2.3. Анализ финансового состояния предприятия

В процессе анализа активов предприятия в первую очередь следует изучить изменения в их составе и структуре и дать им оценку. Из таблицы 2.12. видно, что за 2013 год структура активов анализируемого предприятия существенно не изменилась: увеличилась доля основного капитала на 18,86%, а оборотного соответственно уменьшилась на 18,86%.

Как мы видим, из таблицы 2.13. наибольший удельный вес в структуре активов составляют запасы в 2011 году - 46,9%, 2012 году - 58,7%, 2013 году - 70,1%. В частности 23,4%, 23,2% и 21,7% соответственно, составляют сырье и материалы, их увеличение за 2013 год произошло на 50,4%. Это плохой показатель, так как количество клиентов ресторана уменьшилось, следовательно, идет снижение выручки, а продукты, которые были куплены по оптовым условиям и цене, могут начать портится.

Таблица 2.12.

Общая оценка наличия, состава и структуры имущества предприятия в 2011 - 2013 годах

Статья баланса	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.	2013 год, тыс. руб.	Изменение 2013 к 2012 , тыс. руб.	Темп прироста 2013 к 2012, %
Внеоборотные активы	16058	15 287	84 891	69 604	555,3
Основные средства	11 189	10 172	67 911	57 739	667,7
Незавершенное строительство	4 869	5113	16 980	11 867	331,9
Оборотные активы	134 340	132 174	198 105	65 931	160,8
Запасы	70 668	72 321	138 935		192,1
НДС по приобретенным ценностям	8 871	9 161	6 360	-2801	69,4
Дебиторская задолженность	43 662	21 963	36 153	14 190	164,6
Денежные средства	11 139	28 729	16 657	-12 072	84,4
Активы	150 398	138 461	282 996	144 535	204,4

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г.]

Дебиторская задолженность в 2011 году составила 29%, в 2012 году - 15,9% и в 2013 году - 12,8%, увеличение дебиторской задолженности в 2013 году также отрицательный показатель, так как из-за не платежей дебиторов организация не может погасить свои текущие платежи, оплатить материалы, заплатить налоги, и заработную плату работникам.

Таблица 2.13.

Анализ дебиторской задолженности

Наименование показателей	2011 год	2012 год	2013 год	Отклонение в 2013 году по сравнению с 2012 годом
Выручка, тыс. рублей	976 892	1 061 838	1 502 922	441 084
Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. рублей	43 662	21 963	36 153	14 190
Отношение дебиторской задолженности к выручке, %	0,04	0,02	0,02	0
Период оборота дебиторской задолженности, дни	22,4	48,3	41,6	-6,7
Доля дебиторской задолженности в общем объеме задолженности, %	29	15,9	12,8	-3,1

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г., Отчет о финансовых результатах за 2013 год, Отчет о финансовых результатах за 2012 год]

Расчет показателей, характеризующих дебиторскую задолженность показан в таблице 2.13. Расчет выполнен на основании средних за период данных. Состояние расчетов с дебиторами по сравнению с 2012 годом ухудшилось. На 6,7 дней в 2013 году уменьшился срок погашения дебиторской задолженности и составил 41,6 дней, что свидетельствует об убыстрении оборачиваемости.

Данные таблицы 2.14. показывают, что общее увеличение источников составило на 104,4%, или 144 535 тыс. руб. Это увеличение произошло за счет увеличения размера краткосрочной задолженности на 45,5%; собственного капитала на 226,9% и кредиторской задолженности на 66,9%. Существенные изменении произошли в структуре источников. Так, в 2012 году собственные источники составляли 32,4%, то в 2013 году - 51,9%, заемные же источники составляли в 2012 году - 67,6%, в 2013 году – 48,1%. При этом на 126,3% увеличилась нераспределенная прибыль.

Таблица 2.14.

Оценка источников формирования имущества предприятия за 2011 – 2013 года

Статья баланса	2011 год, тыс. руб.	2012 год, тыс. руб.	2013, год, тыс. руб.	Изменения 2013 к 2012	Темп прироста 2013 к 2012, %
Собственный капитал, в т.ч.	44 747	44 906	146 838	101 932	326,9
Уставный капитал	19 500	19500	19 500	0	100
Добавочный капитал	3 450	3 855	84 816	80 961	2200
Резервный капитал	4 950	4950	4 950	0	100
Нераспределенная прибыль	16 847	16 601	37 572	33 717	226,3
Долгосрочные обязательства	0	0	0	0	0
Краткосрочные обязательства, в т.ч.	105 651	93 555	136 158	57 397	145,5
Краткосрочные кредиты	10 650	12 000	0	-12 000	-
Кредиторская задолженность	95 001	81 555	136 158	54 603	166,9
Пассив	150 398	138 461	282 996	144 535	204,4

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г.]

У предприятия отсутствует долгосрочная задолженность это положительный показатель, так как у предприятия достаточно собственных и краткосрочных заемных средств для устойчивой работы.

Увеличение кредиторской задолженности в 2013 году произошло на 66,9%, а в 2012 году было ее снижение на 14,1%. Снижение задолженности в 2013 году не наблюдается ни по одному показателю. Задолженности перед государственными и внебюджетными фондами увеличилась на 34%, задолженность по налогам и сборам на 102,9%, задолженность перед прочими кредиторами на 17,6%. Произошло увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 385,5% это связано с невозможностью оплатить счета. На 166,4% увеличилась задолженность перед персоналом организации, это отрицательный показатель, так как влечет за собой нежелание персонала работать, штрафы и пени.

Анализ имущества предприятия и источников его формирования показал, что организация сильно зависит от заемных средств. Но как именно эта зависимость отражается на финансовом состоянии и финансовой устойчивости организации поможет анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей хозяйственной деятельности организации и является отражением стабильного превышения доходов над расходами. Она обеспечивает маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу продажи товаров.

Анализ финансовой устойчивости на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная – препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.

Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением использованием финансовых ресурсов.

Финансовая устойчивость характеризуется системой показателей, которые широко представлены в экономической литературе. Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших показателей устойчивости финансового состояния предприятия.

Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена:

• Ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль выручки от продажи.

• Обоснованным уменьшением запасов (до норматива).

• Пополнением собственных оборотных средств из внутренних и внешних источников.

Самым приемлемым способом пополнения источников формирования запасов следует признать увеличение реального собственного капитала за счет накопления нераспределенной прибыли или за счет распределения прибыли в фонды накопления. Снижение уровня запасов происходит в результате планирования их остатков, а также реализации неиспользуемых материальных ценностей.

Для характеристики финансовой устойчивости разработано множество относительных показателей финансовой устойчивости. Проанализируем данные показатели.

Коэффициент автономии характеризует независимость предприятия от заемных источников. Нормальное минимальное значение коэффициента оценивается на уровне 0,5. К концу года коэффициент увеличился и достиг нормативного значения, это показывает увеличение финансовой независимости предприятия, снижение риска финансовых затруднений в последующие годы, что с позиции кредиторов повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Таблица 2.14.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
Коэффициент автономии	0,29	0,32	0,52
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,21	0,24	0,31
Продолжение таблицы 2.14.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами	0,41	0,36	0,43
Коэффициент маневренности	0,6	1,9	0,73
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	8,37	8,05	2,33
Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности	0,42	0,48	1,08
Коэффициент финансовой зависимости	3,36	3,08	1,93
Коэффициент финансирования	0,42	0,48	1,08

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г.]

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует обеспеченность всех оборотных активов предприятия собственными оборотными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости. Нормативное значение коэффициента – 0,1. Показатель, как в 2011, так и в 2013 году выше нормативного, причем в 2013 году коэффициент еще повысился, и это считается положительным значением.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами означает, в какой мере материальные запасы покрыты собственными оборотными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств, так в 2011 году, так и в 2013 году значение коэффициента ниже нормативного, но намечается тенденция его повышения.

Коэффициент маневренности, показывает, какая часть собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. В качестве оптимальной величины рекомендуется 0,5. Коэффициент в 2013 году снизился с 1,9 до 0,73, но значение коэффициента все равно выше нормативного.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, в какой степени мобильные активы превышают иммобилизованные, то есть изменение структуры активов. Коэффициент снизился за отчетный период на 5,23.

Коэффициент отношения собственного капитала и краткосрочной задолженности характеризует, соотношение собственных источников формирования имущества и краткосрочных обязательств. Значение этого показателя за отчетный период увеличилось на 0,6.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту автономии. Коэффициент снизился на 1,15, что говорит о снижении доли заемных средств в финансировании предприятия, то есть акционеры, полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент финансирования показывает, как часть активов финансируется за счет собственных источников. Коэффициент увеличился за отчетный период, следовательно, предприятие полностью финансируется за счет собственных средств.

На основании проведенного анализа финансовой устойчивости можно сделать вывод, что финансовое состояние предприятия – нормальное.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивают показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия применяется множество коэффициентов, отражающих разные соотношения активов и пассивов организации. Кроме того, для данных коэффициентов почти не существует каких-то единых нормативных критериев.

Под ликвидностью актива понимается способность его трансформировать в денежные средства в ходе производственно-технического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.

Показатели ликвидности активов организации характеризуют ее способность оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства, необходимые для нормальной финансово-хозяйственной деятельности, и возможность выполнять своевременно свои текущие обязательства, как в настоящий момент, так и в краткосрочном плане.

Предварительно данные баланса предприятия делят на группы в зависимости от скорости превышения активов в денежные средства.

По степени ликвидности активы предприятия подразделяются, как правило, на четыре группы:

А1 – наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. Итог группы определяется вычитанием из итога второго раздела актива запасов, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, а также дебиторская задолженность по срокам погашения более 12 месяцев.

А3 – среднереализуемые активы – строка 210 «Запасы» плюс налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям полюс дебиторская задолженность по срокам погашения более 12 месяцев после отчетной даты.

А4 – труднореализуемые или неликвидные активы.

Таким образом, первые три группы представляю собой текущие активы, четвертая – постоянные активы.

Пассивы баланса также подразделяются на четыре группы по степени срочности их оплаты:

П 1 – наиболее срочные обязательства.

П2 – краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и займы.

П 3 – долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы.

П 4 – постоянные пассивы.

Для определения ликвидности баланса итоги групп актива сопоставляют с итогами групп пассива. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4

Таблица 2.15.

Анализ ликвидности баланса предприятия за отчетный год

Актив	2012 год	2013 год	Пассив	2012 год	2013 год
А1	19730	16 658	П1	81 555	136 158
А2	21 963	36 153	П2	12 000	0
А3	81 482	145 295	П3	0	0
А4	15 287	84 891	П4	44 906	146 838
Итого:	138 461	282 996	Итого	138 461	282 996

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г.]

2012 год: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

2013 год: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Если одно или несколько неравенств имеют знак, противоположный знаку в оптимальном варианте, ликвидность баланса в больше или меньшей степени отличается от абсолютной.

Данные таблицы показывают, что на предприятии не обеспечивается текущая ликвидность, хотя в 2013 году она несколько снизилась. Так, удельный вес срочных обязательств в 2013 году составлял 48,1%, а наиболее ликвидных активов – всего 5,9%, и вместе с быстрореализуемыми активами – 18,7%.

Рассчитаем коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Включение в наиболее ликвидные активы краткосрочных ценных бумаг предполагает, что последние могут быть быстро и без труда обращены в деньги. Нормальное ограничение данного показателя 0,2-0,5. Показатель был нормативный на начало года, и снизился к концу года до 0,12.

Таблица 2.16.

Коэффициенты ликвидности за 2011 – 2013 года

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,11	0,21	0,12
Промежуточный коэффициент покрытия	0,42	0,45	0,39
Коэффициент ликвидности запасов	0,73	0,77	1,02
Коэффициент текущей ликвидности	0,67	1,32	1,45

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г.]

Коэффициент промежуточной ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Этот показатель носит также название коэффициента критической оценки, или срочности. Теоретически значение его находится в диапазоне 0,7-0,8. Как в 2011 год, так и в 2013 году значение коэффициента ниже нормативного.

Коэффициент ликвидности запасов показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет материальных запасов предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности показывает платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии не только своевременности расчетов с дебиторами и нормальной реализации готовой продукции, но и продажи в случае необходимости прочих элементов материальных активов. Нормальное значение для данного коэффициента считается равное 2. Значение коэффициента в 2012 году составило 1,32, то есть ниже нормативного, и в 2013 году показатель ниже, но он увеличился на 0,13 или 9,8%.

Таблица 2.17.

Анализ коэффициентов платежеспособности за 2011 – 2013 год

Показатели	2011 год	2012 год	2013 год
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,04	1,06	1,09
Степень платежеспособности общая	1,04	1,06	1,09
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	0,11	0,14	-
Коэффициент задолженности другим организациям	0,04	0,09	0,2
Коэффициент задолженности фискальной системе	0,04	0,11	0,16

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г.]

Одним из показателей, используемым для оценки финансового состояния предприятия, является платежеспособность. Ориентировочными индикаторами платежеспособности служат коэффициенты ликвидности, которые характеризуют платежеспособность на какой-то предстоящий период. Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния предприятия, характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами.

Степень платежеспособности характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

Общая степень платежеспособности характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед кредиторами.

Определим тип финансовой ситуации на предприятии по данным бухгалтерского баланса.

Таблица 2.18.

Определение типа финансовой ситуации на предприятии, тыс. руб.

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год
Источники собственных средств	44 747	44 906	146 838
Внеоборотные активы	16 058	15 287	84 891
Наличие собственных оборотных средств	28 689	29 619	61 947
Долгосрочные обязательства	-	-	-
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников формирования запасов	28 689	29 619	61 947
Краткосрочные кредиты и займы	10 650	12 000	-
Общая величина основных источников	39339	41 619	61 947
Общая величина запасов	79 539	81 482	145 295
Излишек или недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов	-40 200	- 39 863	- 83 348
Излишек или недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов	-40 200	- 39 863	- 83 348
Продолжение табл. 2.18.
Излишек или недостаток основных источников формирования запасов	-40 200	- 39 863	- 83 348
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)	(0; 0; 0)
Кредиторская задолженность за запасы	8 132	5 799	28 395

Источник: [Бухгалтерский баланс на 31.12.2013 г.]

По данным таблицы 2.18 можно определить не только тип финансовой устойчивости, но и выявить источники формирования запасов, которые оказали на него наибольшее воздействие. Судя по трехмерному показателю типа финансовой устойчивости, для предприятия, как в 2011 году, так и в 2013 году характерно кризисное финансовое состояние.

Основным источником покрытия запасов на предприятии выступает кредиторская задолженность за запасы, сумма которой вместе с общей величиной покрытия (включая собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) является достаточной. Совокупная величина общих источников покрытия запасов и кредиторской задолженности на конец года увеличилась на 28 616 тыс. рублей, в том числе за счет собственных оборотных средств на 21552 тыс. рублей. Таким образом, у предприятия кризисная финансовая устойчивость.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным являлось выполнение одного из следующих условий: коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного года имеет значение 2; коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Неудовлетворительная структура баланса – такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышает ее. Нарушение хотя бы одного критерия считалось достаточным для попадания предприятия в группу особого контроля.

В анализируемом предприятии коэффициент обеспеченности собственными средствами больше 0,1; но коэффициент, текущий ликвидности ниже 2. Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность в течение определенного периода, являлся коэффициент восстановления платежеспособности.

К_вп = (1,45 + 6/12(1,45 – 1,32) ) / 2 = 0,738

Коэффициент ниже 1, следовательно, у предприятия в ближайшее время отсутствует реальная возможность восстановления платежеспособности.

Проанализировать возможность банкротство и финансового состояния возможно через модели Альтмана.

Двухфакторная модель Альтмана – это одна из самых простых и наглядных методик прогнозирования банкротства, при использовании которой необходимо рассчитывать влияние только двух показателей это: коэффициент текущей ликвидности и удельный вес заемных средств в пассивах.

Z = -0.3877 – 1.0736 * 1.45 + 0.579 * 0.48 = - 1.6665

Так как Z ≤ 0 – вероятность наступления банкротства на предприятия менее 50%.

Пятифакторная модель Альтмана:

Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6 * X4 + X5 (1)

Источник: [33, С. 32]

Где Х1 – оборотный капитал к сумме активов предприятия. Показатель оценивает сумму частых ликвидных активов компании по отношению к совокупным активам.

Х2 – нераспределенная прибыль к сумме активов предприятия, отражает уровень финансового рычага компании.

Х3 – прибыль до налогообложения к общей сумме активов. Показатель отражает эффективность операционной деятельности компании.

Х4 – рыночная стоимость собственного капитала к бухгалтерской стоимости всех обязательств.

Х5 – объем продаж к общей величине активов предприятия характеризует рентабельность активов предприятия.

Z = 1.2 *0.7 + 1.4*0,13+3.3*0.2+0.6*0.52+0.13 = 2,124.

Так как показатель больше 1.81, но меньше 2.77 – средняя вероятность краха компании примерно 35% - 50%.

Как видно, судя по трехмерному показателю типа финансовой устойчивости, для предприятия, как на начало, так и на конец года характерно кризисное финансовое состояние. Согласно, двухфакторной и пятифакторной модели вероятность банкротства на предприятии средняя.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Целью написания данной работы было проведение анализа производственно-хозяйственной деятельности на примере ООО «Партнеры Ноябрьск».

На основании поставленной цели в первой главе были рассмотрены теоретические аспекты производственно-хозяйственного анализа: выявлены его функции, принципы, виды и методика его проведения. Вторая глава посвящена анализ производственно-хозяйственной деятельности на примере ООО «Партнеры Ноябрьск».

В соответствии с вышеизложенным материалом можно сделать следующие выводы:

1. Анализ производственно-хозяйственной деятельности как наука представляет собой систему специальных знаний, связанных с исследованием тенденций хозяйственного развития, научным обоснованием планов, управленческих решений, контролем за их выполнением, оценкой достигнутых результатов, поиском, измерением и обоснованием величины хозяйственных резервов повышения эффективности производства и разработкой мероприятий по их использованию.

2. сновными принципами анализа являются научность, комплексность, системность, объективность, точность, достоверность, действенность, оперативность, демократизм, эффективность. Ими следует руководствоваться, проводя анализа производственно-хозяйственной деятельности на любом уровне.

3. Анализ показателей, проведенный на основании данных бухгалтерской отчетности, свидетельствует об увеличении эффективности использования основных средств. Можно отметить увеличение объема продаж, равномерно с увеличением стоимости основных средств. Так, если среднегодовая стоимость основных средств в 2013 году увеличилась на 567,7%; то объем продаж характеризуется увеличением в 2011 года на 41,5% или на 441084 тыс. рублей.

4. В результате анализа предприятия было выявлено, чистая прибыль в 2012 году составила 16 600 тыс. рублей, что на 1,5% меньше, чем в 2011 году. В 2013 году чистая прибыль составила 37572 тыс. рублей, что на 126,3% больше чем в 2012 году.

5. Судя по трехмерному показателю типа финансовой устойчивости, для предприятия, как на начало, так и на конец года характерно кризисное финансовое состояние. Согласно, двухфакторной и пятифакторной модели вероятность банкротства на предприятии средняя.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Абрютина М.С. Финансовый анализ. – М.: Дело и Сервис, 2013. – 192 с.

2. Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2014. – 336 с. (Серия «Высшее образование»).

3. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- М.: Инфра-М, 2013. – 224 с.

4. Бузырева В.В., Нужина И.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- М.: КноРус, 2012. – 336 с.

5. Герасименко В.Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия.- М.: КноРус, 2012. – 360 с.

6. Гуськов С.В., Графова Г.Ф. Оценка эффективности производственно-хозяйственной деятельности организации. – М.: Academia, 2007. – 192 с. (Серия «Высшее профессиональное образование»).

7. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ предприятия. – М.: КноРус, 2013. – 368 с.

8. Канке А.А., Коневская И.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. – М.: Форум, 2009. – 288 с.

9. Курганская Н.И., Волкова Н.В., Вишневская О.В. Планирование и анализ производственной деятельности предприятия. – Ростов н/Д.: Феникс, 2009. – 320 с. (Серия «Высшее образование»).

10. Одинцов В.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Академия, 2009. – 256 с.

11. Пясталов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности – М.: Академия, 2011. – 336 с.

12. Савицкая Г.В. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Дрофа, 2014. – 608 с. (Серия «Высшее образование»).

13. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. – М.: Дашков и Ко, 2013. – 384 с.

14. Комплекс-лесная.рф