Задача на расчёт сравнительной эффективности лизинга, которую в ФМ3-1 не решили, а в ФМ3-2 с ней справились быстро( здесь решения нет, так как я из ФМ3-1)
Компания DBD выбирает один из вариантов финансирования капитальных вложений: банковский кредит или лизинг
-
Размер кредита, млн. руб.
84000
Срок кр. Договора, лет
6
Годовая процентная ставка по кредиту, %
12
Срок полезного использования9СПИ), лет
6
Ставка рефинансирования ЦБ
-в течение первых 3-х лет действия договора,%
10
-остальные, %
9,5
Ставка налога на прибыль,%
20
Ставка налога на имущество, %
2,2
Общая сумма лизингового платежа, млн. руб
102
Срок договора лизинга, лет
6
r,
13
Рассчитайте среднюю эффективность сделок лизинга и купли-продажи оборудования на основе их дисконтированной стоимости и проанализируйте влияние изменения ставки рефинансирования ЦБ на результаты расчёта
«Ипотечное кредитование» Задача №1
Стоимость объекта недвижимости составляет 7000тыс. руб., коэффициент ипотечной задолженности равен 70%, срок кредита – 5 лет, ставка – 12%. Погашение производится аннуитетными платежами, периодичность платежей – раз в год. Составьте схему погашения кредита.
Дано |
Решение |
СН=7 000 000 рублей Кз=70% N=5 лет ПС=12% N=1 раз в год Аннуитетные платежи |
1.Найдём максимальную величину основной суммы кредита( сумму ипотечного кредита) 2.Найдём аннуитетный(ежегодный) платёж по кредиту |
Схема погашения кредита - ? |
|
3. Схема погашения кредита
Показатель, тыс. руб. |
Расчёт |
Год |
Всего |
|||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|||
Остаток кредита на конец года |
Аn=An-1-Г |
4900000 |
4128692,313 |
3264827,705 |
2297299,343 |
1213667,577 |
0 |
- |
Ежегодный платёж по кредиту |
Б |
- |
1359307,687 |
1359307,687 |
1359307,687 |
1359307,687 |
1359307,687 |
6796538,433 |
Процентный платёж |
В=Б*0,12 |
- |
588000 |
495443,0776 |
391779,3246 |
275675,9211 |
145640,1093 |
1896538,433 |
Платёж по основной сумме долга |
Г=Б-В |
- |
771307,6865 |
863864,6089 |
967528,362 |
1083631,765 |
1213667,577 |
4900000 |
Задача №2
Объект недвижимости приобретается при помощи ипотечного кредита. Рыночная стоимость объекта – 8000тыс.руб., коэффициент ипотечной задолженности равен 50%, срок кредита – 2 года, ставка - 11%годовых. Погашение производится ежемесячными аннуитетными платежами. Составьте график платежей. Рассчитайте ежемесячные размеры погашения тела долга и процентов по нему.
Дано |
Решение |
|
СН=8 000 000 рублей Кз=50% N=2 лет ПС=11% М=24 Аннуитетные(ежемесячные) платежи |
1.Найдём максимальную величину основной суммы кредита (сумму ипотечного кредита)
2.Определим аннуитетный(в данном случае ежемесячный) платёж по кредиту При ежемесячной периодичности платежей
|
|
Схема погашения кредита - ? |
|
Показатель, тыс. руб. |
Месяц |
||||||||
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|
Остаток кредита на конец года |
4000000 |
3850235,3 |
3699097,785 |
3546574,828 |
3392653,745 |
3237321,718 |
3080565,814 |
2922372,982 |
2762730,048 |
Ежегодный платёж по кредиту |
- |
186431,35 |
186431,3528 |
186431,3528 |
186431,3528 |
186431,3528 |
186431,3528 |
186431,3528 |
186431,3528 |
Процентный платёж |
- |
36666,667 |
35293,82371 |
33908,39636 |
32510,26926 |
31099,32599 |
29675,44908 |
28238,51996 |
26788,419 |
Платёж по основной сумме долга |
- |
149764,69 |
151137,5291 |
152522,9564 |
153921,0835 |
155332,0268 |
156755,9037 |
158192,8328 |
159642,9338 |
Месяцы |
|||||||||||
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
2601623,72 |
2439040,585 |
2274967,104 |
2109390 |
1942294 |
1773667 |
1603494,612 |
1431762 |
1258455 |
1083560 |
907060,9 |
728944,2 |
186431,3528 |
186431,3528 |
186431,3528 |
186431,4 |
186431,4 |
186431,4 |
186431,35 |
186431,4 |
186431,4 |
186431,4 |
186431,4 |
186431,4 |
25325,02544 |
23848,21744 |
22357,87203 |
20853,87 |
19336,07 |
17804,36 |
16258,61735 |
14698,7 |
13124,48 |
11535,84 |
9932,629 |
8314,724 |
161106,3273 |
162583,1353 |
164073,4808 |
165577,5 |
167095,3 |
168627 |
170172,7354 |
171732,7 |
173306,9 |
174895,5 |
176498,7 |
178116,6 |
Месяцы |
Всего |
|||
21 |
22 |
23 |
24 |
|
549194,9 |
367797,8 |
184737,9 |
0 |
- |
186431,4 |
186431,4 |
186431,4 |
186431,4 |
4474352,467 |
6681,989 |
5034,286 |
3371,48 |
1693,431 |
474352,4669 |
179749,4 |
181397,1 |
183059,9 |
184737,9 |
4000000 |