Московский Государственный институт (университет) международных отношений МИД России

Инновационная образовательная программа

АНТИКРИЗИСНОЕ УПРАВЛЕНИЕ Учебно-методический комплекс и сборник кейсов

Д.э.н. проф. Ноздрева Р.Б.

Москва 2009 г.

1

		С О Д Е Р Ж А Н И Е
Раздел 1. Программа курса.....................................................			6
1. Организационно-методический раздел................................			6
2.	Содержание курса.................................................................		15
3.	Учебно-методическое обеспечение курса............................		30
Раздел 2. Кейсы........................................................................			40
Кейс Покупка активов Daewoo Motors..............................................			40
Кейс Продаем бизнес..............................................................................			42
Кейс		Качество мебели и продажи.......................................................	45
Кейс		Перед лицом кризиса...................................................................	50
Кейс		Реструктуризация компании КЗСО.........................................	63
Кейс		Петербургские тайны .................................................................	66
Кейс		Антикризисное управление
		в компании US AIRWAYS......................................................	72
Кейс		Кризис Levi Strauss & Co................................................................	75
Кейс		Кризис пленочных фотоаппаратов.........................................	78
Кейс Составляем антикризисный
		план (Материал для деловой игры)..............................................	81

2

РАЗДЕЛ 1.		ПРОГРАММА КУРСА
Раздел 1. Организационно-методический
1.1	Место	курса	в	образовательной	программе
факультетов МБДА , МЭО, а также ИВЭС и МИЭП.

Курс «Антикризисное управление» предполагает предварительное изучение студентами (магистрантами) как минимум таких дисциплин, как менеджмент (основы менеджмента, общий менеджмент), маркетинг (основы маркетинга), финансовый менеджмент, стратегический менеджмент, управление персоналом.

1.2. Цель курса.

Целью курса «Антикризисное управление» является формирование у слушателей знаний и привитие им навыков сканирования ситуации внешней и внутренней среды с целью выявления и профилактики возможности наступления кризисных явлений, а также с целью управления фирмой в условиях кризисакризисной ситуации осуществления превентивных меры профилактики и оздоровления фирмы и выведения ее из трудных финансовых, рыночных и организационных условий, компетентного проведения процедуры банкротства,включая реорганизационные (наблюдение, оздоровление,внешнее управление) и ликвидационные (конкурсное производство), осуществления оценки стоимости компании, понимания особенностей организации продаж (проведения аукционов) обанкротившейся фирмы и механизма возврата и распределения ее долгов.

Данный курс является весьма актуальным, учитывая усиление турбулентности внешней предпринимательской среды и неопределенности ее развития в локальном и глобальном масштабе, а также сложности государственного макрорегулирования и внутрифирменного управления на

микроуровне, что, главным образом, и служит основными	причинами
банкротства фирм как в нашей стране, так и за рубежом.
Курс «Антикризисное управление» предполагает знание слушателями
основ менеджмента, финансового и стратегического управления,	маркетинга,

управления персоналом и др., и развитие на их базе технологии антикризисного управления на уровне фирмы. Слушатели в его рамках получают возможность анализировать причины и особенности проявления кризисных симптомов в деятельности фирмы, оценивать состояние ее финансового положения, овладевать навыками сканирования финансовых и других показателей, выявления и оценки рисков и обеспечения безопасности работы фирмы, знакомиться с технологией планирования сценарного типа в ситуации неопределенности и принятия стратегических решений в условиях турбулентности рыночной среды.

Они усваивают в сравнении с зарубежными основные положения законодательства о банкротстве РФ и процедуру арбитражного процесса,

3

узнают основные требования к подготовке антикризисных управляющих, определяют типичные источники финансирования в целях финансового оздоровления фирмы, учатся составлять оперативные и стратегические антикризисные планы, разрабатывать представительные стратегии менеджмента в отношении несостоятельных предприятий, а именно стратегии консолидации и стратегии трансформации, и осуществлять поиск наиболее оптимальных антикризисных мер в соответствии с условиями внешней и внутренней предпринимательской среды, а также контролировать и оценивать их эффективность.

Слушатели отличают особенности антикризисного управления по основным функциям менеджмента, включая планирование, организацию, координацию, учет, контроль, мотивацию, а также по конкретным функциям – управление финансами, производством, качеством, сбытом, кадрами и т.д.

Впреподавании дисциплины «Антикризисное управление» большое значение придается практическим занятиям типа кейс-стади, предполагающим разбор реальных ситуаций из отечественного и зарубежного опыта профилактики и преодоления кризисных ситуаций в управлении фирмой, выведения предприятия из кризиса, проведения процедуры банкротства, решения процессуальных вопросов арбитражного разбирательства и т.д. и в частности,составлениямаксимальноприближенных креальнымантикризисных планов.

При изучении данного курса для слушателей предусмотрено также решениепрактическихзадач,выполнениесамостоятельныхзаданий,подготовка докладов, написание эссе, работа в Интернет, проведение компьютерных тренингов и тест-контроля. Итоговый контроль знаний слушателей предполагается в форме письменного экзамена.

1.3. Основные принципы построения курса.

Вкурсе «Антикризисное управление » обучающиеся получают знания в области теории антикризисного управления и новейших технологий профилактики кризисных явлений и выведения компании из кризиса, в частности в области сканирования рыночных процессов, изучении предпринимательской среды и конъюнктуры мировых товарных рынков, конкурентоспособности компании, анализа ее финансовых показателей, маркетинговых стратегий, связей с общественностью и прессой, психологического климата в коллективе и т.д.

Программа курса включает в себя пять основных разделов, а именно:

•Раздел 1. Методологические основы «антикризисного управления».

•Раздел 2. Организационно - правовое обеспечение антикризисного управления.

•Раздел 3. Основные стратегии и функции антикризисного управления.

•Раздел 4. Процедура банкротства.

•Раздел 5. Опыт антикризисного управления в зарубежных компаниях.

4

Теоретическая часть курса излагается в лекциях, преследующих цель дать представление об основных направлениях антикризисного управления, Лекционный курс является базой для последующего получения обучающимися практических навыков по технологии антикризисного управления, которые приобретаются на семинарских и практических занятиях, проводимых в активных формах: деловые игры, ситуационные семинары “кейс-стади”, практические задания, конференции круглого стола, тренинги, решение эконометрических задач, в том числе выполняемые на ЭВМ. Важное значение придается тестированию (проводимому на компьютерах), что дает возможность обучающимся не только проверить свои знания, но и получить возможность дополнительной тренировки и более прочного усвоения полученных знаний.Большое значение имеет проведение деловой игры, в рамках которой магистранты получают практические навыки проведения реального SWOT-анализа и составления краткосрочного и стратегического антикризисного плана.

Проведение практических занятий и компьютерные тесты представляют собой оригинальную и эффективную форму практического усвоения материала, позволяющую развить у студентов антикризисное управленческое мышление, необходимое менеджеру в современных условиях турбелнтности предпринимательской среды. Активные формы семинаров открывают большие возможности для проверки усвоения теоретического и практического материала

иукрепления полченных навыков.

Впроцессе обучения вырабатывается представление о том, как должна строится работа на фирме по профилактике кризисных явлений, антикризисному планированию, формированию мер по выведению компании из кризиса в условиях крайне динамичного и склонного к неопределенности современного рынка.

5

1.4 Образовательные результаты (знания и компетенции)

ЗНАНИЕ И ПОНИМАНИЕ

Знание и понимание: законодательства РФ	Лекции, презентации, семинары,
о несостоятельности и банкротстве	дискуссии, круглые столы,
компаний и кредитных организаций;	практические занятия,
знакомство с особенностями	компьютерные тренинги, работа в
антикризисного законодательства	Интернет, работа в командах,
зарубежных стран;методов анализа,	кейс-стади, компьютерные тесты,
прогнозированияи профилактики
	Форма проверки знаний– устные
кризисных ситуаций, методовборьбы с	презентации, разбор кейсов, письменные
кризисом и ликвидации его последствий;	задания, компьютерные тренинги и тесты,
понимание процессов циклического	письменный экзамен (разбор кейса)
развития различных
социально-экономических систем;
закономерностей развития кризисов;
закономерностей реагирования на
кризисные явления разных институтов и
систем.
КОМПЕТЕНЦИИ
Аналитические компетенции:проведение	Образовательные методики(формы
комплексного анализавнешней	проведения занятий): практические
предпринимательской среды и	занятия по определению состояния
финансово-экономического состояния	компании на основании анализа
компании, выявление признаков	финансовых коэффициентов и
банкротства; разработка оперативных и	расчета модели Альтмана;
стратегических планов выхода компании	практические занятия по анализу
из кризиса;сравнение методик и стратегий	мер антикризисного управления
выхода из кризиса в разных компаниях –	Форма проверки развития (степени
как отечественных, так и зарубежных.	овладения) компетенции – проверка
	решения задач, коллективное
	обсуждение предлагаемых стратегий

6

Системные компетенции: слушатели	Образовательные методики (формы
учатся воспринимать кризис как систему	проведения занятий) – практические
сложных взаимоотношений внутри фирмы;	(семинарские) занятия по изучению
системно изучают законодательство о	системы мер антикризисного
банкротстве и учатся применять	управления развличных компаний и
процедуры банкротства к различным	и построению системы
предприятиям как к единым	антикризисных мер консолидации и
социально-экономическим системам.	трансформации; компьютерный
	тренинг и тест-контроль по
	российскому законодательству о
	банкротстве
	Форма проверки развития (степени
	овладения) компетенции -
	компьютерный тренинг и
	тест-контроль по российскому
	законодательству о банкротстве;
	работа в командах с последующей
	защитой результатов в форме
	презентации
Коммуникационные компетенции: умение	Образовательные методики(формы
работать в команде по выработке	проведения занятий) – деловая игра,
антикризисных планов иантикризисной	презентации, стимуляция (имитация)
стратегии поведения фирмы; умение	пресс-конференции для СМИ
выстраивать стратегию работы
антикризисного менеджера с коллективом;
умение выстраивать работу
антикризисного менеджера с контактной
аудиторией.
	Форма проверки развития (степени
	овладения) компетенции – отчет по
	деловой игре, презентации,
	стимуляции (имитации)

7

1.5. Критерии оценки знаний и компетенций.

Итоговая оценка по курсу складывается из следующих оценок по разным видам работы студента:

Вид работы	Знания и компетенции, проверяемыев	Доля вида работы в
	процессе выполнения данного вида	итоговой оценке
	работы
Контрольная №1	Аналитические компетенции:	10%
(решениекейса)	проведение комплексного анализа
	состояния предприятия, выявление
	признаков банкротства; разработка
	стратегий выхода из кризиса компании в
	зависимости от складывающейся на ней
	ситуации; сравнение методик и
	стратегий выхода из кризиса в разных
	компаниях – как отечественных, так и
	зарубежных.
	Системные компетенции: слушатели
	учатся воспринимать кризис как систему
	сложных взаимоотношений как внутри
	фирмы, так и вне ее; системно изучают
	законодательство о банкротстве и учатся
	применять процедуры банкротства к
	различным предприятиям как к единым
	социально-экономическим системам
	Коммуникационные компетенции:
	умение работать в команде по выработке
	антикризисной стратегии поведения
	фирмы; умение выстраивать стратегию
	работы антикризисного менеджера с
	коллективом; умение выстраивать
	работу антикризисного менеджера с
	контактной аудиторией.

8

Контрольная №2	Аналитические компетенции:	15%
(решениекейса)	проведение комплексного анализа
	состояния предприятия, выявление
	признаков банкротства; разработка
	стратегий выхода из кризиса компании в
	зависимости от складывающейся на ней
	ситуации; сравнение методик и
	стратегий выхода из кризиса в разных
	компаниях – как отечественных, так и
	зарубежных.
	Системные компетенции: слушатели
	учатся воспринимать кризис как систему
	сложных взаимоотношений внутри
	фирмы; системно изучают
	законодательство о банкротстве и учатся
	применять процедуры банкротства к
	различным предприятиям как к единым
	социально-экономическим системам
	Коммуникационные компетенции:
	умение работать в команде по выработке
	антикризисной стратегии поведения
	фирмы; умение выстраивать стратегию
	работы антикризисного менеджера с
	коллективом; умение выстраивать
	работу антикризисного менеджера с
	контактной аудиторией.

9

Деловая игра	Аналитические компетенции:	25%
	проведение комплексного анализа
	состояния компании, выявление
	признаков банкротства; разработка
	стратегий и плана (консолидации и
	трансформации) повыходу компании из
	кризиса в зависимости от
	складывающейся ситуации; сравнение
	методик и стратегий выхода из кризиса в
	разных компаниях– как отечественных,
	так и зарубежных.
	Системные компетенции: слушатели
	учатся воспринимать кризис как систему
	сложных взаимоотношений внутри
	фирмы; системно изучают
	законодательство о банкротстве и учатся
	применять процедуры банкротства к
	различным предприятиям как к единым
	социально-экономическим системам
	Коммуникационные компетенции:
	умение работать в команде по выработке
	антикризисной стратегии поведения
	фирмы; умение выстраивать стратегию
	работы антикризисного менеджера с
	коллективом; умение выстраивать
	работу антикризисного менеджера с
	контактной аудиторией.

10

Компьютерный	Аналитические компетенции:	10%
тренинг и	проведение комплексного анализа
тест-контроль	состояния предприятия, выявление
	признаков банкротства; разработка
	стратегий выхода из кризиса компании в
	зависимости от складывающейся на ней
	ситуации; сравнение методик и
	стратегий выхода из кризиса вразных
	компаниях – как отечественных, так и
	зарубежных.
	Системные компетенции: слушатели
	учатся воспринимать кризис как систему
	сложных взаимоотношений внутри
	фирмы; системно изучают
	законодательство о банкротстве и учатся
	применять процедуры банкротствак
	различным предприятиям как к единым
	социально-экономическим системам
	Коммуникационные компетенции:
	умение работать в команде по выработке
	антикризисной стратегии поведения
	фирмы; умение выстраивать стратегию
	работы антикризисного менеджера с
	коллективом; умение выстраивать
	работу антикризисного менеджера с
	контактной аудиторией.
Ответ на экзамене	Аналитические компетенции:	40%
	проведение комплексного анализа
	состояния предприятия, выявление
	признаков банкротства; разработка
	стратегий выхода из кризиса компании в
	зависимости от складывающейся на ней
	ситуации; сравнение методик и
	стратегий выхода из кризиса в разных
	компаниях – как отечественных, так и
	зарубежных.
	Системные компетенции: слушатели
	учатся воспринимать кризис как систему
	сложных взаимоотношений внутри
	фирмы; системно изучают
	законодательство о банкротстве и учатся
	применять процедуры банкротства к
	различным предприятиям как к единым
	социально-экономическим системам
	Коммуникационные компетенции:
	умение работать в команде по выработке
	антикризисной стратегии поведения
	фирмы; умение выстраивать стратегию
	работы антикризисного менеджера с
	коллективом; умение выстраивать
	работу антикризисного менеджера с
	контактной аудиторией.

11

Итог

100%

Раздел 2. Содержание курса

2.1. Организационно-методические данные курса.

	Вид работы						Трудоемкость
							(в акад. часах)
Общаятрудоемкость						168
Аудиторная работа						72
Лекции						28
Практические занятия/семинары						38
Деловая игра						6
Самостоятельная работа						96
Курсовые работы(при наличии)						16
Рефераты (по результатам деловой игры)						18
Самоподготовка:						62
 Подготовка к семинарским и практическим занятиям
 Самостоятельное изучение лекционного материала и
материала учебников и пособий, а также правовых
документов
 Подготовка к текущему контролю и тестированию
 Подготовка	докладов	(презентаций)			по
антикризисному управлению
 Выполнение письменных работ по составлению
антикризисных	программ		и	разработке
антикризисных	мер и	стратегий	в	конкретных
кризисных ситуациях российских и зарубежных фирм
Виды текущего контроля(перечислить)						•	Решение кейсов
						•	Тест-тренинг
						•	тест-контроль на компьютере,
						•	презентация результатов
							(отчетов) деловой игры по
							командам
Вид итогового контроля						Устный экзамен

12

2. 2. Тематический план курса

Наименование разделов и тем	Модульная (дистанционная) форма обучения
	Количество часов (в акад. часах и/или кредитах)
	Лекции	Практические	Самостоятел	Всего часов
		занятия	ьная, работа	по теме
Введение в курс "Антикризисное	2		2	4
управление". Природа, сущность и
виды кризисов. Причины их
возникновения и формы проявления .		2	2	4
Кейс " Челябинский тракторный
завод» – причины кризиса (
письменно, работа по командам)
Роль внешней среды в развитии	2			2
кризисных явлений во
внутрифирменном
управлении.Технологии ее
сканирования
Банкротство российских компаний в	2			2
постперестроечный и современный
период: причины и меры выведения.
Практический анализ банкротства		4	6	10
зарубежных компаний.
Аналитическая работа- "эссе"
(готовится в письменной форме
магистрантами дома): Опыт
зарубежных стран в антикризисном
управлении. Банкротство Энрон,
Телеком, Свисэар и др. ( Тема - единая
для всех , дается преподавателем).
Устная презентация исследования.

13

Антикризисное регулирование на	2			2
макроуровне: понятие, цели и методы.
Государственное регулирование
процесса ликвидации
несостоятельных предприятий в РФ.
Основные государственные органы
государственного антикризисного		4	4	8
регулирования.
Сравнительный анализ на базе кейсов
общегосударственных планов
антикризисной направленности.
Кейсы: "Правительственная
программа стабилизации экономики и
финансов" (Кириенко), Бюджетный
кризис,Финансовый кризис в РФ
(август 1998г). "Десятилетняя
программа развития России»( Грефа),
«Программа развития России на
2003-2005 гг» (Касьянова) –(работа в
Интернет дома) На занятии – устная
презентация работы. Магистранты
работают индивидуально.
Алгоритм антикризисного	2			2
управления: профилактика, санация
и банкротство. Профилактические
меры по предотвращению кризиса в
деятельности фирмы.
Управленческие меры по выведению
фирмы из кризиса. Банкротство:
понятие и определение. Основные
виды банкротства.
Анализ законодательства РФ о		4	4	8
несостоятельности (банкротстве.)
Правовая основа банкротства. Закон
о банкротстве 2002 г.Арбитраж.
Особенности правовых норм о
банкротстве банков
( работа в Интернет)

14

Процедуры банкротства:		2	4	6
Реорганизационные процедуры:
внешнее наблюдение, внешнее
управление и досудебная и судебная
санация.
Ликвидационные процедуры:
конкурсное производство и
конкурсная масса.
(работа в Интернет)
Практический анализ банкротства		2	4	6
российских компаний. Аналитическая
работа- "эссе" (готовится в
письменной форме магистрантами
дома): Опыт российских компаний в
антикризисном управлении ( Тема -
единая для всех, дается
преподавателем). Устная презентация
исследования.
Методологии оценки предприятия	2		2	4
при банкротстве. Затратный,
доходный и рыночный подходы к
оценке бизнеса. Технологии подсчета
стоимости компании, основные
коэффициенты. Показатель
«гуд-вилл».
Решение задач по оценке стоимости		4		4
предприятия.
Консолидация как основная	2		2	4
стратегия антикризисного
управления: краткосрочные подходы
к преодолению кризиса в
деятельности фирмы. Антикризисная
финансовая политика.
Сканирование финансовых		4	2	4
показателей. Мониторинг и
контролинг как основные методы
предупреждения кризисных явлений.
Финансовый анализ состояния
банкротства. Решение практических
задач. Расчет коэффициента
Альтмана - "Z"-счет.

15

Трансформация как основная	2		2	4
стратегия антикризисного
управления: долгосрочные подходы к
преодолению кризиса в деятельности
фирмы и рольмаркетинга. Сценарное
и антикризисное (чрезвычайное)
планирование .
Меры предотвращения и преодоления	2		2	4
кризисов на микроуровне. Разработка
антрикризисных стратегий.
Стратегии слияний и раздела.
Управление бизнес-знаниями.
Матрица Хэмела - Прахалада.
Девистиционная политика.
Структура и технология составления	2		2	4
стратегических антикризисных
программ (планов) фирмы. Основные
разделы антикризисного плана
фирмы и их содержание.
Тренинг – контроль "Процедуры		2	4	6
банкротства и оценка бизнеса" ( на
ЭВМ).
Конференция круглого стола		2	4	6
«Антикризисное управление» (
маркетинговая политика,
инвестиционная политика,
управление персоналом и
антикризисный менеджмент )
Деловая игра "Антикризисная		2	2	4
программа»
Этап 1.
(Шоколадная фабрика)" (работа в
командах)
Анализ причин и проявлений кризиса.
Составление плана консолидации
фирмы. Презентация его в
письменном виде.
Деловая игра "Антикризисная		2	2	4
программа»
Этап 2.
(Шоколадная фабрика)" )" (работа в
командах)
Составление стратегического
антикризисного плана – плана
трансформации компании.
Презентация его в письменном виде.

16

Деловая игра "Антикризисная		2	4	6
программа»
Этап 3.
(Шоколадная фабрика)" )" (работа в
командах)
Устная презентация оперативного и
стратегического антикризисного
плана.
Оптимизация организационной	2			2
структуры фирмы как мера по выходу
фирмы из кризиса.
Риск-менеджмент. Управление	2			2
коммерческими, финансовыми и
другими рисками.
Управление сопротивлением. Метод
аккордеона
Реструктуризация и управленческий	2		2	4
реинжиниринг в антикризисном
управлении. Аналитическая работа-
"эссе" (готовится в письменной форме
магистрантами дома, тема - единая
для всех, дается преподавателем).
Устная презентация исследования.
Страхование и самострахование		2	4	6
компании. Обеспечение безопасности
фирмы.
(коммерческой, информационной,
физической и др.)
Аналитическая работа- "эссе"
(готовится в письменной форме
магистрантами дома, тема - разная
для всех, дается преподавателем).
Устная презентация исследования.
Обзорный материал по всему курсу.		2	4	6
Тест-контроль (на ЭВМ )
Разбор результатов теста. Обзор		2		2
материала по курсу. Устно.
Особенности антикризисного	2			2
управления в кредитных
организациях.
Особенности антикризисного		2	4	6
управления в зарубежных странах
(конференция круглого стола)

17

ИТОГО:

28

44

62

134

* Формы обучения: дневная, вечерняя или дистанционная

2.3. Содержание курса.

Раздел 1. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ «АНТИКРИЗИСНОГО

УПРАВЛЕНИЯ»

Тема 1. Сущность, понятие и определение кризиса. Его виды.

Определение кризиса. Основные виды кризисов. Природа и сущность предпринимательского кризиса и кризиса управления. Отрицательная и положительная роль кризиса.

Основные причины возникновения кризиса в деятельности фирмы. Мотивы возникновения кризиса. Основные признаки и симптомы проявления и развития кризиса. Роль внешней предпринимательской среды в возникновении кризиса на фирме. Основные типы изменений рыночной среды: : эволюционные, радикальные, турбулентные. Адапционные изменения предпринимательской стратегии фирмы к условиям трансформации рыночной среды: нулевые, постепенные, бессистемные, радикальные.

Ошибки менеджмента как одна из важнейших причин возникновения кризиса на фирме.

Тема 2. Сущность, понятие и определение антикризисного регулирования.

Понятие и сущность антикризисного регулирования : регулирования на макроуровне, на уровне государства. Основные цели антикризисного регулирования. Роль государства и его антикризисного регулирования. Профилактическое антикризисное регулирование. Регулирование процесса банкротства несостоятельных предприятий.

Организационно-административные рычаги государственного антикризисного регулирования: введение особой системы государственного регулирования, национализация, приватизация. Реорганизация государственных органов по антикризисному регулированию: Федеральное управление по делам о несостоятельности (банкротстве) при Госкомимуществе РФ, ФСФО, управление налоговой службы России. Правовая государственная система антикризисного регулирования. Закон РФ «О несостоятельности (банкротстве)»и его совершенствование.

Экономические рычаги государственного антикризисного регулирования: бюджет, особенности анликризисной инвестиционной политики государства, меры

18

содействия развитию бизнеса, налоговая система, государственные структуры подготовки и переподготовки кризисных управляющих.

Возможности антикризисного регулирования на межгосударственном уровне. Опыт стран Европейского союза.

Тема 3. Сущность, понятие и определение антикризисного управления

Понятие и сущность антикризисного управления ( crisis management ), управления на микроуровне, на уровне фирмы. Основные цели антикризисного управления.

Основные подсистемы антикризисного управления: финансовый менеджмент, маркетинг-менеджмент, инвестиционный менеджмент, управление персоналом, производственный менеджмент, стратегический менеджмент, разработка программы выхода предприятия из кризиса, процесс ликвидации предприятия, оценки и продажи несостоятельного предприятия.

Алгоритм процесса антикризисного управления: профилактика, вывод из кризисногосостояния(оздоровление)и банкротство.Жизненныйцикл предприятия и роль и место антикризисного управления.

•Раздел 2. ОРГАНИЗАЦИОННО-ПРАВОВОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ

Тема 4. Законодательная база процедуры банкротства в РФ.

История развития в России законодательства о банкротстве.Гражданский кодекс. Уголовное законодательство.

Указ Президента РФ «О мерах по реализации законодательных актов о несостоятельности ( банкротстве) предприятий» (22.02.1993 г.). Постановление Правительства РФ «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий». Указ Президента РФ « О продаже государственных предприятий-должников». Положение о порядке продажи государственных предприятий-должников.

Закон о банкротстве ( несостоятельности) РФ 2002 г. Его отличие от Закона 1998 г. Общие положения. Предупреждение банкротства. Разбирательство дел о банкротстве в арбитражном суде. Закон о банкротстве 2004 г.

Закон о банкротстве кредитных организаций 1999 г. Пробелы в законодательной базе о банкротстве.

Тема 5. Органы государственного регулирования отношений банкротства и содействия развитию предпринимательства.

Государственные органы, регулирующие отношения банкротства и их трансформация. Основные задачи и функции ФСФО Федерального совета по финансовому оздоровлению (ранее ФУДН – Федеральное управление по делам несостоятельности(банкротстве)приГосударственномкомитетеРФпо управлению

19

государственным имуществом (создано в сентябре 1993 г.). Организационная структура Федерального совета. Территориальные органы – отделения Федерального совета.Управление по антикризисному регулированию Налоговой службы.

Порядок рассмотрения дел по приватизации государственных неплатежеспособных предприятий в послеперестроечный период. Исключения из списка государственных предприятий к возможной приватизации.

Роль арбитражного суда в антикризисном регулировании.

Тема 6. Информационное обеспечение антикризисного управления.

Источники информации о неплатежеспособных предприятиях. Бюллетень Высшего арбитражного суда «Вестник».

Информационное обеспечение как мера снижения риска предпринимательской деятельности и профилактики банкротства.

Современные средства связи и Интернет в антикризисном управлении. Защита и сертификация.

Раздел 3. ОСНОВНЫЕ СТРАТЕГИИ И ФУНКЦИИ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ.

Тема 7. Основные стратегии антикризисного управления.

Стратегический менеджмент – основа антикризисного управления. Стратегия профилактики. Основные направления управления фирмой по

предотвращению кризисных явлений .

Повышение степени стабильности и предсказуемости. Сканирование изменений внешней среды. Владение информацией. Оценка перспектив развития бизнеса. Контроль и аудит финансового положения фирмы. Разработка антикризисных стратегий и сценарное планирование. Анализ и страхование рисков. Маркетинговый подход к управлению фирмой. Антикризисная инвестиционная политика и построение долгосрочных стратегий и планов развития фирмы.

Стратегия оздоровления. Основные направления управления фирмой по выведению ее из кризисного состояния. Ограничение свободы управления, усиление линейных связей в организационном построении фирмы.

Защитные и наступательные стратегии оздоровления компании. Защитные меры: сокращение расходов, закрытие убыточных подразделений, сокращение персонала, производства, сбыта, сокращение рабочего времени, консервация объектов, вывод мощностей из оборота и др. Наступательные меры: активные маркетинговые исследования, высокие цены, использование внутренних резервов, совершенствование управления, модернизация, реорганизация, реинжиниринг.

Стратегические меры: анализ и оценка положения предприятия, изучение его производственного потенциала, разработка программы выхода из кризиса, строгая финансовая политика, инновационная политика, разработка концепции оздоровления финансов, программа повышения производительности фондов и персонала, разработка сценариев развития.

20

Стратегия консолидации. Усиление системы финансового управления фирмы. Операционные решения по оптимизации использования ресурсов и экономия затрат для повышения эффективности текущей деятельности фирмы, восстановлению ее прибыльности и нормализации движения денежных средств. Избавление от избыточных активов и усиление контроля за денежными операциями.

Стратегия трансформации. Оптимизация организационной структуры фирмы. Обеспечение ее гибкости. Инновация, реформирование, реорганизация, реструктуризация и реинжиниринг фирмы.Стратегические решения фирмы по завоеванию потребителей и расширению доли на рынке.Маркетинговые задачи.

Тема 8. Риск-менеджмент.

Понятие риска и риск-менеджмента. Функции риск-менеджмента и подразделений фирмы по управлению рисками. Основные источники повышенного риска в бизнесе и виды потерь. Технология управления рисками и основные меры снижения рисков ( диверсификация,получение информации, лимитирование, страхование и др.). Экономический, эвристический, инсайтный и интуитивный подходы к оценке рисков. Специфика управления финансовыми и инвестиционными рисками.

Страхование рисков. Четыре функции страхования: рисковая, предупредительная, сберегательная и контрольная. Виды страхования: обязательное и добровольное. Три отрасли страхования : имущественное, страхование ответственности и личное страхование.

Обеспечение безопасности предприятия. Коммерческая тайна и ее защита. Основные каналы утечки информации. Защита компьютерных систем и средств связи фирмы.Организационно-режимные меры по защите помещения и фондов носителей информации. Охрана наиболее ответственных фирм. Работа с кадрами (психологическое тестирование, анализ поведения и др.) Сертификация информационных систем.. Источники конфиденциальной информации.

Тема 9. Антикризисное управление финансами.

Сканирование финансовых показателей. Типология аналитической работы. Внешний и внутренний аудит. Динамика баланса. Динамика структуры капитала. Динамика ликвидности и покрытия.Основные финансовые показатели для отслеживанияпризнаковбанкротства: чистаяприбыль, прибылина продажи(.ROS), норма возврата инвестиций (ROI), доход на акционерный капитал (ROE ), прибыль на активы (ROA ), прибыль на используемый капитал (ROCE ), коэффициент Гиринга (Привода) (GR ), оборачиваемость активов (AT). Основное уравнение финансового планирования. Расчет индикатора финансовой несостоятельности предприятия. «Z – счет»(Счет Альтмана).

Государственные критерии определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

21

Влияние налоговой системы на финансовое состояние предприятия. Оптимизация налогообложения.

Финансовые механизмы повышения устойчивости предприятия. Механизмы адаптации. Прогноз финансового состояния предприятия и определение путей его финансового оздоровления.

Тема 10. Антикризисное управление сбытом. Маркетинговый подход.

Ориентация на спрос и предпочтения потребителей. Изучение емкости рынка. Разработка маркетинговой программы и комплекса микс: товарной, ценовой политики, политики формирования сбытовых сетей. Политики продвижения товара на рынок (рекламы, паблик рилейшнз, персональных продаж (прямого маркетинга).средств стимулирования сбыта.

Тема 11.Антикризисное управление инвестициями.

Инвестиционная стратегия как часть стратегического антикризисного управления. Принципы и механизм принятия инвестиционных решений и показатели,их определяющие. Определение эффективности инвестиций и критерии ее оценки.

Государственная антикризисная инвестиционная стратегия. Условия ее успеха. Инвестиции и действие принципа акселерации.

Инвестиционная политика на различных стадиях банкротства предприятия. Источники финансирования инвестиций в условиях ограниченных финансовых ресурсов.Особенности инвестиций российского капитала.Инвестиции иностранного капитала. Типовое инвестиционное соглашение. Разработка инвестиционных предпринимательских проектов. Оценка привлекательности

инвестиционных проектов.

Тема 12. Антикризисное управление производством и технологиями.

Ассортиментная политика, проводимая в целях оздоровления производства. Конструкторско-технологическая подготовка производства. Факторы, влияющие на производственный процесс. Оперативное управление в условиях

санации предприятия.

Научно-техническая политика на неплатежеспособном предприятии. Стратегия организации антикризисного производства.

Тема 13. Антикризисное управление персоналом.

Диагностика системы управления персоналом кризисного предприятия. Действия менеджера в период кризиса. Стратегия поведения антикризисного

управляющего (кризис-менеджмера). Меры восстановления и повышения доверия к фирме. Роль споксмэна в период кризисной ситуации на фирме.

Формирование руководителем собственной концептуальной модели управления

22

кризисным предприятием. Организация работ по проектированию и внедрению мероприятий по изменению и совершенствованию системы управления.

Суть и типы кадровой политики. Условия ее разработки. Мобилизация кадрового потенциала и этапы деятельности антикризисного управляющего.

Основные принципы управления персоналом кризисного предприятия. Природа производственных конфликтов. Прием на работу и увольнение

работников кризисного предприятия. Социальная защита работников несостоятельных предприятий.

Система и программа подготовки специалистов по антикризисному управлению. Перспективы их развития. Аттестация специалистов по антикризисному управлению.

Управление сопротивлением в коллективе в период кризиса. Метод «аккордеона».

Тема 14. Антикризисное планирование, организация и контроль.

Стратегический и оперативный антикризисный план. Их характеристика и основное содержание. Особенности разработки антикризисных планов. Планирование в условиях неожиданностей и чрезвычайных ситуаций. План выведения фирмы из кризиса. Теория ограниченной рациональности Г. Саймона.

Организационные структуры по антикризисному управлению. Антикризисный контроль в компании. Роль и структур антикризисного

управления и финансовых служб компании в его организации.

Раздел 4. ПРОЦЕДУРА БАНКРОТСТВА.

Тема 15. Банкротство и его виды.

Основные виды банкротства: ложное (мнимое, фиктивное) банкротство, заказное банкротство, умышленное бакнротство, добровольное банкротство, принудительное банкротство.

Упрошенная процедура банкротства. Ускоренное банкротство.

Основные стадии банкротства: скрытая стадия, стадия финансовой неустойчивости, стадия явного банкротства.

Тема 16. Реорганизационные процедуры.

Полномочия комитета кредиторов.

Наблюдение. Временный управляющий и его фонкции.

Финансовое оздоровление. Административный управляющий и его функции. Санация – финансовая помощь неплатежеспособному предприятию. Условия продления срока санации. Возможность участия трудового коллектива в санации несостоятельного предприятия. Досудебная и судебная санация.

Внешнее управление Назначение и освобождение внешнего управляющего.

23

План внешнего управления. Продление срока внешнего управления. Отчет внешнего управляющего. Меры по восстановлению платежеспособности должника.

Мировое соглашение и условия его заключения.

Тема 17. Ликвидационные процедуры.

Принудительная ликвидация, добровольная ликвидация. Антикризисное управление процессом ликвидации предприятия.

Конкурсное производство. Имущественная оценка ликвидационной стоимости предприятия.и бизнеса. Положительная и отрицательная величина ликвидационной стоимости.

Затратный и доходный подходы к оценке компании. Рыночная стоимость предприятия. Инвестиционная стоимость. Внутренняя или фундаментальная стоимость. Залоговая стоимость. Восстановительная стоимость. Стоимость замещения. Метод рыночных сравнений. Метод избыточных прибылей. Метод роялти. Метод выигрыша в себестоимости. Метод создания. Понятие «гудвилл» Метод капитализации. Метод дисконтирования будущих доходов. Рыночный подход к оценке предприятия. Метод рынка капитала ( мультипликаторы ), метод сделок, оценка контрольных и неконтрольных пакетов и определния рыночной стоимости предприятия.

Организация продажи имущества должника. Аукционы. Установленные очереди удовлетворения исков. Расчеты с кредиторами.

Раздел 5. ОПЫТ АНТИКРИЗИСНОГО УПРАВЛЕНИЯ В ЗАРУБЕЖНЫХ КОМПАНИЯХ.

Тема 18. Особенности антикризисного регулирования в странах с развитой рыночной экономикой

Государственный сектор и приватизация. Система государственного регулирования бизнес-процессов. Финансирование капиталовложений корпораций. Государственная финансовая поддержка нововведений. Основные направления совершенствования государственного регулирования.

Особенности антикризисного управления в отдельных странах. Особенности антикризисного управления в Германии, Италии, Японии, Южной Корее и других странах.

Пути использования опыта зарубежных стран в России

Тема 19. Особенности выхода из кризиса зарубежных компаний

Особенности выхода из кризиса зарубежных компаний различных отраслей. Антикризисные меры зарубежных авикомпаний, энергетических компаний, сельскохозяйственных предприятий. Повышение устойчивости коммерческих

банков. Меры выхода из кризиса предприятий в сфере услуг.

24

2.4.Самостоятельная работа слушателей

Виды самостоятельной внеаудиторной работы: ________

• домашние контрольные работы,

• самостоятельное изучение разделов курсов,

• повторение лекционного материала и материала учебников,

• подготовка к практическим занятиям, текущему контролю,

• подготовка презентаций,

• работа в командах по выполнению домашнего задани. В том числе и по

деловой игре..

Учебный тест-контроль.

На занятии студенты анализируют предложенные вопросы и практические ситуации по всему изученному материалу.

Занятия проводятся на персональных компьютерах или в письменной форме с помощью специальных анкет - вопросников с закрытыми вариантами построения вопросов или небольших ситуационных задач с несколькими ответами к ним.

Студентам необходимо найти правильный ответ (учитывая, что может быть несколько правильных вариантов).

Для положительной оценки итогов тест-контроля необходимо дать определенное число правильных ответов, предусмотренных для получения положительной оценки.

Данная форма контроля предполагает практический тренинг студентов как эффективную форму подготовки к итоговому контролю - экзамену, поскольку связана с последующим обсуждением полученных результатов.

Компьютерный тест-контроль

На занятии слушатели анализируют предложенные вопросы и практические ситуации по всему изученному материалу.

Занятия проводятся на персональных компьютерах с помощью вопросов закрытого типа ( " с подсказкой") или небольших ситуационных задач с несколькими ответами к ним для выбора правильных.

Слуаштелям необходимо найти правильный ответ (учитывая, что может быть несколько правильных вариантов).

Для положительной оценки итогов тест-контроля необходимо дать определенное число правильных ответов, предусмотренных для получения положительной оценки.

Данная форма контроля предполагает и определенный практический тренаж слушателей как эффективную форму подготовки к итоговому контролю - экзамену, поскольку связана с последующим обсуждением полученных результатов.

ПРИМЕРНЫЕ ВОПРОСЫ ПО ТЕСТ-КОНТРОЛЮ:

Конкурсное производство при объявлении предприятия банкротом по срокам не должно превышать: 6 месяцев 1 год

1,5 лет

2 года

25

При объявлении предприятия банкротом и открытии конкурсного производства в первую очередь удовлетворяются требования кредиторов?

да

нет

Конкурсные кредиторы и конкурсные управляющие - одни и те же лица? да нет

Мировое соглашение считается принятым, если за его заключение высказалось конкурсных кредиторов и лиц из последующих очередей по удовлетворению претензий в отношении предприятия-банкрота в количестве не менее:

100%

50%

2\3

1\3

На какой срок может быть назначен арбитражный управляющий? 6 месяцев 1 год 16 месяцев

18 месяцев

2 года

Порядок отработки студентами пропущенных занятий.

----------------------------------------------------------------------------

Независимо от причины отсутствия на занятиях, все пропущенные темы должны быть отработаны. По выбору преподавателя отработка может приходить в форме собеседования или в форме письменной работы студента. Рекомендуется в этом случае предлагатьстудентам провести анализ практической ситуации.

В зависимости от количества пропущенных занятий преподаватель составляет для студента задание соответствующей степени сложности.

Независимо от причины отсутствия на занятиях, все пропущенные темы должны быть отработаны. По выбору преподавателя отработка может приходить в форме собеседования или в форме письменной работы студента. Рекомендуется в этом случае предлагать студентам провести анализ практической ситуации.

Вучебном пособии.«Антикризисное управление» (автор: Ноздрева Р.Б.; М. Из-во «МГИМО»2003 г.), приводятся материалы, которые могут быть использованы как для домашнего задания студентам, так и для отработок по отдельным темам занятий.

Взависимости от количества пропущенных занятий преподаватель составляет для студента задание соответствующей степени объема и сложности.

26

Раздел 3. Учебно-методическое обеспечение курса.

3.1 .Критерии оценки знаний

Оценки за разные виды работы выставляются исходя из следующих критериев:

		Таблица 5.
Вид работы	Оценка/Процент	Описание критериев оценки
Домашняя	А (90-100%)	Предполагает глубокое знание всего материала
контрольная		рассматриваемого раздела курса, понимание всех
		рассматриваемых явлений и процессов, умение
		грамотно применять определения, понятия,
		термины и др. Ответ на каждый вопрос
		контрольной работы должен быть развернутым,
		уверенным, содержать четкие формулировки, по
		возможности подтверждаться графиками,
		цифрами или фактическими примерами. Ответ
		должен продемонстрировать знание материала
		лекций, базового учебника и дополнительной
		литературы. Оценка выставляется только при
		полных ответах на все вопросы контрольной
		работы.
	В (82-89%)	Предполагает правильные ответы на вопросы
		контрольной работы, знание основных
		характеристик раскрываемых категорий в рамках
		рекомендованного учебника и положений, данных
		на лекциях. Обязательно понимание взаимосвязей
		между явлениями и процессами.
	С (75-81%)	Предполагает правильные ответы на вопросы
		контрольной работы, знание основных
		характеристик раскрываемых категорий в рамках
		рекомендованного учебника и положений, данных
		на лекциях. Допускается нечеткое понимание
		взаимосвязей между явлениями и процессами.
	D (67-74%)	Предполагает ответы только в рамках
		лекционного курса, знание сущности основных
		определений, понятий, терминов и др. Как
		правило, такой ответ краток, приводимые
		формулировки являются недостаточно четкими,
		допускаются отдельные неточности. Оценка
		может быть поставлена при условии понимания
		студентом сущности основных категорий.
	Е (60-66%)	Предполагает ответ только в рамках лекционного
		курса, который показывает знание сущности
		основных определений, понятий, терминов и др.
		Как правило, такой ответ чрезмерно краток,
		приводимые формулировки являются нечеткими,
		допускаются многочисленные неточности.

27

	F (менее 60%)	Предполагает, что обучаемый не разобрался с
		основными вопросами соответствующего раздела
		курса, не понимает сущности рассматриваемых
		процессов, не может сформулировать и применить
		основные определения, понятии, термины и др.
Работа на	А (90-100%)	Предполагает умение правильно поставить
семинаре,		задачу; всесторонний характер привлекаемой при
включая		подготовке литературы; самостоятельность и
		оригинальность в изложении материала; умение
активные формы
		поставить задачу в более широкий контекст.
обучения1
		Решение поставленных целей и задач является
		обоснованным, полным; по результатам
		выступления сделаны четкие и
		аргументированные выводы.
	В (82-89%)	Предполагает умение правильно поставить
		задачу; самостоятельность и оригинальность в
		изложении материала. Решение поставленных
		целей и задач является обоснованным, полным; по
		результатам выступления сделаны четкие и
		аргументированные выводы.
	С (75-81%)	Предполагает умение правильно поставить
		задачу; самостоятельность в изложении
		материала, отсутствие оригинальности. Решение
		поставленных целей и задач является
		обоснованным; выводы по результатам
		выступления недостаточно четкие и
		аргументированные.
	D (67-74%)	Предполагает умение поставить задачу;
		обучаемый недостаточно четко понимает
		сущность рассматриваемых процессов, в
		изложении материала отсутствуют четкость и
		аргументация.
	Е (60-66%)	Предполагает умение поставить задачу;
		обучаемый слабо понимает сущность
		рассматриваемых процессов, в изложении
		материала отсутствуют четкость и аргументация.
	F (менее 60%)	Неумение поставить задачу; незнание и
		непонимание рассматриваемой проблемы.
Ответ на	А (90-100%)	- систематизированные, глубокие и полные знания
экзамене		по всем разделам учебной программы, а также по
		основным вопросам, выходящим за ее пределы;
		- точное использование научной терминологии (в
		том числе на иностранном языке), стилистически
		грамотное, логически правильное изложение
		ответа на вопросы;
		- безупречное владение инструментарием учебной
		дисциплины, умение его эффективно
		использовать в постановке и решении научных
		профессиональных задач;

1 Активность студентов, не являющихся докладчиками, оценивается по вопросам к докладчику, комментариям и суждениям по рассматриваемой проблеме.

28

		- выраженная способность самостоятельно и
		творчески решать сложные проблемы в
		нестандартной ситуации;
		- полное и глубокое усвоение основной и
		дополнительной литературы, рекомендованной
		учебной программой дисциплины;
		- умение ориентироваться втеориях,концепцияхи
		направлениях по изучаемой дисциплине и давать
		им критическую оценку, использовать научные
		достижения других дисциплин;
		- творческая самостоятельная работа на
		практических занятиях, активное участие в
		групповых обсуждениях, высокий уровень
		культуры исполнения заданий.
	В (82-89%)	- систематизированные, глубокие и полные знания
		по всем поставленным вопросам в объеме учебной
		программы;
		- использование научной терминологии,
		стилистически грамотное, логически правильное
		изложение ответа на вопросы, умение делать
		обоснованные выводы;
		- владение инструментарием учебной дисциплины
		(методами комплексного анализа, техникой
		информационных технологий), умение его
		использовать в постановке и решении научных и
		профессиональных задач;
		- способность самостоятельно решать сложные
		проблемы в рамках учебной программы;
		- усвоение основной и дополнительной
		литературы, рекомендованной учебной
		программой дисциплины;
		- умение ориентироваться в основных теориях,
		концепциях и направлениях по изучаемой
		дисциплине;
		- активная самостоятельная работа на
		практических занятиях, систематическое участие
		в групповых обсуждениях, высокий уровень
		культуры исполнения заданий.
	С (75-81%)	- достаточно		полные и	систематизированные
		знания	в	объеме	учебной	программы;
		использование		необходимой		научной
		терминологии,		стилистически		грамотное,
		логически правильное изложение ответа на
		вопросы, умение делать обоснованные выводы;

-владение инструментарием учебной дисциплины, умение его использовать в решении учебных и профессиональных задач;

-способность самостоятельно применять типовые решения в рамках учебной программы;

-усвоение основной литературы, рекомендованной учебной программой дисциплины;

29

		- умение ориентироваться в базовых теориях,
		концепциях и направлениях по изучаемой
		дисциплине и давать им сравнительную оценку;
		- активная самостоятельная работа на
		практических занятиях, периодическое участие в
		групповых обсуждениях, высокий уровень
		культуры исполнения заданий.
	D (67-74%)	- достаточный объем знаний в рамках
		образовательного стандарта;
		- усвоение основной литературы,
		рекомендованной учебной программой
		дисциплины;
		- использование научной терминологии,
		стилистическое и логическое изложение ответа на
		вопросы, умение делать выводы без существенных
		ошибок;
		- владение инструментарием учебной дисциплины,
		умение его использовать в решении стандартных
		(типовых) задач;
		- умение под руководством преподавателя решать
		стандартные (типовые) задачи;
		- умение ориентироваться в основных теориях,
		концепциях и направлениях по изучаемой
		дисциплине и давать им оценку;
		- работа под руководством преподавателя на
		практических занятиях, допустимый уровень
		культуры исполнения заданий.
	Е (60-66%)	- фрагментарные знания в рамках
		образовательного стандарта;
		- знание отдельных литературных источников,
		рекомендованных учебной программой
		дисциплины;
		- неумение использовать научную терминологию
		дисциплины, наличие в ответе грубых
		стилистических и логических ошибок;
		- пассивность на практических занятиях, низкий
		уровень культуры исполнения заданий.
	F (менее 60%)	Отсутствие знаний и компетенций в рамках
		учебной программы.

Таким образом, итоговая оценка по курсу может быть представлена следующим образом:

Итог =0.05* ∑3	КРi +0.05* ∑3 СЕМi +0.3* РЕФ+0.4*ЭКЗ,
i=1	i=1

где :

30

Итог – итоговая оценка по курсу, %;

КРi – оценка за i-ю домашнюю контрольную работу, %; СЕМi – оценка за i-й семинар, %;

РЕФ – оценка за подготовку и защиту реферата, %; ЭКЗ – оценка за ответы на экзамене, %;

i – порядковый номер семинара/контрольной работы.

31

3.2.Примерные темы рефератов, курсовых и выпускных работ

1)Антикризисное регулирование на макроуровне ( на уровне государства) – страна по выбору магистранта

2)Природа и основные виды кризисов: возможные пути их преодоления кризиса ( на примере конкретного экономического, финансового, валютного, нефтяного и др.)

3)Кризисные ситуации: основные признаки и характеристики (на примере зарубежных компаний)

4)Управление рисками ( финансовыми, экономическими, коммерческими и др.) на уровне фирмы.

5)Профилактические меры по повышению устойчивости фирмы в кризисных явлениях.

6)Особенности планирования в антикризисном управлении.

7)Анализ ситуаций банкротства фирм ( на конкретном примере)

8)Основные виды банкротств.

9)Финансовое оздоровление компании.

10)Управление персоналом фирмы в кризисной ситуации.

11)Стратегии поведения антикризисного управляющего.

12)Государственная антикризисная инвестиционная политика.

13)Основные стратегии выживания фирмы в кризисной ситуации.

14)Разработка антикризисных маркетинговых ( финансовых и др.) стратегий фирмы.

15)Организационноправовые аспекты антикризисного управления ( на примере зарубежных стран.

16)Особенности финансового кризиса в России 1998 г.

17)Инновационные стратегии в антикризисном управлении.

18)Особенности государственного антикризисного регулирования ( на примере зарубежной страны – региона)

19)Механизмы повышения финансовой устойчивости компании.

20)Научно-техническая политика на неплатежеспособном предприятии.

21)Стратегии организации антикризисного производства.

22)Организационный механизм ликвидации предприятия.

23)Опыт организации конкурсного производства и конкурсных продаж при ликвидации предприятия.

24)Порядок удовлетворения требований предприятием-банкротом.

25)Структурный кризис.

26)Глобальный кризис.

27)Отраслевой кризис.

28)Антикризсное управление конкретной компании ( по выбору студента).

Темы обязательно согласовываются с научным руководителем и рассматриваются на конкретных примерах.

32

3.3.Список вопросов для подготовки к экзамену (зачету).

1.Кризис, его виды, причины возникновения и последствия.

2.Основные причины неплатежеспособности и банкротства компаний в РФ.

3.Роль внешней предпринимательской среды в возникновении кризисов и адаптационные изменения стратегии фирмы.

4.Государственное регулирование и государственное антикризисное регулирование.

5.Государственные органы антикризисного регулирования в РФ и их функции.

6.Роль арбитража в антикризисном управлении.

7.Правовая база антикризисного регулирования в РФ и ее развитие.

8.Закон РФ о несостоятельности (банкротстве) предприятия.

9.Закон РФ о банкротстве кредитных организаций.

10.Антикризисная государственная инвестиционная стратегия.

11.Антикризисное управление : понятие и сущность.

12.Алгоритм антикризисного управления.

13.Меры профилактики кризисных явлений на фирме.

14.Меры преодоления кризисных явлений на фирме.

15.Банкротство компаний: его виды и стадии.

16.Процедура открытия дела о банкротстве и мировое соглашение. 17.Реорганизационные процедуры банкротства компаний. 18.Наблюдение в антикризисном управлении.

19.Досудебная санация и финансовое оздоровление в антикризисном управлении.

20.Внешнее управление в антикризисном менеджменте.

21.Ликвидационные процедуры банкротства компаний.

22.Конкурсное производство в антикризисном управлении.

23.Основные виды арбитражных управляющих и их функции. 24.Основные виды стоимости компании: их определение и значение. 25.Оценка бизнеса ( стоимости компании): основные подходы. 26.Рыночный подход к оценке стоимости действующей компании. 27.Особенности оценки ликвидационной стоимости компании. 28.Дилемма принятия решений по экономическому оздоровлению

предприятия и выведению его из кризисного состояния.

29.Стратегия консолидации в антикризисном управлении и основные меры по ее реализации.

30.Финансовый анализ неплатежеспособности предприятия, его основные показатели.Z –счет.

31.Стратегия трансформации в антикризисном управлении. 32.Стратегический антикризисный план компании: значение, содержание,

требования к разработке.

33.Антикризисная маркетинговая стратегия и программа.

34.Маркетинговая политика в период финансового оздоровления компании.

33

35.Комплекс маркетинга в антикризисном плане фирмы.

36.Рациональная организация сбыта и материально-технического снабжения в антикризисном управлении.

37.Антикризисная инвестиционная политика фирмы.

38.Источники финансирования фирмы в условиях ограниченных финансовых ресурсов.

39.Организационно-производственный менеджмент неплатежеспособных компаний.

40.Научно-техническая и технологическая политика неплатежеспособных компаний.

41.Ассортиментная политика компании в целях ее экономического оздоровления.

42.Управление персоналом кризисной компании: принципы и методы. 43.Роль лидера и управления сопротивлением ( «метод аккордеона») в

антикризисном менеджменте.

44.Регулирование трудовых отношений неплатежеспособных компаний.

45.Особенности подготовки арбитражных управляющих в РФ.

46.Организационные подразделения фирмы по антикризисному управлению: их основные функции.

47.Реструктуризация и реинжиниринг в антикризисном управлении.

48.Риск – менеджмент в антикризисном управлении.

49.Основные виды рисков и потерь. Источники повышенного риска в бизнесе. 50.Методы оценки предпринимательского риска.

51.Особенности управления финансовыми рисками.

52.Особенности управления инвестиционными рисками.

53.Страхование бизнеса: основные виды, формы и функции. Самострахование бизнеса.

54.Обеспечение безопасности фирмы.

55.Обеспечение информационной безопасности фирмы.

56.Оффшорные зоны и антикризисное управление. 57.Бюджетно-финансовый кризис в РФ в 1998 г. и его преодоление. 58.«Десятилетний план социально-экономического развития РФ 2002 г. и его

антикризисное значение.

59.Зарубежный опыт государственного антикризисного регулирования ( на примере страны по выбору магистранта).

60.Зарубежный опыт антикризисного управления ( на примере фирмы по выбору магистранта).

34

3.4. Список рекомендуемой основной и дополнительной литературы.

Основная литература:

1.Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002г.№127-ФЗ. МГИМО. Исследовательский центр менеджмента и маркетинга. ( печатная и электронная версия, сайт Интернет).

2.Коротков Э.М. Антикризисное управление: учеб. для вузов. / Александрова О.Н., Беляев А.А. и др.; под ред. Э.М.Короткова - М.: ИНФРА-М, 2007

3.Ноздрева Р.Б. Антикризисное управление. Учебно-методический комплекс.МГИМО.Электронная версия. 2008г.

4.Ноздрева Р.Б. Антиризисное управление. Учебное пособие. МГИМО. 2005

5.Попов Р.А. Антикризисное управление.Учебник. М., Высш.шк., 2006

Дополнительная литература:

1.Антикризисное управление предприятием и банками. - Дело, 2001

2.Антикризисное управление: Учебное пособие в 2-х томах / Отв.ред. Г.К.Таль. – М.: ИНФРА-М, 2004.

3.Антикризисный менеджмент" / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой — М.: "Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". — Издательство "ЭКМОС", 1999.

4.Александров Г.А. "Антикризисное управление: теория, практика, инфраструктура". — М.: "Бек", 2002.

5.Балдин К.В. Банкротство предприятия. Анализ, учет, прогнозирование. УП. / Белугина В.В., Галдицкая В.В., Передеряев И.И. "Дашков и К", 2007

6.Баринов В.А. Антикризисное управление. М., 2002.

7.БобылеваА.З."Финансовоеоздоровлениефирмы: теорияипрактика". — М.: "Дело", 2003

8.Богомолова А.В., Богомолов В.А. Антикризисное регулирование экономики. Теория и практика. - ЮНИТИ, 2003.

9.Внешнее управление на несостоятельном предприятии. / Григорьев В.В., Таль Г.К., Юн Г.Б. - Дело, 2003.

10.Вяткин В.,Хэмптон Дж.,Казак А. Принятие финансовых решений в управлении бизнесом. Учебник. Концепции, задачи, ситуации. Москва, Ява, 1998 г.

11.Григорьев В.В., Островкин И.М. Оценка предприятий. Имущественный подход. Москва, Дело, 1998 г.

35

12.Жарковская Е.П. Антикризисное управление. Уч. / Бродский Б.Е. ОМЕГА-Л Москва, 2007

13.Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учебное пособие. / Блинов А.О., Хавин Д.В. ЮНИТИ, 2006

14.Крутик А., Муравьев А. Антикризисный менеджмент. - СПб: Питер,

2001.

15.Ольшевский А. Антикризисный PR и консалтинг. - СПб: Питер, 2003.

16.Теория и практика антикризисного управления.Учебник. Под ред. С.Г.Беляева и В.К. Кошкина, М., ЮНИТИ, 1996 г.

17. Фомин Я.А. "Диагностика кризисного состояния предприятия". — М.: "ЮНИТИ", 2003

Материально-техническое обеспечение курса

1.Мобильный мультимедиа обучающий комплекс в составе: мультимедиа-проектор, ноутбук, комплект активных акустических систем, экран.

2.Аудитория, оборудованная компьютерами для каждого студента с выходом в Интернет и принтер.

36

РАЗДЕЛ 2. К Е Й С Ы

Кейс Покупка активов Daewoo Motors

После войны в Южной Корее была создана фирма Shinjin Motors,которая занималась ремонтом американских внедорожников - преимущественно производства концерна General Motors. Впоследствии ремонтная мастерская выросла до масштабов крупного завода. В 1972 году было создано совместное с GM предприятие Shinjin Motors. А ровно четверть века назад финансово-промышленный гигант Daewoo, занимавшийся кораблестроением, выпуском электроники, бытовой техники, промышленного оборудования и т. д., выкупил долю корейской стороны (у корейского банка развития) и стал совладельцем этого СП. Впоследствии совместное предприятие получило название Daewoo Motors.

В 2000 году компания Daewoo официально объявлена банкротом, а в 2002 году компания General Motors приобретает ее за 251 млн. долларов.

После перехода «под знамя» GM в компании произошла реорганизация. Изменились даже название и эмблема. Теперь полное имя звучит как GM Daewoo Auto and Technology Co (GM DAT). Более того, на болгарский,

польский, румынский, турецкий и украинский рынки новые модели Daewoo будут поставлять под торговой маркой Chevrolet. В южноазиатском регионе машины продаются под именем Suzuki.

General Motors владеет42,1%акций Daewoo,14,9 %уяпонскойкомпании Suzuki, десятая часть акций принадлежит китайскому

Shanghai Automotive, a 33 % распределены между кредиторами компании.

История кризиса

Азиатский финансово-экономический кризис 1997—98 годов. Тогда Daewoo добилась с протекцией правительства Кореи банковских кредитов. Задолженность корпорации кредиторам к концу 1997 года составила около $35 млрд. Но Daewoo не постаралась реструктурировать свои задолженности и пересмотреть политику заимствований и продолжило брать кредиты на развитие.

Неоправданная агрессивная экспансия Daewoo Motors за пределами Азии (украинское СП «АвтоЗАЗDaewoo», заводы вПольше(FSODaewoo и Daewoo Motor Polska), Узбекистане (UzDaewoo) и Румынии (Daewoo Automobile Romania), предприятия в Китае (Harbin Hafei Motor Co.) и Индии (Daewoo Motors India). Предприятия за рубежом не получали от материнской компании нормальной поддержки т.к. она уже тогда испытывала финансовые трудности, кроме того автомобили Daewoo пока не были в состоянии выдержать жесткую конкуренцию в мире и занять соответствующую полученным кредитам долю рынка, что еще больше усугубляло финансовое положение компании.

37

Компания Daewoo Motors начала испытывать финансовые трудности после того, как в прошлом году прекратила операции основная часть ее корпорации.

Кредиторы отказались выдавать новые кредиты без проведения реструктуризации компании. Daewoo объявила дефолт на возврат долгов своему главному кредитору — Korea Development Bank.

На требования правительства снизить соотношение "долги/активы", перейти на американскую систему ведения бухгалтерии и распродать активы, Daewoo Motors ответило отказом. Компания эмитирует огромное количество коммерческих бумаг и облигаций на общую сумму в 13,5 миллиарда долларов. Ставка по новым долговым обязательствам доходила до 30% годовых! В ответ правительство налагает запрет на распространение и продажу новых бумаг Daewoo, а американское агентство Standard & Poors мгновенно обрушило кредитный рейтинг Daewoo, придав ее долговым обязательствам статус "мусорных облигаций".

Решение об объявлении Daewoo Motors банкротом было принято на собрании банков-кредиторов.

Меры по выведению компании из кризиса

В1998 году было принято решение провести на предприятиях компании крупные сокращения в рамках программы по выходу из кризиса. Программа предусматривала увольнение более 3500 человек, что составляет приблизительно 18,4 процента от всей численности рабочих компании. Такой план спасения фирмы не нашел одобрения профсоюзов.

26 августа 1999 года корейское правительство взяло под контроль долговые обязательства Daewoo, что явилось косвенной формой национализации чаебола.

Компанию Daewoo Motors выставляют на открытый аукцион. О своем желании принять участие в "честном" состязании заявили: Ford Motor, DaimlerChrysler AG, Fiat SpA и подразделения корейских чаеболов Hyundai

Motor Co. и Samsung Group. Аукцион выигрывает Ford Motor, однако от своих обязательств отказывается.

В2002 году компания Daewoo Motors продана General Motors за 251

миллион долларов.

Руководители GM предпочли иметь дело только с самыми преуспевающими заводами Daewoo. Два года американцы изучали, как работают различные подразделения этой южнокорейской компании.

В состав нового совместного предприятия вошли всего три принадлежащих Daewoo завода (два - в Южной Корее и один - во Вьетнаме) и девять региональных сбытовых агентств, расположенных, прежде всего, в странах Западной Европы, а также - в Пуэрто-Рико.

Соглашение не предусматривало для GM никаких платежей кредиторам по долгам Daewoo Motors. Вместо выплаты 17 миллиардов долларов GM

38

напечатал и раздал кредиторам привилегированные акции будущего предприятия Daewoo Auto &Technology Co. на сумму около 1 миллиарда.

После покупки контрольного пакета Daewoo Motors, GM контролирует уже почти 10% южнокорейского рынка. Реструктуризация концерна привела к новым методам ведения бизнеса. Теперь прибыль одних подразделений бывшего концерна уже не перераспределяется в пользу других, убыточных.

Все же заводы нового совместного предприятия, как ожидается, будут выпускать 680 тысяч автомобилей в год. Его руководители ожидают, что ежегодный доход от их продажи в самой Корее и зарубежом составит около 5 миллиардов долларов.

Вопросы к кейсу:

•Назовите основные причины банкротства компании.

•Что предприняла компания для выхода из кризисного положения?

•С помощью дополнительных информационных материалов восстановите алгоритм банкротства компании.

•Приведите еще примеры, когда слияние (или поглощение) компании позволило ей выйти из кризисного положения.

Кейс Продаем бизнес

Компания «БезАлко групп» создавалась выходцами из крупного испанского холдинга «Хоха-Хола», славящегося своим сильным HR-департаментом. Испанцы долгое время слыли на рынке лидерами в области создания и развития корпоративной этики, стратегии, мотивации, обучения. В результате российский офис смог добиться действительно внушительных результатов уже в первые 3 года работы на отечественном рынке. Качественные, мотивированные управленцы привлекали в «Хоха-Хола» адекватных специалистов своим жестким стержнем, умением транслировать корпоративные интересы и, наконец, привлекательной компенсацией. Те неминуемо вливались в общую струю, быстро становились приверженными компании и, в свою очередь, повторяли процесс привлечения новых людей.

Когда встал вопрос об обучении и развитии персонала, HR-департамент «Хоха-Хола» привлек в качестве партнеров три крупных европейских образовательных центра (в Оксфорде, Париже, Барселоне). Там же разрабатывались программы, «заточенные» под нужды компании в России. Результаты были прекрасными. Однако вскоре европейская компания познала правила игры на российском рынке – и на этот раз не в учебном классе, а в реальной жизни. Многочисленные налоговые проверки, суды с конкурентами, наконец, грубые нарушения прав компании со стороны российских органов власти пошатнули климат «Хоха-Хола Рус». В итоге, компания решила продать свой бизнес в России в пользу развития в Белоруссии, Украине и Казахстане.

39

Каждый за себя

Сильный управленческий костяк «Хоха-Хола Рус» остался не удел – лишь единицы согласились покинуть Москву и переехать в Киев (местонахождения новой штаб-квартиры). Остальные – «растеклись» по рынку. Впрочем, одна крупная часть команды (порядка 40% менеджмента) основала в долевом участии свою компанию – «БезАлко групп» и сосредоточилась на воплощении задумок «Хоха-Хола», с поправкой на печальный опыт. В первую очередь они сконцентрировали внимание на сильной корпоративной стратегии – формировании фундамента для работы мотивированных специалистов. Вторая крупная группа (порядка 15% менеджмента) перешла в штат российского пивного гиганта «Солодовый путь», где довольно быстро влилась в новую корпоративную структуру.

По стечению обстоятельств, в «БезАлко групп» в основном сосредоточились выходцы из HR-департамента, а также отделов маркетинга и регионального развития. В «Солодовом пути» оказалась команда сейлзов, отдел рекламы и медиапланирования,директорапоработесключевымиклиентами.Разумеется, у «БезАлко групп» довольно быстро встал вопрос утоления кадрового дефицита в самой доходообразующей области – продажах. Дефицит они стали компенсироватьвоспитанием собственныхкадров: HR-департамент счел,чтов современных условиях куда дешевле, быстрее и надежнее воспитывать собственных специалистов, нежели обращать в свою веру избалованных сейлзов с рынка. В свою очередь, руководство компании «Солодовый путь» также «оголило» продажи: все толковые сейлзы получили повышения в других отделах, обнаружив сильный кадровый дефицит в продажах.

В случае пивного гиганта недостающие кадры приглашались с рынка по традиционной цепочке «клиент – рекрутинговое агентство – клиент». Однако качество приходивших на собеседование специалистов по продажам (как от агентства, так и с рынка) оставляло желать лучшего – кандидаты в массе своей или выдавали желаемый опыт за действительный, или были откровенно профессионально непригодны, при этом во всех случаях просили заоблачные зарплаты. Постепенно кадровый вопрос встал очень остро: войдя в состав компании «Солодовый путь», бывшие менеджеры «Хоха-хола Рус» подписались под определенными планами развития, требующими активных действий и людей. Поэтому неудивительно, что однажды они решились на следующий шаг: один из «товарищей по партии» решил переманить бывшего коллегу, талантливого сейлза Александра Грина, в настоящее время занимавшего позицию директора по продажам «БезАлко групп».

Тот поначалу категорически отказался. Однако в течение трех месяцев «Солодовый путь» в буквальном смысле зомбировал его преимуществами и потенциалом известной на рынке и уверенно стоящей на ногах компании. Тут не будет лишним отметить, что Грин женат и является отцом троих детей. В «Солодовом пути» работает его двоюродный брат и 2 бывших сослуживца –

40

близких друга. Поэтомухоть и со скрипом, но он согласился – помогли доводы и аргументы бывших коллег, офис, расположенный в центре Москвы (тогда как «БезАлко групп» арендовали офис на окраине города), доводы в пользу быстрого развития нового проекта и отсутствие дефицита в управленческих кадрах.

Новый сотрудник

Попав на работу к конкурентам, Александр какое-то время жалел об уходе. Новая корпоративная культура была ему чужда, и лишь бывшие коллеги помогли влиться в коллектив, почувствовать себя своим. Однако Грин осознал две важные вещи – во-первых, ему не хватало именно тех людей, с которыми он работал, а во-вторых, те, кого он оставил – готовили лучшие кадры для отдела продаж во всей России. Посоветовавшись с новыми коллегами, он принял весьма хитрое решение.

Уход Грина из «БезАлко» был воспринят крайне негативно, если не сказать враждебно – Александр получил негласное клеймо предателя, и обратный путь ему был заказан. В этой связи попытки переманивать матерых людей из «БезАлко групп» не имели смысла – они попросту не согласились бы. Тогда Грин решил сманивать только новичков, прошедших все тренинги. При вербовке новых сотрудников в ход шли все дозволенные и недозволенные способы – Грин и коллеги «продавали» «Солодовый путь» как компанию опытную, большую, сильную, перспективную, убеждали людей в том, что «по неофициальнымданным»«БезАлко»скороразвалитсяначасти,«этонамстало известно из источников, близким к налоговой инспекции» и т.д. В сочетании с территориальным бонусом, совершенно сопоставимыми окладами и массовой поддержкой (каждого нового специалиста из «БезАлко» встречала команда бывших сотрудников «Хоха-Хола Рус», производя неизгладимое впечатление сильного командного духа и положительного климата) – такие доводы могли победить любого упрямца.

Со временем эта технология стала массовой – «хантили» буквально всех, обученных и необученных. Постепенно «Солодовый путь» вошел в азарт и попросту решил разрушить бывших коллег, без видимых на то причин. Информация о сильных кадрах «БезАлко» просочилась на рынок, поэтому за последние четыре месяца к хантингу подключились и другие игроки. Руководство «БезАлко групп» пыталась обсудить вопрос этики ведения бизнеса с представителями компании «Солодовый путь». Однако, будучи в заведомо более выгодном положении, последние отказались вступать в какие-либо регламентирующие отношения с более слабым игроком. А тем временем ситуациятребоваланемедленногорешения, таккак от этого завесила судьба всей компании «БезАлко групп» в целом.

41