ДКБ Сафиуллин — копия / книги и статьи / Статья - Деньги вчера, сегодня, завтра- А.В.Юров

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

26 – 29 мая 2010 г. в Санкт-Петербурге прошел XIX Международный банковский конгресс (МБК-2010) на тему «Банки: жизнь после кризиса», на котором обсуждались вопросы преодоления последствий кризиса и функционирования банковской системы в послекризисный период, современные тенденции развития банковских и финансовых систем, актуальные вопросы развития банковского бизнеса.

Отдельная секция МБК-2010 была посвящена 150-летию Банка России. В данном номере публикуется ряд выступлений участников конгресса, связанных с этой знаменательной датой.

Деньги вчера, сегодня, завтра

А. В. Юров,

директор Департамента наличного денежного обращения Банка России, кандидат экономических наук

Во все времена деньги выполняли важную роль в обществе. Являясь всеобщим эквивалентом стоимости, они выступают мерилом цены товаров и услуг, средством осуществления меновых отношений. Без денег невозможна многосложная хозяйственная деятельность человека, функционирование национальных экономик, мирового экономиче-

ского хозяйства.

Одной из главнейших универсальных функций денег является обеспечение товарного обращения в обществе, жизненно необходимого для членов общества обмена результатами их труда. Эту функцию деньги выполняют, выступая в роли ценового эквивалента и средств платежа.

В процессе многовекового эволюционного развития деньги приобретали различные формы. Уже в глубокой древности, на самих ранних этапах натурального (бартерного) товарообмена участники рынка стремились к справедливому (эквивалентному) обмену, для чего требовалось определить меновую стоимость каждого товара. Для решения этой проблемы люди выбирали определенный товар, (как правило, самый распространенный в данном регионе), потребительская стоимость которого определялась общепризнанными затратами времени на его изготовление, и использовали его в качестве единой меры стоимости для определения меновых цен всех других товаров (услуг). Эти товары использовались не только для составления ценовых прейскурантов на всю совокупность товаров на рынке, но и для расчетов между участниками рынка в качестве средств платежа.

Функцию денег в этой самой первичной, примитивной форме у разных народов выполняли различные товары. У земледельцев это была мера зерна, у скотоводческих племен – скот (как например, у древних германцев – молодая здоровая зрячая корова с рогами), у северных народов – пушнина, в степях Ев-

разии воинственные кочевники использовали в качестве денег бронзовые наконечники стрел.

Более высокую форму денег представляют металлы, которые в силу уникальных физико-хими- ческих свойств постепенно вытеснили все другие виды товарных денег. Использование в роли денег металлов существенно упростило процедуру расчетов, которые стали вестись на единицы веса металлов.

На начальном этапе «металлической истории» денег в качестве средств платежа использовались различные изделия из металлов, которые имели и свое прямое прикладное и бытовое применение: оружие, украшения, орудия труда, инвентарь (у земледельцев Древнего Китая – ножи, лопаты, мотыги). Со временем денежная функция металлов стала выделяться в самостоятельную, обособленную, что нашло свое выражение в появлении денег-слитков. Слитки драгоценных металлов использовались в качестве денег еще в Древнем Вавилоне во II тысячелетии до н. э. Около IX в. до н. э. в Китае вместо металлического инвентаря в качестве денег стали использоваться слитки металла, сохранившие уменьшенные формы ножей, лопат и мотыг.

Дальнейшее расширение товарных отношений предъявляло все новые требования к деньгам, их компактности, удобству расчетов. Около 650 г. до н. э. в Лидии (территория современной Турции) появились первые деньги в форме круглых слитков из электрона (природного сплава золота и серебра) – прообразы современных монет. В странах Средиземноморского бассейна началась чеканка монет. Изобретение монетной чеканки ознаменовало начало эпохи денежных стандартов: в отличие от слитков, которые требовали взвешивания при расчетах, монета изготавливается в строго заданном весе, что позволяет в платежах ограничиваться их простым пересчетом. Эти обстоятельства способствовали быстрому распространению мо-

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

3

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

нет в античных греческих рабовладельческих государствах, затем в Древнем Риме и Римской империи, где монетное дело достигло вершины развития в период наибольшего расширения территории, в странах Европы и позднее во всем мире.

Имеются предположения об изготовлении в Древнем Китае в XII в. до н. э. более ранних литых монет, однако это явление, по-видимому, имело локальное значение.

Введение монетных денег стало объективной необходимостью, обусловленной развитием товарного производства в античном рабовладельческом обществе. Само название «монета» происходит от одного из прозвищ почитавшейся в Древнем Риме богини Юноны, которое со временем стало названием первого римского монетного двора, построенного при храме Юноны, а затем перешло и на его продукцию – чеканенные там деньги.

Входе исторического развития утвердилась, как самая практичная, круглая форма монеты с двухсторонней чеканкой. Наиболее распространенными античными монетами были серебряные римские денарии и драхмы древнегреческих государств и полисов.

Отечественное денежное обращение историография делит на несколько основных этапов.

Домонгольская Русь. В первом тысячелетии новой эры собственных источников драгоценных металлов Древняя Русь не знала. Первыми металлическими деньгами в славянских землях были иностранные серебряные монеты. В I – III вв. в землях юго-восточ- ных славян широкое хождение имели римские денарии (около 3,4 г), позднее – драхмы иранских правителей Сасанидов (4,2 – 3,9 г), а с VIII в. – дирхемы Арабского халифата (3,4 – 2,7 г). Они поступали в русские земли благодаря торговым связям славян с соседями, а также по пролегавшим через русские земли важным торговым путям, связывавшим римские провинции, страны Арабского халифата, Хазарского каганата, Византию со странами Северной и Центральной Европы, Волжской Булгарией.

ВIX – X вв. сложилась первая древнерусская система денежного счета, появились и закрепились названия денежных единиц. Основной денежной единицей было счетное понятие – гривна кун, реальным выражением которого вначале были 25 или 20 арабских дирхемов (их называли кунами и ногатами). Более мелкой единицей была резана (по-видимому, разрезанная на две равные части куна или ногата) и веверица (белка, бела, векша), весовой стандарт которой не установлен. К 30-м годам Х в. денежная система Руси принимает следующий вид, зафиксированный в своде древнерусского права «Русская Правда»:

гривна (68,22 г) = 22 ногатам (3,41 г) = 25 кунам

(2,73 г) = 50 резанам (1,63 г).

Ссередины XI в. приток дирхемов в Древнюю Русь прекратился, и на его смену пришел денарий (1,2

–1,5 г) стран Западной Европы. В этот период гривна

кун представляла собой 50 западноевропейских денариев.

Наряду с вышеназванными монетами в русские земли активно проникали монеты Византии: серебряные милиарисии, золотые номисмы и медные фолисы.

Чеканка собственных монет на Руси началась на рубеже X – XI вв. Первыми русскими монетами были сребреник и златник Киевского князя Владимира Святославовича (978 – 1015 гг.) и его преемника Святополка Окаянного (1015 – 1019 гг.), чеканенных по подобию византийских монет. До наших дней дошли также сребреники Ярослава Мудрого (1019 – 1054 гг.), княжившего в Великом Новгороде, Тмутараканского княжества X – XII вв. И хотя эти чеканки продолжались сравнительно короткий период и не отличались большими объемами, они воспринимались как важное свидетельство роста и усиления Древнерусского государства.

В XII – XIII вв. в Древней Руси преобладали центробежные силы, нарушившие целостность ее политических образований. Ослабление междоусобицами Киева, Новгорода, упадок внутренних и внешних торговых связей ввиду усиления в причерноморских степях половецких племен привели к сокращению хозяйственной активности, резкому сокращению сферы монетного обращения и окончательному вытеснению монет из денежного обращения серебряными слитками – самой крупной платежной единицей русского раннего Средневековья. Этот исторический период, охватывающий XII – XIII вв. и первую половину XIV в., называют «безмонетным». В денежном обращении преобладали слитки-гривны киевского (около 160 г) и новгородского типа (около 200 г). Известны также слитки-гривны черниговского типа и слиткиплюшки Волжской Булгарии (простые высокопробные серебряные отливки, изготавливавшиеся на плоской поверхности без использования литейных форм), слитки литовского типа.

Монгольское нашествие 1237 – 1241 гг. нанесло сильнейший удар по экономике русских княжеств. В результате разрушения городов, сокращения населения, общего хозяйственного упадка, прекращения внутренних связей усилился процесс обособленности многих земель. Этим объясняется появление в этот период отличных друг от друга местных денежновесовых систем.

Конец XIII в. ознаменован рождением новой русской денежной единицы – рубля. Это название полу-

чил появившийся в Новгороде новый вид так называемого «горбатого» слитка весом около 171 г. Как свидетельствует запись в торговых книгах Тевтонского ордена за 1399 г., новгородская рублевая система того периода выглядела следующим образом:

1рубль = 13 гривнам = 91 беле (белке, веверице)

=364 кунам = 171,1 г серебра;

1гривна = 7 белам = 28 кунам = 13,08 г серебра;

1бела = 4 кунам = 1, 87 г серебра;

4	ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

1 куна = 0,467 г серебра.

Вначале XIV в. рубль как платежная единица появился в Москве, Твери, других землях. Вначале это была половинка 195-граммового серебряного слитка-гривны, затем – слиток с половинным весом гривны – 97,5 г, который стали отливать как самостоятельную денежную единицу.

Новый термин «рубль», как и его производные – полтина и четверть, – получили повсеместное признание в русских землях.

Впервые годы зависимости от Золотой Орды русские княжества платили дань серебром в виде слитков и различных изделий. В 50-е годы XIII в. ордынские правители кардинально изменили свою политику относительно порабощенных земель: вместо систематических набегов и разорений городов ордынские ханы стали вводить систему налогообложения покоренных народов, принимались меры по поощрению торговли. В этот же период в Золотой Орде началась чеканка серебряных монет – дангов и дирхемов – и медных монет – пуло. В сравнительно короткий период эти монеты наводнили районы Поволжья, Рязанского княжества и южнорусские степи.

Послемонгольская Русь. В конце XIV – начале

XV в., в период ослабления Золотой Орды, в Московском, Суздальско-Нижегородском, Рязанском, Можайском, Дмитровском, Серпуховском и других княжествах началась чеканка собственных монет. Это были подражания ордынским монетам, что подчеркивало их зависимость от Орды. В Московском княжестве чеканка серебряной денги началась при Дмитрии Донском (1350 – 1389 гг.) сразу же после Куликовской битвы. Это была первая монета, на которой имя московского князя – данника Орды – было написано на русском языке. По мере усиления русских княжеств статус знаков их вассальной зависимости от Орды на монетах умышленно принижался. При великом князе Московском Василии Дмитриевиче (1389 – 1425 гг.) монеты чеканились вначале с нечитаемыми арабскими надписями, а затем вообще без «ордынских» элементов.

Всилу политической обособленности русских княжеств каждое из них чеканило монеты по своим собственным весовым стандартам, основанным на весе собственного рубля-слитка. В Новгороде рубль содержал 216 денег, в Москве – 200, в Пскове, вероятно, 234 – 220, в Рязани, по некоторым данным, 150.

Во второй половине XV в., в период возрастания роли Московского княжества, усилился процесс объединения некогда враждовавших русских княжеств в единое государство, получившее название Московия. Это процесс сопровождался объединением московской и новгородской денежных систем в единую общерусскую систему. Ее основными номиналами стали серебряные монеты – московская денга, новгородская денга и полушка. В основу этой системы был положен счетный рубль, содержавший 100 новгородских

(новгородок), или 200 московских денег (московок), или 400 полушек. Другими счетными понятиями были полтина – 1/2 рубля и гривна, которая равнялась 10 новгородкам, или 20 московкам, или 40 полушкам.

Общерусская денежная система XVI – XVII вв.

Объединение московской и новгородской денежных систем носило стихийный характер и было вызвано потребностями экономического развития русских земель, которое сдерживалось архаичной денежной системой. Уже к 30-м годам XVI в. разразился кризис денежной системы российского государства, выразившийся в массовом появлении «худых» денег – поддельных и обрезанных монет. Использование в денежном обращении двух видов счетного рубля, содержавших 200 московских или 100 новгородских денег, рождало соблазн подгонять под 200-денежный рубль более тяжелые новгородки, обрезая их порой наполовину. Проблема усугублялась дефицитом серебра в тот период.

В 30-е годы XVI в. была проведена первая денеж-

ная реформа объединенного российского государства, задуманная Василием III (1505 – 1533 гг.), но осуществленная после его смерти Еленой Глинской – матерью и регентшей малолетнего царя Ивана Васильевича. В ходе реформы были проведены репрессивные меры против многочисленных фальшивомонетчиков, после чего в 1533 г. выпущены в обращение новые монеты с изображением всадника с копьем массой 0,79 г и 0,38 г, а также всадника с саблей массой 0,19 – 0,20 г, которые соответствовали весу трех основных номиналов – новгородки, московки и по-

лушки. Изображенный на монетах всадник с копьем означал не только правителя, но и был элементом государственного герба Русского государства. От этого всадника и произошло наименование «копейная денга», или «копейка». В 1535 г. для облегчения изъятия из обращения «худых» денег вес новых новгородок был снижен до 0,68, московок – до 0,34 г и полушек – до 0,17 г. Монеты чеканились по старинному способу: расплавленное серебро вытягивалось в проволоку, которая рубилась на равные по длине (и весу) кусочки. Они расплющивались, после чего на них ударом молотка при помощи чеканных штемпелей наносились надписи и изображения.

Реформа Елены Глинской является одним из примеров успешного реформирования денежной системы Русского государства, которая просуществовала без изменений до конца XVII века.

Начиная с XV в. в денежном обращении России все более заметную роль играют золотые монеты. Первоначально это были провозимые в Московию купцами дукаты (около 3,4 г) западноевропейских государств (подражания венецианскому цехину) и английские нобли (около 7 г). Начиная с годов правления Ивана III (1462 – 1505 гг.) чеканка российских подражаний венгерскому дукату (прозванному «угорский», «золотой») приобрела регулярный характер. С

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

5

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

1701-го по 1797 г. чеканился золотой червонец (в	червонца. Весовая норма серебряных монет ориенти-
1718 – 1728 гг. в виде монеты номиналом 2 руб.),	ровалась на талер;
прообразом которого был угорский. С 1768-го по	– введение в обращение в 1704 г. серебряной мо-
1867 г. на Санкт-Петербургском монетном дворе в	неты номиналом рубль и медной копейки.
условиях секретности чеканились фальшивые нидер-	Успеху петровской денежной реформы в нема-
ландские дукаты, которые использовались для внеш-	лой степени способствовало то, что новые номиналы
них платежей и финансирования военных кампаний.	монет вводились постепенно, их внедрение осуществ-
К середине XVII в. денежная система России, ба-	лялось одновременно с обращением в течение дли-
зировавшаяся на серебряных копейке, деньге и по-	тельного времени старых, привычных проволочных
лушке, уже не соответствовала потребностям возрос-	копеек, весовая норма которых была заблаговременно
шей экономики государства, его внешней торговли.	приведена в новый денежно-весовой стандарт (чека-
Обострилась потребность в монетах как крупных но-	нились вплоть до 1718 г.).
миналов, так и более мелких. Попытка разрешения	Преемники Петра на российском троне приняли
этих проблем была предпринята в 1654 г. в ходе де-	ту денежную систему, которая сложилась в результа-
нежной реформы Алексея Михайловича (1645 – 1676	те реформы 1696 – 1718 гг. К концу 50-х годов XVIII
гг.). Замышлялась кардинальная перестройка денеж-	в. денежное обращение очистилось от проволочной
ной системы России путем введения в обращение се-	серебряной копейки и легковесных пятаков. 85% всех
ребряного рублевика (первой русской рублевой моне-	серебряных монет составляли рубли, 11% – полтин-
ты), для чеканки которого в качестве заготовок ис-	ники и четвертаки, 4% – гривенники и пятаки. Роль
пользовались европейские талеры (28 – 29 г) с пред-	золотых монет во внутреннем обороте была незначи-
варительно сглаженными рисунками. Серебряная по-	тельной.
луполтина чеканилась на кусочках талера, разрублен-	С началом разработки отечественных месторож-
ного на 4 части. Вводились в обращение медные мо-	дений денежных металлов (меди, серебра) в 1727 г.
неты – полтина, полуполтина, гривна, алтын и гроше-	монетное дело из ведомства Приказа Большой Казны
вик с принудительным курсом (их номиналы значи-	и Камер-коллегии было передано в Берг-коллегию,
тельно превышали рыночную стоимость меди). В то	которая руководила не только добычей и обработкой
же время в обращении оставались серебряные копей-	металлов, но и чеканкой монет монетными дворами.
ки, чеканенные по весовой норме старого счетного	На протяжении нескольких десятилетий на рос-
рубля (45 – 47 г). Попытка совместить в денежном	сийских монетах последовательно сменяли друг друга
обращении элементы различных весовых стандартов,	портреты и вензеля императоров и императриц. Сле-
неумеренный выпуск неполноценных медных монет,	ды свергнутых монархов на монетах стирались путем
технологические трудности чеканки крупных монет	перечеканки и переплавки. Более существенные эво-
обусловили провал денежной реформы Алексея Ми-	люции претерпевали медные монеты. В периоды
хайловича. Череда народных выступлений против	опустошения казны изнурительными военными кам-
неполноценных медных денег, «медный бунт» в Мо-	паниями снижение веса (при сохранении неизменным
скве 1662 г. побудили царя в июне 1663 г. выпустить	номинала) самого многочисленного вида монет пред-
указ о прекращении реформы.	ставлял собой удобный метод пополнения государст-
Денежная система России периода становле-	венной казны. В 1760 г. граф П. И. Шувалов предста-
ния абсолютной монархии. 1700 г. разделил исто-	вил Сенату проект денежной реформы, смысл кото-
рию русской денежной системы на архаичный (до-	рой заключался в снижении 16-рублевой стопы мед-
петровский) и новый (имперский) периоды. Это свя-	ных монет до 32-рублевой. Предполагалось впослед-
зано с реформаторской деятельностью Петра I (1689 –	ствии организовать выкуп легковесных монет за счет
1725 гг.). Одной из первых проведенных им реформ	части прибыли от перечеканки монет, переданной
была денежная, осуществленная в несколько этапов в	основанному в 1758 г. Медному банку.
период с 1696-го по 1718 г. Основными вехами ре-	Шуваловская денежная реформа была запущена
формы были:	в январе 1762 г. указом Петра III. Старые медные мо-
– снижение веса старой проволочной серебряной	неты номиналами 5, 2 и 1 копейка перечеканивались в
копейки до 0,28 г, что приравнивало счетный рубль к	новые номиналы – 10, 4 и 2 коп., для чего были от-
европейскому талеру (28 г);	крыты три временных монетных двора. Медный и
– введение в обращение в 1700 г. медных дене-	Артиллерийский банки получили от правительства
жек, полушек и полуполушек по стопе 12 руб. 80 коп.	капитал и начали выдавать ссуды под переводные
из пуда меди, что делало их полновесными и облег-	векселя медной монетой, требуя возврата ссуд на 75%
чило их введение в оборот;	серебряной монетой. Однако банки не смогли нако-
– введение в обращение в 1701 г. новых монет	пить достаточно средств для выкупа легковесной мед-
регулярной машинной чеканки – серебряных полти-	ной монеты. Пришедшая к власти в 1763 г. Екатерина
ны, полуполтины гривенника, десяти денег и золотого	II правильно оценила пагубные последствия шувалов-
	ской реформы и отменила ее. Оба банка были ликви-

6	ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

дированы. Была отменена 32-рублевая стопа медных монет, и началась их обратная перечеканка по 16-руб- левой стопе.

В эпоху феодализма межгосударственная циркуляция денег была довольно ограничена. Новый строй

– капиталистический – с его промышленной революцией, резким расширением международной торговли и быстрым перемещением огромных денежных сумм из одного государства в другое требовал иных форм существования наличных денег. На смену тяжеловесной, но в то же время полноценной монете пришли бумажные деньги. Однако первое их появление в сфере наличного денежного обращения было сопряжено с рядом сложностей.

Появление бумажных денег стало одним из главных инструментов проведения государственной финансовой и общей экономической политики во всех странах мира. Бумажные деньги создали возможность для государств выпускать при необходимости любой дополнительный объем денег.

Впервые бумажные деньги появились в Китае в VIII в. под названием «летающие монеты», а в Европе – в Швеции в 1661 г. (дошедшая до нас купюра датирована 6 декабря 1662 г.). В США первые бумажные деньги появились в 1691 г. Они печатались на простой бумаге, причем только на одной стороне. На прямоугольном листе без всяких водяных знаков была отпечатана неказистая виньетка, герб, номинал, а также стояли обязательные подписи должностных лиц. Естественно, подделать такие деньги было не трудно. Бумажные деньги потребовали специальных мер защиты от подделки, постепенно изображения на них стали усложнять, но все же бизнес на фальшивых деньгах процветал. Дело дошло до того, что в 1735 г. в штате Южная Каролина деньги достоинством 15 и 10 фунтов стерлингов были полностью изъяты из обращения, поскольку эти денежные знаки, как тогда писали, были подделаны «разными дьявольскими личностями», а отличить подлинные от фальшивых еще никто не мог. К 50 – 60-м годам XVIII в. инфляция в США, обусловленная как неконтролируемым выпуском бумажных денег, так и обилием их подделок, приняла прямо-таки фантастический характер. Правительство постановило прекратить выпуск бумажных денег.

Еще в начале XVIII столетия отдельные государственные деятели в России неоднократно обращались к мысли об использовании бумажных денег. Однако полный провал эксперимента королевского двора во Франции в 1720 г. с использованием эмиссии кредитных билетов как источника дополнительного дохода охладил интерес к ним. В России первые бумажные деньги были выпущены только в 1769 г. Как и везде в Европе, их появление связано с огромными расходами государства, в особенности на ведение войн.

С 1730-го по 1796 г. стопа медных монет Российской империи изменялась 7 раз, каждый раз это со-

провождалось перечеканкой монет старой стопы. С каждым годом все большей обузой для правительства являлась перевозка на огромные расстояния империи возрастающих объемов медных денег. Остроту проблемы снижали появившиеся векселя – ценные бумаги, обеспеченные реальными монетами. После нескольких попыток в 1769 г. были выпущены в обращение первые ассигнации – письменные долговые обязательства Ассигнационных банков, основанных в Санкт-Петербурге и Москве, обеспеченные медью. В качестве обеспечения ассигнаций были определены рублевые медные монеты весом 1 кг, производство которых должно было быть организовано на Сестрорецком монетном дворе. Однако их массовую чеканку наладить не удалось, поэтому обеспечением ассигнаций были обычные медные монеты. В соответствии со «святостью царского слова» эмиссия ассигнаций не должна была превышать 100 млн руб. – сумму их обеспечения монетой. Это позволяло им обращаться в качестве денег на равных с монетами. Однако в 1786 г. под давлением критических обстоятельств, возникших в ходе русско-турецких войн, «святость царского слова» была нарушена, и печатный станок заработал безостановочно. Непомерная эмиссия ассигнаций привела к их обесценению по отношению к серебряному рублю с 92,75 коп. в 1788 г. до 25 коп. в 1817 г. В 1755 г. появились золотые монеты с номиналами 10 руб. (империал) и 5 руб. (полуимпериал), однако их роль в денежном обращении из-за низких тиражей была незначительной.

Последние годы правления Екатерины II пришлись на очередной финансовый кризис, сопровождавшийся ростом массы ассигнаций в обращении, вымыванием из обращения монеты, инфляцией, бюджетным дефицитом. В мае 1796 г. Платон Зубов представил императрице «спасительный» проект денежной реформы, заключавшийся в снижении 16рублевой стопы медных монет до 32-рублевой. Несмотря на возражения Сената и на то, что этот план в точности повторял проект реформы П. И. Шувалова, ранее отвергнутый Екатериной в 1763 г., она его утвердила. Однако в этот раз ущерб от зубовской реформы оказался минимальным ввиду смерти Екатерины в ноябре 1796 г. Взошедший на престол Павел I (1796 – 1801 гг.) распорядился восстановить прежнюю стопу медных монет путем обратной перечеканки крупных номиналов и передела мелких. Примечательно, что и из перечеканки, и из передела монеты выходили с вензелем покойной императрицы и датами ее правления. Этот необычный передел медных монет получил название «павловского перечекана». С тех пор массовая перечеканка русских монет больше никогда не проводилась.

Деньги эпохи буржуазных реформ и развития капитализма в России (XIX – начало XX в.). ВXIX в.

Россия входила с расстроенными финансами, денежное обращение было переполнено обесценившимися

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

7

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

ассигнациями. В короткий срок правления Павел I	Существенным ударом для ассигнаций явилось
предпринял энергичные меры по исправлению поло-	распространение в ходе войны фальшивых ассигна-
жения. Он сумел быстро организовать массовую	ций, изготовленных во Франции для закупок у насе-
скупку и уничтожение ассигнаций, которые выкупа-	ления оккупированных регионов России продоволь-
лись на монету с лажем 30 коп. на рубль и сжигались	ствия для войск Наполеона. Для их изъятия из
в кострах на Дворцовой площади. Были предприняты	обращения в 1819 – 1821 гг. были предприняты
шаги по упорядочению весовых норм серебряных и	обмены старых видов ассигнаций на новые образцы,
золотых монет, с которых исчез портрет императора.	изготовленные основанной в 1818 г. Экспедицией
Однако хроническая нехватка серебра, бюджетный	заготовления государственных бумаг.
дефицит не позволили Павлу в короткий срок его	Идея введения в России кредитных денег была
правления завершить задуманное. Пришлось сми-	реализована в ходе денежной реформы министра фи-
риться с продолжением выпуска ассигнаций.	нансов Е. Ф. Канкрина в 1839 – 1843 гг. Началом ре-
В годы правления Александра I (1801 – 1825 гг.)	формы стало создание в 1839 г. при Государственном
проблемы государственных финансов и денежного	коммерческом банке Депозитной кассы серебряной
обращения оставались прежними. Курс ассигнаций	монеты. Касса принимала от всех желающих серебро
упал до 25 коп. В результате наполеоновских войн	и выдавала билеты Депозитной кассы, которые были
большинство европейских государств были закрыты	объявлены законным средством платежа. В силу
для экспорта российских товаров и для привлечения	обеспечения на 100% серебром билеты Депозитной
заемных средств. В числе первых мер Александра I	кассы приобрели чрезвычайную популярность. В это
было создание в России министерств и в их числе –	же время были выпущены кредитные билеты Сохран-
министерства финансов с передачей ему функций	ных казен воспитательных домов и Государственного
организации государственного бюджета и денежного	заемного банка, которые выдавались в ссуды под за-
обращения. Министерству финансов были приданы	лог имений. Как и билеты Депозитной кассы, кредит-
Монетный департамент, государственные банки (Ас-	ные билеты Сохранных казен свободно обращались в
сигнационный, Заемный), Экспедиция заготовления	качестве средств платежа и обменивались на серебря-
листов для Ассигнационного банка. Были вновь рас-	ную монету. Завершением реформы Канкрина был
смотрены подготовленные в прошлые годы проекты	манифест от 1 июня 1843 г. «О замене ассигнаций и
денежной реформы.	других денежных представителей кредитными би-
В 1809 г. было предложено несколько проектов	летами». Государственные кредитные билеты были
денежной реформы. К рассмотрению был принят про-	обеспечены «всем достоянием государства», их эмис-
ект М. М. Сперанского – товарища министра финан-	сия на 1/6 покрывалась звонкой монетой. С этого мо-
сов. Для повышения курса ассигнаций предусматри-	мента денежное обращение Российской империи об-
вались меры по их выкупу за счет средств от продажи	служивалось государственными кредитными билета-
казенных земель, лесов и крестьян и расширения сфе-	ми и монетой. Параметры серебряной и золотой мо-
ры их обращения на те регионы, где они не обраща-	нет не изменились, медная монета была провозглаше-
лись ранее. Другим направлением реформы было	на разменной по отношению к серебряным. Была вос-
снижение весовой нормы медных монет (с 16-руб-	становлена 16-рублевая стопа медных монет, и они
левой стопы до 24-рублевой), разменных серебряных	получили номинал, выраженный в серебре (например,
монет и изменение статуса ассигнаций. В результате	«2 копейки серебром»).
реформы денежная система России сложилась на базе	Реформой Канкрина в денежном обращении Рос-
серебряного рубля (вес которого был уменьшен до 18 г	сии была установлена система серебряного мономе-
еще при Павле I в 1798 г.) с разменной серебряной и	таллизма. В первые годы, когда эмиссия кредитных
медной монетой, золотой монетой, обращавшейся по	билетов не превышала сумму фонда металлического
свободному курсу, и ассигнациями, признанными	обеспечения, они пользовались высоким доверием у
государственным долгом и обязательными к приему	населения. Более того, было восстановлено доверие и
для частных лиц (по свободному курсу). Основной	к медным монетам, что позволило правительству по-
целью Сперанского было возвращение ассигнациям	низить их стопу с 16 до 32 руб. из пуда. Однако в по-
«первого их достоинства» – уравнять их с серебряной	следующие годы эмиссия кредиток шла быстрыми
монетой. Так была сформулирована идея кредитных	темпами, опережавшими рост обеспечения, возник-
денег.	шие разрывы правительство покрывало за счет долго-
Реформа М. М. Сперанского не привела к росту	срочных внутренних займов. В проведении ссудных
курса ассигнаций, более того, в результате тяжелого	операций правительство опиралось на принадлежав-
кризиса, который испытывал Государственный заем-	шие государству банки.
ный банк в 1810 г., курс ассигнаций еще больше упал.	Крымская война 1853 – 1856 гг. потребовала рез-
Правда, позднее, к началу Отечественной войны он	кого увеличения эмиссии кредитных билетов, что
стабилизировался на уровне 25% номинала, что вер-	вызвало падение их курса. В 1854 г. был прекращен
нуло к нему доверие со стороны населения.	обмен кредиток на серебро, в 1858 г. – на золото. Не-

8	ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

	150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ
померные военные расходы истощили активы банков.	дарта в денежных системах государств. Большую ра-
Снижение в 1857 г. ставок по банковским вкладам для	боту по подготовке перехода к золотому стандарту
населения вызвало бегство вкладчиков, что привело к	провели министры финансов Н. Х. Бунге (1881 –
ликвидации Заемного, Коммерческого банков, приос-	1886 гг.) и И. А. Вышнеградский (1888 – 1892 гг.).
тановке операций Сохранных казен. Банковская сис-	Эта работа была завершена в ходе денежной рефор-
тема оказалась в глубоком кризисе.	мы, проведенной министром финансов С. Ю. Витте.
Начало 60-х годов XIX в. считается точкой от-	Денежная реформа Витте проводилась поэтап-
счета истории буржуазной России. Серия реформ 60 –	но. В 1895 г. официальным разрешением сделок с
70-х годов, отмена в 1861 г. крепостного права созда-	золотом был отменен серебряный монометаллизм,
ли условия для бурного роста капитализма.	установлена цена золотых монет в кредитных рублях
Важной вехой буржуазных реформ явилось уч-	– 15 руб. за 10-рублевую золотую монету и 7 руб. 50
реждение в 1860 г. Государственного банка России.	коп. за 5-рублевую. В 1897 г. был установлен золотой
Основной его задачей было «оживление торговых	паритет кредитного рубля, он стал равняться 66 и 2/3
оборотов» и «упрочение денежной и кредитной сис-	копейки золотом, т. е. 1 руб. 50 коп. кредитными би-
темы». Уставом банка были определены два направ-	летами равнялся 1 золотому рублю. В этом же году
ления его деятельности – операции, «проводимые за	был опубликован закон, по которому дореформенная
счет правительства» (ликвидация дореформенных	10-рублевая золотая монета получила новый номинал
банков и погашение их долгов), и коммерческие опе-	– 15 руб., а 5-рублевая – 7 руб. 50 коп. Другими сло-
рации (выдача ссуд, прием вкладов, ведение текущих	вами, номиналы старых золотых монет были приве-
счетов, учет и переучет векселей, операции с государ-	дены к стоимости монет в новых кредитных рублях.
ственными ценными бумагами, иностранной валютой,	Правда, выпуск золотых монет дореформенного весо-
драгоценными металлами). Функциями эмиссионного	вого стандарта с новыми номиналами ограничился
института Государственный банк не наделялся. Ос-	только 1897 годом, в том же году началась чеканка
новными источниками ресурсов Государственного	10-рублевых, а позднее и 5-рублевых золотых монет с
банка являлись вклады и текущие счета клиентов и	пониженным весом, соответствующим новой стоимо-
Государственного казначейства. Ему были переданы	сти золотого рубля в кредитных рублях. Реформу
вклады всех дореформенных кредитных учреждений	С. Ю. Витте завершил закон от 29 августа 1897 г., по
и их обязательства перед вкладчиками, однако для	которому Государственный банк получил право вы-
погашения этих обязательств перед вкладчиками он	пустить в обращение кредитные билеты на сумму 600
мог эмитировать 4-процентные обязательства, кото-	млн руб., обеспеченные на 50% золотом и на 50%
рые выдавались вместо кредитных билетов вкладчи-	векселями. Каждый рубль, выпущенный сверх этой
кам, желавших изъять свои вклады. Эти обязательства	суммы, должен был быть обеспечен золотом на 100%.
принимались казначейством в оплату налогов и са-	На кредитных билетах нового образца появилась над-
мим Государственным банком в счет погашения ссуд.	пись о том, что они имеют хождение на всей террито-
При помощи этих обязательств и финансовой помощи	рии Российской империи наравне с золотой монетой и
казначейства к середине 1861 г. волну оттока вкладов	что Государственный банк обменивает их на золотую
удалось сбить, угроза банкротства Государственного	монету без ограничений.
банка была устранена. Энергичные меры, предприня-	К рубежу XIX – XX вв. денежное обращение
тые Государственным банком по поддержке предпри-	России обслуживалось государственными кредитны-
ятий, столичных и провинциальных банков в 70-х и	ми билетами номиналами 1, 3, 5, 10, 25, 50, 100 и 500
80-х годах, помогли преодолеть последствия эконо-	руб., золотыми монетами номиналами 5 руб., 7 руб.
мического кризиса. Важным подспорьем в преодоле-	50 коп., 10 руб. и 15 руб., серебряными номиналами
нии финансовых затруднений было предоставленное	1 рубль, 50, 25, 20, 15, 10 и 5 коп. и медными монета-
в 1863 г. Государственному банку право временных вы-	ми в 5, 3, 2, 1,1/2 и 1/4 коп. Кредитные билеты сво-
пусковкредитныхбилетовнасуммудо15 млнрублей.	бодно обменивались на золотую монету.
Русско-турецкая война 1877 – 1878 гг., неурожай	Основанное на реформе С. Ю. Витте финансовое
1880 г. замедлили наметившуюся стабилизацию де-	благополучие России просуществовало до начала
нежного хозяйства России. Несмотря на крупные ино-	Первой мировой войны. Первые же военные месяцы
странные займы, проведенные для стабилизации руб-	поглотили все денежные резервы, началась усиленная
ля, завершить программу изъятия из обращения обес-	не обеспеченная металлом эмиссия кредитных биле-
ценивавшихся кредитных билетов в запланированных	тов, вызвавшая обесценение рубля. В августе 1914 г.
объемах (400 млн руб.) правительству не удалось. В	был отменен обмен кредитных билетов на золото, и
80-х годах наметился новый курс российского прави-	оно исчезло из обращения. Вскоре из обращения ис-
тельства, направленный на планомерное накопление	чезли серебряные и медные монеты. В 1915 г. вместо
золотого запаса. К этому побуждали новые мировые	разменных монет в обращение были выпущены поч-
тенденции – падение цены серебра и резкий рост ми-	товые марки с номиналами 1, 2, 3, 10, 15 и 20 коп. и
ровой добычи золота, распространение золотого стан-	казначейские знаки номиналами 1, 2, 3, 5, 10, 15, 20 и

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

9

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

50 коп. К 1916 г. денежное обращение России стало бумажным. В результате массивных эмиссий к 1917 г. рубль утратил 75% своей покупательной способности.

Как вытекает из изложенного выше, путь к завоеванию наличного денежного обращения для бумажных денег оказался трудным и долгим. Кроме того, как показала история, бумажный денежный знак требовал специальной комплексной системы защиты от подделки. Во всех странах в течение достаточно продолжительного периода они сосуществовали с полноценной монетой в условиях серебряного и золотомонетного стандарта. Тем не менее в первой трети XX в. после тяжелых периодов революционных потрясений, войн и экономических кризисов, когда полноценная монета стала скорее соответствовать функции денег как средства накопления, или сокровища, бумажные кредитные деньги воцарились в денежном обращении всерьез и надолго.

Новое время. При Временном правительстве в России продолжался выпуск денежных знаков Российской империи, в качестве денежных знаков использовались также облигации государственных займов. В качестве новых денежных знаков с символикой буржуазной республики – развенчанного двуглавого орла – Временное правительство успело выпустить в обращение в 1917 г. кредитные билеты номиналами 250 и 1000 руб. и два вида казначейских знаков в 20 и 40 руб. (керенки), которые обращались в виде неразрезанных рулонов. Появились денежные суррогаты, как, например, кредитные билеты Союза российских акционерных коммерческих банков.

Правительство Советской России унаследовало деформированное мировой войной денежное хозяйство, состояние которого усугублялось Гражданской войной. Единая денежная система страны распалась на локальные, контролируемые гражданскими и военными администрациями в регионах. Пришедшие к власти большевики ликвидировали Государственный банк, в стране горячо обсуждалась идея полной отмены денег как пережитка буржуазного строя. Однако перед лицом усугубляющейся хозяйственной разрухи эти дискуссии уступили место практическим мерам по восстановлению экономики, что было невозможно без стабилизации денежной системы. Эта задача была возложена на Народный комиссариат финансов и учрежденный в 1921 г. Государственный банк РСФСР. В условиях глубокого упадка экономики денежная эмиссия продолжала оставаться основным источником доходов государства. На первых порах рабочекрестьянское правительство использовало для денежного оборота некоторые образцы кредитных билетов и казначейских знаков Российской империи и Временного правительства, однако начиная с 1919 г. в обращении появились расчетные знаки Российской Советской Федеративной Социалистической Республики с номинальным рядом от 1 до 10 000 руб. и с государственным гербом РСФСР. В 1921 – 1922 гг.

наряду с кредитными билетами и расчетными знаками в обращение были введены срочные беспроцентные обязательства РСФСР номиналами 1, 5 и 10 млн рублей.

К1921 г. дальнейшее обесценение рубля привело

кположению, при котором рост денежной эмиссии отставал от роста цен. Появилось сознание бесперспективности политики «военного коммунизма» и необходимости использования рыночных механизмов для оживления экономики. Однако новая экономическая политика была невозможна без коренной перестройки денежно-финансового хозяйства. Открылась дискуссия о денежной реформе. Подготовленный Государственным банком проект реформы (активная монетарная политика Госбанка, накопление золотого резерва, рост товарного производства путем поощрения всех секторов экономики, включая частный, отказ от монополии внешней торговли) был отклонен руководством страны. Был принят проект, подготовленный группой специалистов под руководством наркома финансов РСФСР Г. Я. Сокольникова, который в большей степени отвечал требованиям текущего момента, так как основывался на монополии государства во всех отраслях экономики. Стержнем денежной реформы Сокольникова была идея товарного обеспе-

чения рубля, идея, на полвека опередившая развитые капиталистические страны, где финансовые власти по старинке следовали принципу золотого обеспечения валют.

В1922 г. в ходе первой деноминации были выпущены в обращение государственные денежные знаки РСФСР номиналами от 1 до 10 000 рублей, которые обменивались на денежные знаки всех прежних выпусков по паритету 1:10 000. В конце 1922 г. в обращении появились дензнаки типа гербовых марок номиналами от 1 до 50 руб. В октябре 1922 г. декретом СНК Государственному банку РСФСР было предоставлено право эмиссии банковских билетов, номинированных в червонцах. Червонец приравнивался к золотой 10-рублевой монете царского чекана, его золотое содержание составляло 1 золотник и 78,24 доли (при этом червонец никогда не обменивался на золото). 27 ноября 1922 г. Госбанк выпустил в обращение банкноты номиналами 1, 2, 3, 5, 10, 25 и 50 червонцев. Они были обеспечены на 50% золотом, иностранной валютой, векселями, другими ликвидными ценностями, что создало условия для устойчивости их курса. В 1922 г. началась чеканка золотой монеты номиналом один червонец, которая техническими и геометрическими параметрами в точности повторяла 10-рублевую золотую монету Николая II. К этому времени в обращении уже находились серебряные монеты номиналами 1 руб., 50, 20, 15 и 10 коп., которые также имели весовой стандарт монет последнего императора. Мероприятия денежной реформы продолжались до 1924 г. В частности, в конце 1922-го – начале 1923 г. были выпущены денежные знаки нового

10	ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

	150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ
образца, которые обменивались на денежные знаки преды-	ныхметалловкплакированнойстали, азатемксталисгаль-
дущих выпусков по паритету 1:100, а в марте 1924 г. был	ваническимпокрытием.
установлен твердый курс обмена советских дензнаков на	С наступлением новых времен в первой трети XX в.
рубливтвердойвалюте(золотойрубль) 1:50 000.	существованиеналичныхденег, ивпервуюочередьбумаж-
С образованием СССР в декабре 1922 г. эмиссионную	ных, оказалось тесно связано с функционированием миро-
деятельность осуществлял Народный комиссариат финан-	войвалютнойсистемы.
сов, выпускавший государственные денежные знаки, пла-	Первая мировая война, разразившаяся в 1914 г., озна-
тежные обязательства, разменные казначейские боны, ка-	меновалась кризисом мировой валютной системы. Золото-
значейские билеты, а также Государственный банк СССР,	монетный стандарт перестал функционировать. Для того
эмитировавшийв1924 – 1936 гг. банкнотыноминалами1, 3,	чтобы восстановить систему международных платежей,
5 и 10 червонцев. В 1923 г. в обращении появились транс-	межгосударственным соглашением на Генуэзской конфе-
портные сертификаты Наркомата путей сообщения. Круп-	ренции в 1922 г. золотой стандарт был заменен валютной
ные серебряные монеты просуществовали в обращении до	системой, устанавливающей золотодевизный стандарт, ос-
1924 г., к началу 30-х годов разменные серебряные монеты	нованныйназолотеивалютах, конвертируемыхвзолото. В
уступилиместомонетамизсплавовмедииникеля. Пестрое	результате мирового экономического кризиса 1929 – 1933 гг.
многообразие бумажных денежных знаков было ликвиди-	Генуэзскаявалютнаясистемаутратиластабильность.
ровановходеденежнойреформы1947 г., когданасменуим	Бреттонвудскаявалютнаясистемабылаоформленасо-
пришлитривидаказначейскихзнаков(1, 3 и5 руб.) ичеты-	глашением в 1944 г. По своей сущности она напоминала
ревидабанкнот(10, 25, 50 и100 руб.).	золотодевизныйстандарт, ностатусрезервнойвалютыюри-
Эта структура бумажных денег сохранилась и после	дически закрепился за долларом США. Кризис этой систе-
деноминации 1961 г., которая сопровождалась изменением	мы привел к ее постепенному развалу в 1971 – 1976 гг. На
в 10 раз масштаба цен. Билеты Государственного банка	смену ей пришла Ямайская мировая валютная система,
СССР 1991 г. с новыми номиналами 200, 500 и 1000 руб.	функционирующая и поныне, которая оформлена соглаше-
явились спутниками острейшего кризиса в политической,	нием стран– членов МВФ в 1976 г., ратифицированным в
финансовой, экономической сферах СССР накануне пре-	1978 г. В рамках Ямайской валютной системы юридически
кращения его существования. В 1961 г. существовавший с	была оформлена демонетизация золота: отменена его офи-
20-х годов номинальный ряд разменных монет в 1, 3, 5, 10,	циальнаяцена; прекращенразмендолларовназолото; золо-
15 и 20 коп. был дополнен монетами в 50 коп. и 1 руб., а в	то исключено из расчетов между МВФ и его членами; уза-
1991 г. монетами в 5 и 10 руб. При этом на монетах досто-	конен отказ от фиксирования золотого содержания нацио-
инством 10 и50 коп., 1, 5 и10 руб. образца1991 г. впервые	нальных валют. Таким образом, бумажныеденежныезнаки
появиласьнадпись«ГосударственныйбанкСССР».	полностью утратили свою связь с полноценной монетой из
Следующиеступенькиноминалов– 5000 и10 000 руб.	драгоценныхметаллов.
появились на первых банкнотах Центрального банка Рос-	Во второй половине XX в. растущие потребности еще
сийскойФедерациив1992 г. впервыйгодегодеятельности.	более быстрого перемещения денег между странами приве-
Политика шоковой терапии, проводимая российским пра-	ли к развитию систем электронных платежей. Когда-то те
вительством, вызвала в стране инфляционную волну, что	жепричиныускоренияплатежейпотребовализаменымоне-
потребовало соответствующих денежных инструментов. В	тыбумажнымиденьгами. Сегоднянарядусналичнымидень-
1993 г. Банк России ввел в обращение новый образец банк-	гамииспользуютсятакназываемыеэлектронныеденьги.
нот номиналами от 100 до 50 000 руб., в 1995 г. они попол-	Несмотря на то, что промышленно развитые страны
нились новым образцом банкнот номиналами 1000, 5000,	имеют уже более чем тридцатилетний опыт работы в этих
10 000, 50 000, 100 000 и 500 000 руб. В 1992 – 1993 гг. ра-	условиях, в мире не прекращается дискуссия о роли налич-
дикально изменился номинальный ряд и внешний вид мо-	ныхденегвэпохуэлектронныхтехнологий. Сточкизрения
нет – исчезли разменные монеты, номиналы курсовых от 1,	ряда экономистов, наличные денежные знаки в платежном
5, 10 и 20 руб. доросли до 50 и 100 руб. В монетное произ-	обороте в короткие сроки будут в значительной мере заме-
водство прочно внедрилась сталь, плакированная сплавами	щены более «адекватными» денежными инструментами –
цветныхметаллов.	электронными деньгами. Некоторые наиболее «продвину-
В связи со стабилизацией экономики Российской Фе-	тые» специалисты предрекают функционирование платеж-
дерациив1998 г. былапроведенаденоминацияроссийского	ной системы исключительно в безналичном виде и готовы
рубля, входекоторойвденежноеобращениевведеныбиле-	вынести приговор наличным деньгам: прогресс не остано-
ты Банка России номиналами 5, 10, 50, 100 и 500 руб. В	вить– остаетсятолькоопределитьсрокиих«кончины».
2001 и 2006 гг. к ним добавились билеты более крупных	Между тем, отмечая определенные преимущества без-
номиналов– 1000 и5000 руб. Одновременнобыливведены	наличной формы денег в сравнении с традиционными на-
в обращение разменные (номиналами 1, 5, 10 и 50 коп.) и	личными банкнотами и монетой, нельзя не сказать, что у
курсовые монеты номиналами 1, 2, 5 и (с 2009 г.) 10 руб. В	электронныхзаменителейналичныхденегестьнасегодняи
процессе модификации монет образца 1997 г. в их произ-	свои серьезные недостатки. Это позволяет предположить,
водствепроизошелпереходоттрадиционныхсплавовцвет-	чтоналичныеденьгипросуществуютещеоченьдлительное
	время. Даже в развитых странах, где электронные платежи

ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010

11

150 ЛЕТ БАНКУ РОССИИ

существуют уже достаточно долго, потенциал наличных денегдалеконеисчерпан.

Доля наличных денег в структуре платежных инструментов, используемых населением при расчетах в сфере розничных платежей, достаточно велика. Так, в Германии, Австрии, Нидерландах, Бельгии удельный вес наличных денег превышает 80%, в Австралии – порядка 70%, во Франции и Великобритании – около 60%, в США – примерно30%. Иэтонесмотрянадостаточновысокийуровень развития и использования системы платежных карт в указанныхстранах. ВРоссииэтотпоказательещевыше– более 90%, что объясняется относительно поздним появлением электронныхсредствплатежа.

Наличные деньги остаются базисом функционирования платежных систем. Их история насчитывает не одно тысячелетие. Столь длительное существование наличных денег объясняется их простотой. Наличные деньги обеспечивают мгновенный расчет за товары или услуги повсеместно – практически в любой точке Земли, при любых катаклизмах. И это самая сильная их сторона, с которой приходится считаться сегодня, в эпоху развития безналичных технологий.

Какизвестно, первымпродуктом, разработаннымсцелью заменить наличные деньги, был чек, позже появилась кредитнаякарта. Но, какпоказаловремя, ничек, никредитнаякартанесмоглизаменитьналичность.

Несмотря на многообразие существующих в настоящее время безналичных платежных технологий, ни одно платежное средство, будь то электронный перевод денег, мобильный телефон, предоплаченная карта, не сможет полностью вытеснить из платежного оборота своего «основоположника» – наличныеденьги.

Альтернатива наличным деньгам, способная полностью заменить их, должна обладать всеми теми преимуществамисточкизрениянаселения, которыеимеютсятолькоу наличныхденег.

Итак, какимиосновнымипреимуществамиперед электроннымиденьгамиобладаютналичныеденьги?

Наличные деньги являются непосредственными носителями статуса законного платежного средства, безусловно обязательны к приему во всех видах платежных, переводных и депозитных операций на территории государства без ограничений, обладают индивидуальной номинальной стоимостью, ихиспользованиенеобременяетсякомиссионнымиплатежами.

Онидоступны, простыипонятнывиспользованиипотребителями.

При оплате товара или услуги наличными деньгами потребитель имеет возможность сохранить анонимность (электронныерасчетылегкоотслеживаются).

Наличные деньги обеспечивают наивысшую быстроту окончательных расчетов, независимых от функционирования межбанковских коммуникаций и платежных технологий.

И, наконец, наличные деньги – это обязательства центрального банка государства, который, по определению, не

может обанкротиться, тогда как электронные деньги представляют собой главным образом обязательства коммерческих банковилидругихфинансовыхструктур, длякоторых банкротство не исключено, т. е. наличные деньги свободны откредитныхрисков.

Традиционно сильные позиции наличных денег обеспечивают постоянное совершенствование безналичных технологий и тем самым способствуют развитию возможныхальтернативныхплатежныхсредств.

Еще одним подтверждением «живучести» наличных денег является то, что их количество во всем мире продолжаетрасти. Этокасаетсякакразвивающихся, такиразвитых стран. Достаточно обратиться к статистике, чтобы в этом убедиться.

Так, со времени введения евро в 2002 г. объем денежной наличности в зоне евро увеличился в 2,9 раза. За последние шесть лет этот показатель в Бразилии вырос в 2,6 раза, в США – в 1,3 раза, в Японии – на 5%. В России количество денег в обращении за этот же период времени увеличилось в 3,8 раза.

В странах с развитой инфраструктурой безналичных платежей за период с 2004-го по 2010 г. доля банкнот и монет в валовом национальном продукте также демонстрировала тенденцию роста. В зоне евро она выросла с 6 до 9,2%, в Бразилии – с 3 до 4,2%,

вЯпонии – с 16,6 до 18%, в США осталась на уровне 6,2%. В России удельный вес наличных денег в ВВП в течение последних лет составляет 9 – 11%.

Несмотря на то, что ряд западных стран продвигает безналичные платежи путем создания ограничений в использовании наличных денег (во Франции, например, власти с помощью законодательства ограничили наличные платежи на сумму, превышающую 3000 евро, выплату зарплаты наличными свыше 1500 евро, расчеты между юридическими лицами в пределах 1100 евро), тем не менее европейцы методично продолжают сниматьв банкоматах большеналичных.

Банкоматы остаются основным каналом выдачи наличности. По данным зарубежных исследований, в Великобритании каждую секунду производится 87 операций поснятиюналичныхвбанкоматах, приэтомсредняя суммаоперацийсоставляет65 фунтовстерлингов.

По свидетельству World Payments Report, совокупный объем и количество операций по снятию наличных

вбанкоматахежегодно увеличивается на 6 – 7%.

Нельзя не учитывать и опосредованное влияние на наличный денежный оборот так называемого теневого сектора экономики, который существует практически во всех странах: средний объем теневой экономики в мире составляет, по оценке, примерно 30% валового внутреннего продукта.

Таким образом, можно с уверенностью утверждать, что в обозримом будущем наличные деньги, даже если они будут внешне изменяться, останутся основным средством платежа. История показывает, что замена одной формы денег на другую никогда не происходит в одночасье. ■

12	ДЕНЬГИ И КРЕДИТ • 7/2010