2.Современные методы организации управления материальным потоком, процессный подход, kaizen, sadt- моделирование

Материальный поток это товарно-материальные ценности, находящиеся в состоянии движения или покоя, к которым применяются логистические операции, связанные с их преобразованием в процессе производства продукта или услуги, отнесенные к временному интервалу.

Состав материального потока может быть представлен материальными ресурсами, полуфабрикатами, незавершенной продукцией, готовой продукцией. Материальный поток, находящийся в состоянии покоя является запасом. Измеряется материальный поток количественными единицами измерения материальных объектов к единице измерения времени. Размерность материального потока дробь в числители единицы измерения груза (тонны, штуки, литры) в знаменателе единицы измерения времени (часы, сутки, месяцы).

Процессный подход один из принципов организации производства. В контексте производственной логистики он используется в тянущих системах организации движения материального потока. В мировой практике управления предприятием в настоящее время активно используется построение производства в единый поток работ – Workflow. Сущность такого подхода выражается в организации взаимодействия информационного и материального потоков при реализации процессов потокового характера. Технология Workflow основана на описании и последующем анализе последовательности действий или задач, которые необходимо выполнить для достижения целей производства и / или предоставления услуг, направленных на удовлетворение потребностей клиента. Workflow технология позволяет создавать систему передачи элементов работы должностным лицам, контролирующим конкретные процедуры производства. Система создает равномерную загрузку всего коллектива предприятия, предоставляет информацию о контрольных сроках выполнения операций, осуществляет мониторинг и планирование мельчайших элементов работы. Кроме того, она выявляет элементы процесса, которые способствуют удлинению времени производства продуктов и услуг, а следовательно увеличению затрат. Становится возможным осуществлять анализ сокращения затрат силами всего коллектива при взаимодействии с клиентом и повышать мотивацию коллектива к работе.

В полиграфии это понятие применяется двояко: подход в организации деятельности и название комплекса оборудования для выполнения работ (это препресс системы Agfa, Creo, Scitex). В контексте данной главы Workflow рассматривается как принцип управления предприятием. Внедрение информационной технологии в реализацию управления предприятием позволяет формализовать процессы управления. Построить схемы реализации бизнес процессов как конвейер, по которому производственный процесс движется от одного исполнителя работ к другому и регламентируется информационным потоком в соответствии с принятым на предприятии набором процедурных правил или протоколов корпоративной информационной системы. Применение процессного подхода визуализируется в установлении правил взаимодействия участников потока работ, ответственности и уровней полномочий каждого участника. Используется принцип делегирования полномочий участникам процессов. Данная организация работ позволяет повышать эффективность взаимодействия материального и информационного потоков и принимать адекватные и оперативные решения и контролировать производственную ситуацию.

Современная научная мысль продолжает развивать методы оптимизации производственных процессов с целью достижения качества продукции и услуг. В Японии разработан и используется новый метод повышения качества оптимизации производственных процессов – Lean Production, который базируется на концепции Kaizen (kai – изменение, zen – усовершенствование). Новая стратегия включает коллективную работу сотрудников, новые структуры управления, новые формы организации работы. Основа концепции и стратегии – повышение личной ответственности каждого работника предприятия, непрерывный процесс совершенствования и целевое объединение в группы. Реализация такого подхода осуществляется с помощью информационного потока, обеспечение всех сотрудников оперативной, достоверной и полной информации для выполнения своих функций. В нашей стране эти методы начинают находить применение, ГАЗ, Егоршинский радиозавод, Свердловская область, новосибирская компания «Россиб Фармация», компания «Карельский окатыш», концерн «Руспромавто».

Система организации производства базируется на следующих правилах:

1. Наличие процесса совершенствования (Kaizen);

2. Собственная ответственность группы (группа думает как один человек);

3. Немедленное самоопределение ошибок и их устранение;

4. Непрерывное развитие производства и его процессов;

5. Короткие производственные пути изготовления продукции ( принцип just-in-time);

6. Активизация субпоставщиков;

7. Гибкость производства, несмотря на его автоматизацию;

8. Улучшение производственных средств небольшими шагами;

9. Работа по международному стандарту серии ISO 9000.

Процессный подход в организации и управлении предприятия позволяет увеличить прозрачность бизнесс-процессов, сделать их доступными для анализа, моделирования и совершенствования. Исполнители получают реальную возможность действовать эффективнее, правильно понимать свои функции и уровень компетенции и работать с большей степенью комфорта. При взаимодействии с партнерами и клиентами у предприятия повышается информационная готовность, растет степень доверия и надежность в выполнении обязательств. Использование принципа процессного подхода является одним из требований стандартов серии ISO 9000 по созданию систем качества управления предприятием.

1) толкающая система.

-работа в условиях оплаченного заказа

-движение мат потока начинается после получения сигнала на каждые участки

-система управления централизованная

-функциональная организация деятельности работ

Были разработаны системы типа MRP(планирование потребности в материалах)

2) тянущие системы(процессный подход)

Система "Канбан" (70-е годы) позволяла ликвидировать складское хозяйство, увеличивать производительность труда, сокращать расходы на обслуживание, проверять качество на поставляемые детали. Цель изменение уровня качества готовой продукции была достигнута.

Процессный подход в управлении - подход, определяющий рассмотрение деятельности любой компании как сети бизнес-процессов, связанных с целями и миссией этой компании.

Согласно стандарту ИСО 9001:2000, процессным подходом может считаться систематическая идентификация и менеджмент применяемых организацией процессов и, прежде всего, обеспечения их взаимодействия.

Динамизм бизнеса и внешней среды всё чаще и чаще приводит компании к пониманию управления бизнесом не как к управлению совокупностью отдельных функций, но как совокупностью бизнес-процессов, которые определяют суть деятельности бизнеса. Сам термин «процессный подход» известен довольно давно (он был предложен приверженцами школы административного управления), но популярность стал приобретать лишь сравнительно недавно, в условиях высокой динамики внешней среды и конкуренции. Процессный подход нацелен на повышение гибкости бизнеса, сокращение времени реакции на изменения рынка и внешней среды, улучшение результатов деятельности организации.

Процессный подход, однако, не является единственным в управлении — существуют и другие подходы, например, такие, как системный и ситуационный. Первый подход рассматривает организацию как совокупность взаимосвязанных элементов, ориентированных на достижение разных целей на фоне меняющихся внешних условий, а второй, в отличие от процессного и системного, утверждает, что применение тех или иных методов управления определяется ситуацией.

Внедрение процессного подхода в организации можно разбить на несколько этапов: прежде всего, выявляется сеть бизнес-процессов компании, затем процессы ранжируются по значимости, документируются и моделируются «как есть» (см. модель AS-IS). Затем проводится анализ построенных моделей и выявление «узких мест» процессов. На следующей стадии внедрения процессного подхода на основании полученных результатов строятся модели «как надо» (TO-BE) (с соблюдением той же последовательности действий, что и в случае с моделями AS-IS).

SADT(StructuredAnalysisandDesignTechnique) - методология структурного проектирования и анализа. Метод SADT представляет собой совокупность правил и процедур, предназначенных для построения функциональной модели объекта какой-либо предметной области. Функциональная модель SADT отображает функциональную структуру объекта, т.е. производимые им действия и связи между этими действиями. Разработка Д. Росса.

Модели SADT (IDEF0) традиционно используются для моделирования организационных систем (бизнес-процессов). Следует отметить, что метод SADT успешно работает только при описании хорошо специфицированных и стандартизованных бизнес-процессов в зарубежных корпорациях, поэтому он и принят в США в качестве типового. Достоинствами применения моделей SADT для описания бизнес-процессов являются:

• полнота описания бизнес-процесса (управление, информационные и материальные потоки, обратные связи);

• жесткие требования метода, обеспечивающих получение моделей стандартного вида.

Кайдзен, правильнее кайдзэн — японская философия или практика, которая фокусируется на непрерывном совершенствовании процессов производства, разработки, вспомогательных бизнес-процессов и управления, а также всех аспектов жизни. «Кайдзен» в бизнесе — постоянное улучшение, начиная производством и заканчивая высшим руководством, от директора до рядового рабочего. Улучшая стандартизованные действия и процессы, цель кайдзен — производство без потерь.Впервые философия кайдзен была применена в ряде японских компаний (включая Toyota) в период восстановления после Второй мировой войны, и с тех пор распространилась по всему миру.Термин«кайдзен» стал широко известен благодаря одноимённой книгеМасаакиИмаи(1986, Kaizen:TheKeytoJapan’sCompetitiveSuccess). Начиная с 1986 года, когда была издана книга «Kaizen: TheKeytoJapan’sCompetitiveSuccess», термин «кайдзен» был принят в качестве обозначения одной из ключевых концепций менеджмента. В 1993 году он вошел в новое изданиеNewShorterOxfordEnglishDictionary, который определяет кайдзен как непрерывное совершенствование методов работы, личной эффективности и так далее, то есть как философию бизнеса. В японском языке слово «кайдзен» означает «непрерывное совершенствование». Исходя из этой стратегии, в процесс совершенствования вовлекаются все — от менеджеров до рабочих, причем ее реализация требует относительно небольших материальных затрат. Философия кайдзен предполагает, что наша жизнь в целом (трудовая, общественная и частная) должна быть ориентирована на постоянное улучшение.

Важные принципы – самодисциплина, самосовершенствование, создание команд, фокус на клиентах, управление проектами и тд

3.Определение логистики материально-технического обеспечения

Закупочная логистика — это управление материальными потоками в процессе обеспечения предприятия материальными ресурсами. После принятия решения о производстве продукции необходимо обеспечить его необходимыми материалами по приемлемым ценам в достаточном количестве. Эти вопросы решает закупочная логистика.

В России организация закупочной логистики претерпела изменения. На смену плановой централизованной системе управления экономикой, для которой была характерна система централизованного прикрепления покупателей к поставщикам с фиксированными ценами, неравенством субъектов хозяйствования, регламентацией поставок, пришла регулируемая рыночная экономика. Для закупочной логистики она характеризуется свободой выбора партнера-контрагента, множественностью поставщиков, возросшей ролью договоров, свободой ценообразования, экономической ответственностью сторон. В задачи закупочной логистики входит:

1. Определение потребностей в материально-технических ресурсах.

2. Установление рациональных хозяйственных связей с поставщиками,

3. Планирование и организация материально-технического обеспечения производства

4. Организация закупок и завоза материально-технических ресурсов.

5. Организация хранения материалов и подготовка их к производственному потреблению.

6. Организация материально-технического обеспечения цехов и других подразделений предприятия.

7. Управление производственными запасами на складах предприятия

8. Разработка программ экономии материальных ресурсов и контроль за их выполнением.

9. Контроль за исполнением сметы на снабжение.

10. Контроль за кредиторской задолженностью поставщикам и принятие мер по ее сокращению.

11. Разработка и выполнение согласованных с другими подразделениями планов-графиков

движения материальных ресурсов.

Любое предприятие (производственное, торговое) имеет в своем составе службу закупки сырья, полуфабрикатов. Деятельность этой службы рассматривается на двух уровнях, так как эта служба является и самостоятельной системой, и элементом структуры предприятия,

При осуществлении своей деятельности данное подразделение решает ряд вопросов; «Закупать? Что закупать? Сколько?», «У кого закупать? На каких условиях?»

Все решения оформляются на договорной основе, при этом выполняется следующее;

* заключение договора;

* контроль исполнения договорных обязательств;

* организация доставки и складирования.

Закупочная логистика — это управление материальными потока­ми в процессе обеспечения предприятия материальными ресурсами. После принятия решения о производстве продукции необходимо обес­печить его необходимыми материалами по приемлемым ценам в до­статочном количестве. Эти вопросы решает закупочная логистика.

В России организация закупочной логистики претерпела измене­ния. На смену плановой централизованной системе управления эко­номикой, для которой была характерна система централизованного прикрепления покупателей к поставщикам с фиксированными цена­ми, неравенством субъектов хозяйствования, регламентацией поста­вок, пришла регулируемая рыночная экономика. Для закупочной ло­гистики она характеризуется свободой выбора партнера-контрагента, множественностью поставщиков, возросшей ролью договоров, свобо­дой ценообразования, экономической ответственностью сторон.

В задачи закупочной логистики входит:

1. Определение потребностей в материально-технических ресур­сах.

2. Установление рациональных хозяйственных связей с поставщиками,

3. Планирование и организация материально-технического обеспечения производства

4. Организация закупок и завоза материально-технических ресурсов.

5. Организация хранения материалов и подготовка их к произ­водственному потреблению.

6. Организация материально-технического обеспечения цехов идругих подразделений предприятия.

7. Управление производственными запасами на складах предприятия

8. Разработка программ экономии материальных ресурсов и контроль за их выполнением.

9. Контроль за исполнением сметы на снабжение.

10. Контроль за кредиторской задолженностью поставщикам и принятие мер по ее сокращению.

11. Разработка и выполнение согласованных с другими подразделениями планов-графиков движения материальных ресурсов.

Любое предприятие (производственное, торговое) имеет в сво­ем составе службу закупки сырья, полуфабрикатов. Деятельность этой службы рассматривается на двух уровнях, так как эта служба является и самостоятельной системой, и элементом структуры предприятия,

При осуществлении своей деятельности данное подразделение решает ряд вопросов; «Закупать? Что закупать? Сколько?», «У кого закупать? На каких условиях?»

Все решения оформляются на договорной основе, при этом вы­полняется следующее;

• заключение договора;

• контроль исполнения договорных обязательств;

• организация доставки и складирования.

Запасы — это объективно существующее явление: «без запасов никто и ничто существовать не может: ни машина, ни человек, ни государство, ни вселенная.причиной создания запасов: неизбежная рассогласо­ванность ритма производства поставщиков и потребителей, дискрет­ность процесса поставок, возможность случайных колебаний в ин­тенсивности потребления или длительности интервалов между по­ставками относительно среднего или расчетного уровня Хранение запасов часто является наи­более дешевым способом достижения режима обязательного выпол­нения условий договорных отношений между поставщиком и потре­бителем. Состав запасов, рассматриваемых в логистике - материальные объекты, обеспечивающие производственный процесс и готовая про­дукция, которые составляют материальный поток предприятия. В современ­ных условиях предприятия отрасли печати работают с различными схемами обеспечения производства, создают собственные запасы ма­териалов или работают на материалах заказчика. Каждое предприятие, имеющее запа­сы, сталкивается с задачей оптимизации. Вторая сторона «медали» в проблеме запасов — это затраты и скрытые потери.В специальной литературе различают два типа запасов: произ­водственные и товарные, это деление определяется характером дея­тельности. Запасы производственные — запасы, находящиеся на предприятиях всех отраслей сферы материального производства, предназначенные для производственного потребления. Цель создания производственных запасов — обеспечить бесперебойность производственного процесса. Запасы товарные — запасы готовой продукции у предприятий-изготовителей, а также запасы на пути следования товара от поставщика к потребителю, то есть на предприятиях оптовой, мелкооптовой и розничной торговли, в заготовительных организациях, и запасы в пути. Запасы в сфере производства и запасы в сфере распрост­ранения. По функциональному назначению запасы можно разделить на следующие виды: текущие, запас в пути, страховочные.

Текущие запасы создаются в соответствии с производственной программой предприятия для обеспеченных заказами производствен­ных мощностей.

Запас в пути-формируется для обеспечения бесперебойного про­изводственного процесса, его размер определяется сроком доставки новой заказанной партии материалов.

Страховочный запас может быть сформирован как по материа­лам, так и по готовой продукции. Назначение этого типа запаса — обес­печение производства или потребления (продаж) при возникнове­нии ситуации не прогнозируемого подъема потребности в произво­димой предприятием продукции или в выполняемых работах в том случае, если производитель работает на собственных материалах, не используя принцип «работа на давальческом материале».

Задача управления запасами является многофакторной, влияние на ее решение оказывают следующие факторы: характер организации системы снабжения, характер спроса на предметы снабжения, затраты, стратегия восполнения запасов, ограничения. Каждый из перечисленных факторов имеет несколько вариантов проявления. Системы снабжения могут быть представлены тремя типами: система склад-потребитель; система линейных складов одного предприятия, эшелонированная система складов для крупных диверсифицированных предприятий или транснациональных компаний. Спрос может быть постоянным и может быть дискретным, с известной интенсивностью (детерминированный), и случайный (стохастический). Затраты относящиеся к процессам, связанным с запасами включают следующие виды: издержки хранения запаса, транспортные издержки, расходы на заказ новых партий, затраты на штрафы из-за невыполнения договорных обязательств, затраты на обслуживание капитала вложенного в запасы, оплата налогов на оборотные средства (в соответствии с законодательством нашей страны). Кроме прямых затрат в составляющей издержки хранения существуют потери, это уменьшение стоимости запаса на величину естественной убыли и инфляции, а также потеря стоимости продукции за счет уменьшения потребительских свойств за период хранения.

Сравнительные характеристики основных подходов управления запасами. Преимущества, недос­татки.

Предметом теории управления запасамиявл-ся методы анализа и поиск оптимальных стратегий процесса управления запасами.

Состав запасов, рассматриваемых в логистике- материальные объекты, обеспечивающие про-ый процесс и готовая продукция, которые составляют материальный поток предприятия. Необходимость запасов в общем виде может быть сформулирована как несовпадение во времени и пространстве процессов производства и потребления продукции. На стыках перехода материального потока из одной логистической системы в другую создаются запасы.

Запасы создаются на всем протяжении логистических цепей закупок исходных материалов, производства и распределения.

1-й тип. Система с фиксированным объемом заказа. В этой системе количество заказываемых экземпляров является постоянным, а интервалы времени, через которые производится заказ, могут меняться. Время заказа определяется путем сравнения фактических запасов с точкой заказа. Точка заказа - количество экземпляров, при достижении которого необходимо сделать заказ на пополнение запаса. В этой системе постоянный объем заказа рассчитывается на основе определения оптимального заказа. Система работает тем надежнее, чем точнее учитываются остатки для своевременного определения точки заказа. Система применяется для управления запасами, отсутствие которых приводит к большим потерям и спрос на которые характеризуется высокой степенью неопределенности.

2-й тип. Система с фиксированной периодичностью заказа. Здесь период между заказами является фиксированной величиной (ежедневно, раз в неделю и т.д.), а размер заказа меняется в зависимости от объема продаж. Контроль запасов производится через равные промежутки времени. В конце каждого периода проверяется фактический уровень запасов и исходя из его величины определяется размер заказываемой партии поставки. В процессе функционирования этой системы запас каждый раз пополняется до определенного уровня, не превышающего установленное максимальное значение. За время до нового заказа может произойти резкое увеличение продаж и будет израсходован весь запас, что может привести к дефициту. В связи с этим данная система используется, когда товары характеризуются стабильным потреблением или их дефицит не приводит к существенным потерям.

3-й тип. Система с двумя фиксированными уровнями запасов без постоянной периодичности заказа. Запас пополняется в том случае, когда его фактический уровень достиг точки заказа. Период между заказами может меняться. В данной системе постоянными величинами являются размер максимального заказа и точка заказа, а меняются в зависимости от потребления запасов периодичность заказа и размер заказываемой партии.

4-й тип. Система с двумя фиксированными уровнями запасов и с фиксированной периодичностью заказа. В этой системе устанавливаются минимальное и максимальное значения запасов. Минимальное значение является точкой заказа. Однако чтобы снизить вероятность возникновения дефицита товаров, если запас снижается до точки заказа до истечения установленного времени заказа, возможно формирование внеочередного заказа. В остальных случаях система функционирует как система с фиксированной периодичностью заказа, т.е. заказ делается через фиксированные промежутки времени. Достоинством этой системы является исключение возможности дефицита товаров до наступления срока очередной поставки.

5.Финансовый поток: сущность, виды

Денежные поступления и траты распределяются во времени. При этом деньги сегодня совсем не тождественны деньгам завтра. Это обстоятельство делает фактор времени существенным для рассмотрения. Возникает потребность в инструменте, который бы позволял работать как с объектами траты, так и поступлений. Одним из таких инструментов является финансовый поток.

Финансовый поток - это поступления и расходы денег в различные моменты времени. Одной из разновидностей финансовых потоков являются денежные потоки. Денежный поток предприятия представляет собой совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых его хозяйственной деятельностью. Высокая роль эффективного управления денежными потоками предприятия определяется следующими основными положениями:

1) денежные потоки обслуживают осуществление хозяйственной деятельности предприятия практически во всех ее аспектах. Образно денежный поток можно представить как систему "финансового кровообращения" хозяйственного организма предприятия. Эффективно организованные денежные потоки предприятия являются важнейшим симптомом его "финансового здоровья", предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие предприятия в процессе его стратегического развития. Темпы этого развития, финансовая устойчивость предприятия в значительной мере определяются тем, насколько различные виды потоков денежных средств синхронизированы между собой по объемам и во времени. Высокий уровень такой синхронизации обеспечивает существенное ускорение реализации стратегических целей развития предприятия.

2) рациональное формирование денежных потоков способствует повышению ритмичности осуществления операционного процесса предприятия. Любой сбой в осуществлении платежей отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции и т.п. В то же время эффективно организованные денежные потоки предприятия, повышая ритмичность осуществления операционного процесса, обеспечивают рост объема производства и реализации его продукции.

3) эффективное управление денежными потоками позволяет сократить потребность предприятия в заемном капитале. Активно управляя денежными потоками, можно обеспечить более рациональное и экономное использование собственных финансовых ресурсов, формируемых из внутренних источников, снизить зависимость темпов развития предприятия от привлекаемых кредитов. Особую актуальность этот аспект управления денежными потоками приобретает для предприятий, находящихся на ранних стадиях своего жизненного цикла, доступ которых к внешним источникам финансирования довольно ограничен.

4) управление денежными потоками является важным финансовым рычагом обеспечения ускорения оборота капитала предприятия. Этому способствует сокращение продолжительности производственного и финансового циклов, достигаемое в процессе результативного управления денежными потоками, а также снижение потребности в капитале, обслуживающем хозяйственную деятельность предприятия. Ускоряя за счет эффективного управления денежными потоками оборот капитала, предприятие обеспечивает рост суммы генерируемой во времени прибыли.

5) эффективное управление денежными потоками обеспечивает снижение риска неплатежеспособности предприятия. Даже у предприятий, успешно осуществляющих хозяйственную деятельность и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени. Синхронизация поступления и выплат денежных средств, достигаемая в процессе управления денежными потоками предприятия, позволяет устранить этот фактор возникновения его неплатежеспособности.

6) активные формы управления денежными потоками позволяют предприятию получать дополнительную прибыль, генерируемую непосредственно его денежными активами. Речь идет в первую очередь об эффективном использовании временно свободных остатков денежных средств в составе оборотных активов, а также накапливаемых инвестиционных ресурсов в осуществлении финансовых инвестиций. Высокий уровень синхронизации поступлений и выплат денежных средств по объему и во времени позволяет снижать реальную потребность предприятия в текущем и страховом остатках денежных активов, обслуживающих операционный процесс, а также резерв инвестиционных ресурсов, формируемый в процессе осуществления реального инвестирования. Таким образом, эффективное управление денежными потоками предприятия способствует формированию дополнительных инвестиционных ресурсов для осуществления финансовых инвестиций, являющихся источником прибыли.

Классификация по видам:

Понятие "денежный поток предприятия" является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность. В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.

а) по масштабам обслуживания хозяйственного процесса выделяются следующие виды денежных потоков:

1) денежный поток по предприятию в целом. Это наиболее агрегированный вид денежного потока, который аккумулирует все виды денежных потоков, обслуживающих хозяйственный процесс предприятия в целом;

2) денежный поток по отдельным структурным подразделениям (центрам ответственности) предприятия. Такая дифференциация денежного потока предприятия определяет его как самостоятельный объект управления в системе организационно-хозяйственного построения предприятия;

3) денежный поток по отдельным хозяйственным операциям. В системе хозяйственного процесса предприятия такой вид денежного потока следует рассматривать как первичный объект самостоятельного управления;

б) по видам хозяйственной деятельности в соответствии с международными стандартами учета выделяют следующие виды денежных потоков:

1) денежный поток по операционной деятельности. Он характеризуется денежными выплатами:

- поставщикам сырья и материалов;

- сторонним исполнителям отдельных видов услуг, обеспечивающих, операционную деятельность; - заработной платы персоналу, занятому в операционном процессе, а также осуществляющему управление этим процессом;

- налоговых платежей предприятия в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды;

- другими выплатами, связанными с осуществлением операционного процесса.

Одновременно этот вид денежного потока отражает поступления денежных средств

- от покупателей продукции;

- от налоговых органов в порядке осуществления перерасчета излишне уплаченных сумм и некоторые другие платежи, предусмотренные международными стандартами учета;

2) денежный поток по инвестиционной деятельности. Он характеризует платежи и поступления денежных средств:

- связанные с осуществлением реального и финансового инвестирования,

- продажей выбывающих основных средств и нематериальных активов,

- ротацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля

- другие аналогичные потоки денежных средств, обслуживающие инвестиционную деятельность предприятия;

3) денежный поток по финансовой деятельности. Он характеризует поступления и выплаты денежных средств,

- связанные с привлечением дополнительного акционерного или паевого капитала,

- получением долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов,

- уплатой в денежной форме дивидендов и процентов по вкладам собственников

- другие денежные потоки, связанные с осуществлением внешнего финансирования хозяйственной деятельности предприятия;

в) по направленности движения денежных средств выделяют два основных вида денежных потоков:

1) положительный денежный поток, характеризующий совокупность поступлений денежных средств на предприятие от всех видов хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин "приток денежных средств");

2) отрицательный денежный поток, характеризующий совокупность выплат денежных средств предприятием в процессе осуществления всех видов его хозяйственных операций (в качестве аналога этого термина используется термин "отток денежных средств").

Характеризуя эти виды денежных потоков, следует обратить внимание на высокую степень их взаимосвязи. Недостаточность объемов во времени одного из этих потоков обусловливает последующее сокращение объемов другого вида этих потоков. Поэтому в системе управления денежными потоками предприятия оба эти вида денежных потоков представляют собой единый (комплексный) объект финансового менеджмента;

г) по методу исчисления объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

1) валовой денежный поток. Он характеризует всю совокупность поступлений или расходования денежных средств в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов;

2) чистый денежный поток. Он характеризует разницу между положительным и отрицательным денежными потоками (между поступлением и расходованием денежных средств) в рассматриваемом периоде времени в разрезе отдельных его интервалов. Чистый денежный поток является важнейшим результатом финансовой деятельности предприятия, во многом определяющим финансовое равновесие и темпы возрастания его рыночной стоимости. Расчет чистого денежного потока по предприятию в целом, отдельным структурным его подразделениям (центрам ответственности), различным видам хозяйственной деятельности или отдельным хозяйственным операциям осуществляется по следующей формуле:

ЧДП=ПДП-ОДП,

где ЧДП - сумма чистого денежного потока в рассматриваемом периоде времени;

ПДП - сумма положительного денежного потока (поступлений денежных средств) в рассматриваемом периоде времени;

ОДП - сумма отрицательного денежного потока (расходования денежных средств) в рассматриваемом периоде времени.

Как видно из этой формулы, в зависимости от соотношения объемов положительного и отрицательного потоков сумма чистого денежного потока может характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами, определяющими конечный результат соответствующей хозяйственной деятельности предприятия и влияющими в конечном итоге на формирование и динамику размера остатка его денежных активов;

д) по уровню достаточности объема выделяют следующие виды денежных потоков предприятия:

1) избыточный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно превышают реальную потребность предприятия в целенаправленном их расходовании. Свидетельством избыточного денежного потока является высокая положительная величина чистого денежного потока, не используемого в процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятия;

2) дефицитный денежный поток. Он характеризует такой денежный поток, при котором поступления денежных средств существенно ниже реальных потребностей предприятия в целенаправленном их расходовании. Даже при положительном значении суммы чистого денежного потока он может характеризоваться как дефицитный, если эта сумма не обеспечивает плановую потребность в расходовании денежных средств по всем предусмотренным направлениям хозяйственной деятельности предприятия. Отрицательное же значение суммы чистого денежного потока автоматически делает этот поток дефицитным;

е) по методу оценки во времени выделяют следующие виды денежного потока:

1) настоящий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к текущему моменту времени;

2) будущий денежный поток. Он характеризует денежный поток предприятия как единую сопоставимую его величину, приведенную по стоимости к конкретному предстоящему моменту времени. Понятие будущий денежный поток может использоваться и как номинальная идентифицированная его величина в предстоящем моменте времени (или в разрезе интервалов будущего периода), которая служит базой дисконтирования в целях приведения к настоящей стоимости.

Рассматриваемые виды денежного потока предприятия отражают содержание концепции оценки стоимости денег во времени применительно к хозяйственным операциям предприятия;

ж) по непрерывности формирования в рассматриваемом периоде различают следующие виды денежных потоков предприятия:

1) регулярный денежный поток. Он характеризует поток поступления или расходования денежных средств по отдельным хозяйственным операциям (денежным потокам одного вида), который в рассматриваемом периоде времени осуществляется постоянно по отдельным интервалам этого периода. Характер регулярного носят большинство видов денежных потоков, генерируемых операционной деятельностью предприятия; потоки, связанные с обслуживанием финансового кредита во всех его формах; денежные потоки, обеспечивающие реализацию долгосрочных реальных инвестиционных проектов и т.п.;

2) дискретный денежный поток. Он характеризует поступление или расходование денежных средств, связанное с осуществлением единичных хозяйственных операций предприятия в рассматриваемом периоде времени. Характер дискретного денежного потока носит одноразовое расходование денежных средств, связанное с приобретением предприятием целостного имущественного комплекса; покупкой лицензии франчайзинга; поступлением финансовых средств в порядке безвозмездной помощи и т.п.

Рассматривая эти виды денежных потоков предприятия, следует обратить внимание на то, что они различаются лишь в рамках конкретного временного интервала. При определенном минимальном временном интервале все денежные потоки предприятия могут рассматриваться как дискретные. И наоборот - в рамках жизненного цикла предприятия преимущественная часть его денежных потоков носит регулярный характер;

з) по стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами: 1) регулярный денежный поток с равномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Такой денежный поток поступления или расходования денежных средств носит характер аннуитета; 2) регулярный денежный поток с неравномерными временными интервалами в рамках рассматриваемого периода. Примером такого денежного потока может служить график лизинговых платежей за арендуемое имущество с согласованными сторонами неравномерными интервалами времени их осуществления на протяжении периода лизингования актива.