9. Инвестиционный процесс.

Инвестиционный процесс выступает как совокупное движение инвестиций различных форм и уровней. Осуществление инвестиционного процесса в экономике любого типа предполагает наличие ряда условий, основными из которых являются: достаточный для функционирования инвестиционной сферы ресурсный потенциал; существование экономических субъектов, способных обеспечить инвестиционный процесс в необходимых масштабах; механизм трансформации инвестиционных ресурсов в объекты инвестиционной деятельности.

В рыночном хозяйстве инвестиционный процесс реализуется посредством механизма инвестиционного рынка.

Инвестиционный рынок - сложное динамическое экономическое явление, которое характеризуется такими основными элементами, как инвестиционный спрос и предложение, конкуренция, цена.

Условия осуществления инвестиционного процесса в рыночной экономике приобретают специфические формы, отражающие особенности взаимодействия субъектов инвестирования в системе рыночных отношений:

• наличие значительного инвестиционного капитала с диверсифицированной по формам собственности структурой, характеризующейся преобладанием частного инвестиционного капитала по сравнению с государственным;

• многообразие субъектов инвестиционной деятельности в аспекте отношений собственности и институциональной организации, разделение функций государства и частных инвесторов в инвестиционном процессе; наличие разветвленной сети финансовых посредников, способствующих реализации инвестиционного спроса и предложения;

10. Участники инвестиционного процесса

Основными участниками инвестиционного процесса являются:

инвесторы — юридические и физические лица, осуществляющие вложение денежных и других средств в инвестиционные органы, уполномоченные управлять муниципальным имуществом; предприятия и другие юридические лица, в том числе иностранные юридические лица, государства и международные организации; граждане, в том числе иностранные граждане;

заказчики—любые физические и юридические лица, уполномоченные инвестором осуществлять реализацию инвестиционного проекта;

пользователи объектов инвестиционной деятельности — инвесторы или другие юридические и физические лица, государственные и муниципальные органы, иностранные государства и международные организации, для которых создается объект инвестиционной деятельности;

поставщики, страховые, банковские и другие посреднические организации, инвестиционные биржи и др. Участниками Инвестиционного процесса формулируются различные цели.

Распространенные формальные цели участников инвестиционного процесса:

рост прибыли;

увеличение масштабов производства;

увеличение власти и престижа в обществе;

решение различных социально-экологических проблем;

сохранение или увеличение рабочих мест. Участники инвестиционного процесса могут участвовать в нем со стороны как спроса, так и предложения.

Основными стратегиями поведения участников инвестиционного процесса служат:

равенство в достижении интересов участников. Рост эффективности деятельности и стратегии инвестора происходит пропорционально увеличению эффективности деятельности и стратегии пользователя инвестиций. Под воздействием конкуренции участники неизбежно стремятся получить относительное превосходство. Следование этой стратегии возможно при регулирующей функции государства посредством различных нормативно-правовых актов;

агрессия инвестора — выгода инвестора достигается за счет ущерба интересам пользователя инвестиций;

агрессия пользователя Инвестиций — выгода пользователя достигается за счет ущерба интересам инвестора.

11. Инвестирование капитала – выгодный способ дополнительного заработка. Поэтому многие предприниматели и бизнесмены, помимо своей основной деятельности, занимаются и инвестированием. Инвестор – это тот, кто вкладывает свои средства. Его основная цель – извлечь прибыль от своих вложений.

То, что инвестором может быть и физическое, и юридическое лицо, и даже государство всем известно. Рассмотрим другую классификацию инвесторов.

По типу инвестиционного поведения инвесторы делятся на консервативных, умеренно-агрессивных и агрессивных вкладчиков.

1. Консервативные инвесторы – тип инвесторов, который характерен тем, что не любит рисковать. Такие инвесторы получают маленькую, но стабильную прибыль от своих вложений. Быстрые и рискованные сделки не для них.

2. Умеренно-агрессивные инвесторы – это такой тип вкладчиков, который постоянно заботится о росте своего капитала. Они очень внимательно выбирают объекты вложения. Этот тип инвесторов не отказывается от рискованных вложений, однако в запасе всегда имеет и малодоходные вложения. Тем самым, если они прогорят из-за высокого риска, то всегда есть возможность возместить ущерб благодаря низко доходным сделкам.

3. Агрессивные инвесторы не любят долго ждать. Они рискуют по-крупному. И при достаточном опыте или же удаче получают солидную сумму от сделки. Однако степень риска очень высока, и в один миг можно потерять всё, поэтому на такие сделки решаются не многие.

Инвесторов также подразделяют на профессиональных и непрофессиональных. Всё зависит от того, является ли инвестиционная деятельность для них основной или нет.

Профессиональный тип инвесторов считают инвестирование приоритетной деятельностью. Основной доход они получают от своих вложений. Эти инвесторы выступают либо в качестве спекулянтов, либо в качестве управляющих. Спекулянт – это тот, кто покупает дешевле и продает подороже. Разница при купле-продаже и составляет их доход. В течение дня они совершают много сделок. Спекулянты вкладывают свои собственные средства, а вот управляющие инвесторы распоряжаются чужими средствами. Из этого и складывается их прибыль. Люди обращаются к управляющему инвестору, передают право на управление их деньгами, платят ему за оказанные услуги, а инвестор в свою очередь находит выгодный объект вложения и преумножает капитал клиентов.

Непрофессиональный тип инвесторов занимаются инвестированием в свободное время. У них есть средства, так почему же их не вложить? Они также делятся на самостоятельных и несамостоятельных инвесторов. Самостоятельные инвесторы схожи со спекулянтами. Главное их отличие в том, что самостоятельный тип инвестора рассматривает инвестирование как хобби. Он может периодически вкладывать средства, но свой основной доход получает от другой деятельности. Несамостоятельный инвестор – новичок в инвестиционной деятельности. Ему не хватает либо времени, либо навыков, чтобы заниматься вложениями самостоятельно. Поэтому он обращается к ПИФам, управляющим инвесторам. Именно они распоряжаются его средствами.

12. Капитал является одним из основных элементов общественного богатства. Капитал в широком смысле слова - это любой ресурс, создаваемый с целью производства большего количества экономических благ. Получение определенного потока товаров и услуг в будущем предполагает наличие в производственном процессе определенного запаса ресурсов длительного пользования, т.е. капитала.

Для создания и увеличения капитала необходимы вложения денежных средств - инвестиции. Инвестиции (капитальные вложения) - совокупность затрат материальных, трудовых и денежных ресурсов, направленных на расширенное воспроизводство, основных фондов всех отраслей народного хозяйства. Инвестиции - относительно новый для нашей экономики термин. В рамках централизованной плановой системы использовалось понятие "валовые капитальные вложения", под которыми понимались все затраты на воспроизводство основных фондов, включая затраты на их ремонт. Инвестиции - более широкое понятие. Оно охватывает и так называемые реальные инвестиции, близкие по содержанию к термину "капитальные вложения", и "финансовые" (портфельные) инвестиции, то есть вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности. Финансовые инвестиции могут стать как дополнительным источником капитальных вложений, так и предметом биржевой игры на рынке ценных бумаг. Но часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства - по своей природе ничем не отличаются от прямых инвестиций в производство.

Инвестиции обеспечивают динамическое развитие предприятия и позволяют решать следующие задачи:

· расширение собственной предпринимательской деятельности за счет накопления финансовых и материальных ресурсов;

· приобретение новых предприятий;

· диверсификация вследствие освоения новых областей бизнеса.

На макроуровне инвестиции, и особенно капитальные вложения, являются основой для развития национальной экономики и повышения эффективности общественного производства за счет:

* систематического обновления основных производственных фондов предприятий и непроизводственной сферы;

* ускорения научно-технического прогресса, улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности отечественной продукции;

* сбалансированного развития всех отраслей народного хозяйства;

* создания необходимой сырьевой базы;

* наращивания экономического потенциала страны и обеспечения обороноспособности государства;

* снижения издержек производства и обращения;

* увеличения и улучшения структуры экспорта;

* решения социальных проблем, и в том числе проблемы безработицы;

* обеспечения положительных структурных сдвигов в экономике;

* перераспределения собственности между субъектами хозяйствования и др.

Таким образом, инвестиции предопределяют в конечном итоге рост экономики. Направляя капитальные вложения на увеличение основного капитала общества (приобретение машин, оборудования, модернизацию и строительство зданий, инженерных сооружений), мы тем самым увеличиваем национальное богатство и производственный потенциал страны.

Состояние экономики страны зависит от эффективности функционирования всех субъектов хозяйствования, т.е. коммерческих организаций.

Инвестиции, и в первую очередь капитальные вложения, являются основой для обеспечения этой эффективности на предприятии.

Инвестиции на микроуровне необходимы для достижения следующих целей:

* увеличения и расширения сферы деятельности;

* недопущения чрезмерного морального и физического износа основных производственных фондов;

* снижения себестоимости производства и реализации продукции;

* повышения технического уровня производства на основе внедрения новой техники и технологий;

* улучшения качества и обеспечения конкурентоспособности продукции;

* повышения техники безопасности и осуществления природоохранных мероприятий;

* обеспечения конкурентоспособности предприятия;

* приобретения ценных бумаг и вложения средств в активы других предприятий;

* приобретения контрольного пакета акций;

* для возрастания стоимости бизнеса и др.

В конечном итоге они необходимы для обеспечения нормального функционирования предприятий в будущем, стабильного финансового состояния и получения максимальной прибыли. Все это определяет роль и значение инвестиций на микроуровне.

Таким образом, инвестиции являются важнейшей экономической категорией, они играют исключительно важную роль как на макро-, так и на микроуровне, и в первую очередь для простого и расширенного воспроизводства, структурных преобразований, получения максимальной прибыли и на этой основе решения многих социальных проблем.

Цели: Инвестируя средства, любой инвестор ориентирован на то, чтобы найти и определить надежный вариант будущего инвестирования средств, который обладает необходимым уровнем доходности, и при этом сводящий к минимуму риски потери инвестируемого капитала. Иначе говоря, найти оптимальный вариант инвестирования денег, сочетающий в себе возможность получения максимального дохода и полное отсутствие рисков или же с их минимальным присутствием.