- •Занятие 17. Государственный и муниципальный кредит Блок I. Институт государственного (муниципального) кредита в финансовом праве
- •1. Понятие государственного и муниципального кредита в финансовом праве (правовой институт; метод финансовой деятельности публичной власти по аккумулированию денежных средств).
- •2. Распределительная (перераспределительная) и регулятивная (контрольная) функции государственного кредита, в том числе при дефицитном бюджетном финансировании.
- •3. Особенности государства как заемщика. Эмпирическое правило верховенства публично-правового заемщика. Объективные особенности кредитных отношений с участием публичной власти.
- •4. Соотношение налогов и заимствований.
- •5. Соотношение государственного кредита и бюджетных кредитов. Принцип асимметричного подхода к их отражению в бюджете.
- •6. Заимствования и гарантии — правовые основания долговых обязательств публичной власти.
- •8. Виды государственного (муниципального) кредита по субъектам, срокам, валюте обязательства. Ограничения внешних заимствований.
- •9. Система источников подотрасли государственного (муниципального) кредита.
- •Блок II. Правовые формы государственного (муниципального) кредита.
- •10. Кредитные соглашения с публично - правовыми субъектами внутри страны, с иностранными государствами и международными финансовыми организациями. Финансовые кредиты и связанные кредиты.
- •11. Кредитные соглашения с банками.
- •12. Государственные (муниципальные) облигационные и иные займы.
- •1. В зависимости от субъекта, реализующего право эмиссии долговых
- •2. По признаку держателей государственных и муниципальных ценных бумаг:
- •3. В зависимости от валюты займа:
- •4. По отношению к вторичному рынку:
- •13. Государственные (муниципальные) гарантии.
- •14. Реструктуризация и пролонгация долговых обязательств.
- •Блок III. Государственный внутренний и внешний долг. Муниципальный долг
- •15. Понятие государственного (муниципального) долга. Публичный долг, национальный долг и суверенный долг: различные методологические подходы к учету и статистике долга.
- •16. Основания возникновения государственного (муниципального) долга, включая признание долга суверенным.
- •17. Отражение государственного (муниципального) долга в бюджете. Установление верхнего предела государственного (муниципального) долга.
- •18. Виды долга по срокам, субъектам, валюте обязательства.
- •19. Риски, связанные с ростом внутреннего и внешнего долга. Юридические аспекты управления долгом, долговыми и налогово-бюджетными рисками (уполномоченные субъекты, их права и обязанности).
- •Блок IV. Виды государственных и муниципальных ценных бумаг
- •20. Облигации федерального займа (офз), их основные виды.
- •21. Облигации федерального займа (офз), размещаемые на внешних рынках капитала (еврооблигации): валюта номинала, условия размещения, порядок размещения.
- •22. Облигации федерального займа офз-н: правовые особенности.
- •23. Государственные краткосрочные бескупонные облигации (гко), история их применения и финансовый кризис 1998 г.
- •24. Государственные облигации сберегательных займов, их особенности.
- •25. Прочие государственные ценные бумаги. Региональные и муниципальные облигации.
- •Задания
- •Тема 17. Задание 1. Какие общественные отношения регулируются финансово-правовыми нормами о государственном кредите?
- •Тема 17. Задание 2. Является ли Банк России субъектом правоотношений государственного кредита?
- •Тема 17. Задание 3. Какие принципиальные цели преследует государство, прибегая к заимствованиям?
- •Тема 17. Задание 4. Возможно ли банкротство должника – публично-правового образования (государства, региона) как способ защиты от кредиторов?
- •Тема 17. Задание 5. Что означает утверждение, что долговые обязательства государства обеспечены всем его национальным достоянием? Имеет ли это утверждение юридический смысл?
- •6. Имеет ли юридическое значение такой экономический показатель, как отношение суммы государственного долга (в широком смысле, включая долг всех уровней публичной власти, в том числе местный), к ввп?
- •8. Почему при бюджетном дефиците источником покрытия дефицита считается государственный кредит, а не повышение налогов?
- •9. Почему государственные (муниципальные) гарантии приравниваются к заимствованиям и регулируются в рамках единого института государственного кредита?
- •10. В какой ситуации государственный кредит и бюджетный кредит означают одно и то же? в какой ситуации это не так?
- •11. Заимствования и их погашение отражаются в бюджетах как операции с источниками бюджетного дефицита. Означает ли это, что в отсутствие бюджетного дефицита государство не вправе прибегать к займам?
- •12. Добровольность - определяющий признак отношений государственного кредита или правовое требование? На чем основана добровольность государственного кредита?
- •13. Что такое «система Понци» и почему ее следует избегать?
- •14. Возможны ли в рф внешние заимствования субъектов рф? Муниципальных образований?
- •16. Как проявляется регулятивная (контрольная) функция финансов в правоотношениях государственного (муниципального) кредита, возникающих из кредитных соглашений с иными публично-правовыми субъектами?
- •17. Выполняется ли правило верховенства заемщика в отношениях государства с кредиторами-иностранными государствами и международными финансовыми организациями?
- •18. Будет ли соглашение государства с мбрр или мвф о предоставлении кредита или финансовой помощи международным договором или гражданско-правовым до-говором?
- •4. Изменение условий выпущенного в обращение займа не допускается.
- •20.Что такое международные клубы кредиторов?
- •21. Включает ли государственный долг Российской Федерации задолженность по облигациям и иным долговым обязательствам Банка России?
- •22. Верно ли утверждение, что задолженность Сбербанка ссср и Внешэкономбанка ссср перед вкладчиками и держателями счетов является государственным (суверенным) долгом Российской Федерации?
- •Занятие 18. Правовое регулирование денежного обращения и основы денежно-кредитной системы Блок I. Юридическая природа денег. Деньги и кредит
- •Функции денег как базовые предпосылки правового регулирования общественных отношений в сфере денег и финансов.
- •Юридическая природа денег. Понятие законного средства платежа.
- •Соотношение гражданско-правового и финансово-правового регулирования общественных отношений, связанных с эмиссией, денежной системой, денежным обращением и денежными обязательствами.
- •5.Наличная и безналичная (кредитная) эмиссия. Связь денежной и банковской (кредитной) систем. Небанковская денежная эмиссия, эмиссия электронных денег (криптовалюты).
- •6. Государственная денежно-кредитная политика: понятие, место в финансовой деятельности государства, правовое закрепление
- •8.Денежная система . Денежная единица , денежные знаки.
- •9. Монополия на эмиссию наличных денег. Запрет подделки денег и запрет денежных суррогатов.
- •Блок 4. Национальная платежная система.
- •21. Функции платежных систем и электронных денежных переводов. Интерфейс между классическим банком и участниками безналичных расчетов.
- •22. Понятие национальной платежной системы.
- •23. Правовое регулирование национальной платежной системы.
- •24. Субъекты национальной платежной системы.
- •25. Действительно ли платежные системы не эмитируют деньги?
- •Блок 5.
- •26. Неразрывная связь денежно-кредитной системы со всеми звеньями финансовой системы страны.
- •27. Финансовая система страны и финансовый рынок: соотношение понятий.
- •28. Финансовые организации, их виды.
- •29. Функции Центрального банка рф как мегарегулятора финансового рынка Российской Федерации.
- •30. Экономические и юридические инструменты регулирования операций на финансовом рынке.
- •31. Особенности регулирования и надзора на рынке ценных бумаг.
- •32. Множественность функций центрального банка страны по управлению и надзору в финансовом секторе экономики: путь к максимальной эффективности или конфликт интересов ( юридические аспекты ).
- •Задания
- •4 % По инфляции!
- •Глава 7. Основные положения о перевозке наличных денег, инкассации наличных денег
- •Глава 9. Инкассация наличных денег
- •23. Какими видами деятельности запрещено заниматься банкам и иным кредитным организациям?
- •24. Какая юридическая особенность договора банковского вклада препятствует функционированию так называемых свободных банковских систем, не имеющих надзорного органа и кредитора последней инстанции?
- •30). Как защищаются права вкладчиков по законодательству рф?
- •5 Мая 2014 года Владимир Путин подписал закон «о внесении изменений в Федеральный закон «о национальной платежной системе», которые вступили в силу 1 июля 2014 года
14. Реструктуризация и пролонгация долговых обязательств.
Реструктуризация долга — это основанное на соглашении прекращение долговых обязательств, составляющих государственный или муниципальный долг, с заменой указанных долговых обязательств иными долговыми обязательствами, предусматривающими другие условия обслуживания и погашения обязательств. Сама реструктуризация может быть осуществлена с частичным списанием (сокращением) суммы основного долга (ст. 105 БК РФ).
Реструктуризация в условиях кризиса является первичным механизмом управления
государственным долгом, поскольку предоставляет должнику возможность отсрочки выплаты, изменения графика погашения или обслуживания долга.
Промежуточный итог – предоставление должнику льготного периода, в течении которого
выплачиваются только проценты по долговым обязательствам.
Условия проведения:
· Выпуск новых долговых обязательств
· Погашение долговых обязательств в объеме погашаемых
· Установление новых условий обслуживания и сроков погашения размещаемого
долга.
Реструктуризация внешнего долга проводится как правило с согласия международных финансовых организаций кредиторов. Одним из основных условий реструктуризации внешнего долга выступает нахождение государства-должника на грани банкротства.
Пролонгация государственного долга означает продление срока действия обязательства и производится с целью облегчения выплаты долга.
Блок III. Государственный внутренний и внешний долг. Муниципальный долг
15. Понятие государственного (муниципального) долга. Публичный долг, национальный долг и суверенный долг: различные методологические подходы к учету и статистике долга.
Государственный долг (ст. 97 Бюджетный кодекс) - долговые обязательства Российской Федерации перед физическими и юридическими лицами Российской Федерации, субъектами Российской Федерации, муниципальными образованиями, иностранными государствами, международными финансовыми организациями, иными субъектами международного права, иностранными физическими и юридическими лицами, возникшие в результате государственных заимствований Российской Федерации, а также долговые обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией, и долговые обязательства, возникшие в результате принятия законодательных актов Российской Федерации об отнесении на государственный долг долговых обязательств третьих лиц, возникших до введения в действие настоящего Кодекса.
Государственный долг России складывается из внутреннего и внешнего долгов правительства, а также обязательств регионов и муниципальных образований.
Если долг внешний, то это обязательства перед другими странами, международными организациями и частными иностранными инвесторами.
Если речь идет о внутреннем, то это обязательства перед субъектами, негосударственными организациями, компаниями и населением. Например, негосударственный пенсионный фонд (НПФ) аккумулирует деньги клиентов, а затем покупает на них государственные ценные бумаги.
Публичный долг - обязательства государства и муниципальных образований (в Российской Федерации - в лице Правительства РФ и Минфина РФ, соответствующих органов исполнительной власти субъектов Российской Федерации, а также муниципальных образований ) перед своими займодавцами (кредиторами). Термин «публичный» отражает две стороны этого кредита. Во-первых, субъектами данного кредита выступают публичные образования: государство, субъекты федеративного государства, муниципальные образования. Во-вторых, кредиты осуществляются в «публичных интересах», т.е. в интересах общества (в рамках соответствующей территории)
Национальный долг - термин, применяемый официальной статистикой для обозначения задолженности центрального правительства по эмитированным или государственным займам. Составляет основную часть общегосударственного долга. Н.д. включает правительственные и гарантированные правительством облигационные займы, казначейские векселя, нерыночные обязательства, внешний долг, часть которого оплачивается в иностранной валюте.
Суверенный долг - Задолженность правительств независимых государств. Когда мы имеем дело с долгами частных лиц или корпораций, обычно существует возможность использовать юридические процедуры, с помощью которых должников можно заставить заплатить проценты и сумму основного долга, а в случае неуплаты передать принадлежащие им активы кредиторам. Подобные юридические санкции невозможно использовать в отношении правительств, если только они не решат добровольно подчиниться юридическим процедурам. Существует определенный риск, что суверенный долг может стать предметом отказа от его погашения, уменьшения процентной ставки или пересмотра сроков погашения. Единственной защитой для кредиторов суверенного долга является страх заемщиков потерять репутацию: благодаря неплатежам заимствования в будущем могут стать для них трудными или дорогостоящими.