2.3. Перспективы развития коммерческого кредитования в российской и зарубежной практике

Дальнейшее развитие коммерческого кредита в российской экономике связано с несколькими теоретическими и практическими аспектами.

Прежде всего, необходимо совершенствовать правовое регулирование коммерческого кредита. Для этого необходима разработка закона о коммерческом кредите, в котором, будучи определены и закреплены основные понятия коммерческого кредита, участники коммерческого кредита, инструменты коммерческого кредита, а также правила проведения сделок коммерческого кредита и процедуры подачи информации о коммерческом кредите государству. Принятие такого рода закона не несет в себе опасности зарегулирования рынка коммерческих кредитов, а даст реальные равные для всех правила ведения бизнеса, связанного с коммерческим кредитом и уберет правовой вакуум.

Важнейшим направлением развития коммерческого кредита в российской экономике является взаимодействие институтов, осуществляющих коммерческий кредит с банковской системой через учетные и переучетные операции. Такого рода операции способны не только очистить рынок от суррогатов, таких как финансовые векселя, но и дают возможность государству через Центральный Банк РФ получать необходимые сигналы из экономики и своевременно, а, главное, адресно реагировать на сигналы через процедуру переучета коммерческих векселей.

Мощным толчком к развитию коммерческого кредита в экономике может служить включение коммерческого кредита в бизнес-планы предприятий и организаций. Это возможно только с приходом к хозяйствующим субъектам понимания, что коммерческий кредит является сильным аргументом в конкурентной борьбе за потребителя. Такое понимание обязательно придет по мере развития экономики в целом и по мере все большей интеграции России в мировое сообщество [12, стр. 126].

Еще одним перспективным направлением в области развития коммерческого кредита является разработка и внедрение в систему коммерческого кредита страховой системы. Эта система должна быть смоделирована таким образом, чтобы имелась возможность страховать контракт с договором о коммерческим кредите. Существующие на рынке страховых услуг предложения национальных страховых компаний в настоящий момент дают возможность объективного страхования, т.е. возможно застраховать предмет договора, риски, но невозможно осуществить комплексное страхование бизнеса, контракта. На наш взгляд будущее за страхованием контракта в целом, взвешивания специалистами совместно со сторонами договора всех аспектов, учетом всех деталей и выработкой единой страховой платы. Цена такой страховки может быть разбита между участниками схемы коммерческою кредита, а также частично быть оплачена клубом участников рынка коммерческих кредитов.

Еще одним перспективным направлением развития коммерческого кредита будет служить создание бюро кредитных историй, целью которого будет сбор, хранение и анализ кредитных историй хозяйствующих субъектов, тем или иным образом участвовавших в коммерческом кредите.

Во многих странах мира кредиторы (банки, финансовые компании, эмитенты кредитных карт, инвестиционные и торговые компании, предоставляющие коммерческие кредиты) на постоянной основе обмениваются информацией о платежеспособности заемщиков через бюро кредитных историй. Теоретической основой их деятельности служат многочисленные работы экономистов, посвященные проблеме асимметрии информации о финансовом посредничестве. Асимметрия информации определяется как недостаточность доступных при заключении сделки сведений о контрагенте, что ведет к неэффективному распределению кредитных ресурсов Обычно кредитор не в состоянии точно оценить будущие доходы и риски, связанные с инвестиционными проектами, поэтому для всех заемщиков устанавливаются разные процентные ставки по кредитам. Следовательно, «хорошим» заемщикам приходится платить повышенную премию за риск, а «плохими» – заниженную. Поскольку стремление ненадежных заемщиков получить кредит под любой процент выше, чем платежеспособных, снижается эффективность распределения кредитных ресурсов. В итоге часть потенциально надежных и прибыльных проектов не реализуется. Это явление получило название эффекта «неблагоприятного отбора» [2, стр. 26].

Перспективы развития коммерческого кредита связаны не только с методологической, технологической и законодательной работой по совершенствованию существующей практики. Необходима большая и постоянная теоретическая работа в этом направлении. Приведенные нами аспекты в совокупности с использованием новейших достижений в области маркетинга и подкрепленные современными сетевыми и телекоммуникационными технологиями в результате должны дать экономике эффективный источник кредитных ресурсов, столь необходимый в любых экономических условиях.