6. Организационный план

Сбыт продукции планируется производить самостоятельно и через оптового посредника.

В пределах г. Красноярска недавно был построен новый коттеджный посёлок «Новалэнд», и в связи с необходимостью его обустройства по всем новейшим технологиям организация уже получила заказ на установку 50 автоматических угольных котельных. В дальнейшем, планируется устанавливать котельные в строящихся коттеджах, в непосредственной отдаленности от городской агломерации.

Основной партнер, с которым фирма работает более 6 лет – розничная сеть «Водолей», дала согласие на реализацию котельных через сеть своих магазинов.

Основным партнером предприятия в перевозке продукции является ООО «Грузоперевозки», работающие на рынке города более 10 лет.

Осуществлять реализацию продукции, предприятие планирует в объеме, равном 48 шт. в квартал, данное значение ограничено производительностью оборудования, динамика выручки от продаж, представлена на графике. В I квартал 2012 года объем продаж будет составлять 33 штуки, что связано со строительно-монтажными работами по установки оборудования в январе 2012 года.

Рис. 4 – Динамика объемов продаж, тыс. руб.

7. Финансовый план

Инвестиционный потенциал по привлечению допустимых заемных средств, исходя из нормативной автономии предприятия – 58900 тыс. руб. Инвестиционный потенциал собственных средств, исходя из резервов ликвидности и финансовой устойчивости – 20200 тыс. руб.

Для реализации проекта предприятию необходимо 15 млн. руб., источники финансирования собственный капитал (3 млн. руб.) и банковский кредит (12 млн. руб.)

Рис. 5 – Инвестиционный потенциал предприятия, тыс. руб.

Таблица 4 – Капитальные вложения по проекту, тыс. руб.

Капитальные вложения	Декабрь 2011	Январь 2012
Стоимость оборудования	3000	4000
Механизмы и машины	-	4000
Транспортные расходы	100	200
Строительно-монтажные работы	350	300
Потребность в оборотных средствах	-	3000
Непредвиденные затраты	20	30
Итого инвестиций	15000

За время реализации проекта будут произведены следующие вложения:

• 10.12.2011 — 24.12.2011 — заключение контракта, поставка и предоплата за оборудования 3000 тыс. руб.;

• 25.12.2011 — 30.01.2012— монтаж оборудования, стоимость работ 350 тыс. руб.;

• 08.01.2012 — 26.01.2012— закупка и оплата механизмов, общая сумма закупок составит 4000 тыс. руб., оплата рассрочки за приобретенное оборудование;

• 27.01.2012 – 29.01.2012 – приобретение необходимых оборотных средств.

Рис. 6 – Структура капитальных вложений проекта, %

Проект предполагает производство и реализацию котельных «Тепло плюс». Ценовая политика рассчитана на основе маркетинговых исследований, проведенных предприятием. Цены представлены без налога на добавленную стоимость. Ставка НДС на данную продукцию составляет 18%.

Таблица 5 – Ценовая политика проекта.

Номенклатура	Цена за шт., тыс. руб.
	2012 год				2013 год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Котельная «Тепло плюс»	330	330	335	335	340	340	340	345

Таблица 6 – Расчет планируемого объема выпуска продукции .

Производство котельных	Значение
1. Производительность, шт./день	0,74
2. Количество времени работы оборудования в месяц, дней	22
3. Годовой объем производства продукции, шт.	195

Исходя из производительности оборудования и количества его времени работы, годовой объем производства продукции составит 195 шт., что намного меньше потенциальной емкости рынка сбыта.

Таблица 7 - План-график производства.

Год	1 квартал	2 квартал	3 квартал	4 квартал	итого
2012 год	33	49	49	49	180
2013 год	48	49	49	49	195
Всего, шт.					375

Таблица 8 – Калькуляция условно-переменных затрат на производство продукции.

Затраты на производство	2012 год, тыс. руб./шт.	Доля, %	2013 год, тыс. руб./шт.	Доля, %
1. Материалы	130	79	136,9	79
2. Электроэнергия	8,3	2	9,1	5
3. Расходы на оплату труда	21,5	13	21,8	13
4. Транспортные услуги	3,3	2	3,5	2
5. Прочие затраты	1,9	4	2	1
6. Итого затраты на производство	165	100	173,3	100

Таблица 9- Калькуляция комплектующих, необходимых для производства.

Наименование	2012 год, тыс. руб./шт.	2013 год, тыс. руб./шт.
Металлический котел	26	27
Зольник	11,7	12,2
Микросхемы	50,2	52,9
Корпус металлический	9,3	9,5
Радиотермостат	16	16,4
Печь	12,6	13,2
Механизм подачи топлива	4,2	5,7
Итого	130	136,9

Таблица 10 – Дополнительная потребность в оборотных активах.

Показатели	Норматив, тыс. руб.
1. Дополнительная потребность в материалах (норма запасов 30 дней)	2762,5
2. Дополнительная потребность в денежных средствах	221,5
3. Дополнительная потребность в прочих оборотных активах	16
4. Итого дополнительной потребности в оборотных активах	3000

Таблица 11 – Условно-постоянные затраты на производство продукции.

Расходы	2012 год, тыс.руб.	2013 год, тыс.руб.
Расходы на содержание зданий, сооружений и оборудования, в т.ч. амортизация	2032	2040
Расходы на обучение	52	40
Расходы на рекламу	16	20
Прочие расходы (в т.ч. охрана, техника безопасности)	60	68
Всего расходов	2160	2168

Реализация проекта подразумевает дополнительное привлечение 16 рабочих. Обучение специалистов будет разрабатывать и проводить отдел НИОКР, поэтому к работникам предъявляются стандартные требования. Режим работы предприятия с 9:00 до 17:00, с часовым перерывом на обед, предприятие предоставляет работникам раз в год отпуск, оплачиваемый больничные и другие обязательства, включенные в социальный пакет.

Таблица 12 - Количество дополнительно привлеченных работников и рамер годовой заработной платы.

Количество, чел.	Специализация	Годовая заработная плата, тыс.руб.
2	Мастер	158,23
3	Инженер	303,58
5	Наладчик	127,09
6	Сборщик	229,76
Всего		818,66

Рис. 7 – Плановые значения фонда оплаты труда, тыс. руб.

Таблица 13 – Расчет величины амортизационных отчислений и налога на имущество на плановый период.

Показатели, тыс. руб.	2012 год				2013 год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Стоимость оборудования, срок полезного использования 6 лет	12000	11500	11000	10500	10000	9500	9000	8500
Норма амортизации	4,17	4,17	4,17	4,17	4,17	4,17	4,17	4,17
Сумма амортизации	500	500	500	500	500	500	500	500
Остаточная стоимость оборудования	11500	11000	10500	10000	9500	9000	8500	8000

Таблица 14 - Налоговые отчисления по проекту и налоговая нагрузка предприятия.

Показатели	2012 год				2013 год
	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
Выручка от реализации, тыс. руб.	10890	15840	16080	16080	16320	16320	16320	16560
Налог на имущество (2,2%)	258,5	247,5	236,5	225,5	214,5	203,5	192,5	181,5
Налог на прибыль (20%)	763,2	1312,7	1415,1	1469,6	1492,4	1492,4	1492,4	1540,4
НДС (18%)	1960,2	2851,2	2894,4	2894,4	2937,6	2937,6	2937,6	2980,8
Итого налоговых отчислений	2981,9	4411,4	4546	4589,5	4644,5	4633,5	4622,5	4702,8
Налоговая нагрузка, %	27,38	27,85	28,27	28,54	28,46	28,39	28,32	28,40

Эффективность участия предприятия в проекте расчитана в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Размер процентов, включаемых в себестоимость продукции составляет 9,075% .

Таблица 15 – Расчет сальдо в разрезе операционной деятельности

Показатели	2012 год				2013 год
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Объем продаж, шт	33,0	48,0	48,0	48,0	48,0	48,0	48,0	48,0
Цена, тыс руб	330,0	330,0	335,0	335,0	340,0	340,0	340,0	345,0
Выручка, тыс руб	10890,0	15840,0	16080,0	16080,0	16320,0	16320,0	16320,0	16560,0
Постоянные затраты, тыс руб	40,0	40,0	40,0	40,0	42,0	42,0	42,0	42,0
Переменные издержки на ед, тыс руб.	165,0	165,0	165,0	165,0	173,3	173,3	173,3	173,3
Совокупные переменные издержки, тыс руб	5445,0	7920,0	7920,0	7920,0	8316,0	8316,0	8316,0	8316,0
Амортизация, тыс руб	500,0	500,0	500,0	500,0	500,0	500,0	500,0	500,0
Проценты по кредиту, включаемые в себестоимость, тыс руб	1089,0	816,8	544,5	272,3	0,0	0,0	0,0	0,0
Налогооблагаемая прибыль, тыс руб	3816,0	6563,3	7075,5	7347,8	7462,0	7462,0	7462,0	7702,0
Налог на прибыль, тыс руб	763,2	1312,7	1415,1	1469,6	1492,4	1492,4	1492,4	1540,4
Чистая прибыль, тыс руб	2341,8	4717,4	5304,9	5700,5	5969,6	5969,6	5969,6	6161,6
Сальдо от операционной деятельности, тыс руб	3930,8	6034,1	6349,4	6472,7	6469,6	6469,6	6469,6	6661,6

Таблица 16 – Расчет сальдо в разрезе финансовой деятельности

Показатели	2012 год				2013 год
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Собственный капитал, тыс. руб.	3000
Заемный капитал, тыс. руб.	12000
Погашение задолженности по кредиту, тыс. руб.	-3000	-3000	-3000	-3000
Выплата дивидендов (10% от чистой прибыли), тыс. руб.	-234,18	-471,74	-530,49	-570,05	-596,96	-596,96	-596,96	-616,16
Выплата % по кредиту, тыс. руб.	-1800	-1350	-900	-450
Сальдо по фин.деятельности, тыс. руб.	9965,82	-4821,74	-4430,49	-4020	-596,96	-596,96	-596,96	-616,16

Таблица 17 – График погашения задолженности, тыс. руб.

Период	Сумма основного долга	Сумма к погашению	Сумма процентов к уплате	Итого платеж
10.12.2011	12000	12000	-	-
1 кв.	9000	3000	1800	4800
2 кв.	6000	3000	1350	4350
3 кв.	3000	3000	900	3900
4 кв.	0	3000	450	3450
Итого		12000	4500	16500

Для определения эффективности проекта был определен совокупный приток средств и отток, ставка дисконтирования была взята в размере 16,35%, в соответствии со средневзвешанной ценой капитала предприятия, (WACC – 3,1%), ставкой рефинансирования – 8,25% и премией за риск в размере 5%.

Таблица 18 – Расчет эффективности участия предприятия в проекте

Показатели	2012 год				2013 год
	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв	1 кв	2 кв	3 кв	4 кв
Сальдо чистого денежного потока, тыс. руб.	-13103,4	1212,4	1918,9	2452,7	5872,6	5872,6	5872,6	6045,4
Чистый денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб.	-13103,4	-11891,0	-9972,1	-7519,5	-1646,8	4225,8	10098,5	16143,9
Дисконтирован-ный денежный поток, тыс. руб.	-12588,8	1119,0	1701,6	2089,5	4806,6	4617,9	4436,5	4387,7
Дисконтирован-ный денежный поток нарастающим итогом, тыс. руб.	-12588,8	-11469,8	-9768,2	-7678,7	-2872,1	1745,8	6182,3	10570,1

NPV	10570,06 тыс. руб.
DPI	1,7
IRR	19%
PP	13 месяцев
DPP	15 месяцев

Рис. 8 – Поток денежных средств по проекту, тыс. руб.

В результате произведенных расчетов было установлено, что проект является финансово реализуемым. Чистый дисконтированный доход составит 10570 тыс. руб., на 1 рубль вложенных средств, предприятие получит около 1,7 рублей дохода. Внутренняя норма доходности проекта составляет 19%, что превышает заданную норму дохода (16,35%), что свидетельствует о наличии резерва безопасности. Проект окупится в первом квартале 2013 года, сроки окупаемости не только входят в срок жизни проекта, но и позволяют выплатить все обязательства предприятия в течение первого года реализации проекта.

Таблица 19 – Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности по проекту.

Показатели, тыс. руб.	2012 год	2013 год
Выручка от продаж	58890	65520
Себестоимость продукции	34087,5	35432
Валовая прибыль	24802,5	30088
Прочие расходы	1777,50	-
Налог на прибыль	4960,50	6017,60
Чистая прибыль	18064,50	24070,40

Таблица 20 – Распределение чистой прибыли по проекту.

Показатели, тыс. руб.	2012 год	2013 год
Чистая прибыль	18064,50	24070,40
Выплата кредита	12000	-
Выплата процентов, не включенных в себестоимость продукции	1777,50	-
Дивиденды	1806,45	2407,04
Капитализация прибыли	2480,55	21663,36

Рис. 9 – Распределение чистой прибыли проекта, тыс. руб.

Результаты расчетов совокупной деятельности предприятия представлены в приложениях Г и Д (отчет о прибылях и убытках предприятия за 2012 и 2013 года).

Таблица 21 – Рентабельность конечной деятельности предприятия.

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
Чистая прибыль, тыс. руб.	17728	35589	40280
Выручка от продаж, тыс. руб.	126310	191516	198146
Рентабельность конечной деятельности, %	14,04	18,58	20,33

Таким образом, чистая маржа предприятия, при условии, что эффективность текущей деятельности будет на прежнем уровне, значительно увеличивается.

Таблица 22 – Анализ безубыточности проекта.

Показатели	2012 год	2013 год
Выручка фактическая, тыс.руб.	58890	65520
Условно-переменные издержки, тыс.руб.	29700	33794
Условно-постоянные издержки, тыс.руб.	2160	2168
Маржинальная прибыль, тыс.руб.	29190	31726
Прибыль от продаж, тыс.руб.	27030	29558
Коэффициент валовой маржи	2,01	2,06
Чистая прибыль, руб.	18064,5	24070,4
Пороговая выручка, руб.	4320	4517
Запас финансовой прочности, руб.	54570	61003
Запас финансовой прочности, %	92,66	93,10
Операционный рычаг по объему	1,08	1,07
Операционный рычаг по цене	2,18	2,22
Операционный рычаг по издержкам постоянным	0,08	0,07
Операционный рычаг по издержкам переменным	1,10	1,14

Наблюдается высокий уровень запаса финансовой прочности 92,66-93,10%, текущая деятельность проекта характеризуется высоким уровнем устойчивости к колебаниям уровня расходов. Наибольшую чувствительность прибыль проявляет к изменению цены. Каждый процент изменения цены влечет за собой в среднем 2,2% изменения прибыли от продаж. При этом необходимо отметить, что в динамике чистая прибыль растет более высокими темпами, чем затраты, в результате порог рентабельности и операционные рычаги снижаются, а значит снижается операционный леверидж.

Кроме прямого финансового результата необходимо учитывать следующие положительные моменты реализации данного проекта:

• Осуществление на территории Красноярского края современного инновационного производства, которое выпускает качественное и экологически чистое оборудования для отопления домов и других жилых строений в местности, отдаленной от городской агломерации;

• Повышение имиджа Красноярского края, как региона с активно развивающейся отраслью промышленности;

• Создание новых рабочих мест;

• Бюджетная эффективность, т.е. расширение доходной базы бюджетов всех уровней.