4. Анализ осуществимости проекта

После создания модели инвестиционного проекта необходимо выполнить расчеты, связанные с проектом, – нажмите кнопку Расчет. С помощью разделаРезультаты(окнаПрибыли-убытки,Кэш-фло,Баланс,Отчет об использовании прибыли,Детализация результатов) можно просмотреть отчеты, полученные в результате расчета.

Если вы ввели все данные без ошибок, то оказывается, что проект в данном виде неосуществим, так как имеется дефицит денежных средств. Чтобы убедиться в этом, в разделе Финансированиеоткройте окноЗаймыи нажмите кнопкуДефицит. В открывшемся окнеДефицит наличных средствпросмотрите строкуБаланс наличности на конец периода. Желтый и красный цвета ячеек свидетельствуют о дефиците денежных средств.

Для ликвидации дефицита денежных средств возьмите один или несколько кредитов в банке. Общая сумма займов не должна превышать 3 млн руб., срок – не более 4 месяцев. Задайте следующие условия кредитования: Ставка25%,Выплаты процентов регулярные ежемесячно.Отсрочка первой выплаты1 месяц.Задолженность выплачиваетсяс последней выплатой.Поступления одной суммой.Возврат в конце.

5. Анализ эффективности проекта

Раздел Анализ проекта

Окно Эффективность инвестиций. Необходимо добиться следующих показателей эффективности инвестиций (в рублях): срок окупаемости – 12 месяцев и менее, чистый приведенный доход (NPV) – не менее 200 млн руб., индекс прибыльности – не менее 10.

Для повышения эффективности проекта можно брать займы, размещать средства на депозите, изменять условия распределения прибыли и т.п.

Окно Анализ чувствительности. Одной из задач анализа проекта является определение чувствительности показателей эффективности к изменениям различных параметров.

Провести анализ чувствительности проекта для следующих параметров: Объем сбыта,Цена сбытаиУровень инфляции.Интервал отклонения от‑60%до60%.Шаг20%.Анализ выполнять поNPV(чистому приведенному доходу). Для заполнения таблиц служит кнопкаПересчитать. Просмотрите соответствующие графики (кнопкаГрафик) и сделайте выводы об устойчивости проекта (какие параметры оказывают наибольшее влияние наNPV).

Окно Анализ безубыточности. Цель анализа безубыточности состоит в определении объема сбыта, при котором затраты полностью перекрываются доходами от продажи продукции. ОкноАнализ безубыточностидоступно только в том случае, если установлен флажокРазнесение издержекв окнеНастройка расчетаразделаПроект(вкладкаДетализация). Перед проведением анализа безубыточности следует ввести данные об отнесении постоянных издержек на продукты в окнеРазнесение издержек(разделАнализ проекта). В окнеРазнесение издержекукажите, чтоОбщие издержки(толькоРеклама) разносятсяпо продуктам(добавьте продуктыМасляные фильтры и Воздушные фильтры).Правило распределения издержек пропорционально обороту.

В окне Анализ безубыточностиможно выбрать шаг анализа (месяц, квартал или год). ЗадайтеШаг анализаГод. Момент достижения безубыточности для выбранного в списке продукта указывается в надписи под таблицей. Для просмотра графика безубыточности нажмите кнопкуПоказать.

Проведите анализ безубыточности и сделайте выводы о безубыточности отдельных продуктов.

Окно Монте-Карлопозволяет провести статистический анализ проекта с помощью метода имитационного моделирования (метод Монте-Карло). С помощью датчика случайных чисел моделируется объем сбыта, цены, уровень инфляции и т.д. Все эти величины можно рассматривать как случайные факторы, оказывающие влияние на результат проекта. Цель статистического анализа состоит в определении степени воздействия случайных факторов на показатели эффективности проекта.

Задайте данные для анализа: Число расчетов50.Неопределенные данные:Объем продаж (для всех продуктов)изменяется от–50%до20%;Цена продажи (для всех продуктов)изменяется в диапазоне от–40%до10%;Инфляцияизменяется от -10% до 30%. Нажмите кнопкуПересчитать. Просмотреть результаты на вкладкеРезультаты. Чем ниже неопределенность (коэффициент вариации), тем устойчивее проект. Просмотрите график для чистого приведенного дохода (кнопкаПоказать). В случае неудовлетворительного вида графика выполнить настройку его вида, расширив доверительный интервал и/или увеличив число интервалов (кнопкаНастроить).

 Для повышения точности статистического анализа необходимо задавать достаточно большое значение параметра Число расчетов (400 и более).