- •Глава 2. Оценка вероятности банкротства на примере ооо «Мясоперерабатывающего завода «Юпитер»
- •1. Оценка ликвидности баланса ооо «Мясоперерабатывающего завода «Юпитер»
- •2. Оценка финансовой устойчивости
- •4. Анализ кредитоспособности ооо «Мясоперерабатывающий завод «Юпитер»
- •5. Оценка вероятности банкротства
4. Анализ кредитоспособности ооо «Мясоперерабатывающий завод «Юпитер»
Таблица 9
Анализ кредитоспособности на начало года
Кi |
Показатель |
Значение |
Категория |
Расчет |
Балл (Б) |
K1 |
К-т абсолютн. ликвидности |
0,02 |
3 |
0,33 |
3
|
K2 |
К-т промеж. ликвидности |
0,24 |
3 |
0,15 |
|
K3 |
К-т текущей ликвидности |
0,50 |
3 |
1,26 |
|
K4 |
К-т структуры капиталы |
0,02 |
3 |
0,63 |
третьеклассный заемщик |
K5 |
Рентабельность активов |
(0,15) |
3 |
0,63 |
Таблица 10
Анализ кредитоспособности на конец года
Кi |
Показатель |
Значение |
Категория |
Расчет |
Балл (Б) |
K1 |
К-т абсолютн. ликвидности |
0,09 |
3 |
0,33 |
3
|
K2 |
К-т промеж. ликвидности |
0,33 |
3 |
0,15 |
|
K3 |
К-т текущей ликвидности |
0,56 |
3 |
1,26 |
|
K4 |
К-т структуры капиталы |
(0,09) |
3 |
0,63 |
третьеклассный заемщик |
K5 |
Рентабельность активов |
(0,10) |
3 |
0,63 |
Таблица 11
Оценка платежеспособности по удовлетворительности структуры баланса
Показатель |
Норма |
На начало года |
На конец года |
К-т текущей ликвидности |
>= 2 |
0,50 |
0,56 |
К-т обеспеченности собственными средствами (КОСС) |
>= 0,1 |
(1,03) |
(0,79) |
К-т восстановления платежеспособности (Квосст) |
|
0,30 |
5. Оценка вероятности банкротства
ООО «Мясоперерабатывающий завод «Юпитер»
Таблица 12
Оценка вероятности банкротства по модели Z-счета Альтмана для производственных предприятий, не являющихся ОАО
Показатель |
Расчет |
Начало года |
Конец года |
Х1 |
Собственные оборотные средства / Сумма активов |
(0,49) |
(0,48) |
Х2 |
Резервный капитал + нераспределенная прибыль / Сумма активов |
(0,14) |
(0,22) |
Х3 |
Прибыль до налогообложения и выплаты процентов / Сумма активов |
(0,15) |
(0,10) |
Х4 |
Собственный капитала (в балансовой оценке) / Заемный капитал |
0,02 |
(0,09) |
Х5 |
Выручка-нетто / Сумма активов |
1,04 |
0,80 |
Z-счет |
0,717*X1 + 0,847*X2 + 3,107*X3 + 0,420*X4 + 0,998*X5 |
0,12 |
(0,06) |
Таблица 13
Оценка вероятности банкротства по модели У.Бивера
Показатель |
Расчет |
Начало года |
Конец года |
Коэффициент Бивера |
(Чистая прибыль + амортизация) / Заемный капитал |
0,11 |
0,09 |
Коэффициент текущей ликвидности |
Оборотные активы / Краткосрочные обязательства |
0,50 |
0,56 |
Рентабельность активов |
Чистая прибыль / Активы |
(0,15) |
(0,11) |
Коэффициент финансовой зависимости |
Заемный капитал / Активы |
0,98 |
1,10 |
Доля собственных оборотных средств в активах |
Собственные оборотные средства / Активы |
(0,49) |
(0,48) |
Оценка |
Х |
группа 3 |
группа 3 |
Таблица 14
Оценка вероятности банкротства по модели R-счета Сайфуллина-Кадыкова
Показатель |
Расчет |
Начало года |
Конец года |
K1=КОСС |
Собственные оборотные ср-ва / Обор. активы |
(1,02) |
(0,78) |
K2=Ктл |
Оборотные активы / Краткосрочные обяз-ва |
0,50 |
0,56 |
K3=КобА |
Выручка-нетто / Сумма активов |
1,04 |
0,80 |
K4=ЧRпр |
Чистая прибыль (убыток) / Выручка |
(0,15) |
(0,14) |
K5=ЧRск |
Чистая прибыль (убыток) / Собственный капитал |
(9,60) |
1,13 |
R-счет |
2*K1 + 0,1*K2 + 0,08*K3 + 0,45*K4 + K5 |
(11,57) |
(0,38) |