2.3. Предложения и рекомендации направленные на увеличение ликвидности и платежеспособности в ооо «Русмастер»

Первоочередной мерой по повышению финансовой устойчивости ООО «Русмастер» является работа с дебиторами, в частности разработка мероприятий по сокращению дебиторской задолженности. Для этого предлагаем проводить постоянный анализ расчетов с дебиторами, который в настоящее время на предприятии не проводится.

Также повышение финансовой устойчивости возможно за счет дальнейшего роста собственного капитала посредством повышения выручки от продаж и нераспределенной прибыли.

В целях управления дебиторской задолженностью ООО «Русмастер» и повышения прибыли необходима информация о покупателях и их платежах. Для этого рекомендуем составлять реестр безнадежных долгов.

Чтобы иметь более реальную оценку средств, которые в перспективе ООО «Русмастер» сможет получить от дебиторов, необходимо оценить вероятность безнадежных долгов в группах по срокам возникновения путем экспертных данных.

В табл. 6 представим расчет оценки безнадежных долгов ООО «Русмастер».

Из табл. 6 видно, что ООО «Русмастер» не получит 13216 тыс. руб. или 74,2 % от общей суммы дебиторской задолженности.

Из проведенного анализа видно, что у ООО «Русмастер» существует дебиторская задолженность свыше 720 дней, которая составила 231 тыс. руб. и получены данные, что организации-дебиторы являются финансово несостоятельными. На эту сумму предлагаем сформировать резерв по сомнительным долгам.

Таблица 6. - Расчет оценки безнадежных долгов ООО «Русмастер» на 2016 г.

Класси-фикация дебиторов по срокам возник-новения	Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.	Удельный вес, %	Вероятность безнадежных долгов	Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.	Реальная величина задолженности, тыс. руб.
0-30 дней	15317	86,0	0,859	13157	2160
30-60	784	4,4	0,044	34	750
60-90	356	2,0	0,021	7	349
90-120	232	1,3	0,012	4	228
120-150	214	1,2	0,012	3	211
150-180	196	1,1	0,011	2	194
180-360	213	1,2	0,012	2	211
360-720	267	1,5	0,014	4	263
Свыше 720 дней	231	1,3	0,013	3	228
Итого	17810	100,0	0,743	13216	4594

Сумму долга в размере 267 тыс. руб., срок возникновения которого от 360 до 720 дней, планируется погасить посредством факторинга.

По остальным дебиторам в ООО «Русмастер» есть акты-выверки, покупатели подтверждают свою задолженность и погасят ее в течение 2016 года. Реальная величина дебиторской задолженности со сроками образования от 0 до 360 дней составила 17312 тыс. руб.

Таким образом, на 2016 год сумма дебиторской задолженности составит:

17810 – 15317 – 231 – 267 = 1995 тыс. руб.

Планируемую сумму дебиторской задолженности ООО «Русмастер» по основным дебиторам, заключившим договора на поставку продукции на 2016 год, можно рассчитать по формуле:

(4)

где Дзк – дебиторская задолженность на конец периода;

В – планируемая выручка;

Т – период отсрочки платежа;

Д – количество дней в периоде.

Сумма значений дебиторской задолженности ООО «Русмастер» по каждому покупателю на плановый период (план погашения дебиторской задолженности) представлена в табл. 7.

Таблица 7. - План погашения дебиторской задолженности ООО «Русмастер» на 2016 г. по основным дебиторам

Наименование дебитора	Выручка, планируемая к получению в течение года, тыс. руб.	Отсрочка платежа по договору, дней	Дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.
Администрация г.Москва	4820	30	396
ООО «Альфа Гранд»	2016	30	247
ООО «Ультра-М»	3705	30	304
ООО «Омега+»	2560	30	210
ООО «Регион»	1447	30	118
ООО «Алекс»	1256	30	103
ООО «Юнилек»	2981	30	245
Итого	18785		1623

Из данных табл. 7 видно, что выручка, планируемая к получению в течение 2016 года согласно заключенным договорам по основным дебиторам составит 18785 тыс. руб., при этом планируемая сумма дебиторской задолженности составит 1623 тыс. руб.

С учетом дебиторской задолженности 2015 г. в 2016 г. общая ее сумма составит: 1995 + 1623 = 3618 тыс. руб.

Для составления прогнозного Отчета о финансовых результатах ООО «Русмастер» на 2016 г. рассчитаем прогнозируемые показатели выручки от продаж и себестоимости продаж при помощи экономико-математического моделирования.

Основная тенденция развития в рядах динамики со стабильными абсолютными приростами отображается уравнением прямолинейной функции:

Y(t) = а + bt, (5)

где а и b - параметры уравнения;

t - обозначение времени.

Для расчёта параметров модели (aиb) используем метод наименьших квадратов (МНК).

Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой выручки от продаж ООО «Русмастер» в 2016 г. представим в табл. 8.

Таблица 8. - Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой выручки от продаж ООО «Русмастер» в 2016 г.

Годы	y	t	y*t	t^2	y^2	(t-tср)^2	Y	(Y-y)^2
2011	45274	1	45274	1	2049735076,00	4	46756	2196324
2012	55770	2	111540	4	3110292900,00	1	51769,7	16002400,09
2013	52299	3	156897	9	2735185401,00	0	56783,4	20109843,36
2014	64693	4	258772	16	4185184249,00	1	61797,1	8386236,81
2015	65881	5	329405	25	4340306161,00	4	66810,8	864528,04
Сумма	283917	15	901888	55	16420703787,00	10	283917	47559332,3
Среднее	56783,4	3	180377,6	11	3284140757,40	2	56783,4	9511866,46

У нас имеются данные о выручке предприятия за 5 лет (n = 5). Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными формулами получаем a= 41742 и b = 5013. Отсюда искомое уравнение тренда:

Y(t) = 41742 + 5013 х t,

которое в частности показывает, что с каждым годом выручка предприятия растет на 5013 тыс. руб.

Подставляя в это уравнение значения t : 1,2,3,4,5, находим выровненные (теоретические) значения Y. Рассчитаем прогноз по полученному уравнению на 2016 год при условии сохранения изменения выручки от продаж продукции линейной закономерности.

Коэффициент корреляции:

r = 0,917 > 0.7 т.е. связь между переменными сильная и гипотеза о линейности модели верна.

Значимость по F – критерию Фишера – Стендокера:

Q_e = 47559332,3 Q = 16420703787– 283917²/5 = 298931209,2

Q_R = Q - Q_e = 251371877

F = 251371877 х 3 / 47559332,3 = 15,856; F_0.05;1;3 = 10,127

И так как F > F_0.05;1;3 то построенное нами уравнение надежно т.е. пригодно для практического применения.

Значимость коэффициента регрессии b по t- критерию Стьюдента:

t=6,897; t_0.95;3 = 3,182

И так как t > t_0.95;3 то коэффициент регрессии b значим на уровне

a= 0, 05 т.е. и само уравнение значимо.

Прогнозное значение :

т.е. в 2016 году выручка предприятия будет составлять в среднем 71820 тыс. руб.

Доверительный интервал прогноза:

т.е. с вероятность 95% выручка предприятия в 2016 году будет лежать в интервале от 53462 тыс. руб. до 90186 тыс. руб.

Аналогичным образом рассчитаем прогнозируемую себестоимость продаж предприятия на 2016 г. в табл. 9.

Таблица 9. - Исходные и расчетные данные для определения прогнозируемой себестоимости продаж ООО «Русмастер» в 2016 г.

Годы	y	t	y*t	t^2	y^2	(t-tср)^2	Y	(Y-y)^2
2011	45274	1	45274	1	2049735076,00	4	46756	2196324
2012	55770	2	111540	4	3110292900,00	1	51769,7	16002400,09
2013	52299	3	156897	9	2735185401,00	0	56783,4	20109843,36
2014	64693	4	258772	16	4185184249,00	1	61797,1	8386236,81
2015	65881	5	329405	25	4340306161,00	4	66810,8	864528,04
Сумма	283917	15	901888	55	16420703787,00	10	283917	47559332,3
Среднее	56783,4	3	180377,6	11	3284140757,40	2	56783,4	9511866,46

У нас имеются данные о себестоимости продаж предприятия за 5 лет (n = 5). Пользуясь данными расчетной таблицы и вышеизложенными формулами получаем a= 53374 и b = 1657. Отсюда искомое уравнение тренда:

Y(t) = 53374 + 1657 х t,

которое в частности показывает, что с каждым годом себестоимость продаж предприятия растет на 1657 тыс. руб.

Прогнозное значение :

т.е. в 2016 году себестоимость продаж предприятия будет составлять в среднем 63316 тыс. руб.

На 2016 г. ООО «Русмастер» планирует получить выручку от продаж в размере 71820 тыс.руб., то есть ее рост по сравнению с 2015 г. составит 5939 тыс.руб. Себестоимость продукции рассчитанная с помощью экономико-математического моделирования на 2016 г. составит 63316 тыс.руб.

В табл. 10 приведем Отчет о финансовых результатах ООО «Русмастер» на 2016 г.

Таблица 10. - Отчет о финансовых результатах ООО «Русмастер» за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы		Изменение, (+;-)
	2015	2016 план
Выручка от продаж (стр. 2110)	65881	71820	5939
Себестоимость продаж (стр.2220)	65103	63316	-1787
Прибыль от продаж (стр.2110 – стр. 2220)	778	8504	7726
Прочие доходы (стр.2340)	2567	2567	0
Прочие расходы (стр. 2350)	748	748	0
Прибыль до налогообложения (стр.2110 – стр.2220 + стр.2340 – стр. 2350)	2597	10323	7726
Налог на прибыль (доходы) (стр. 2410)	1950	3077	1127
Чистая прибыль (стр.2400)	647	7246	6599

Из данных табл. 10 видно, что в 2016 г. выручка от продаж увеличится на 5939 тыс.руб. или на 9%, снижение себестоимости продаж составит 1787 тыс.руб. или 2,7 %. Прибыль от продаж вырастет на 7726 тыс.руб., а чистая прибыль на 6599 тыс.руб. Повышение чистой прибыли позволит повысить собственный капитал предприятия на 6599 тыс.руб. и стоимость собственного капитала ООО «Русмастер» в 2016 г. составит: 49779 тыс.руб. (43180 + 6599).

Для расчета показателей финансовой устойчивости ООО «Русмастер» на 2016 г. необходимо составить прогнозный баланс в табл. 11.

Таблица 11. - Прогнозный баланс ООО «Русмастер» за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Показатели	Годы		Изменение (+; -)	Темп изменения, %
	2015	2016 план
Имущество – всего	47251	53850	6599	113,9
1. Внеоборотные активы	21545	21545	-	100,0
2. Оборотные активы:	25706	32305	6599	125,7
Запасы	7803	7803	-	100,0
Дебиторская задолженность	17810	3618	-14192	20,3
Денежные средства	93	20884	20791	в 224 р.
Источники образования имущества	47251	53850	6599	113,9
3. Капитал и резервы	43180	49779	6599	115,3
4. Кредиторская задолженность	4071	4071	0	100,0

Из данных табл. 11 видно, что за счет снижения дебиторской задолженности на 14192 тыс.руб. и роста собственного капитала и в целом источников образования имущества на 6599 тыс.руб. будет наблюдаться превышение пассивной части баланса над активной в сумме получения денежных средств в размере 20791 тыс.руб.

На основе полученных данных необходимо провести расчет показателей ликвидности и платежеспособности ООО «Русмастер» за 2016 г. в табл. 12.

Таблица 12. - Группировка активов по степени ликвидности и обязательств по степени их срочности по балансу ООО «Русмастер» за 2015-2016 гг., тыс.руб.

Актив	На конец года		Пассив	На конец года		Платежный излишек (+) или недостаток (-) на конец года
	2015г.	2016 г. план		2015г.	2016 г. план	2015 г.	2016 г. план
А1	93	20884	П1	4071	4071	-3978	16813
А2	17810	3618	П2	0	0	17810	3618
А3	7803	7803	П3	0	0	7803	7803
А4	21545	21545	П4	43180	49779	-21635	-28234
Ба-	47251	53850	Ба-	47251	53850	-	-

Из данных табл. 12 видно, что бухгалтерский баланс ООО «Русмастер» в 2016 г. будет абсолютно ликвидным.

Исследуемое предприятие на конец 2015 г. не могло погасить наиболее срочные обязательства (кредиторскую задолженность) наиболее ликвидными активами, представленными денежными средствами и финансовыми вложениями – об этом свидетельствует образовавшийся платежный недостаток в сумме 3978 тыс. руб., а в 2016 г. ООО «Русмастер» сможет погасить свои наиболее срочнее обязательства наиболее ликвидными активами.

Проведем расчет показателей платежеспособности ООО «Русмастер» на плановый период по данным прогнозного бухгалтерского баланса и занесем рассчитанные показатели в табл. 13.

Таблица 13. - Оценка платежеспособности ООО «Русмастер» за 2013-2015 гг.

Показатели	Рекомен-дуемое значение	Годы		Изменение, (+;-)
		2015	2016 план
Общий показатель ликвидности	1	2,785	6,149	3,364
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,022	5,129	5,107
Коэффициент «критической» оценки	>1	4,397	6,018	1,621
Коэффициент текущей ликвидности	>2	6,314	7,935	1,621
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	уменьш.- положит. факт	0,361	0,276	-0,085
Доля оборотных средств в активах	-	0,544	0,599	0,055
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	≥0,1	0,841	0,873	0,032

Из данных табл. 13 видно, что предложенные мероприятия позволят повысить платежеспособность предприятия и привести все показатели ликвидности и платежеспособности в соответствии с рекомендуемыми значениями. Финансовое положение предприятия улучшится: снизится дебиторская задолженность, повысится капитал предприятия, увеличится стоимость наиболее ликвидных средств.