- •Глава 2. Анализ ликвидности и платёжеспособности на примере ооо «Русмастер»
- •2.1. Краткая экономическая характеристика организации
- •2.2. Основные этапы анализа ликвидности и платёжеспособности
- •2.3. Предложения и рекомендации направленные на увеличение ликвидности и платежеспособности в ооо «Русмастер»
- •Заключение
2.2. Основные этапы анализа ликвидности и платёжеспособности
Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер» проводится по данным бухгалтерского баланса, и прежде чем его провести необходимо проанализировать динамику и структуру имущества предприятия и источников его образования. На основании бухгалтерского баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. (см. прил. 1) проведен анализ структуры актива баланса, представленный в табл. 2.
Таблица 2. - Показатели динамики и структуры статей актива баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
Показатели |
На конец года |
Изменение (+; -) |
Темп изменения, % |
|||||||
2013 |
2014 |
2015 |
2014 от 2013 |
2015 от 2014 |
2014 к 2013 |
2015 к 2014 |
||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
|||||
Имущество – всего (стр.1600) |
47013 |
100,0 |
48196 |
100,0 |
47251 |
100,0 |
1183 |
-945 |
102,5 |
98,0 |
1. Внеоборот-ные активы (стр.1100) |
25629 |
54,5 |
22736 |
47,2 |
21545 |
45,6 |
-2893 |
-1191 |
88,7 |
94,7 |
Основные средства (стр.1150) |
25629 |
54,5 |
22736 |
47,2 |
21545 |
45,6 |
-2893 |
-1191 |
88,7 |
94,7 |
2. Оборотные активы (стр.1210+ 1250+1230) |
21384 |
45,5 |
25460 |
52,8 |
25706 |
54,4 |
4076 |
246 |
119,1 |
100,9 |
Запасы (стра.1210) |
5182 |
11,0 |
11051 |
22,9 |
7803 |
16,5 |
5869 |
-3248 |
в 2,1 р. |
70,6 |
Дебиторская задолжен-ность (стр. 1230) |
15703 |
33,4 |
13851 |
28,7 |
17810 |
37,7 |
-1852 |
3959 |
88,2 |
128,6 |
Денежные средства (стр. 1250) |
499 |
1,1 |
558 |
1,2 |
93 |
0,2 |
59 |
-465 |
111,8 |
16,7 |
Из данных табл. 2 видно, что на конец 2015 г. валюта баланса снизилась на 2% за счет уменьшения внеоборотных активов на 5,3%, а оборотные активы выросли на 0,8%.
Внеоборотные активы за 2013-2015 гг. представлены основными средствами сумма которых снизилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 2893 тыс.руб. или на 11,3% и на 1191 тыс.руб. или на 5,3% в 2015 г. по сравнению с 2014 г.
Стоимость оборотных активов выросла в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 4076 тыс. руб. или на 19,1% за счет роста запасов на 5869 тыс. руб. или в 2,1 раза и денежных средств на 59 тыс. руб. или на 11,8%. Рост запасов в 2014 г. связан с закупкой материалов для производства дверей, арок, лестниц в большем объеме в связи с ожидающимся ростом цен на них. Также наблюдается снижение дебиторской задолженности на 1852 тыс.руб. или на 11,8%, то есть дебиторы своевременно рассчитываются по своей задолженности перед ООО «Русмастер».
В 2015 г. по сравнению с 2014 г. произошел рост оборотных активов на 246 тыс. руб. или на 0,9%, связанный с ростом дебиторской задолженности на 3959 тыс.руб. или на 28,6%. В связи с финансовым кризисом покупатели не могли своевременно производить оплату по закупаемой у ООО «Русмастер» продукции и предприятию пришлось предоставлять отсрочки платежей своим покупателям. В 2015 г. также наблюдается снижение запасов на 3248 тыс.руб. или на 29,4% и денежных средств на 465 тыс.руб. или на 83,3%, что является отрицательной тенденцией и говорит об ухудшении финансового состояния предприятия к концу 2015 г.
Наибольшую долю среди имущества ООО «Русмастер» за весь анализируемый период занимают внеоборотные активы, доля которых снизилась с 54,5% в 2013 г. до 47,2% в 2014 г. и до 45,6% в 2015 г. Соответственно выросла доля оборотных активов в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 7,3% и повысилась к концу 2015 г. на 1,6% по сравнению с 2014 г.
На основании бухгалтерского баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. (см. прил. 1) проанализированы статьи пассива баланса ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. Результаты представлены в табл. 3.
Таблица 3. - Показатели динамики и структуры статей пассива баланса ООО «Русмастер» на конец 2013-2015 гг.
Показатели |
На конец года |
Изменение (+; -) |
Темп изменения, % |
|||||||
2013 |
2014 |
2015 |
2014 от 2013 |
2015 от 2014 |
2014 к 2013 |
2015 к 2014 |
||||
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
тыс. руб. |
уд. вес, % |
|||||
Источники образования имущества – всего (стр.1700) |
47013 |
100,0 |
48196 |
100,0 |
47251 |
100,0 |
1183 |
-945 |
102,5 |
98,0 |
1. Капитал и резервы (стра.1300) |
45619 |
97,0 |
42529 |
88,2 |
43180 |
91,4 |
-3090 |
651 |
93,2 |
101,5 |
1.1. Уставный капитал (стр.1310) |
10 |
0,02 |
10 |
0,02 |
10 |
0,02 |
0 |
0 |
100,0 |
100,0 |
1.2. Нераспреде-ленная прибыль (стр.1370) |
45609 |
97,0 |
42519 |
88,2 |
43170 |
91,4 |
-3090 |
651 |
93,2 |
101,5 |
2. Краткосроч-ные обяза-тельства, в т.ч.: (стр. 1500) |
1394 |
3,0 |
5667 |
11,8 |
4071 |
8,6 |
4273 |
-1596 |
в 4 р. |
71,8 |
2.1 Кредиторская задолженность: (стр.1520) |
1394 |
3,0 |
5667 |
11,8 |
4071 |
8,6 |
4273 |
-1596 |
в 4 р. |
71,8 |
- поставщики и подрядчики (стр.1521) |
725 |
1,5 |
4755 |
9,8 |
3230 |
6,8 |
4030 |
-1525 |
в 6,5 р. |
67,9 |
- по оплате труда (стр.1522) |
332 |
0,7 |
485 |
1,0 |
477 |
1,0 |
153 |
-8 |
146,1 |
98,3 |
- во внебюд-жетные фонды (стр.1523) |
126 |
0,3 |
161 |
0,3 |
152 |
0,3 |
35 |
-9 |
127,8 |
94,4 |
- в бюджет (стр.1524) |
158 |
0,3 |
199 |
0,4 |
162 |
0,3 |
41 |
-37 |
125,9 |
81,4 |
- прочие кредиторы (стр.1525) |
53 |
0,1 |
67 |
0,1 |
50 |
0,1 |
14 |
-17 |
126,4 |
74,6 |
Из данных табл. 3 следует, что источники образования имущества в 2014 г. по сравнению с 2013 г. выросли на 1183 тыс.руб. или на 2,5% счет роста краткосрочных обязательств на 4273 тыс.руб. или в 4 раза. Стоимость собственного капитала сократилась в 2014 г. по сравнению с 2013 г. на 3090 тыс.руб. или на 6,8% в связи со снижением нераспределенной прибыли предприятия. Стоимость источников образования имущества в 2015 г. по сравнению с 2014 г. сократилась на 945 тыс.руб. или на 2%на что повлияло сокращение краткосрочных обязательств на 1596 тыс.руб. или на 28,2%. Собственный капитал предприятия вырос на 651 тыс.руб. или на 1,5%, что является положительной тенденцией. Источники образования имущества ООО «Русмастер» в 2013-2015 г. включают собственный капитал и краткосрочные обязательства. На долю собственных средств в 2013 г. приходится 97% источников образования имущества, в 2014 г. – 88,2%, в 2015 г. – 91,4%. Доля краткосрочных обязательств в общей структуре источников образования имущества повышается с 3% в 2013 г. до 11,8% в 2014 г. и снижается до 8,6% в 2015 г.
По данным Бухгалтерского баланса (см. прил. 1) построим табл. 4 с группировкой активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
Таблица 4. - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг., тыс.руб.
Ак- тив
|
На конец года |
Пас- сив |
На конец года |
Платежный излишек (+) или недостаток (-) на конец года |
||||||
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013г. |
2014г. |
2015г. |
2013 г. |
2014 г. |
2015 г. |
||
А1 |
499 |
558 |
93 |
П1 |
1394 |
5667 |
4071 |
-895 |
-5109 |
-3978 |
А2 |
15703 |
13851 |
17810 |
П2 |
0 |
0 |
0 |
15703 |
13851 |
17810 |
А3 |
5182 |
11051 |
7803 |
П3 |
0 |
0 |
0 |
5182 |
11051 |
7803 |
А4 |
25629 |
22736 |
21545 |
П4 |
45619 |
42529 |
43180 |
-19990 |
-19793 |
-21635 |
Ба- |
47013 |
48196 |
47251 |
Ба- |
47013 |
48196 |
47251 |
- |
- |
- |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место следующие соотношения: А1 ³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4 £ П4.
Из данных таблицы 20 видно, что бухгалтерский баланс ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. не является абсолютно ликвидным.
Из четырех неравенств, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется три.
Исследуемое предприятие на начало 2013 г. не могло погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами и финансовыми вложениями – об этом свидетельствует образовавшийся платежный недостаток в сумме 895 тыс. руб., который в 2014 году повысился до 5109 тыс. руб., а в 2015 году снизился до 3978 тыс. руб.
Второе условие текущей ликвидности за весь исследуемый период соблюдалось. Платежный излишек быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами составил в 2013 году – 15703 тыс. руб., в 2014 году – 13851 тыс. руб., в 2015 году – 17810 тыс. руб.
Третье неравенство, отражающее перспективную ликвидность, соблюдается за весь анализируемый период.
Выполнение четвертого неравенства за 2013-2015 гг. году говорит о наличии на предприятии собственных оборотных средств, то есть соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости.
Проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. по данным бухгалтерского баланса (см. прил. 1) и занесем рассчитанные показатели в табл. 5.
Таблица 5. - Оценка платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
Показатели |
Рекомен-дуемое значение |
Годы |
Изменение, (+;-) |
|||
2013 |
2014 |
2015 |
2014 к 2013 |
2015 к 2014 |
||
Общий показатель ликвидности (стр.1250 + ½ х стр. 1230 + 1/3 стр. 1210) / стр.1520) |
1 |
7,105 |
1,905 |
2,785 |
-5,2 |
0,88 |
Коэффициент абсолютной ликвидности (стр.1250 / стр. 1520) |
>0,2 |
0,357 |
0,098 |
0,022 |
-0,259 |
-0,076 |
Коэффициент «критической» оценки (стр.1250 + 1230 / стр. 1520) |
>1 |
11,622 |
2,542 |
4,397 |
-9,08 |
1,855 |
Коэффициент текущей ликвидности (стр. 1250+1230+1210 /стр.1520) |
>2 |
15,340 |
4,492 |
6,314 |
-10,848 |
1,822 |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (стр.1210 / стр.1250 + стр.1210 + стр. 1230 – стр.1520) |
уменьш.- положит. факт |
0,259 |
0,558 |
0,361 |
0,299 |
-0,197 |
Доля оборотных средств в активах (стр.1200) / стр.1600 |
- |
0,454 |
0,528 |
0,544 |
0,074 |
0,016 |
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (стр.1300-стр.1100) / (стр.1210+1250+1230) |
≥0,1 |
0,934 |
0,777 |
0,841 |
-0,157 |
0,064 |
Из данных табл. 5 видно, что общий показатель ликвидности за 2013-2015 гг. оказался в пределах рекомендуемого значения. Данный показатель характеризует ликвидность организации в целом. На сумму всех обязательств организации в 2013 г. приходится 710,5% ликвидных средств, в 2014 г. – 190,5%, а в 2015 г. – 278,5%. При норме 0,2 значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2015 г. составило 0,022. Значит, предприятие не сможет погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и финансовых вложений. В тоже время за рассматриваемый период коэффициент снизился на 0,076 пунктов. Коэффициент быстрой ликвидности на последний день анализируемого периода (31.12.2015) оказался выше нормы (4,397). Это означает, что у ООО «Русмастер» достаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. По состоянию на 31.12.2015 коэффициент текущей ликвидности оказался выше рекомендуемого значения (6,314 против нормативного значения 2). Также следует отметить положительную динамику – в течение анализируемого периода коэффициент текущей ликвидности повысился на 1,822.
Изменение показателей абсолютной, текущей и быстрой ликвидности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. представлено на рис. 3.
Рис. 3. Изменение показателей абсолютной, текущей и быстрой ликвидности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.
Коэффициент маневренности собственного капитала к концу 2015 г. снизился, это говорит о том, что на предприятии возникает замедление погашения дебиторской задолженности, а также ужесточаются условия предоставления товарных кредитов.
Доля оборотных средств в активах к концу 2015 г. повысилась. На 31.12.2015 г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами является удовлетворительным, что говорит о наличии на предприятии собственных оборотных средств и их росте к концу 2015 г.
В заключении отметим, проведенный анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. показал, что предприятие можно оценить как недостаточно платежеспособное. Не все показатели платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг. соответствуют оптимальным значениям, при этом на протяжении рассматриваемого периода прослеживается тенденция некоторого улучшения значений показателей.
По результатам проведенного анализа были выявлены проблемы по обеспечению платежесопосбности ООО «Русмастер», в частности:
- рост дебиторской задолженности и превышение ее оборачиваемости над оборачиваемостью кредиторской задолженности;
- снижение наиболее ликвидных активов – денежных средств; невозможность погашения наиболее срочных обязательств (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами;
- отсутствие на предприятии автоматизированной системы, позволяющей проводить анализ платежеспособности предприятия.
Поэтому необходимо разработать направления повышения ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер».