- •Тема № 8. Международные валютно-финансовые отношения стран в мировой экономике
- •1. Финансовые ресурсы мирового хозяйства
- •3. Общая характеристика международного валютного рынка.
- •4. Международная валютная система.
- •5. Регулирование валютного рынка как основного элемента мировой валютной системы.
- •7. Факторы, влияющие на платежный баланс
4. Международная валютная система.
Традиционно под мировой валютной системой понимают исторически сложившуюся форму организации и регулирования международных денежных отношений, закрепленную национальными законодательствами или межгосударственными соглашениями. Таким образом, международная валютная система — это форма организации валютных отношений, которые могут как функционировать самостоятельно, так и обслуживать международный обмен товарами, услугами и факторами производства.
Мировая валютная система возникла в процессе исторического формирования национальных валютных систем отдельных государств мира по мере формирования и укрепления хозяйственных связей между ними. Наряду с национальными валютными системами и мировой валютной системой существуют и региональные валютные системы, т. е. устойчиво сложившиеся системы валютно-финансовых отношений между группами стран, которые функционируют в рамках единой мировой валютной системы. Наиболее ярким примером является сотрудничество европейских стран под эгидой Европейской валютной системы.
Мировая валютная система как совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, регулирующих осуществление валютно- финансовых отношений в рамках мирового хозяйства включает три группы элементов:
валютные элементы — иностранные валюты, международные денежные единицы, международная валютная ликвидность, условия взаимной конвертируемости валют и регламентация режимов валютных курсов, валютные паритеты и валютные ограничения, межгосударственное регулирование валютных рынков;
финансовые элементы ~ мировые финансовые рынки и регламентация обращения конкретных видов финансовых инструментов на мировых денежных рынках, рынках капиталов и кредитов;
организационные элементы — международные организации, в задачи которых входит осуществление межгосударственного регулирования валютных и финансовых аспектов функционирования мировой валютной системы.
Эволюция мировой валютной системы:
Парижская валютная система (1867г.). золото признано единственной формой мировых денег (золотомонетный стандарт)
Генуэзская конференция (1922г.) – принято решение перейти к системе золотодевизного стандарта (золото и девизы). Девизы – это иностранные валюты, предназначенные для международных расчетов и конвертируемые в золото.
Бреттон-Вудская валютная система (1944г.) – золото-долларовый стандарт, в котором доллар стал единственной валютой, фиксированной по отношению к золоту. Это означало, что доллары при необходимости могли быть в любое время обменены на золото.
Яма́йская валютная система (1976—1978) — современная международная валютная система, основанная на модели свободной конвертации валют для которой характерно постоянное колебание обменных курсов. Эта система действует в мире и по настоящее время (2010).
Основные особенности и принципы:
официально отменен золотой стандартизолотые паритеты(отменена привязка валют к золоту, как для внутренних, так и для международных операций);
зафиксирована демонетизация золота: центральным банкамразрешается продавать и покупать золото как обычныйтовар по рыночным ценам;
введена система СДР (специальные права заимствования), которые можно использовать как «мировые деньги» для формирования валютных резервов. Эмиссию СДР осуществляет МВФ. В функции СДР также входит регулирование платежных балансов и соизмерение стоимости национальных валют;
помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ,французский франк (последние две трансформировались в евро);
установлен режим свободно плавающих валютных курсов: их котировка формируется на валютном рынкена основеспроса и предложения;
государства могут самостоятельно определять режим формирования валютного курса из нескольких вариантов.