- •2015 Год
- •Принципы экономического анализа:
- •Коэффициенты ликвидности
- •Коэффициенты оборачиваемости активов
- •Коэффициенты рыночной стоимости
- •Практическая часть Вариант: а-2, б-3 Задание 1. Анализ экономических показателей предприятия.
- •Задание 2. Оценка экономического состояния с использованием интегрального показателя
Практическая часть Вариант: а-2, б-3 Задание 1. Анализ экономических показателей предприятия.
Необходимо оценить экономическое состояние предприятия по данным бухгалтерской отчетности по основным группам показателей, характеризующим интенсивное развитие организации: фондоотдача, материалоотдача, производительность труда, оборачиваемость мобильных активов, а также определяющих финансовое состояние – коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственных средств и прибыльность деятельности – рентабельность продаж.
Решение:
Перед тем как сосчитать основные экономические показатели компании, заполним таблицы 4 и 5. Тут для удобства и простоты расчетов воспользуемся Excel.
Актив:
стр120=стр300-стр290-стр110-стр140-стр130
стр190= стр300-стр290
стр210=стр211+стр213+стр214+стр216
стр240=стр241
стр290=стр210+стр220+стр240+стр250
Пассив:
стр420=стр490-стр470-стр410
стр470=стр190 см таблицу5
стр490=стр700-стр690-стр590
стр620=стр621+стр624+стр625+стр626+стр628
стр690=стр620
Таблица 4
Баланс за 2014 г. (тыс. руб.)
АКТИВ |
Код стр. |
На начало года |
На конец года |
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Нематериальные активы |
110 |
12 |
|
Основные средства |
120 |
59827 |
64551 |
Незавершенное строительство |
130 |
1723 |
2723 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
|
|
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) |
140 |
723 |
823 |
Отложенные налоговые активы |
145 |
|
|
Прочие внеоборотные активы |
150 |
|
|
ИТОГО по разделу 1 |
190 |
62285 |
68097 |
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
Запасы |
210 |
5081 |
5669 |
в том числе |
|
|
|
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
3823 |
4023 |
животные на выращивании и откорме |
212 |
|
|
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) |
213 |
332 |
623 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
214 |
923 |
1023 |
товары отгруженные |
215 |
|
|
расходы будущих периодов |
216 |
3 |
|
прочие запасы и затраты |
217 |
|
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
220 |
1732 |
2132 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) |
240 |
5611 |
4011 |
в том числе |
|
|
|
покупатели и заказчики |
241 |
5632 |
4032 |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 |
323 |
123 |
Денежные средства |
260 |
|
|
Прочие оборотные активы |
270 |
|
|
ИТОГО по разделу II |
290 |
12747 |
11935 |
Баланс |
300 |
75032 |
80032 |
ПАССИВ |
Код стр. |
На начало года |
На конец года |
III КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
|
|
|
Уставной капитал |
410 |
60 |
60 |
Добавочный капитал |
420 |
28437 |
29803,4 |
Резервный капитал |
430 |
|
|
в том числе |
|
|
|
резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством |
431 |
|
|
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
432 |
|
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
470 |
16452 |
8985,6 |
ИТОГО по разделу III |
490 |
44949 |
38849 |
IV ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
|
|
|
Займы и кредиты |
510 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
515 |
|
|
Прочие долгосрочные обязательства |
520 |
|
|
ИТОГО по разделу IV |
590 |
9123 |
15123 |
V КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ |
|
|
|
Займы и кредиты |
610 |
20960 |
26060 |
Кредиторская задолженность |
620 |
|
|
в том числе |
|
9532 |
8532 |
поставщики и подрядчики |
621 |
132 |
232 |
перед персоналом организации |
624 |
6332 |
9332 |
задолженность перед госбюджетными фондами |
625 |
3732 |
5732 |
задолженность перед бюджетом |
626 |
1232 |
2232 |
прочие кредиторы |
628 |
|
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
630 |
|
|
Доходы будущих периодов |
640 |
|
|
Резервы предстоящих расходов и платежей |
650 |
|
|
Прочие краткосрочные пассивы |
660 |
20960 |
26060 |
ИТОГО по разделу V |
690 |
75032 |
80032 |
Баланс |
700 |
20960 |
26060 |
стр.29= стр10-стр20
стр.50= стр29-стр30-стр40
стр.140= стр50+стр60+стр90-стр100
стр.141=стр142
стр.150=стр140*0,2
стр.190=стр140-стр150
Таблица 5
Отчет о финансовых результатах (тыс. руб.)
Наименование показателя |
Код строки |
2014 |
2013 |
I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности |
|
|
|
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг |
10 |
51523 |
27323 |
(за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) |
|
|
|
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг |
20 |
31023 |
16723 |
Валовая прибыль |
29 |
20500 |
10600 |
Коммерческие расходы |
30 |
21 |
85 |
Управленческие расходы |
40 |
125 |
94 |
Прибыль (убыток) от продаж |
50 |
20354 |
10421 |
II. Прочие доходы и расходы |
|
|
|
Проценты к получению |
60 |
123 |
232 |
Проценты к уплате |
70 |
|
|
Доходы от участия в других организациях |
80 |
|
|
Прочие доходы |
90 |
223 |
1132 |
Прочие расходы |
100 |
132 |
523 |
Прибыль (убыток) до налогообложения |
140 |
20568 |
11262 |
Отложенные налоговые активы |
141 |
|
|
Отложенные налоговые обязательства |
142 |
|
|
Текущий налог на прибыль |
150 |
4113,6 |
2252,4 |
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода) |
190 |
16454,4 |
9009,6 |
Среднесписочная численность персонала:
Прошлый год – 250 чел.
Отчетный год – 285 чел.
Теперь рассчитаем коэффициенты и занесем их в таблицу 6.
Коэффициент текущей ликвидности = (Кратк.фин.влож.+ДЗ+З) /КЗ
Коэффициент обеспеченности собственными средствами = (СК-Внеоб.А)/Об.А
Производительность труда = Выручка/ССЧисленность
Материалоотдача = Выр/С-ть
Фондоотдача = Выр/Внеоб.А
Оборачиваемость оборотных средств = Выр/Об.А
Рентабельность продаж = ЧП/Выр от прод.*100%
Коэффициент долга=Заемные ср-ва/ВБ
Коэффициент соотношения заемных средств к собственным= Заемн. Ср-ва/СС
Коэффициент КЗ=КЗ/Заемн.ср-ва
Таблица 6
Показатели экономического состояния по группам участников коммерческой деятельности предприятия в динамике за 2013-2014 гг.
Группы участников |
2013 г. |
2014 г. |
Изменение в % |
1. Собственники |
|
|
|
чистая прибыль |
16454 |
9010 |
16454 |
кт текущей ликвидности |
0,53 |
0,38 |
0,53 |
кт обеспеченности СС |
-1,4 |
-2,5 |
-1,4 |
2. Администрация |
|
|
|
производительность труда |
206 |
96 |
206 |
материалоотдача |
1,66 |
1,63 |
1,66 |
фондоотдача |
0,83 |
0,40 |
0,83 |
оборачиваемость оборотных средств |
4,04 |
2,29 |
4,04 |
прибыль от продажи |
20354 |
10421 |
20354 |
чистая прибыль |
16454 |
9010 |
16454 |
рентабельность продаж |
0,32 |
0,33 |
0,32 |
кт текущей ликвидности |
0,53 |
0,38 |
0,53 |
кт обеспеченности СС |
-1,36 |
-2,45 |
-1,36 |
3. Персонал |
|
|
|
производительность труда |
206 |
96 |
206 |
чистая прибыль |
16454 |
9010 |
16454 |
4. Заимодавцы |
|
|
|
кт долга |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
кт соотношения заемных и собственных средств |
0,7 |
1,1 |
0,7 |
кт кредиторской задолженности |
0,7 |
0,6 |
0,7 |
кт текущей ликвидности |
0,53 |
0,38 |
0,53 |
кт обеспеченности СС |
-1,36 |
-2,45 |
-1,36 |
чистая прибыль |
16454 |
9010 |
16454 |
5. Поставщики |
|
|
|
кт текущей ликвидности |
0,53 |
0,38 |
0,53 |
кт обеспеченности СС |
-1,36 |
-2,45 |
-1,36 |
6. Покупатели |
|
|
|
кт текущей ликвидности |
0,53 |
0,38 |
0,53 |
кт обеспеченности СС |
-1,36 |
-2,45 |
-1,36 |
рентабельность продаж |
0,32 |
0,33 |
0,32 |
Таким образом, мы можем проследить динамику изменения всех показателей и сделать вывод по каждой группе участников деятельности нашей компании.
Для собственников компании ситуация неблагоприятная, на лицо отрицательные показатель обеспеченности собственными средствами и показатель ликвидности, что свидетельствует о том, что компания использует заемные средства на долгосрочные нужды, т.е. финансово зависит. Однако, динамика положительна, а значит ситуация улучшается. Кроме того, размер прибыли значительно увеличился.
Также как и собственникам, администрации следует уделить внимание падению рентабельности пусть и незначительной: сократить расходы, например, на рекламу или на сырье (т.к. материалоотдача повысилась незначительно) или увеличить цены.
Что касается персонала, можно отметить, что при увеличении штата сотрудников, размер чистой прибыли значительно увеличился, а значит увольнения им не грозят.
Заимодавцам и поставщикам придется быть более осторожными, потому что компания начинает накапливать долги, что при такой низкой ликвидности грозит невыплатами в срок или невыплатами вообще.
Покупателям экономическая ситуация на 2013-2014 год показывает, что компания в ближайшее время будет испытывать финансовые трудности, а значит это может отразиться и на качестве продукции.