Лекции фондовые операции часть 2

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

лицам. Однако после принятия решения о ликвидации акционерного общества подобная продажа
становится экономически неоправданной.	21

При выкупе акций у акционеров в установленных случаях следует иметь в виду, что возможно превышение выкупной цены над номинальной стоимостью акций и наоборот. Последнее может иметь место в случае, когда рыночная стоимость акций на момент, предшествовавший принятию решения о выкупе, может быть ниже номинальной (особенно это касается котируемых акций).

Кроме того, при выкупе акций по требованию акционеров вводится ограничение на использование средств, не превышающих 10% уставного капитала.

Следовательно, если сумма требований (по номинальной стоимости) превышает данную сумму, то акции будут выкупаться по меньшей цене. В любом случае разница между номинальной стоимостью и выкупной ценой должна быть отнесена на счет 83 "Добавочный капитал", субсчет "Эмиссионный доход". Однако необходимо учитывать, что действующим законодательством предусмотрена лишь возможность уменьшения кредитового сальдо по данному субсчету. То есть при отсутствии средств на счете 83 положительная разница между выкупной ценой и номинальной стоимостью акций должна быть отнесена на счет 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)".

При аннулировании акций в процессе ликвидации акционерного общества, очевидно, не действует ограничение, в соответствии с которым общество не вправе уменьшать уставный капитал, если в результате этого его размер станет меньше минимального уставного капитала общества, определяемого на дату регистрации данного уменьшения в уставе общества (1000кратного размера минимальной месячной оплаты труда - для открытых обществ и 100-кратного - для закрытых).

В бухгалтерском учете аннулирование акций отражается проводкой:

Дебет 80 Кредит 81 "Собственные акции (доли)" - на сумму номинальной стоимости аннулированных акций.

На практике встречаются требования акционеров ликвидируемых обществ о выплате им части стоимости уставного капитала. Это происходит от непонимания экономического смысла уставного капитала. Уставный капитал является всего лишь денежной оценкой вклада участника и соответствует стоимости активов общества, приобретенных или внесенных в виде вклада в момент создания общества. Поэтому распределяются только активы, а уставный капитал при этом уменьшается на соответствующую сумму.

На этапе ликвидации общество заинтересовано в минимизации размера активов, передаваемых для удовлетворения обязательств. По общему правилу требования кредиторов должны удовлетворяться как минимум в сумме, равной размеру уставного капитала организации. Если размер чистых активов общества превышает размер уставного капитала, но не превышает суммарный размер обязательств, то распределению, как правило, подлежит стоимость имущества в сумме, соответствующей размеру чистых активов.

Есть множество абсолютно законных способов, позволяющих минимизировать суммы стоимости активов, подлежащих передаче кредиторам (самая простая схема - вывод активов накануне ликвидации). Однако все схемы предполагают минимизацию размера чистых активов и, как следствие, исключают возможность получения акционерами каких-либо сумм в возмещение расходов, произведенных при организации акционерного общества или при приобретении акций на вторичном рынке ценных бумаг.

В большинстве случаев использование подобных схем выгодно наемному менеджменту ликвидируемого общества, но не акционерам.

Подчеркнем, что речь идет о законных методах минимизации расходов. Ситуация, когда активы выводятся под создание нового юридического лица с учредителями ликвидируемого общества или аффилированными им лицами, не рассматривается.

Следовательно, на данном этапе акционеры общества должны быть заинтересованы в максимизации размера чистых активов и в полном погашении кредиторской задолженности. Для достижения этой цели бухгалтерский учет должен обеспечить такую схему сбора и обработки данных, которая позволяла бы заинтересованным пользователям отслеживать любые изменения в структуре активов.

Определенный конфликт интересов может наблюдаться в целях, которые ставят перед собой миноритарные и мажоритарные акционеры. Владельцы небольших пакетов акций (или единичных акций) заинтересованы в том, чтобы максимально возможная часть прибыли распределялась в виде дивидендов. Мажоритарные акционеры, к числу которых чаще всего относятся учредители общества, заинтересованы в максимально длительных сроках деятельности организации, ее развитии и расширении объемов производства (или торговых операций) и, следовательно, в увеличении удельного веса прибыли, направляемой на инвестиционные цели.

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Миноритарные акционеры, не удовлетворенные размером получаемых дивидендов, могут принять решение о перепродаже акций. При этом незначительные пакеты акций могут быть 22 аккумулированы в одних руках, что может привести к изменению управленческой политики общества.

Практически единственным аргументом, который может остановить миноритарных акционеров от продажи акций в случае получения дивидендов в неудовлетворительных размерах, является документально подтвержденное доказательство того, что использование прибыли на инвестиционные цели повлечет за собой существенное увеличение дивидендов в ближайшие годы. Таким документальным подтверждением могут выступать показатели финансового и экономического анализа, которые в конечном счете рассчитываются на основании данных бухгалтерского учета.

Выплаты кредиторам ликвидируемого общества денежных сумм производятся ликвидационной комиссией в порядке очередности, установленной Гражданским кодексом РФ (ст. 64 ГК РФ), в соответствии с промежуточным ликвидационным балансом начиная со дня его утверждения, за исключением кредиторов пятой очереди, выплаты которым производятся по истечении месяца с даты утверждения промежуточного ликвидационного баланса.

Для того чтобы требования законодательства могли быть соблюдены в полной мере, необходимо сгруппировать данные бухгалтерского учета в соответствии с очередностью удовлетворения требований кредиторов. При этом следует учитывать стоимость имущества, за счет которого будут удовлетворяться требования кредиторов. В том случае, когда всех активов организации недостаточно для того, чтобы все обязательства были погашены, имущество акционерного общества распределяется между кредиторами соответствующей очереди пропорционально суммам требований, подлежащих удовлетворению (п. 3 ст. 64 ГК РФ).

Гражданское законодательство не уточняет, в каком порядке должно проводиться указанное распределение стоимости имущества. Из этого можно сделать вывод, что распределению подлежит только то имущество, стоимости которого недостаточно для удовлетворения требований соответствующей очереди при условии, что требования кредиторов предыдущих очередей удовлетворены.

Требования кредиторов более низких очередей в данном случае удовлетворению не подлежат: согласно п. 6 ст. 64 ГК РФ требования кредиторов, не удовлетворенные из-за недостаточности имущества ликвидируемого юридического лица, считаются погашенными. Погашенными считаются также требования кредиторов, не признанные ликвидационной комиссией, если кредитор не обращался в суд, а также требования, в удовлетворении которых судом отказано.

Форма вспомогательного учетного регистра для формирования, группировки и детализации информации, необходимой для проведения расчетов по удовлетворению требований кредиторов, должна предусматривать перечисленные данные, а также динамику погашения задолженности (см. пример).

После завершения расчетов с кредиторами ликвидационная комиссия составляет ликвидационный баланс, который утверждается общим собранием акционеров по согласованию с органом, осуществившим государственную регистрацию ликвидируемого общества.

Нетрудно убедиться, что данные ликвидационного баланса могут быть сверены с данными приведенной в примере вспомогательной формы аналитического учета.

Оставшееся после завершения расчетов с кредиторами имущество ликвидируемого общества распределяется ликвидационной комиссией между акционерами в следующей очередности:

-в первую очередь осуществляются выплаты по акциям, которые должны быть выкуплены в соответствии с законодательством (ст. 75 Закона об АО);

-во вторую очередь осуществляются выплаты начисленных, но не выплаченных дивидендов по привилегированным акциям и определенной уставом общества ликвидационной стоимости по привилегированным акциям;

-в третью очередь осуществляется распределение имущества ликвидируемого общества между акционерами - владельцами обыкновенных акций и всех типов привилегированных акций.

Распределение имущества каждой очереди осуществляется после полного распределения имущества предыдущей очереди. Выплата обществом определенной уставом общества ликвидационной стоимости по привилегированным акциям определенного типа осуществляется после полной выплаты определенной уставом общества ликвидационной стоимости по привилегированным акциям предыдущей очереди.

Пример (данные условные). Стоимость имущества акционерного общества всего - 300 тыс.

руб.

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Стоимость имущества, подлежащего распределению между кредиторами, - 270 тыс. руб.

				23
			тыс. руб.
Кредиторы	Общая сумма	Сумма	Погашено	Номер и дата
	задолженности	задолженности,		первичного
		подлежащая		документа
		возмещению
Первая очередь -	25 000	20 000	20 000
всего
В том числе:
по исполнительному	10 000	8 000	8 000	от 15.09.2002
листу от _____ N _				N 112
...
Вторая очередь -	80 000	64 000	64 000
всего
Платежно-расчетная		40 000		Расходный
ведомость N 10/1				кассовый
				ордер от
				01.10.2009
				N 35
...
Третья очередь -	50 000	40 000	40 000
всего
По договору от	50 000	40 000	40 000	от 15.10.2009
02.02.2009 N 5				N 115
...
Четвертая очередь -	40 000	32 000
всего
НДС	10 000	8 000		от 20.10.2009
				N 117
Налог на прибыль	-	-
ЕСН	20 000	16 000		от 20.10.2002
				N 118
Финансовые санкции	10 000	8 000		от 20.10.2009
за налоговые				N 119
правонарушения
...
Пятая очередь -	75 000	60 000
всего
По акту сверки	25 000	20 000		от 15.10.2009
взаиморасчетов с				N 125
ОАО "Север"
По договору от	15 000	12 000		от 15.10.2009
10.08.2009 N 7				N 126
...
Всего:

Стоимость имущества после погашения обязательств - 30 тыс. руб.

Основной задачей бухгалтерского учета на данном этапе является перегруппировка данных с учетом изменившегося финансового и имущественного положения общества (после удовлетворения требований кредиторов).

Таким образом, на данном этапе бухгалтерия и менеджмент акционерного общества должны располагать как минимум следующей информацией:

-о количестве и стоимости акций, подлежащих выкупу;

-о размере дивидендов по привилегированным акциям каждого типа;

-о решении общего собрания о распределении стоимости имущества общества между владельцами привилегированных акций;

-о стоимости имущества, подлежащего распределению между владельцами обыкновенных

акций.

Примерные формы вспомогательных учетных регистров могут иметь следующий вид.

Пример. Стоимость имущества, подлежащего распределению между акционерами, - 30 тыс.

руб.

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

				тыс. руб.	Примечание 24
Очередь	Количество	Номинальная	Стоимость	Подлежит
	акций	стоимость	имущества,	выплате
		акций	приходящегося
			на одну акцию
Первая очередь	1 000	10	3	3 000	Акт оценки
					от
					10.10.2009
					N 1
Ликвидационная				27 000
стоимость
имущества
Вторая очередь
Первый тип акций:	2 000		5	10 000	Устав АО
дивиденды
Ликвидационная				17 000
стоимость
имущества
Второй тип акций:	1 000		2	2 000
дивиденды
Ликвидационная				15 000
стоимость
имущества
...
Третья очередь
Привилегированные	1 000		1	1 000
акции: первого
типа
второго типа	2 000		1	2 000
и т.д.
Обыкновенные	20 000		0,6	12 000
акции

Вграфе "Примечание" указываются номер и дата документа, на основании которого определяется стоимость имущества, приходящегося на одну акцию, - решения общего собрания или совета директоров акционерного общества. При необходимости в эту же графу могут заноситься другие данные, используемые при расчете.

Впервую очередь входят расчеты по выкупленным акциям. Выкуп акций обществом осуществляется по цене, определенной советом директоров (наблюдательным советом) общества, но не ниже рыночной стоимости, которая должна быть определена независимым оценщиком (п. 3 ст. 75 Закона об АО).

Если имеющегося у общества имущества недостаточно для выплаты начисленных, но не выплаченных дивидендов и определенной уставом общества ликвидационной стоимости всем акционерам - владельцам привилегированных акций одного типа, то имущество распределяется между акционерами - владельцами этого типа привилегированных акций пропорционально количеству принадлежащих им акций этого типа.

Вданном случае, как и в случае с погашением обязательств перед кредиторами общества, речь идет о распределении имущества, оставшегося после осуществления выплат акционерам более ранних очередей.

Приведенный порядок распределения имущества ликвидируемого общества применяется в случае, если на момент принятия решения о ликвидации общество не имеет обязательств перед кредиторами. При этом положения ст. 64 ГК РФ (приведенные выше) не применяются и данные ликвидационного баланса используются при определении стоимости имущества, подлежащего передаче акционерам.

Ликвидация общества считается завершенной, а общество - прекратившим существование с момента внесения органом государственной регистрации соответствующей записи в Единый государственный реестр юридических лиц (ЕГРЮЛ).

6.3.Бухгалтерский учет собственных акций, выкупленных у акционеров

Величину уставного капитала формирует номинальная стоимость всех выпущенных обществом акций, которые были приобретены его акционерами.

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Акция - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении 25 акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Разновидности существующих акций представлены на рисунке.

Классификация видов акций

┌─────────────┐								┌────────────┐
│	Именные	│<──┐					┌──>│ Голосующие │
└─────────────┘			│	┌───────────────┐		┌──────────────┐	│	└────────────┘
			└──┤		По характеру │	│По обеспечению├──┘
┌─────────────┐			┌──┤		распоряжения │	│ права голоса ├──┐
│	На	│	│	└─────┬─────────┘		└───────┬──────┘	│	┌────────────┐

│ предъявителя│<──┘		/│\				/│\			└──>│Неголосующие│
└─────────────┘		│	┌─────────┐			│			└────────────┘
		└────┤			├────┘
			│	Акции	│
		┌────┤			├────┐
┌─────────────┐		│	└─────────┘			│			┌─────────────┐
│Обыкновенные │<──┐		\│/				\│/		┌──>│Сертификатные│
└─────────────┘ │	┌─────┴─────────┐ ┌───────┴─────┐							│	└─────────────┘
└──┤		По характеру │ │			По формам		├──┘
	┌┤	получения и		│ │	выпуска и		├──┐
	││размерам дохода│ │				обращения		│	│
┌─────────────────┐	│└───────────────┘ └─────────────┘							│	┌─────────────┐
│Привилегированные│<┘								└──>│ Безналичные │
└─────────────────┘									└─────────────┘

Акция определяет права ее держателя по отношению к акционерному обществу (есть ли у ее владельца право голоса на собрании акционеров), а также размер и порядок выплаты причитающихся ему дивидендов (размер дивидендов по привилегированным акциям фиксированный, а по обыкновенным определяется по результатам хозяйственной деятельности предприятия в конце года).

Учет акций на предприятии осуществляется на счете 80 "Уставный капитал" по их номинальной стоимости. В акционерном обществе учредители предприятия являются акционерами. Учредители акционерного общества в течение трех месяцев после его регистрации обязаны погасить задолженность по вкладам в уставный капитал на сумму, составляющую не менее 50% от его размера. Оставшаяся сумма задолженности по вкладам должна быть погашена в течение года после регистрации акционерного общества. Аналитический учет по счету 80 "Уставный капитал" ведется таким образом, чтобы отражать информацию о величине погашенной и непогашенной задолженности учредителей по вкладам в уставный капитал, а также осуществлять контроль за соблюдением сроков ее погашения. В этих целях в акционерных обществах к счету 80 "Уставный капитал", как правило, открываются следующие субсчета:

-80-1 "Объявленный капитал" (в сумме, записанной в уставе акционерного общества);

-80-2 "Подписной капитал" (на стоимость акций, по которым произведена подписка);

-80-3 "Оплаченный капитал" (в размере средств, внесенных учредителями);

-80-4 "Изъятый капитал" (на стоимость акций, изъятых из обращения путем выкупа их у акционеров).

Формирование уставного капитала акционерного общества в бухгалтерском учете отражается следующими проводками:

1) после государственной регистрации акционерного общества на сумму его уставного капитала делается запись:

Д-т сч. 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал" К-т сч. 80-1 "Уставный капитал", субсчет "Объявленный капитал";

2) на стоимость акций в номинальной оценке, на которые была проведена подписка: Д-т сч. 80-1 "Уставный капитал", субсчет "Объявленный капитал", К-т сч. 80-2 "Уставный капитал", субсчет "Подписной капитал";

3) по мере погашения задолженности акционеров по оплате акций делается запись: Д-т сч. 80-2 "Уставный капитал", субсчет "Подписной капитал", К-т сч. 80-3 "Уставный капитал", субсчет "Оплаченный капитал".

Акционерное общество может приобретать собственные акции. Более того, согласно Федеральному закону от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах" (ред. от 27.12.2009) оно обязано выкупать их по требованию акционеров.

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Если акционерное общество выкупает собственные акции по своей инициативе, то приобрести оно может не более 10% от общего количества акций. В случае если общество 26 выкупает собственные акции по требованию акционеров, то количество выкупаемых акций не ограничено. Выкупленные акции не дают права голоса на акционерных собраниях, по ним не начисляются и не выплачиваются дивиденды.

На сумму собственных акций, выкупленных у акционеров по счету 80 "Уставный капитал", составляется проводка:

Д-т сч. 80-3 "Уставный капитал", субсчет "Оплаченный капитал", К-т сч. 80-4 "Уставный капитал", субсчет "Изъятый капитал".

Выкупленные собственные акции должны быть реализованы в течение года с момента их приобретения. Не реализованные в установленные сроки акции подлежат аннулированию (погашению). Аннулировать стоимость собственных акций можно двумя способами:

1)путем уменьшения уставного капитала на номинальную стоимость аннулируемых акций: следует оставить неизменной номинальную стоимость акций, оставшихся у акционеров (Д-т сч. 80 "Уставный капитал" К-т сч. 81 "Собственные акции (доли)");

2)путем увеличения номинальной стоимости оставшихся в обращении акций, оставляя неизменной величину уставного капитала (Д-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" К-т сч. 81 "Собственные акции (доли)").

При дальнейшей продаже собственных акций, выкупленных у акционеров по счету 80 "Уставный капитал", составляется проводка:

Д-т сч. 80-4 "Уставный капитал", субсчет "Изъятый капитал", К-т сч. 80-3 "Уставный капитал", субсчет "Оплаченный капитал".

Рассмотрено формирование уставного капитала акционерного общества путем выпуска и продажи акций, учет которого ведется на аналитических субсчетах, открываемых к счету 80 "Уставный капитал". Учет акций на счете 80 "Уставный капитал" ведется по их номинальной стоимости.

Теперь предстоит рассмотреть отражение операций по выкупу и продаже собственных акций

иформирование их фактической стоимости на синтетических счетах бухгалтерского учета.

Если предприятие выкупает собственные акции с целью их дальнейшей перепродажи, общая последовательность операций отражается в учете следующими проводками:

1)приняты к учету собственные акции, выкупленные у акционеров: Д-т сч. 81 "Собственные акции (доли)"

К-т сч. 51 "Расчетный счет" (по фактической стоимости приобретения собственных акций);

2)выкупленные акции проданы своим работникам:

Д-т сч. 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям"

К-т сч. 81 "Собственные акции (доли)" (по продажной стоимости вторично реализованных собственных акций);

3)поступила оплата за проданные акции от работников предприятия: Д-т сч. 50 "Касса"

К-т сч. 73 "Расчеты с персоналом по прочим операциям";

4)списана разница между покупной и продажной стоимостью акций:

а) если цена, по которой выкупили акции, выше цены, по которой их продают, то делается запись:

Д-т сч. 83 "Добавочный капитал" (84 "Нераспределенная прибыль") К-т сч. 81 "Собственные акции (доли)" - на разницу между ценой покупки и ценой продажи;

б) если цена, по которой выкупили акции, ниже цены, по которой их продают, то делаем запись:

Д-т сч. 81 "Собственные акции (доли)" К-т сч. 83 "Добавочный капитал" (84 "Нераспределенная прибыль") - на разницу между ценой покупки и ценой продажи;

5)уменьшен уставный капитал при аннулировании собственных акций, выкупленных у акционеров:

Д-т сч. 80 "Уставный капитал" К-т сч. 81 "Собственные акции (доли)" - по номинальной стоимости приобретенных собственных акций;

6)аннулированы собственные акции, выкупленные у акционеров путем увеличения номинальной стоимости остальных акций:

Д-т сч. 84 "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" К-т сч. 81 "Собственные акции (доли)" - по номинальной стоимости приобретенных собственных акций.

Проблема учета собственных акций является актуальной. В российском законодательстве учет собственных акций регулируется Положением по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденным Приказом Минфина России 10.12.2002 N 126н (в ред. Приказов Минфина России от 18.09.2006 N 116н, от 27.11.2006 N 156н), и Положением по

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99), утвержденным Приказом Минфина России от 06.07.1999 N 43н (в ред. Приказа Минфина России от 18.09.2006 N 27

115н).

Согласно п. 20 ПБУ 4/99 собственные акции, выкупленные у акционеров, относятся к финансовым вложениям. В бухгалтерском балансе организации они отражаются в активе баланса по стр. 250 "Краткосрочные финансовые вложения". В этой строке отражаются остатки на конец периода по счету 58 "Финансовые вложения".

ВПриказе Минфина России от 31.10.2000 N 94н "Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкции по его применению" (в ред. Приказа Минфина России от 07.05.2003 N 38н) сказано, что счет 58 "Финансовые вложения" предназначен для обобщения информации о наличии и движении инвестиций организации в государственные ценные бумаги, акции, облигации и иные ценные бумаги других организаций, уставные (складочные) капиталы других организаций, также предоставленные другим организациям займы. Из этого следует, что собственные акции не учитываются на счете 58 "Финансовые вложения" и приведенная проводка является некорректной. Следует подчеркнуть, что на счете 58 учитываются акции других организаций. В соответствии с этим Приказом операция по выкупу собственных акций у акционеров должна отражаться проводкой:

Д-т сч. 81 "Собственные акции (доли)" Кредит счетов учета денежных средств.

Несмотря на то что счет 81 "Собственные акции (доли)" является активным и логично было бы отражать его в активе баланса в разделе "Финансовые вложения", он отражается в соответствии с рекомендованной Минфином России формой баланса в пассиве, в разделе "Капитал и резервы", по стр. 411 "Собственные акции, выкупленные у акционеров". Суммы указываются в круглых скобках.

Вп. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России 10.12.2002 N 126н (в ред. Приказов Минфина России от 18.09.2006 N 116н и от 27.11.2006 N 156н), сказано, что к финансовым вложениям организации не относятся: собственные акции, выкупленные акционерным обществом у акционеров для последующей перепродажи или аннулирования, векселя, выданные организацией векселедателем организации-продавцу при расчетах за проданные товары, продукцию, выполненные работы, оказанные услуги; вложения организации в недвижимое и иное имущество, имеющее материально-вещественную форму, предоставляемые организацией за плату во временное пользование (временное владение и пользование) с целью получения дохода; драгоценные металлы, ювелирные изделия, произведения искусства и иные аналогичные ценности, приобретенные не для осуществления обычных видов деятельности.

Вбухгалтерской отчетности информация о принадлежащих организации неразмещенных собственных акциях отражается в составе финансовых вложений.

Проанализировав приведенные противоречия, встречающиеся в нормативных актах, регламентирующих учет собственных акций, становится ясно, что однозначного мнения по данному вопросу не существует. Основополагающим критерием в данной ситуации будет определение цели приобретения предприятием собственных акций. Если предприятие выкупило собственные акции в целях уменьшения уставного капитала, то вести их учет следует в разд. 3 формы N 1 бухгалтерского баланса "Капитал и резервы" по группе "Собственные акции, выкупленные у акционеров". Если же акции были выкуплены с целью последующей перепродажи, их учет следует вести в разд. 2 баланса "Оборотные активы" (стр. 250 "Краткосрочные финансовые вложения").

Влюбом случае принятое решение по учету выкупленных у акционеров собственных акций будет целесообразно отразить в учетной политике организации во избежание разногласий с налоговыми органами при проверках бухгалтерской отчетности.

Рассмотрим пример. Как отразить в учете ОАО выкуп собственных акций по требованию акционеров в связи с принятием решения о реорганизации ОАО? Признаются ли в связи с наличием обязанности по выкупу акций оценочные обязательства?

У организации возникла обязанность выкупить по требованию акционеров, голосовавших против решения о реорганизации или не участвовавших в голосовании, 1000 собственных акций. Цена выкупа акций определена в размере 4500 руб. за одну акцию номинальной стоимостью 100 руб. В срок, установленный для предъявления требований, было выкуплено 230 акций. Все выкупленные акции проданы по цене 4550 руб. за одну акцию.

Решение о реорганизации общества может быть принято общим собранием акционеров по предложению совета директоров большинством в три четверти голосов акционеров - владельцев

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

голосующих акций, принимающих участие в общем собрании акционеров (пп. 2 п. 1 ст. 48, п. п. 3, 4

ст. 49 Федерального закона от 26.12.1995 N 208-ФЗ "Об акционерных обществах"). 28 В случае принятия общим собранием акционеров решения о реорганизации общества у

акционеров, которые проголосовали против этой реорганизации или не участвовали в голосовании, возникает право потребовать у общества выкупить все или часть принадлежащих им акций (п. 1 ст. 75 Федерального закона N 208-ФЗ).

Общество обязано информировать акционеров о наличии у них права требовать выкупа обществом принадлежащих им акций, цене и порядке осуществления выкупа. Эта информация указывается в сообщении о проведении общего собрания акционеров (п. п. 1, 2, 5 ст. 76 Федерального закона N 208-ФЗ).

Список акционеров, имеющих право требовать выкупа акций, составляется на основании данных реестра акционеров общества на день составления списка лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров (п. 2 ст. 75 Федерального закона N 208-ФЗ).

Цена выкупа акций определяется советом директоров (наблюдательным советом) общества, но не ниже рыночной стоимости, которая должна быть определена независимым оценщиком (без учета ее изменения в результате реорганизации) (п. 3 ст. 75 Федерального закона N 208-ФЗ).

Требования акционеров о выкупе обществом принадлежащих им акций должны быть предъявлены обществу не позднее 45 дней с даты принятия соответствующего решения общим собранием акционеров. Указанные требования должны быть предъявлены обществу в письменной форме с указанием места жительства (нахождения) акционера и количества акций, выкупа которых он требует (п. 3 ст. 76 Федерального закона N 208-ФЗ).

По итогам предъявления акционерами требований о выкупе акций совет директоров (наблюдательный совет) общества утверждает отчет не позднее чем через 50 дней со дня принятия соответствующего решения общим собранием акционеров (абз. 2 п. 4 ст. 76 Федерального закона N 208-ФЗ).

Общество обязано выкупить акции у акционеров в течение 30 дней по истечении срока предъявления требований о выкупе акций (абз. 1 п. 4 ст. 76 Федерального закона N 208-ФЗ).

Записи в реестр акционеров о переходе права собственности на выкупаемые акции к обществу вносятся держателем реестра на основании утвержденного отчета об итогах предъявления требований о выкупе акций, самих требований о выкупе, а также документов, подтверждающих выплату денежных средств за выкупленные акции (абз. 3 п. 4 ст. 76 Федерального закона N 208-ФЗ).

Акции, выкупленные обществом, поступают в его распоряжение. Указанные акции не предоставляют права голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Указанные акции должны быть реализованы по цене не ниже их рыночной стоимости не позднее чем через один год со дня перехода права собственности на выкупаемые акции к обществу, в ином случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала общества путем погашения указанных акций (п. 6 ст. 76 Федерального закона

N 208-ФЗ).

Обязательства с неопределенной величиной и (или) сроком исполнения, возникающие из норм, установленных законодательством, признаются оценочными обязательствами (п. 4 Положения по бухгалтерскому учету "Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы" (ПБУ 8/2010), утвержденного Приказом Минфина России от 13.12.2010 N 167н).

Оценочное обязательство признается в бухгалтерском учете при одновременном соблюдении следующих условий, предусмотренных п. 5 ПБУ 8/2010:

-у организации существует обязанность, явившаяся следствием прошлых событий ее хозяйственной жизни, исполнения которой организация не может избежать;

-уменьшение экономических выгод организации, необходимое для исполнения оценочного обязательства, вероятно;

-величина оценочного обязательства может быть обоснованно оценена.

Вданном случае обязанность выкупить акции по требованию акционеров вытекает из закона

исомнений не вызывает. Следовательно, организация производит оценку вероятности уменьшения экономических выгод при выкупе собственных акций.

Уменьшение экономических выгод, необходимое для исполнения обязательства, признается вероятным, если более вероятно, чем нет, что такое уменьшение произойдет (п. 7 ПБУ 8/2010).

Такой термин, как "уменьшение экономических выгод", в ПБУ 8/2010 не раскрыт. В соответствии с п. 2 Положения по бухгалтерскому учету "Расходы организации" ПБУ 10/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 33н, уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения

обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества), признается расходами организации. 29

Непосредственно при выкупе собственных акций у акционеров расходов в виде уменьшения экономических выгод у организации не возникает. Уменьшение экономических выгод в связи с выкупом акций может произойти в следующих случаях:

-если в дальнейшем акции продаются по рыночной стоимости ниже цены выкупа акций в виде разницы между ценой выкупа акций и ценой их продажи;

-если выкупленные акции будут погашаться в виде разницы между ценой выкупа и номинальной стоимостью выкупленных акций, подлежащих погашению (Инструкция по применению Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций, утвержденная Приказом Минфина России от 31.10.2000 N 94н).

Таким образом, при выкупе собственных акций возможное уменьшение экономических выгод представляет собой сумму убытка от превышения цены продажи акций над их номинальной либо продажной стоимостью.

В отношении сумм ожидаемых убытков оценочные обязательства не признаются (п. 12 ПБУ 8/2010). Таким образом, в связи с появлением обязанности по выкупу собственных акций организация не признает оценочные обязательства вне зависимости от дальнейших операций с выкупленными акциями.

Собственные акции, выкупленные у акционеров, не относятся к финансовым вложениям (абз. 4 п. 3 Положения по бухгалтерскому учету "Учет финансовых вложений" ПБУ 19/02, утвержденного Приказом Минфина России от 10.12.2002 N 126н).

Выкупленные акции отражаются на счете 81 "Собственные акции (доли)" по цене их выкупа (Инструкция по применению Плана счетов).

Учет расчетов за выкупаемые и продаваемые акции может осуществляться с использованием счета 75 "Расчеты с учредителями", субсчет 75-1 "Расчеты по вкладам в уставный (складочный) капитал".

В бухгалтерском балансе стоимость выкупленных акций показывается в разделе собственного капитала (строка 1320) в круглых скобках.

Порядок отражения в бухгалтерском учете и отчетности операций, связанных с выкупом и дальнейшей продажей акций, нормативно не установлен. Следовательно, такой порядок организация разрабатывает самостоятельно исходя из действующих ПБУ, а также международных стандартов финансовой отчетности (п. 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учетная политика организации" (ПБУ 1/2008), утвержденного Приказом Минфина России от 06.10.2008 N 106н).

По нормам МСФО собственные долевые инструменты (выкупленные собственные акции) предприятия не признаются в качестве финансовых активов независимо от причин, по которым они выкуплены (п. AG36 МСФО (IAS) 32 "Финансовые инструменты: представление информации" (введен в действие на территории Российской Федерации Приказом Минфина России от

25.11.2011 N 160н)).

Собственные акции, выкупленные у акционеров, должны вычитаться из капитала. В составе прибыли или убытка не должны признаваться никакие доходы или убытки, возникающие при покупке, продаже, выпуске или аннулировании собственных долевых инструментов предприятия. Выплачиваемое или получаемое возмещение должно признаваться непосредственно в капитале

(п. 33 МСФО (IAS) 32).

На наш взгляд, приведенный порядок согласуется и с нормами РСБУ. Так, согласно п. 2 Положения по бухгалтерскому учету "Доходы организации" ПБУ 9/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999 N 32н, доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вкладов участников (собственников имущества). Фактически перепродажа выкупленных у акционеров собственных акций другим владельцам является внесением этими новыми владельцами вклада в уставный капитал ОАО, следовательно, дохода при такой операции признаваться не должно.

Кроме того, согласно Инструкции по применению Плана счетов при продаже акций превышение продажной цены над ценой приобретения акций отражается в качестве добавочного капитала аналогично эмиссионному доходу, получаемому при размещении акций, записью по дебету счета 75 и кредиту счета 83 "Добавочный капитал".

Если организация примет решение отражать собственные акции в соответствии с нормами МСФО, то доходов и расходов при выкупе и последующей продаже организация не признает. Стоимость акций, выкупленных у акционеров, будет отражена в бухгалтерском балансе по строке 1320 по цене выкупа акций.

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»

Бухгалтерский учет и аудит фондовых операций

Согласно пп. 3 п. 1 ст. 251 Налогового кодекса РФ не учитывается в целях налогообложения доход в виде имущества, имущественных прав или неимущественных прав, имеющих денежную 30 оценку, которые получены в виде взносов (вкладов) в уставный (складочный) капитал (фонд) организации (включая доход в виде превышения цены размещения акций (долей) над их номинальной стоимостью (первоначальным размером)).

Размещение эмиссионных ценных бумаг - это отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок (ст. 2 Федерального закона от 22.04.1996 N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Как следует из приведенного определения, продажа выкупленных у акционеров акций их новым владельцам размещением акций не является, таким образом, под действие нормы пп. 3 п. 1 ст. 251 НК РФ такая продажа не подпадает.

Поскольку никаких иных особенностей в отношении операций с собственными ценными бумагами гл. 25 НК РФ не установлено, налоговая база по операциям с ценными бумагами определяется в порядке, установленном ст. 280 НК РФ.

Вданном случае доходы и расходы от продажи акций формируют налоговую базу по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг (п. 8 ст. 280 НК РФ).

Доходы от реализации акций определяются исходя из цены реализации акций (п. 2 ст. 280 НК РФ). Исходим из предположения, что эта цена удовлетворяет требованиям, предусмотренным п. 5 ст. 280 НК РФ.

Расходы при реализации акций определяются как выкупная стоимость акций (абз. 3 п. 2 ст. 280 НК РФ).

Вданном случае в налоговом учете при реализации собственных акций организация получает прибыль в сумме 11 500 руб. (230 шт. x (4550 руб. - 4500 руб.)).

Суммы дохода и расхода, признаваемые в налоговом учете при продаже выкупленных акций, в бухгалтерском учете не отражаются. В связи с этим возникают постоянные разницы, приводящие к образованию постоянного налогового обязательства (ПНО) и постоянного налогового актива (ПНА) (п. п. 4, 7 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль организаций" ПБУ 18/02, утвержденного Приказом Минфина России от 19.11.2002 N 114н).

Содержание операций	Дебет	Кредит		Сумма,		Первичный
				руб.		документ
Выкуп акций по требованию акционеров
Приняты к учету выкупленные						Выписка
акции						из реестра
(230 x 4500)	81	75		1 035	000	акционеров
Перечислены денежные
средства за выкупленные						Выписка банка по
акции	75	51		1 035	000	расчетному счету
Продажа выкупленных акций
Получены денежные средства
за проданные акции						Выписка банка по
(230 x 4550)	51	75		1 046	500	расчетному счету
Списаны с учета проданные						Выписка
собственные акции						из реестра
(230 x 4500)	75	81		1 035	000	акционеров
Доход от продажи акций
отнесен на добавочный
капитал						Бухгалтерская
(1 046 500 - 1 035 000)	75	83		11	500	справка-расчет
Отражено ПНО						Бухгалтерская
(1 046 500 x 20%)	99	68		209	300	справка-расчет
Отражен ПНА						Бухгалтерская
(1 035 000 x 20%)	68	99		207	000	справка-расчет

Как отразить в учете ОАО выкуп акций у акционеров и их последующую продажу по цене выше цены выкупа?

В январе ОАО выкупило собственные акции у акционеров, голосовавших против совершения крупной сделки, решение об одобрении которой принимается общим собранием акционеров, и потребовавших выкупа принадлежавших им акций. Акции (1000 шт.) выкуплены за 150 000 руб. Номинальная стоимость акции составляет 100 руб. Выкупленные акции проданы в апреле за 158 000 руб. Указанные акции не обращаются на организованном рынке ценных бумаг (ОРЦБ).

Кафедра «Аудита» РГЭУ «РИНХ»