- •А.Г. Кобилев, а.А. Водолазский, в.П. Худякова, с.А. Тихоновскова экономическая теория
- •Оглавление
- •Тема 13. Роль государства в регулировании макроэкономического равновесия: теории и методы влияния 244
- •Тема 14. Финансы и бюджетно-налоговая политика государства 257
- •Тема 22. Проблемы социально-экономической трансформации в странах с переходной экономикой 396
- •ПредисловИе
- •Раздел1 общие основы экономической теории Тема1. Экономическая теория как наука
- •1.1. Историческое введение в объект и предмет экономической теории
- •Важнейшие экономические школы XVI – XX вв.
- •1.2. Объект, предмет, структура и функции экономической теории
- •1.3. Методы изучения экономических явлений и процессов
- •Тема 2. Собственность и экономическая система общества
- •2.1. Типы социально-экономических систем
- •2.2. Собственность и ее роль в экономической системе общества. Экономическое и юридическое содержание собственности
- •2.3. Изменение отношений собственности и последствия этого процесса
- •Тема 3. Проблемы экономии, экономического роста и эффективности общественного производства
- •3.1. Потребности и ресурсы. Ограниченность ресурсов и оценка рациональности их использования
- •Возможности производства станков и продовольствия при полной занятости ресурсов
- •Изменение дохода, выраженного в центнерах зерна, когда дополнительные затраты труда добавляются к неизменному количеству земли
- •3.2. Воспроизводство, его виды и показатели эффективности
- •Тема 4. Товарное производство (хозяйство). Товар и деньги
- •4.1. Формы и модели организации общественного хозяйства
- •4.2. Товар и его свойства. Альтернативные подходы к определению стоимости товара. Закон стоимости.
- •Иллюстрация формирования общественно необходимых затрат и цены предложения
- •Закон стоимости как регулятор структуры производства
- •4.3. Деньги и законы денежного обращения
- •Тема5. Рынок и рыночная экономика
- •5.1. Рынок, его сущность, функции и структура. Инфраструктура рынка
- •5.2. Рыночная экономика: сущность, принципы организации, субъекты и способы их взаимосвязи
- •5.3. Рынок и государство как двуединая система регулирования современной рыночной экономики
- •Тема6. Рынок между конкуренцией и монополией
- •6.1. Понятие и значение конкуренции в рыночной экономике
- •6.2. Производство и конкуренция. Формы производственной конкуренции
- •6.3. Рынок и конкуренция. Модели рынков и рыночной конкуренции
- •Сравнительная характеристика основных моделей рынка и рыночной конкуренции
- •6.4. Монополия и конкуренция. Роль монополий в рыночной экономике
- •Раздел2. Микроэкономика
- •Тема7. Спрос, предложение и закономерности потребительского поведения на рынке
- •7.1. Законы спроса и предложения. Цена спроса, цена предложения и равновесная цена
- •Изменение величины спроса в зависимости от изменения цены
- •Изменение величины предложения в зависимости от изменения цены
- •Изменение величины спроса и предложения в зависимости от изменения цены
- •7.2. Эластичность спроса и предложения
- •7.3. Основы теории потребительского поведения. Концепция полезности
- •Тема8. Предприятие: организация и технология производства
- •8.1. Предприятие, его основные признаки и функции
- •8.2. Организационно-правовые формы предприятий
- •Сравнительная характеристика преимуществ и недостатков типичных форм предприятий
- •8.3. Технология производства и производственная функция. Теория предельной производительности факторов производства и правила их эффективного использования
- •Количество выпускаемой продукции при различных сочетаниях факторов производства
- •Результаты производства с одним переменным фактором (в физическом выражении, единиц)
- •Тема9. Предприятие на рынке ресурсов: формирование спроса, цен и доходов на рынках ресурсов
- •9.1. Рынок средств производства, его основные признаки и особенности ценообразования
- •9.2. Рынок труда, заработная плата и безработица
- •9.3. Рынок капитала, процент и предпринимательский доход
- •9.4. Рынок земельных ресурсов, рента и цена земли
- •Тема10. Предприятие на рынке потребительских товаров и услуг: формирование издержек, цен и прибыли
- •10.1. Издержки производства, их виды и структура. Себестоимость производства продукции
- •10.2. Динамика издержек производства в краткосрочном и долгосрочном периодах
- •Типичная динамика издержек производства предприятия в краткосрочном периоде времени** (количество продукции в штуках, издержки в рублях)
- •10.3. Объем выпуска продукции и правила обеспечения наибольшей выгоды производителя на чисто конкурентном рынке товаров и услуг
- •10.4. Объем выпуска продукции, цена и правила максимизации экономической прибыли на рынке чистой монополии
- •Выручка и экономическая прибыль чисто конкурентной фирмы (цена продукта – 38 руб./ед; выручка и экономическая прибыль в руб.)
- •Сравнительные параметры рынков, характеризующие их выгодность для общества и бизнеса
- •Тема11. Предприятие в условиях неопределенности рыночной экономики
- •11.1. Неопределенность – порождение недостатка информации
- •11.2. Риск и способы его снижения
- •Раздел3. Макроэкономика Тема12. Макроэкономика и основные макроэкономические проблемы (оценка состояния и динамики национальной экономики)
- •12.1. Макроэкономическое равновесие и способы его достижения
- •12.2. Основные показатели, оценивающие итоги развития национальной экономики
- •12.3. Основные инструменты макроэкономического анализа на рынках товаров и услуг
- •12.3.1. Модель совокупного спроса – совокупного предложения (сс-сп)
- •12.3.2. Модель "расходы–доходы" или кейнсианский крест
- •12.3.3. Модель "доход-потребление-сбережение". Средняя и предельная склонность к потреблению и сбережению
- •12.3.4. Модель "сбережения-инвестиции", мультипликатор инвестиционных расходов и парадокс бережливости
- •Тема 13. Роль государства в регулировании макроэкономического равновесия: теории и методы влияния
- •13.1. Развитие теории о роли государства в регулировании рыночной экономике
- •13.1.1. Классическая теория невмешательства государства в экономику
- •13.1.2. Теория государственного регулирования экономики Дж. М. Кейнса
- •13.1.3. Теория денежного регулирования экономики м. Фридмена
- •13.1.4. Роль государства в теории социального рыночного хозяйства
- •13.1.5. Институционализм и экономико-правовые аспекты деятельности государства в рыночной экономике
- •13.2. Функции государства и методы регулирования рыночной экономики
- •Сравнительные позиции теорий государственного регулирования экономики
- •Тема14. Финансы и бюджетно-налоговая политика государства
- •14.1. Финансы и финансовая система государства
- •14.2. Государственный бюджет – важнейший инструмент регулирования экономики
- •Примерная структура доходов и расходов Государственного бюджета, характерная для развитых стран с рыночной экономикой (в %)
- •Доходы и расходы консолидированного бюджета Российской Федерации в 2005 году **
- •Продолжение табл. 14.2
- •14. 3. Налоговая система и принципы налогообложения
- •Система налогов и сборов Российской Федерации
- •14.4. Налогово-бюджетная (фискальная) политика государства
- •Тема 15. Деньги, кредит и кредитно-денежная политика государства
- •15.1. Особенности современных денег, их виды и функции
- •15.2. Предложение и спрос на денежном рынке
- •15.3. Кредит как инструмент регулирования количества денег в обращении
- •15.4. Ценные бумаги в системе инструментов регулирования денежного рынка
- •15.5. Основные направления кредитно-денежной политики государства
- •Тема16. Взаимосвязь денежной и фискальной политики и влияние денег на реальный объем производства
- •16.1. Концепция классической дихотомии и нейтральности денег
- •16.2. Общее равновесие на рынках инвестиций, товаров, денег (модель кривых ис и лд)
- •Тема 17. Инфляция и антиинфляционная политика
- •17.1. Понятие, измерение, виды и причины инфляции, механизмы ее развития
- •17.2. Экономические и социальные последствия инфляции. Взаимосвязь инфляции и безработицы
- •17.3. Антиинфляционная политика: теоретические подходы и практические рекомендации
- •Тема18. Социальная политика в рыночной экономике
- •18.1. Содержание социальной политики и оценка ее результативности
- •18.2. Доходы населения в рыночной экономике и принципы их распределения. Измерение неравенства в распределении доходов
- •18.3. Социальная политика государства и методы перераспределения доходов
- •Раздел4 международные экономические отношения и цикличность развития рыночной экономики Тема19. Теоретические основы и тенденции развития мирового хозяйства
- •19.1. Мировое хозяйство, его структура и тенденции развития
- •Среднегодовые темпы прироста ввп в мире в расчёте на душу населения**
- •Доля различных стран и регионов в мировом ввп (весь мир 100%)**
- •19.2. Международное разделение труда и теории внешней торговли
- •Тема20. Основные формы международных экономических отношений
- •20.1. Формы экономических объединений и экономического сотрудничества в мировой экономике
- •20.2. Международная торговля и внешнеторговый мультипликатор
- •20.3. Международные валютные отношения и платежный баланс страны
- •Тема21. Экономический рост и цикличность развития рыночной экономики
- •21.1. Экономический рост: понятие, измерение, факторы, типы и границы
- •21.2. Циклический характер развития рыночной экономики. Промышленный цикл и его фазы
- •21.3. Причины экономических кризисов. Типы экономических циклов и их материальная основа
- •21.4. Модели равновесного экономического роста
- •21.4.1. Многофакторные (неоклассические) модели экономического роста
- •21.4.2. Однофакторные (неокейнсианские) модели экономического роста
- •21.4.3. Модель «затраты-выпуск» в.Леонтьева
- •Тема 22. Проблемы социально-экономической трансформации в странах с переходной экономикой
- •22.1. Концепции и основные направления системных реформ в переходной экономике
- •22.2. Выбор концепции реформирования и система рыночных преобразований в России
- •Рекомендуемый библиографический список
- •Экономическая теория
- •346428, Г. Новочеркасск, ул. Просвещения, 132.
16.2. Общее равновесие на рынках инвестиций, товаров, денег (модель кривых ис и лд)
В теме 12 уже отмечалось, что в макроэкономике различают частное и общее равновесие. Там же было показано равновесие на рынке товаров и услуг (кривая СС и СП) и на рынке инвестиций (реальные переменные). В теме 15 было рассмотрено равновесие на денежном рынке (номинальные переменные). Под общим равновесиемпонимают равновесие на всех рынках, т.е. на рынках товаров и денег или макроэкономическое равновесие.
Теоретически общее равновесие на реальном и денежном рынке объясняет модель равновесия ИС-ЛД(инвестиции, сбережения – ликвидность, деньги) или в английской аббревиатуре IS-LM (investment, saving – liquidity, money). Эти две части модели связывает процентная ставка, равновесная величина которой отражает динамику экономических процессов, происходящих на денежном и товарном рынках (рис 16.2).
Рис. 16.2. Равновесная модель ИС-ЛД
На рис. 16.2. линия ИСсоединяет множество точек, представляющих собой комбинации ставки процента и уровня реального национального дохода, при котором в равновесии находится рынок товаров.Линия ЛДпроходит через точки, представляющие такие комбинации ставки процента и уровня реального национального дохода, при котором в равновесии находится денежный рынок.
Равновесному состоянию одновременно реального и денежного секторов экономики соответствует любая точка пересечения линий ИС и ЛД (Р, Р1или Р2). Каждой из этих точек соответствует такое значение равновесного национального дохода и равновесной процентной ставки, при которых выполняются условия равновесия как на рынке товаров и услуг, так и на денежном рынке. Линии ИС и ЛД изображены для заданного уровня реального предложения денег в экономике, т.е. предполагается фиксированный уровень цен. Кроме того, неизменными считаются уровень государственных расходов и налогов.
Сложность восприятия модели ИС-ЛДсостоит в том, что во всем предшествующем изложении не было доказано, что существует какая-то зависимость между изменением ставки процента и реальным объемом национального производства. В теме 12 была показана обратная зависимость между изменением процентной ставки и объема инвестиций (реальные переменные), а в теме 15 была показана обратная зависимость между изменением процентной ставки и величиной спроса на деньги при данном их предложении (номинальные переменные). Как объем инвестиций и ликвидность денег связаны с динамикой национального дохода через изменение процентной ставки предстоит еще доказать. А для этого необходимо выяснить, как строятся линии ИС и ЛД, т.е. понять как изменение национального дохода и ставки процента влияет на изменение инвестиций и ликвидности денег.
Известно, что линия ИС(инвестиции-сбережения) характеризует равновесие в товарном (реальном) секторе экономики. Взаимосвязь сбережений (С), инвестиций (И), ставки процента (СП) и уровня национального дохода (НД) графически показана на рис. 16.3 (на рисунке значения всех переменных принимаются положительными, независимо от того в каком квадранте они расположены, и величина их тем больше, чем дальше они удалены от начала осей координат).
Линия ИСпоказывает одновременно связи между четырьмя переменными: сбережениями, инвестициями, процентом и национальным доходом. Эта модель, в основе которой лежит равенство И и С характеризует условия равновесия на реальном рынке, т.е. рынке товаров и услуг.
Рис. 16.3. Построение линии ИС (инвестиции-сбережения)
Анализ модели "инвестиции-сбережения" начинают обычно с IV квадранта, где изображена, известная из темы 12, пропорциональная зависимость между инвестициями и реальной ставкой процента: чем выше ставка процента, тем меньше объем инвестиций, и наоборот. На рис. 16.3. уровню СП0соответствует И0, а при повышении процента до СП1уровень инвестиций понижается до И1.
В III квадранте биссектриса, проведенная из начала осей координат, отражает равенство И и С, т.е. равенство инвестиций и сбережений. Она помогает найти такое значение инвестиций, которое соответствует сбережениям. На рис. 16.3. И0= С0, а И1= С1.
Во II квадранте представлена, известная из темы 12, линия сбережений, изображающая зависимость сбережений от реального дохода. На рис. 16.3 уровню НД0соответствуют сбережения С0, а уровню НД1– сбережения С1.
Наконец, в I квадранте, на пересечении линий, соответствующих по оси ординат значениям ставки процента СП0и СП1, а по оси абсцисс, соответствующих уровням национального дохода НД0и НД1, находим точки, принадлежащие линии ИС.
Теперь становится очевидным, что линия ИС (на рис. 16.2) является геометрическим местом точек равновесия между ставкой процента и национальным доходом при равенстве сбережений и инвестиций в реальном (товарном) секторе экономики.
Далее следует доказать, что линия ЛД на рис 16.2 характеризует равновесие в денежном секторе экономики и является геометрическим местом множества точек, представляющих различные комбинации ставки процента (СП) и реального национального дохода (НД), при которых денежный рынок находится в равновесии при заданном предложении количества денег (ПД) и неизменных ценах. Графически выведение линии ЛД показано на рис. 16.4, на котором отражены процессы, происходящие на рынках денег.
Рис. 16.4. Построение линии ЛД (ликвидность-деньги)
В левой части рис. 16.4а показано равновесие на денежном рынке, а в правой его части – равновесие на товарном рынке во взаимодействии с денежным. Соединение частей рисунка "а" и "б" позволяет заключить, что увеличение национального дохода смещает линию спроса на деньги вправо – вверх. По мере изменения национального дохода, которое смещает кривую спроса на деньги, происходит и изменение нормы процента. Это значит, что при данном предложении денег (ПД) соответствующий уровень национального дохода сопряжен с определенной линией спроса на деньги и опосредовано через неё – с определенной равновесной ставкой процента.
Так при величине национального дохода 1000 млрд руб. равновесию спроса и предложения на денежном рынке соответствует точка Р1, которая уравновешивает объем спроса и предложения денег на уровне 500 млрд руб. при равновесной ставке процента 5%. Когда национальный доход увеличивается до 2000 млрд руб., то это сдвигает точку равновесия на денежном рынке из положения Р1в положение Р2, т.е. с 5 до 10%, и одновременно повышает ставку процента на товарном рынке. Рынок денег, следовательно, не может находиться в положении равновесия в какой-либо точке, не принадлежащей линии ЛД. Иначе говоря, при ставке процента, равной 10%, рынок денег может находиться в равновесии только при уровне национального дохода, равном 2000 млрд руб.; и точно также при ставке процента, равной 5%, рынок денег может находиться в равновесии только при уровне национального дохода, равном 1000 млрд руб.
Таким образом, становится очевидным и то, что линия ЛД является геометрическим местом точек равновесия ставки процента и национального дохода в номинальном (денежном) секторе экономики.
Возвращаясь к полной модели ИС-ЛД, проанализируем варианты общего равновесия и равновесия на рынках товаров и денег (рис. 16.5).
На рис. 16.5 уровень равновесия национального дохода составляет 1500 млрд руб., а равновесная процентная ставка равна 7,5%. Как видно из рисунка, общее равновесие в экономике, т.е. одновременное равновесие на товарном и денежном рынках, возможно только в точке Р, где пересекаются линии ИС и ЛД. Ни в какой другой точке невозможно равновесие одновременно в реальном и денежном секторах экономики.
Рис. 16.5. Общее и частичное равновесие в модели ИС-ЛД
Для всех точек, лежащих на линии ИС, рынок товаров будет находиться в равновесии, но рынок денег будет несбалансирован (кроме точки Р). Например, в точке А, находящейся на линии ИС, рынки товаров будут находиться в равновесии, но для рынков денег ставка процента, равная 10%, будет слишком высокой для национального дохода в 1000 млрд руб. Подобным образом в точке В рынки товаров опять будут находиться в равновесии, но ставка процента будет слишком низкой для уровня национального дохода в 2000 млрд руб.
Напротив, для всех точек, лежащих на линии ЛД, рынок денег будет находиться в равновесии, но рынок товаров от положения равновесия будет далек. Так, в точке Б ставка процента слишком высока для того, чтобы обеспечить достаточно инвестиций, поддерживающих национальный доход на уровне 2000 млрд руб. Стимулы к инвестициям будут подорваны. Подобным образом в точке Г низкая процентная ставка вызовет избыточное стимулирование инвестиций. Рассмотренные ситуации показывают, что рынки денег и товаров могут одновременно находиться в равновесном состоянии только в точке, принадлежащей и линии ИС, и линии ЛД, т.е. в точке их пересечения.
Совместный анализ линий ИС и ЛД впервые был представлен английским ученым Дж. Хиксом в 1937 г. С тех пор они стали базовой основой для принятия тех или иных экономических решений, осуществляемых с помощью фискальных или монетарных методов, примеры которых приводятся ниже.
Стимулирующая налогово-бюджетная политика.Если правительство проводит стимулирующую налогово-бюджетную политику, т.е. увеличивает государственные расходы и снижает налоги, то это приводит к смещению линии ИС вправо-вверх, тогда как линия ЛД остается в прежнем положении (рис.16.6). На рис.16.6 первоначальное равновесие реального и денежного рынков находится в точке Р0, которой соответствует ставка процента 4% и национальный доход НД0.
Рис.16.6. Стимулирующая налогово-бюджетная политика
После увеличения государственных расходов, для сохранения равновесия в реальном и денежном секторах экономики, требуется более высокая процентная ставка и больший уровень реального национального дохода. Известно, что рост государственных расходов (ΔГ) обеспечивает прирост национального дохода (ΔНД) с учетом эффекта мультипликатора, т.е. ΔНД = ΔГ Мг. Поэтому вслед за ростом государственных расходов при той же ставке процента, равной 4%, новое равновесие установится в точке Р2, которому соответствует объем национального дохода НД2. Однако в этой точке наблюдается избыточный спрос на деньги, что вызывает повышение процентной ставки. Рост процентной ставки продолжится до уровня, соответствующего точке Р1, где исчезнет избыточный спрос на деньги. Однако точке нового равновесия Р1соответствует более низкий по сравнению с точкой Р2уровень реального дохода (НД1).
Бюджетно-налоговая политика стимулирования экономики увеличивает ставку процента и вытесняет часть инвестиционных расходов. Влияние роста процентных ставок на инвестиции, в связи с ростом государственных расходов, получило название "эффекта вытеснения частных инвестиций".
Стимулирующая кредитно-денежная политика.Допустим, что правительство проводит стимулирующую кредитно-денежную политику, т.е. увеличивает предложение денег или понижает учетную ставку процента (рис.16.7).
Рис. 16.7. Стимулирующая кредитно-денежная политика
На рис. 16.7. первоначальное равновесие реального и денежного рынков находится в точке Р0, которой соответствуют ставка процента 8% и реальный доход НД0. Так как величина денежной массы входит в уравнение линии ЛД, то модель ИС-ЛД отразит рост предложения денег путем смещения линии ЛД вправо – вниз, при том, что линия ИС остается в прежнем положении. Рост предложения денег при неизменности цен вызывает увеличение реальных запасов денежных средств и снижение процентной ставки с 8 до 6%. В новой точке равновесия Р1величина реального дохода возрастает до уровня НД1.
При проведении налогово-бюджетной и кредитно-денежной политики может возникать инвестиционная и ликвидная ловушки.
Инвестиционная ловушкавозникает в том случае, когда спрос на инвестиции абсолютно неэластичен по ставке процента, а линия ИС расположена вертикально (рис. 16.8).
Рис. 16.8. Инвестиционная ловушка
На графике рис. 16.8 линия ИС занимает перпендикулярное положение к оси абсцисс. Это может произойти только в том случае, когда потребление и инвестиции не реагируют на изменение процентной ставки, т.е. их эластичность по отношению к ставке процента равна нулю. Если в данном случае линии ЛД0и ЛД1имеют обычный вид восходящих кривых, как показано на рис. 16.8, то в какой бы точке не произошло пересечение кривой ЛД0с линией ИС0, равно как и последующее смещение кривой ЛД0в положение ЛД1, это не изменит объем реального национального дохода НД0. Устранить инвестиционную ловушку в таком случае может налогово-бюджетная политика. При увеличении государственных расходов и снижении налогов линия ИС сдвинется из положения ИС0в положение ИС1, а реальный доход увеличится с НД0до НД1. Таким образом, в случае инвестиционной ловушки эффективной оказывается налогово-бюджетная политика и неэффективной кредитно-денежная политика.
Ликвидная ловушка – это такие условия на рынке денег, при которых норма процента реагирует на изменения в предложении денег весьма незначительно. Говоря иначе, ликвидная ловушка возникает тогда, когда спрос на деньги характеризуется практически абсолютной эластичностью относительно процентной ставки, а линия ЛД в какой-то своей части занимает положение близкое к горизонтальному (рис. 16.9).
Рис. 16.9. Ликвидная ловушка
На рис. 16.9. кривые ЛД0и ЛД1имеют почти параллельное начало при очень низкой ставке процента. Если равновесие достигнуто в точке Р при пересечении ИС и ЛД в кейнсианской области кривой совокупного предложения, то экономика оказывается в ликвидной ловушке. В таком случае, увеличение предложения денег не приводит к росту реального дохода. При увеличении денежной массы кривая ЛД сдвигается вправо из положения ЛД0в ЛД1, но прирост денежной массы поглощается спекулятивным спросом на деньги, а объем инвестиций и национального дохода остаются на прежнем уровне. При очень низком значении процентной ставки попытки правительства увеличить реальный доход методами кредитно-денежной политики остаются безуспешными: инвестиции и реальный доход не изменяются. Вывести экономику из такого состояния можно, используя методы фискальной политики.
В качестве обобщения, следует сказать, что налогово-бюджетная и кредитно-денежная политика взаимосвязаны, но у каждой из них есть свои слабые стороны. В результате проведения активной налогово-бюджетной политики возникает дефицит бюджета. Если для покрытия бюджетного дефицита активно используется кредитно-денежная политика, то повышаются темпы инфляции. Модель ИС-ЛД может успешно использоваться при оценке эффективности макроэкономической политики. Путем изменения государственных расходов, налоговых сборов и денежной массы можно добиваться стабильного развития национальной экономики. Для эффективного проведения налогово-бюджетной или монетарной политики необходимо четко представлять соотношение линий ИС и ЛД и не допускать попадания экономики в инвестиционную или ликвидную ловушки.