- •Лекция № 1
- •Лекция № 2
- •1. Понятие денежных потоков организации
- •Лекция № 3
- •1. Управление денежными потоками: цель, задачи, содержание
- •2. Порядок оптимизации денежных потоков предприятия в режиме реального времени
- •3. Логика управления денежных потоков
- •3. Логика управления денежных потоков
- •Лекция № 4
- •1. Необходимость, цель и задачи анализа денежных потоков
- •2. Методические приемы анализа денежных потоков
- •3. Направление использования и этапы проведения анализа денежных потоков
- •3. Направление использования и этапы проведения анализа денежных потоков
- •Лекция № 5
- •1. Состав информационных источников анализа денежных потоков и требования к информации
- •2. Требования к составлению отчета о движении денежных средств
- •3. Содержание отчета о движении денежных средств
- •2. Требования к составлению отчета о движении денежных средств
- •3. Содержание отчета о движении денежных средств
- •Лекция № 6
- •2. Анализ структуры денежных потоков
- •3. Возможности прямого метода анализа денежных потоков
- •Лекция № 7
- •Лекция № 8
- •2. Коэффициенты эффективного функционирования денежного потока и возможности коэффициентного метода
- •Лекция № 9
- •Лекция №10
- •Лекция № 11
- •Лекция № 12
- •2. Мероприятия финансового планирования
- •3. Составление операционных и вспомогательных бюджетов
- •4. Составление бддс
- •Лекция № 13
- •3. Оценка стоимости дебиторской задолженности одним потоком
- •Лекция № 14
- •1. Необходимость организации учета и контроля движения денежных средств в группе компаний.
- •2. Варианты схем организации движения финансовых потоков.
- •3. Этапы создания эффективной системы учета и контроля движения денежных средств в группе компаний.
- •3. Этапы создания эффективной системы учета и контроля движения денежных средств в группе компаний
- •Лекция № 15
- •1. Денежные потоки в управлении кредиторской задолженностью.
- •2. Особенности анализа кредиторской задолженности в целях управления денежными потоками.
- •3. Денежные потоки компании, в удовлетворение права требования тех, кто предоставил ей капитал.
- •2. Особенности анализа кредиторской задолженности в целях управления денежными потоками
- •Лекция № 16
- •1 Необходимость регулирования государством денежных потоков предприятий.
- •2 Задачи и субъекты государственного регулирования денежных потоков предприятий.
- •3 Методы и формы государственного регулирования денежных потоков организаций.
Бондарчук Наталья Витальевна
Лекция № 1
Современные научно-теоретические взгляды на денежные потоки
Определение денег, адекватное задачам их анализа
Деньги предприятия
Роль денег в обеспечении финансовой устойчивости
Определение денег, адекватное задачам их анализа
Макроэкономические подходы к определению понятия денег
Вопрос |
Марксистское направление |
Общее русло экономической теории |
1. Возникновение и развитие денег |
Деньги развивались в результате эволюции форм стоимости, их происхождение исторично. |
В результате демонетизации золота и выведения его в 1976 г. из международных расчетов главенствующей формой денег стали кредитные. Меняются не деньги, а их формы. |
2. Форма денег и их взаимосвязь со стоимостью |
Денежная форма стоимости преобразуется во всеобщую, когда роль товара-эквивалента прочно срастается с золотом и серебром как металлом, натуральные свойства которых наиболее полно соответствует выполнению функции денег. |
Кредитные деньги есть особый товар, способность которого обмениваться на все прочие товары вытекает не из внутренней стоимости, а из ограниченных размеров выпуска и придаваемого государственной властью статуса. По форме это деньги – знаки, деньги – символы. |
3. Сущность денег |
Деньги – это самостоятельно существующая стоимость товаров, материализован- ная в каком-либо одном товаре, выполняющем роль всеобщего эквивалента. |
Джон Хикс: «Деньги определяются их функциями, Деньги – это то, что используется как ликвидные активы и служат как деньги». Джон Кейнс: «Деньги – вид финансовых активов, который может быть использован для сделок». Современные понимание: деньги – это право притязания на собственность. |
С точки зрения данной учебной дисциплины более обоснованным является определение денег в рамках количественной теории денег: деньги – это то, что используется как деньги.
Деньги предприятия
Для предприятия деньги – это вид его активов (хозяйственных средств), отличающихся высокой ликвидностью, т.е. способностью быстро и с минимальными издержками выступать в качестве средства платежа.
Из определения следуют выводы:
На уровне предприятия деньги выступают в более общей форме, чем те, которые воспринимает человек.
В состав денег, которыми обладает предприятие наряду с денежными средствами, могут быть включены и другие числящиеся на балансе активы, которые к определенному моменту времени могут принять денежную форму.
Невозможно провести четкую границу между собственно деньгами предприятия и другими его активами, что не позволяет сформировать конкретный статистический показатель денежной массы предприятия.
В аналитических целях определить состав денежной массы предприятия путем выделения конкретных бухгалтерских счетов не приемлемо, т.к.:
1. не все из них могут быть использованы в расчетах
2. многие активы могут служить деньгами
Многие авторы, учитывая признаки ликвидности активов, предлагают подразделять их на 4 группы:
наиболее ликвидные активы
быстро реализуемые активы
медленно реализуемые активы
трудно реализуемые активы
Если требуется определить сумму денег, имеющуюся у предприятия на текущий момент времени, то необходимо проанализировать содержание денежно-бухгалтерских счетов и не принимать в расчет активы, учтенные на них, но не обладающие абсолютной ликвидностью.
Если требуется определить денежную массу на перспективу, то необходимо предварительно сгруппировать числящиеся на балансе активы по степени их ликвидности и учесть все, которые к установленному моменту времени могут принять денежную форму.
Роль денег в обеспечении финансовой устойчивости
Роль денег в поддержании финансовой устойчивости проявляется в том, что:
Деньги – единый измеритель ресурсов предприятия, дающий возможность выразить в одном измерителе разнородные объекты, имеющие натуральные и трудовые измерители. Это позволяет определить совокупный объем затрат и выручку.
Деньги, выполняя функцию средства обращения, подтверждают значимость продукции, которая выражается в спросе на нее.
Оседая на некоторое время между продажей товара и покупкой ресурсов на предприятии, деньги выполняют функцию средства накопления.