3. Анализ финансового состояния предприятия: содержание понятия финансовое состояние предприятия, основные разделы анализа, анализ имущественного потенциала.

Анализ финансового состояния– оценка ресурсов предприятия и источников их формирования, оценка финансовых взаимоотношений предприятия, эффективности использования источников финансирования и эффективности использования экономического потенциала предприятия.

Анализ финансового состояния включает следующие разделы.

1. Оценка имущественного потенциала предприятия.

2. Оценка и анализ ликвидности и платежеспособности.

3. Оценка финансовой устойчивости.

4. Оценка операционного и финансового левериджа.

5. Анализ финансовых взаимоотношений.

6. Анализ оборачиваемости оборотных средств.

Источники информации:

1. Баланс и приложения к балансу.

2. Отчет о прибылях и убытках

3. Статистическая отчетность

4. Учетная политика предприятия.

5. Акты проверок.

6. Аудиторские заключения.

7. Налоговая отчетность

Для оценки имущественного потенциала используют следующие показатели.

1. Сумма хозяйственных средств в распоряжении предприятия (СХС): СХС = А – ЗУ-САП,

где А – сумма активов баланса,

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал,

САП – собственные акции в портфеле.

Сумма хозяйственных средств представляет собой активы, очищенные от условных активов.

2. Сумма чистых активов предприятия (ЧА): ЧА=(А-ЗУ-САП)-(П-КР-ДБП+ЦФ),

где П – сумма пассивов баланса,

КР – капитал и резервы,

ДБП – доходы будущих периодов,

ЦФ – целевое финансирование.

Иными словами сумма чистых активов говорит о том, сколько имущества заработало предприятие за все время своего существования.

3. Коэффициент износа основных средств (Киз): Киз=И/ОС,

где И – суммарный износ основных средств,

ОС – первоначальная стоимость основных средств.

4. Коэффициент выбытия основных средств (Кв): Кв=ОСв/ОСнг,

где ОСв – стоимость выбывших за анализируемый период основных средств,

Оснг – стоимость основных средств на начало анализируемого периода

5. Коэффициент обновления основных средств (Коб): Коб=ОСп/ОС к.г.,

где ОСп – поступившие за анализируемый период основные средства,

ОСкг – стоимость основных средств на конец анализируемого периода.

4. Анализ финансовой устойчивости предприятия, ликвидности и платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости предполагает оценку источников финансирования предприятия.

Источники финансирования:

1)собственные

2)заемные

Источники информации:

1. Баланс и приложения к балансу.

2. Отчет о прибылях и убытках

3. Статистическая отчетность

4. Учетная политика предприятия.

5. Акты проверок.

6. Аудиторские заключения.

7. Налоговая отчетность

Различают ликвидность активов и ликвидность баланса.

Под ликвидностью активов понимается способность активов трансформироваться в денежные средства.

Классификация активов по степени ликвидности

1. Абсолютно ликвидные активы (А1): А1=ДС+Эдс,

где ДС – денежные средства,

Эдс – эквиваленты денежных средств

2. Быстро реализуемые активы (А2): А2= Зз+ДЗк,

где Зз – запасы, на отгруженные или заявленные для отгрузки, ДЗк – краткосрочная дебиторская задолженность

3. Медленно реализуемые активы (A3): А3= 3-Зз+ФВк +Д3д,

где 3-запасы,

ФВк – краткосрочные финансовые вложения кроме финансовых вложений, приравненные к эквивалентам денежных средств,

ДЗд – долгосрочная дебиторская задолженность.

4. Трудно реализуемые активы (А4): А4=ВНА,

где ВНА – внеоборотные активы за минусом долгосрочных финансовых вложений, приравненных к эквивалентам денежных средств.

Ликвидность предприятия– это способность предприятия оборотными активами погасить краткосрочные обязательства, возможно даже с нарушением сроков погашения.

Показатели ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)Кал=А1/СО,

где СО – обязательства срок оплаты по которым наступил или наступит в ближайшем будущем.

Нормативное значение Калн: 0.2<Калн<0.3

2. Коэффициент быстрой ликвидности (Кбл)Кбл=(А1+А2)/КЗ.

где КЗ – краткосрочная кредиторская задолженность.

3. Коэффициент текущей (общей) ликвидности (Ктл) Ктл= (А1+А2+А3)/К3 или ОА/КЗ,

где ОА – оборотные активы

Нормативное значение Ктлн: 1,8<Ктл<3

Платежеспособность– это возможность предприятия денежными средствами и их эквивалентами погасить в срок обязательства, срок оплаты по которым наступил или наступит в ближайшем будущем.

Основным показателем платежеспособности является коэффициент абсолютной ликвидности.

Платежеспособность зависит от финансовой самостоятельности, которая оценивается по степени обеспеченности предприятия собственными источниками финансирования.