Аналитическое использование бухгалтерского баланса при оценке финансового состояния организации.

Бухгалтерский баланс является основой для определения финансовой устойчивости организации, ликвидности ее активов.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Рассмотрим балансовую модель, на основании которой про­водится анализ.

А^В+ З + Р^А= И^С+ K^T+ K^t + Р^П,

где А^В– основные средства и вложения, т.е. необоротные активы (иммобилизованные средства);

З – запасы и затраты;

Р^А– денежные средства, краткосрочные финансовые вло­жения, расчеты (дебиторская задолженность) и про­чие активы;

И^С– источники собственных средств;

К^T– долгосрочные кредиты и заемные средства;

К^t– краткосрочные кредиты и заемные средства;

Р^П– расчеты (кредиторская задолженность) и прочие пассивы.

Учитывая, что собственный капитал, долгосрочные кредиты и заемные средства направляются преимущественно на приобретение основных средств и на капитальные вложения, преобразуем исходную ба­лансовую формулу:

З + Р^А= [(И^С+ К^T) - А^В] + [K^t+ Р^П]

Отсюда можно сделать заключение, что при условии огра­ничения запасов и затрат:

З ≤ ( И^С+ K^T) – А^В,

будет выполняться условие платежеспособности предприятия, то есть денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покроют краткосрочную за­долженность предприятия:

Р^А≥ K^t+ Р^П.

Таким образом, соотношение стоимости материальных обо­ротных средств и величин собственных и заемных источников их формирования определяет устойчивость финансового состояния.

Наиболее обобщающим показателем является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определенными видами источников: собственными, кредитными и другими заем­ными средствами, – поскольку достаточность суммы всех возмож­ных видов источников (включая кредиторскую задолженность и прочие пассивы) гарантирована тождественностью итогов актива и пассива баланса.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, отражающих раз­личную степень охвата разных видов источников:

наличие собственных оборотных средств:

Е^С= И^С- А^В;

наличие собственных и долгосрочных заемных источников:

Е^Т= (И^С+ К^Т) - А^В;

общая величина основных источников:

Е^∑= (И^С+ К^Т) - А^В+ К^t.

Каждый из приведенных показателей наличия источников формирования запасов и затрат должен быть уменьшен на величину иммобилизации оборотных средств в случае присутствия в активе баланса превышения расчетов с работниками по получен­ным ими ссудам над ссудами для рабочих и служащих.

Трем показателям наличия источников формирования запа­сов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности за­пасов и затрат источниками их формирования:

излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

Е^С= Е^С– З (1)

излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосроч­ных заемных источников формирования запасов и затрат:

Е^Т= Е^Т– З (2)

излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

Е^∑= Е^∑– З (3)

Если Е^С> 0

Е^Т> 0

Е^∑> 0, то такое состояние называется абсолютно устойчивым,

Если Е^С 0

Е^Т> 0

Е^∑> 0, то такое состояние называется нормальной устойчивостью,

Если Е^С 0

Е^Т 0

Е^∑> 0, то такое состояние – неустойчивое,

Если Е^С 0

Е^Т 0

Е^∑ 0, то это - кризисное финансовое состояние предприятия.

Обеспеченность запасов и затрат источниками формирова­ния является сущностью финансовой устойчивости, тогда как платежеспособность выступает ее внешним проявлением.