3. Особенности инфляционных процессов в России.

Способность государства поддерживать уровень инфляции на приемлемом уровне свидетельствует об эффективности экономической политики, в том числе денежно-кредитной, о степени развития механизмов саморегуляции, об устойчивости и динамизме всей экономической системы.

Экономика современной России реально столкнулась с инфляционными проблемами в начале 1990-х гг. – в период экономической трансформации от централизованно планируемой рыночной экономике. Непродуманные экономические реформы начались с резкой либерализацией цен. Отсутствие антиинфляционной программы, ориентация преимущественно на монетаристские методы регулирования экономических процессов привели к галопирующей инфляции.

Пик инфляции пришелся на 1992 г., когда цены за год выросли в среднем на 2508% [10. c.34]. В 1993г. на потребительские товары они увеличились в годовом исчислении на 844%, и лишь по этому показателю в то время Россия среди других стран мира ус упала лишь Бразилии [10. c.34]. Фактически в этот период Россия переживала стагфляцию – сочетание экономического спада с высоким уровнем инфляции.

Благодаря введению валютного коридора и других мер по укреплению национальной валюты в 1996 г. правительству удалось снизить уровень инфляции до 21,9% и в 1997 г. до 11% [10. c.34]. В дальнейшем предполагалось уменьшить его до 9,1% к 1998 г., до 7,2 – к 1999 г. и до 6,6% к 2000 г [10. c.34].

Однако финансовый кризис в августе 1998 г. привел к новому витку роста потребительских цен. Уровень инфляции составил 84,4% [10 c.34].

В бюджете Российской Федерации на 1999 г. рост потребительских цен прогнозировался уже на 30%, но специалисты Международного валютного фонда оценивали его не менее чем на 56%[10. c.34]. В реальности по официальным данным уровень инфляции в России в 1999 г. составил 36,5%[10. c34].

В период с 2000 по 2004 г. в результате проведения последовательной политики по сдерживанию роста цен вновь наметилась устойчивая тенденция к снижению данного показателя, который уменьшился за указанный период с 20,2 до 10,0%[10. c.34]. В 2005 г. правительство прогнозировало уровень инфляции в 9%, однако это не удалось, и он составил 10,9% [10. c.34].

В ближайшие годы в России следует ожидать сохранение относительно высоких темпов роста (по сравнению с другими странами мира) темпов инфляции (7-8%), поскольку не созданы действенные механизмы стабилизации экономики и регулирования уровня внутренних цен [10. c.34].

В Программе социально – экономического развития Российской Федерации на среднесрочную перспективу (2006-2008 гг.), утвержденной правительством РФ в январе 2006 г., поставлена задача добиваться снижения уровня инфляции в 2006 г. до 7,0-8,5%, в 2007 г. – до 6,0-7,5% и в 2008 г. – до 5,0-6,0%, [10. c.35]. По прогнозу на 2009-2008 гг. она составит соответственно 5,0 и 3,0% [10. c.35].

Динамика среднегодового уровня инфляции в России [10. c.35]

Год Инфляция, %

1990……………………………….5.3

1991……………………………….92,6

1992……………………………….2508,8

1993……………………………….844,2

1994……………………………….215,0

1995……………………………….131,3

1996……………………………….21,9

1997……………………………….11,0

1998……………………………….84,4

1999……………………………….36,5

2000……………………………….20,2

2001……………………………….18,6

2002………………………………..15,1

2003………………………………..12,0

2004………………………………..10,0

2005………………………………..10,9

В 2006 г. существуют значительные риски превышение целевых ориентиров по инфляции, зафиксированных в указанной программе. При инерционном тренде развития рост индекса потребительских цен в 2006 г. может превысить 10% [10. c.35].

Можно выделить следующие основные параметры функциональной экономической системы по регулированию уровня инфляции: оптимальный параметр – годовой уровень инфляции в размере 2-3%, предполагающий устойчивый экономический рост; при величине 5-10% можно сохранять относительно стабильные темпы роста экономики; пороговый параметр – уровень инфляции в 20-30%, при котором может начаться замедление темпа экономического роста; если годовое увеличение индекса цен превышает 40%, то экономический рост, как правило, прекращается – это критическое значение данного показателя; при годовом уровне инфляции свыше 100% начинается спад промышленного производства и снижение стоимости ВВП [10. c.35].

Структурообразующими элементами функциональной экономической системы по регулированию уровня инфляции является денежно – кредитная политика центральных банков или аналогичных им учреждений, которые наиболее активно использует такие инструменты регулирования, как уровень процентной ставки Центрального банка, политика обязательных резервов, операций на открытом рынке, рефинансирование банков.

В современной рыночной экономики основным и наиболее эффективным инструментом регулирования денежной массы и инфляционных процессов является политика процентной ставки рефинансирования, под которые Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Обычно ставка рефинансирования ниже рыночных ставок и служит ориентиром для коммерческих банков. Изменение ее позволяет Центральному банку приводить политику «дорогих» и «дешевых денег». Снижение процентных ставок стимулирует предпринимательскую деятельность, инвестиционный процесс и тем самым экономический рост. При низкой инфляции изменение процентной ставки может использоваться в целях стимулирования роста денежной массы в экономике, что приводит к ее оживлению, способствует переориентации инвестиционных потоков с государственных бумаг на фондовый рынок. Для этих целей происходит понижение уровня процентных ставок. В свою очередь, повышая учетную ставку, национальный Центральный банк снижает стимулы коммерческих банков к получению ссуд, что уменьшает объем выдаваемых банками кредитов и соответственно предложение денег. В России изменение ставки рефинансирования влияет лишь на размер штрафов и пеней, которые в соответствии с налоговым кодексом привязаны ставки Центрального банка. Банк России пытается придерживаться политики соотношения ставки рефинансирования и темпов инфляции. Если предположить, что годовой уровень инфляции с 2006 по 2008 г. планируется сократить примерно с 6-7%, а в экономике сохранится тенденция к росту, то можно предположить, что ставка рефинансирования теоретически в 2006-2008 гг. может быть понижена до 5-6% [10. c.38].

Мощным инструментом кредитно-денежной политики, особенно в условиях высокой инфляции, является изменение резервной нормы отчислений в Фонд обязательного резервирования (ФОР). Следует обратить внимание на зависимость между нормами обязательного резервирования и инфляционным потенциалом экономики, которая носит характер обратной пропорциональности: чем выше нормы резервов, тем меньше средств находится в обороте, тем соответственно ниже темпы роста цен. Однако чрезмерное повышение резервных отчислений чревато снижением деловой активности, невозможностью для банков эффективно использовать привлеченные ресурсы, что в свою очередь является тормозом развития банковской системы. Центральный банк России в отличие от национальных банков ЕС не платит коммерческим банкам процентов по остаткам средств на резервных счетах, что делает их столь привлекательными в качестве инструмента денежно – кредитной политики. Вместе с тем Центральный банк использует эти средства в своих активных операциях, в частности для покупки ценных государственных бумаг, предоставление кредитов, которые приносят ему доход. По настоятельному требованию коммерческих банков совет директоров Банка России принял решение о понижении с 1 апреля 2004 г. ставки отчисления в ФОР на 1% по средствам юридических лиц и валютным вкладам, которая составила 9% [10. c.39].

В качестве одного из главных инфляционных механизмов в мировой практике используется операции на открытом рынке, воздействующие на объем денежной массы, прежде всего посредством изменения в денежной базе. Покупая или продавая государственные облигации, Центральный банк либо привлекает резервы в банковскую систему, либо изымает их оттуда. Если он считает необходимым ограничить размеры денежной массы, то продает коммерческим банкам либо их клиентам ценные бумаги или иностранную валюту, а для расширения предложения денег, выпускаемых в обращение, покупает ценные бумаги или валюту. Суть скупки бумаг в том, что процентные активы банков обмениваются на беспроцентные абсолютно ликвидные обязательства Центрального банка. Таким образом, возникает своеобразный «излишек», который затем коммерческими банками конвертируется в процентные активы – ссуды или ценные бумаги. В свою очередь это способствует понижению процентных ставок и расширению предложения денег через механизм мультипликатора. Как правило, операции на открытом рынке проводятся либо прямой скупкой - продажей ценных бумаг, либо заключением сделок об обратном их выкупе. Операции на открытом рынке, позволяющие эффективно управлять объемом денежной массы из единого центра и соответственно влиять на динамику роста цен, Центральным банком России используется незначительно. В отличие от ведущих стран с развитыми финансовыми рынками, у России до сих пор не сформировался эффективный инструмент контроля за предложением денег в экономике.

В этом году инфляция приобрела следующий характер:

Проблема инфляции получила общественный резонанс в связи с ценовой всплеском в первые три месяца 2006 г. (на 5% суммарно по индексу потребительских цен) [11. c.24]. В итоговом же правительственном отчете инфляции только описывается, но не анализируется. Не содержится даже постановки даже постановки вопроса об истинных ее истоках. И потому спешно разработанный реформаторами пакет мер «по борьбе» с инфляцией заведомо бесперспективен: без знания и устранения причин последствия непреодолимы.

Между тем и происхождение, и преобладающий характер инфляции хорошо известны. Она имеет преимущественно природу импортируемой и неразрывно связана с роста за счет сырьевого экспорта. Так как вывозится товарная масса, а в обмен преимущественно ввозится бестоварный монетарный капитал, то в товарном выражении эквивалентности экспорта и импорта нет. Страна теряет реальное богатство, материализованное в предметных ресурсах, изделиях и благах, получая взамен фиктивное. Далее в известной пропорции увеличивается денежная масса, которой не противостоит товарная. Разрыв между той и другой означает инфляционную диспропорцию, влекущую рост цен.

Следовательно, прямым источником инфляции выступает объем чистого экспорта, а движущей силой – рента на компрадорский капитал, извлекаемая посредством сырьевого экспорта и скрываемая в форме новых внешних займов, кредитных и спекулятивных инвестиций.

Пока не отключены внешние источники инфляции, проблема будет сохраняться. Требуется и назрело кардинальное решение, с тем, чтобы вообще избавится от компрадорской ренты. На данном этапе оно может быть сведено к следующему. Всю предназначенную на экспорт продукцию добывающей промышленности должны закупать по рублевым ценам, к близким к себестоимости, специальные и сертифицированные государственные компании или корпорации, которые уполномочены осуществлять дальнейшую внешнюю торговлю важнейшими сырьевыми ресурсами и закупать оборудование для технологической модернизации

обрабатывающей промышленности, включая производства и комплексы ВПК, авиастроения, электроники, двигательного машиностроения. В то же время следует ввести в действие механизм систематического снижения себестоимости сырья и полуфабрикатов, равно как соответствующих внутренних цен и тарифов.

К сожалению, ныне возобладало игнорирование не только системного характера самой проблемы инфляции, но и ее системной связи с инвестиционной проблемой.

Реальный цикл капитальных вложений и его интенсивность есть целевая функция двух аргументов: внутренних условий и скорости окупаемости нового промышленного капитала. В свою очередь, важнейшим условием окупаемости выступают объемы и динамика экономии издержек воспроизводства продукции, изготовляемой с применением вновь созданных основных производственных фондов. Если нет экономии издержек, то не может быть и окупаемости; если же экономия образуется, но объемы ее недостаточны либо неустойчива их динамика, то ограничителем становится скорость окупаемости. Именно условия и темп окупаемости добавочного промышленного капитала характеризует в современном мире конкурентные преимущества той или иной страны.

Отсюда становится ясно, насколько прямое и непосредственное отношение имеет инфляция к инвестиционной проблеме. Раз в обществе высокая инфляция, значит, отсутствуют стимулы к понижению издержек и цен производителей. Тогда прибыль извлекается путем увеличения цен, без обеспечения экономии издержек и приращение товарной массы. Прибыль, полученная на основе инфляции, остается инфляционной, бестоварной, а следовательно, не может быть капитализирована – у нее фиктивная природа вместо функционально-вещественной, воплощенной в машинах, оборудовании, мощностях, рабочих местах. С ростом инфляционной прибыли экономика испытывает два негативных последствия. Первое: реальный фонд накопления падает. Второе: исчезает экономия издержек, а вместе с ней – главное условие окупаемости, тождественное основному условию макроэкономической конкурентоспособности страны. Губанов, автор статьи считает, что описанное взаимное сочетание закономерностей давно известно в научной политэкономии. Но поскольку реформаторы отбросили ее, то почти два десятилетия уповают на утопию, ожидая манны небесной от иностранных инвестиций. И уповают тщетно. Их ожидания напрасны. В функции окупаемости капитальных вложений аргумента в виде иностранных или валютных инвестиций нет. Что же касается экономии издержек, предопределяется не тем, в какой валюте номинированы инвестиции – в рублях, долларах или евро, а уровнем технологического и организационного строения добавочного промышленного капитала, материализованного в новых, высокопроизводительных рабочих местах и производственных мощностях. Поэтому надо ввозить в страну главным образом передовые технологии, а не иностранную валюту. Реформаторы поступают наоборот. Итак, системное решение проблемы инфляции повлечет непростую реорганизацию и концентрацию добывающей и обрабатывающей промышленности, банковского сектора, денежно-кредитного и бюджетного механизма, но обеспечит в конечном счете стратегические преимущества. Либерал-капитализм проиграет, зато выиграет народное хозяйство страны.

Как уже отмечалось, снижение инфляции – один из ключевых инструментов улучшения инвестиционной среды и увеличения экономического роста. Банковская процентная ставка не может быть ниже инфляции. Для того чтобы эту ставку сделать доступной предприятиям, гражданам, инфляция должна быть порядка 5,5%, но никак не выше 7% [12. c.7]. Только в этом случае количество предприятий и граждан, которые могут воспользоваться кредитом, существенно расширится.

При той экономической политике, которая проводится в последние годы, и тех рисках, которые пока еще существуют в среднесрочной и долгосрочной перспективе, срок предоставления кредита в среднем не превышает 3-4 года. А нужно, чтобы он был 5-7 лет и больше. В ряде случаев инновационные технологии требуют 10 и 12 лет.

Такие длинные деньги могут быть только в стабильной экономике, показатели которой не зависят от движения цен, популизма политиков, предвыборной компании. Стабильность макроэкономической политики порождает и расширяет кредитные ресурсы, создает длинные деньги. Длинные деньги создаются качеством экономики, постоянными, устойчивыми остатками средств предприятий, которые в своей деятельности ориентируются на прибыльную и стабильную работу.

Последние годы можно характеризовать как период стабилизации инфляции. Двинутся дальше значительно сложнее. Это – уже новый тип низко инфляционной экономической политики, которая требует серьезных дополнительных усилий для снижения каждого последующего процента инфляции в будущем. Но, не смотря на процесс стабилизации и некоторого укрепления внутреннего валютного курса рубля по отношению к американскому доллару и другим свободноковертируемым валютам, в экономике России сохраняется значительный инфляционный потенциал.

Затянувшаяся инфляция в России является следствием неудачной и неэффективной политики, не обеспечивающей рост экономики, а примитивный зажим денежной массы дает лишь временный эффект снижения инфляции. Для борьбы с ней требуется комплекс мероприятий, сочетающий денежно-кредитной и государственной политики по стимулированию экономического роста, структурной и социальной политики.

Прежде всего, необходимо преодолеть межведомственные разногласия и определится с методикой подсчета роста цен. Министерство экономического развития и торговли РФ предлагает сохранить существующую методику, когда за точку отсчета берется декабрь предыдущего года, а ежемесячные показатели роста цен суммируются в рамках календарного года. Министерство финансов России считает целесообразным перейти на скользящий метод подсчета инфляции, при котором месячный индекс роста цен рассчитывается относительно аналогичного показателя предыдущего года.

В целях более объективного отражения с ростом цен в экономике целесообразно рассчитывать инфляцию по росту не только потребительских, но и оптовых цен. Центральный банк РФ должен действовать по принципу установления целевого уровня инфляции, выполняя свою главную функцию – поддержание стабильности цен, т. е. когда уровень инфляции не превышает 2% в год [10. c.41].

Следует вести жесткий контроль за приростом денежных агрегатов и достижением целевых ориентиров по базовой инфляции. При этом денежно-кредитная политика Банка России не должна характеризоваться механистическим подходом к контролю за предложением денег в экономике и за динамикой валютного курса.

Все остальные функции Банка России должны реализоваться только при соблюдении этой первой заповеди.

Целесообразно стимулировать сбережения населения и создавать условия для расширения частных инвестиции и финансовые инструменты, в том числе государственные и ценные корпоративные бумаги.

Для широких масс населения России одним из инструментов защиты от инфляции могли бы стать индексируемые государственные облигации, купонные выплаты и выплаты, основные суммы которых автоматически увеличивались бы на величину изменения индекса потребительски цен.

В долгосрочной перспективе России необходимо создавать функциональную систему поддержания уровня инфляции в заданных параметрах и функциональную систему стимулирования экономического роста. Такие системы позволяют в режиме саморегуляции решать указанные задачи.

Практикум

В таблице приведены следующие данные об индексах потребительских цен по годам:

Год

Индекс потребительских

цен

1

100

2

3

110

112

4 114

1. Рассчитайте уровень инфляции для каждого года.

2. Определите количество лет, необходимые для удвоения уровня цен, исходя из «правила 70».

3. Можно ли по приведенным данным рассчитать дефлятор ВВП?

1. (110-100)/100 *100%=10

(112-110)/110 *100%=1,82

(114-112)/112 * 100%=1,78

2. 70/10=7

70/1,82=38,5

70/1,78=39,3

3. Дефлятор ВВП рассчитывается как индекс Пааше:

I n= P1*Q1/ P0*Q1

P0 и P1 – цены на одни и те же продукты, но выраженные соответственно в ценах базового и текущих годов, Q1 – объем выпуска данного продукта в текущем году.

P1, P0 – известно, Q1 – не известно. Кроме того, ИПЦ рассчитывается на основе только цен товаров, включаемых в потребительскую корзину, а дефлятор ВВП учитывает все товары, произведенные экономикой. Из этого следует, что по данным в таблице (индекс потребительских цен) рассчитать дефлятор ВВП невозможно.

Заключение

Проведенное исследование показало, что инфляция сопряжена с состоянием экономики, ее спадом, нарушением финансов, разбалансированностью бюджета, кредитно-денежной системы, лихорадкой в фискальной политике и т. д. Она влияет на процентные ставки, обменные курсы, потребительский и инвестиционный спрос, на многие социальные аспекты, в том числе на стоимость и качество жизни. Из этого можно понять, что инфляция поражает все стороны и все звенья в экономике. Первыми жертвами инфляции становятся потребители, которым приходится страдать от неминуемого падения уровня жизни. Также от инфляции сильно страдает и производство. По мере ее нарастания у предпринимателей и работников пропадают стимулы к труду. Инфляция ломает рыночный механизм саморегуляции.

Инфляция – это нарушение нормального денежного обращения, а значит, она не допустима, т. е. должна быть минимальной. Государству необходимо предпринимать все меры для достижения этой задачи, а именно вести полный контроль над этим процессом, чтобы в итоге экономике не наносился вред.

Инфляция имеет как внешние, так и внутренние причины происхождения. Она имеет формы проявления и различается по трем критериям: 1)по способам возникновения; 2) по характеру протекания; 3) по степени предсказуемости. По первому критерию различают: административную, импортируемую и кредитную инфляцию. По второму критерию выделяют подавленную и открытую инфляцию. А по третьему - ожидаемую инфляцию и непредвиденную инфляцию. Также инфляция различается по видам: ползучая, галопирующая и гиперинфляция.

Существует инфляция спроса и инфляция предложения. Инфляция спроса возможна, если растет совокупный спрос при постоянном совокупном предложении. Инфляция предложения означает рост цен, спровоцированный увеличением издержек производства в условиях недоиспользования производственных ресурсов. Также из проведенного исследования можно выделить взаимосвязь инфляции спроса с инфляцией предложения.

В России инфляция была на разных стадиях, то есть имела разные уровни, это происходило от непродуманных экономических реформ. Последние годы можно охарактеризовать как период стабилизации инфляции. Это – уже новый тип низко инфляционной экономической политики, которая требует серьезных дополнительных усилий для снижения каждого последующего процента инфляции в будущем.

Подводя итог можно сказать, что инфляция имеет место сегодня во всех странах не зависимо от уровня экономического развития. Она превратилась в постоянный процесс связи: с отказом от золотого денежного обращения и переходом на бумажные и кредитные деньги; возрастанием экономической роли государства и появлением возможности использовать выпуск денег для покрытия государственных расходов. Это еще раз доказывает о значимости инфляции в экономической системе. Инфляция – это сложное явление в экономике.

Литература

Учебники, монографии, сборники научных трудов

1. Макроэкономика: Учебник. – 3-е изд., испр./ Под ред. С. Н. Ивашковского. – М.: Дело, 2004.

2. Макроэкономика: Учебник / Под ред. Г. С. Вечканова, Г. Р. Вечкановой. – СП б.: Питер, 2002.

3. Экономика: Популярный словарь / Под научной ред. О. В. Амуржуева «Издательство экономика» 1999.

4. Экономика: Учебное пособие / Под ред. докт. пед. наук, докт. юрид. наук, проф. В. Я. Кикотя, докт. экон. наук, Г. М. Казихмедова. - М.: Книжный мир, 2004.

5. Экономика: Учебник / Под ред. Г. Г. Журавлевой. – М.: Юристь, 2004.

6. Экономическая теория: Учебник / Под ред. А. Г Грязновой, Т. В. Чечелевой. – М.: Издательство «Экзамен», 2004.

7. Экономическая теория: Учебник / Под ред. Н. И. Базылева, С. П. Гурко, М. Н. Базылевой. - М.: Инфра – М, 2003.

8. Экономическая теория (Макроэкономика): Учебное пособие / РИО ПГСХА, 2003.

Экономическая теория: Учебник / Под ред. В. Д. Камаева – 7-е изд. перераб. И доп. – М.: Гуманист. изд. центр Владос, 2001.

Статьи из журналов

9. Андрианов В. Инфляция: основные виды и методы регулирования // Экономист. 2006. №6.

10. Губанов С. Источник инфляции // Экономист. 2006. №4.

11. Кудрин А. Л. Инфляция, укрепление рубля, стабилизационный фонд // Финансы. 2006.

12. №2.