,3 |
Облигации |
300 . |
3000 |
900 |
31,6 |
400 |
4000 |
1200 |
31,1 |
Депозиты |
- |
3000 |
900 |
31,6 |
- |
3600 |
1260 |
32,6 |
Ит.д |
|
|
|
|
|
|
|
|
Итого |
|
9000 |
2850 |
100 |
|
11 100 |
3860 |
100 |
П = К * Р * Kd.
Для расчета влияния данных факторов на изменение суммы полученной прибыли от данного вида активов можно использовать один из приемов детерминированного факторного анализа.
Доходы от акций на данном предприятии за отчетный год увеличились на 350 тыс. руб., в том числе за счет:
а) увеличения количества акций
∆Пк = ∆К * Ро * Kd0 = (350 - 300) * 10 * 0,35 = 175 тыс. руб.;
б) уровня дивидендной доходности
∆Пк = К1 * Р1* ∆Kd0 = 350 * 10 8 (0,40 - 0,35) = 175 тыс. руб.
Сумма полученных процентов по облигациям также зависит от количества облигаций, средней стоимости одной облигации и среднего уровня процентной ставки (отношение суммы полученных процентов к среднегодовой сумме данного вида активов):
П = К * Р * СП.
Процентные доходы по облигациям на данном предприятии возросли на 300 тыс. руб. только за счет увеличения количества облигаций, поскольку их стоимость и доходность не изменились.
Средний уровень дивидендного дохода по акциям и средний уровень процентного дохода по облигациям зависят не только от доходности каждого вида акций или облигаций, но и от структуры портфеля ценных бумаг, имеющих разную доходность.
Для расчета влияния данных факторов на средний уровень доходности акций (облигаций) можно использовать прием абсолютных разниц.
Процентный доход по депозитам (Пд) зависит от среднегодовой суммы депозитных вкладов (Вд) и среднего уровня депозитного процента СПД (отношение суммы полученных процентов по депозитам к среднегодовой сумме депозитных вкладов):
Процентный доход по депозитам возрос на 360 тыс. руб., в том числе за счет увеличения:
а) суммы депозитных вкладов
б) уровня процентных ставок по депозитам
Анализ прочих внереализационных доходов и расходов также следует проводить по каждому виду.
Убытки от выплаты штрафов возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с другими предприятиями, организациями и учреждениями. При анализе устанавливаются причины невыполнения обязательств, принимаются меры для их предотвращения.
Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового контроля со стороны предприятия в отношении их. Поэтому при анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств поставщикам были предъявлены соответствующие санкции.
Убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности возникают обычно на тех предприятиях, где постановка учета и контроля за.состоянием расчетов находится не на должном уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.
В заключение анализа разрабатываются конкретные мероприятия, направленные на предупреждение и сокращение убытков и потерь от внереализационных операций и увеличение прибыли от долгосрочных и краткосрочных финансовых вложений.