Задача_фин_менеджмент
.docФинансовый менеджмент
Задача 1.
Выберите данные, необходимые для расчета коэффициента срочной ликвидности на начало и конец анализируемого периода. Раскройте экономическое содержание и охарактеризуйте уровень названного коэффициента по отношению к его нормативному значению (по европейским странам) и его динамику за анализируемый период.
Тыс.руб.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Внеоборотные активы |
100 |
120 |
Оборотные активы |
60 |
80 |
Краткосрочные обязательства |
60 |
75 |
Дебиторская задолженность |
10 |
10 |
Кредиторская задолженность |
30 |
40 |
Краткосрочные финансовые вложения |
15 |
20 |
Денежные средства |
10 |
15 |
Долгосрочные обязательства |
20 |
30 |
Запасы |
20 |
25 |
Финансовый менеджмент
Задача 2.
Выберите данные для расчета коэффициента финансового риска на начало и конец анализируемого периода. Охарактеризуйте уровень коэффициента и его динамику за анализируемый период. Раскройте экономическое содержание коэффициента финансового риска.
Тыс.руб.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Основные средства |
50 |
80 |
Оборотные активы |
60 |
80 |
Дебиторская задолженность |
10 |
10 |
Капитал и резервы |
80 |
95 |
Чистая прибыль |
15 |
25 |
Долгосрочные обязательства |
20 |
30 |
Кредиторская задолженность |
30 |
40 |
Краткосрочные обязательства |
60 |
75 |
Финансовый менеджмент
Задача 3.
Выберите данные для расчета коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец анализируемого периода по методике с учетом РЦБ. Охарактеризуйте уровень коэффициента и его динамику за анализируемый период по нормативному значению, применяемому для России. Раскройте экономическое содержание коэффициента абсолютной ликвидности.
Тыс.руб.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
НДС по приобретенным ценностям |
5 |
10 |
Резервный капитал |
5 |
10 |
Краткосрочные финансовые вложения |
15 |
20 |
Денежные средства |
10 |
15 |
Чистая прибыль |
15 |
25 |
Краткосрочные обязательства |
60 |
75 |
Уставный капитал |
40 |
40 |
Финансовый менеджмент
Задача 4.
Выберите данные для расчета коэффициента общей ликвидности на начало и конец анализируемого периода. Охарактеризуйте уровень коэффициента и его динамику за анализируемый период. Раскройте экономическое содержание коэффициента общей ликвидности.
Тыс.руб.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Запасы |
20 |
25 |
НДС по приобретенным ценностям |
5 |
10 |
Дебиторская задолженность |
10 |
10 |
Краткосрочные финансовые вложения |
15 |
20 |
Денежные средства |
10 |
15 |
Внеоборотные активы |
100 |
120 |
Чистая прибыль |
15 |
25 |
Долгосрочные обязательства |
20 |
30 |
Краткосрочные обязательства |
60 |
75 |
Финансовый менеджмент
Задача 5.
Выберите данные для расчета рентабельности продаж по прибыли от продаж за предыдущий и отчетный анализируемые периоды. Охарактеризуйте уровень показателя и его динамику за анализируемые периоды. Раскройте экономическое содержание рентабельности продаж.
Тыс.руб.
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Выручка-нетто |
88,7 |
132,9 |
Себестоимость |
60 |
90 |
Валовая прибыль |
28,7 |
42,9 |
Коммерческие расходы |
4 |
6 |
Управленческие расходы |
3 |
5 |
Операционные доходы |
4 |
8 |
Операционные расходы |
6 |
7 |
Чистая прибыль |
15 |
25 |
Финансовый менеджмент
Задача 6.
Выберите данные для расчета рентабельности продаж по чистой прибыли за предыдущий и отчетный анализируемые периоды. Охарактеризуйте уровень показателя и его динамику за анализируемые периоды. Раскройте экономическое содержание рентабельности продаж по чистой прибыли.
Тыс.руб.
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Себестоимость |
60 |
90 |
Валовая прибыль |
28,7 |
42,9 |
Коммерческие расходы |
4 |
6 |
Прибыль от продаж |
21,7 |
31,9 |
Операционные доходы |
4 |
8 |
Операционные расходы |
6 |
7 |
Налог на прибыль |
4,7 |
7,9 |
Финансовый менеджмент
Задача 7.
Рассчитайте коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в количестве оборотов и календарных дней, выбрав требующиеся данные. Охарактеризуйте его уровень и динамику. Раскройте экономическое содержание коэффициента.
Тыс.руб.
Показатели |
Пред год |
Отчетный год |
Пред год |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Отчетный год |
|
|
На начало года |
На конец года |
|
|
|||
Выручка-нетто |
|
|
|
|
100 |
90 |
|
Кредиторская задолженность |
20 |
15 |
15 |
30 |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность |
17 |
10 |
10 |
15 |
- |
- |
|
Чистая прибыль |
|
|
|
|
15 |
25 |
Финансовый менеджмент
Задача 8.
Рассчитайте коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в количестве оборотов и календарных дней, выбрав требующиеся данные. Охарактеризуйте его уровень и динамику. Раскройте экономическое содержание коэффициента.
Тыс.руб.
Показатели |
Пред год |
Отчетный год |
Пред год |
Отчетный год |
Предыдущий год |
Отчетный год |
||
|
На начало года |
На конец года |
|
|
||||
Выручка-нетто |
|
|
|
|
100 |
90 |
||
Кредиторская задолженность |
20 |
30 |
30 |
40 |
- |
- |
||
Дебиторская задолженность |
5 |
10 |
10 |
15 |
- |
- |
||
Себестоимость |
|
|
|
|
60 |
90 |
Финансовый менеджмент
Задача 9.
Рассчитайте коэффициент оборачиваемости запасов в количестве оборотов и календарных дней, выбрав требующиеся данные. Охарактеризуйте его уровень и динамику. Раскройте экономическое содержание коэффициента.
Тыс.руб.
|
Пред год |
Отч год |
|
|
Запасы на начало года |
15 |
20 |
Выручка-нетто за предыдущий год |
120 |
Запасы на конец года |
20 |
25 |
Выручка-нетто за отчетный год |
150 |
НДС на начало года |
0 |
5 |
Коммерческие затраты за предыдущий год |
8 |
НДС на конец года |
5 |
10 |
Коммерческие затраты за отчетный год |
10 |
Готовая продукция на начало года |
10 |
15 |
Прибыль от продаж за предыдущий год |
48 |
Готовая продукция на конец года |
15 |
12 |
Прибыль от продаж за отчетный год |
35 |
Финансовый менеджмент
Задача 10.
Выберите данные для расчета коэффициента финансовой независимости на начало и конец анализируемого периода. Охарактеризуйте его уровень и динамику, раскройте экономическое содержание.
Тыс.руб.
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Внеоборотные активы |
100 |
120 |
Уставный капитал |
40 |
40 |
Резервный капитал |
5 |
10 |
Добавочный капитал |
20 |
20 |
Чистая прибыль |
15 |
25 |
Краткосрочные обязательства |
60 |
75 |
Оборотные активы |
60 |
80 |
Финансовый менеджмент
Задача 11.
Составьте неравенства для определения степени ликвидности баланса и раскройте их экономическое содержание.
Тыс.руб.
Внеоборотные активы – 100 |
Капитал и резервы – 80 |
Оборотные активы – 60 |
Чистая прибыль – 20 |
Запасы – 20 |
Долгосрочные обязательства – 20 |
НДС по приобретенным ценностям – 5 |
Краткосрочные обязательства - 60 |
Дебиторская задолженность – 10 |
Просроченные краткосрочные кредиты – 20 |
Краткосрочные финансовые вложения – 15 |
Кредиторская задолженность – 30 |
Денежные средства - 10 |
Просроченная кредиторская задолженность - 15 |
Актив - 160 |
Пассив – 160 |
Финансовый менеджмент
Задача 12.
Рассчитайте эффект финансового рычага и сделайте вывод о возможности продолжения работы с заемными средствами.
Актив баланса за вычетом кредиторской задолженности – 130 тыс.р.
Капитал и резервы – 100 тыс.р.
Заемный капитал без кредиторской задолженности – 30 тыс.р.
Прибыль до налогообложения – 35 тыс.р.
Финансовые издержки по заемному капиталу – 5 тыс.р.
Ставка налога на прибыль – 20%.
Финансовый менеджмент
Задача 13.
Рассчитайте эффект финансового рычага и сделайте вывод о возможности продолжения работы предприятия с заемными средствами.
Актив баланса за вычетом кредиторской задолженности – 160 тыс.р.
Капитал и резервы – 125 тыс.р.
Заемный капитал без кредиторской задолженности – 35 тыс.р.
Прибыль до налогообложения – 50 тыс.р.
Финансовые издержки по заемному капиталу – 10 тыс.р.
Ставка налога на прибыль – 20%.
Финансовый менеджмент
Задача 14.
Рассчитайте точки безубыточности для каждого вида выпускаемой продукции в натуральном выражении при удельном весе постоянных затрат в маржинальном доходе, равном 70%.
Показатели |
Количество единиц |
Цена единицы, т.р. |
Переменные затраты на единицу продукции, т.р. |
Продукция «А» |
600 |
50 |
30 |
Продукция «Б» |
900 |
300 |
180 |
Продукция «В» |
1200 |
120 |
90 |
Финансовый менеджмент
Задача 15.
Рассчитайте добавленную стоимость, брутто-результат эксплуатации инвестиций, нетто-результат эксплуатации инвестиций и экономическую рентабельность активов по приведенным показателям.
Выручка-нетто – 360 т.р., готовая продукция на складе в оценке по полной производственной себестоимости – 240 т.р., незавершенно производство в оценке по прямым затратам – 180 т.р., постоянные затраты – 40 т.р., в составе себестоимости по прямым затратам доля материалов и услуг сторонних организаций составляет 35%, доля расходов на оплату труда с отчислениями – 40%, амортизация основных средств и нематериальных активов – 25%, норма прибыли по производимой продукции равна 12%, актив баланса на начало анализируемого периода 400 т.р., на конец – 550 т.р.
Финансовый менеджмент
Задача 16.
Рассчитайте чистую прибыль в расчете на обыкновенную акцию.
Общее количество акций – 50000 штук
Доля привилегированных акций в их общем количестве – 5%
Дивиденд, приходящийся на одну привилегированную акцию, - 15%
Дивиденд, приходящийся на одну обыкновенную акцию, - 8%
Ставка налога на прибыль – 24%
Брутто-результат эксплуатации инвестиций – 190 тыс.руб.
Нетто-результат эксплуатации инвестиций – 150 тыс.руб.
Сумма взятого под выпуск продукции кредита – 1000 тыс.руб.
Ставка процента по кредиту – 10%.
Финансовый менеджмент
Задача 17.
Рассчитайте цену изделия методом полных издержек, если полная себестоимость изделия составляет 50000 руб., а рентабельность может быть определена по двум вариантам:
а)рентабельность составляет 20% по отношению к полной себестоимости;
б)рентабельность составляет 72% по отношению к расходам на оплату труда с отчислениями, а расходы на оплату труда с отчислениями в составе себестоимости единицы продукции равны 30000 руб.
Финансовый менеджмент
Задача 18.
Рассчитайте цену изделия на основе метода маржинальных издержек. Прогнозируемый объем выпуска продукции 1000 единиц. Прямые затраты сырья и материалов на единицу продукции составляют 100 руб., прямые затраты на оплату труда с отчислениями – 50 руб. По бизнес-плану сумма постоянных затрат составляет 200000 руб., а сумма прибыли до налогообложения – 400000 руб.
Финансовый менеджмент
Задача 19.
Рассчитайте минимально возможную цену изделия методом рентабельности инвестиций. По бизнес-плану предусмотрен годовой выпуск продукции в размере 400 000 единиц. Переменные затраты на единицу продукции составляют 300 руб. В бизнес-плане предусмотрена общая сумма постоянных затрат в размере 80 000 000 руб. По расчетам предприятия необходимо взять кредит в сумме 100 000 000 руб. под 20% годовых.
Финансовый менеджмент.
Задача 20.
Рассчитайте предельную цену изделия методом прямых затрат.
Показатели |
На единицу продукции, руб. |
Общая сумма, руб. |
Прямые материальные затраты |
60 |
|
Прямая заработная плата с отчислениями |
40 |
|
Постоянные накладные расходы при объеме выпуска 10000 единиц |
70 |
700 000 |
Переменные сбытовые и управленческие расходы |
20 |
|
Постоянные сбытовые и управленческие расходы при объеме выпуска 10000 единиц |
10 |
100 000 |
Надбавка на покрытие сбытовых и управленческих расходов, а также на желаемую величину прибыли составляет 50% себестоимости единицы продукции.
Финансовый менеджмент.
Задача 21.
Рассчитайте предельную цену методом маржинальных издержек на основе переменных затрат (себестоимость формируется на основе использования метода директ-костинг).
Прямые материальные затраты на единицу продукции – 600 руб.
Прямая заработная плата с отчислениями на единицу продукции – 400 руб.
Переменные накладные расходы на единицу продукции – 300 руб.
Переменные сбытовые и управленческие расходы на единицу продукции – 200 руб.
Надбавка для покрытия постоянных управленческих затрат и запланированной прибыли – 100% от переменных затрат на единицу продукции.
Финансовый менеджмент
Задача 22.
Начальное сальдо по кассе на 01 апреля – 1500 руб
По кассе предприятия за 01 апреля произошли следующие операции:
-поступила выручка от оказания услуг – 9000 руб
-возвращены неиспользованные наличные командировочные расходы – 2200 руб
-выдано под отчет на приобретение канцелярских товаров – 4200 руб
-выдана материальная помощь сотрудникам – 7800 руб.
Лимит остатка кассы – 1750 руб
Определить: можно ли оставлять остаток наличных денежных средств в кассе на конец дня и если нет предложить варианты решения данной проблемы
Финансовый менеджмент
Задача 23.
Начальное сальдо по кассе на 04 мая – 800 руб
По кассе предприятия за 04 мая произошли следующие операции:
-поступила выручка от оказания услуг – 5000 руб
-с расчетного счета в кассу предприятия поступили денежные средства на выплату заработной платы сотрудникам за апрель и приобретение канцелярских товаров на сумму – 16000 руб