6.2.Структура инвестиционного бизнес-плана

Когда, речь идет об инвестиционном бизнес-плане, это означает, что фирме необходимы инвестиции, что фирма вынуждена искать инвестиции, инвесторов. Рассмотрим примерную структуру инвестиционного бизнес-плана:

Краткий обзор (резюме проекта, краткие выводы);

Компания и отрасль, в которой она работает;

Продукция (услуги);

Рынок;

Стратегия маркетинга;

План и его развитие;

Организация производства;

Менеджмент;

Потребности в финансировании. Финансовая стратегия;

Краткий финансовый план. Оценка риска и страхование;

Финансовый план;

Приложения.

Краткий обзор (резюме проекта, краткие выводы)

Здесь излагается суть предлагаемого проекта, показать его особую привлекательность для конкретного потенциального инвестора. Этот раздел должен показать авторитет, компетентность Вашей фирмы, которая должна безусловно вызывать доверие и уважение инвесторов. Этот раздел должен сконцентрировать факторы успеха выполнения данного проекта.

Если речь будет идти об иностранном инвесторе, то следует особое внимание уделить вопросу природы финансов. В бизнес-плане необходимо показать свою реальную долю в финансировании. В чем она выражается.

Если сумма финансирования большая, то целесообразно в первом разделе выделить этапы финансирования.

Этот раздел - первый, но писать его следует после завершения работы над всем бизнес-планом. Это первый, но очень ответственный шаг к инвестору.

Компания и отрасль, в которой она работает

Целью второго раздела является необходимость представить Вашу компанию, ее место в отраслевом аспекте.

В разделе следует рассмотреть следующие вопросы:

- цели и основные направления деятельности Вашей компании;

- расположение Вашей компании, ее структура;

- историю компании;

- прошлые достижения, успехи компании;

Если у компании были проблемы, связанные с потерей платежеспособности, потерей сегмента рынка и т.п., то не следует это умалчивать. Следует отразить эту информацию в легкой, с долей иронии, форме.

- характеристику развития отрасли. Проблемы и достижения отрасли;

- долю предприятия в отрасли. Конкурентные преимущества Вашей компании.

Продукция (услуги)

В этом разделе необходимо описать продукцию с позиции потребителя, избегая технической тер­минологии. Особое значение необходимо уделить конкурентоспособности продукции.

Рынок

Целью этого раздела является правильная, объективная оцен­ка рыночных возможностей:

- Потенциальные покупатели. Кто они? Стратегия работы с покупателями.

- Описание конкурентов, их продукции. Анализ. Ваша конкурентная стратегия.

- Сегменты рынка.

- Емкость рынка. Перспективы его развития. Ваша доля на рынке. Прогноз продаж.

- Характер спроса: постоянный, сезонный, циклический.

- Состав Вашей клиентуры. Система дистрибьюции.

- Особые характеристики рынка.

- Влияние факторов внешней среды на изменение конкурентной среды.

Стратегия маркетинга

Этот раздел носит стратегический характер. Он включает описание подразделов:

- сравнительного анализа Вашей продукции с продукцией конкурентов;

- систему ценообразования. Ценовую политику;

- торговую политику. Каналы сбыта. Систему дистрибьюции;

- политику рекламы и поддержки продукции. Организацию рекламной компании.

План и его развитие.

В разделе следует осветить следующие вопросы:

- стадию развития;

- трудности и риск;

- совершенствование продукции (услуг);

- совершенствование системы продвижения продукции;

- разработку новой продукции, технологии продажи, технологии обслуживания.

Организация производства

В данном разделе необходимо остановиться на организационных и технологических вопросах (потребность в производственных помещениях, оборудовании, трудовых ресурсах). Желательно остановиться на организационных аспектах системы материально-технического снабжения.

Менеджмент

Этот раздел представляет для инвестора особый интерес. В связи с этим следует показать, кто стоит во главе предприятия, насколько компетентны менеджеры, технологи, работники.

Потребности в финансировании. Финансовая стратегия

Важно показать не только общую сумму Ваших финансовых потребностей, но и этапность их получения. При этом следует с помощью метода денежных потоков проверить возможность компенсации части необходимой суммы за счет оборота.

Этот раздел крайне важен, и, желательно, если в компании нет высококвалифицированных специалистов в области финансового менеджмента, обратиться в консалтинговую фирму.

Краткий финансовый план. Оценка риска и страхование

Этот раздел не должен быть обременен сложными финансовыми расчетами, аналитическими записками, должен резюмировать финансовый план, показать знание степени риска в осуществлении этого плана, профессиональные способности менеджеров инвестировать степени риска.

Стратегически важно отметить в этом разделе наличие рисков, проблем по реализации проекта. Однако, не следует акцентировать на этом внимание инвестора. Этот материал следует представить изящно, профессионально. Вы должны продемонстрировать уверенность в успехе Вашего проекта.

- пути преодоления и снижения рисков;

- программу организационных и стратегических мер по профилактике и нейтрализации рисков;

- программу страхования от рисков.

Проблемы страхования рисков - дело актуальное, но часто само страхование оказывает негативную роль на финансовые аспекты реализации проекта.

Финансовый план

Планирование осуществляется на основе прогноза будущей деятельности фирмы на обусловленный период времени.

Особое внимание необходимо уделить динамике показателя ROI - отношения прибыли к вложенному капиталу.

Приложения

Приложения не включаются в нормативный объем бизнес-плана. Главной задачей этого раздела является предоставление более полной информации, которая безусловно дополняет основной текст. Здесь может быть и конфиденциальная информация.

Важным аспектом является информационное обеспечение процесса составления бизнес-плана. Всю информацию можно подразделить на внешнюю и внутреннюю.

Внешняя информация обеспечивает: анализ рынка, законодательной базы, потребителей, покупательной способности населения, анализ конкурентов.

Источниками внешней информации могут быть: органы Госкомстата РФ, области, а также данные аналитических центров, консалтинговых фирм.

Внешняя информация может быть первичной и вторичной. Вторичная информация - информация, опубликованная другими ли­цами и фирмами. Используя вторичную информацию, следует помнить о ее достоинствах и недостатках.

Достоинства и недостатки бизнес планов

Достоинства: дешевизна; быстрота; возможность сопоставления нескольких источников.

Недостатки: информация может не дойти; узость опубликованной информации; неизвестна надежность информации.

Внутренняя информация должна дать представления о проекте. Это маркетинговая, финансовая, производственная, бухгалтерская информация.

Особое внимание необходимо уделить классификации издержек.

Помните, что бизнес-план - это в том числе и рекламный документ. Необходимо вести строгий учет распространения всех экземпляров бизнес-плана.

Помните, что на завершающей стадии Вам необходимо представить сугубо индивидуальные предложения для конкретных инвесторов.

Качественно составленный бизнес-план - это половина успеха в получении инвестиций. В этой связи целесообразно подготовить специалистов по бизнес-планированию или обратиться к экспертам в области подготовки бизнес-планов с целью подготовки инвестиционного бизнес-плана по международным и российским стандартам.

Практика 1

Внешние и внутренние факторы развития предприятий

Функционирование предприятий происходит в предпринимательской среде.

Под предпринимательской средой понимается наличие условий и факторов, которые воздействуют на функционирование фирмы и требуют принятия управленческих решений, направленных на их устранение или на приспособление к ним.

Различают факторы внутренней и внешней предпринимательской среды.

Под внутренней средой понимают хозяйственный организм предприятия (предпринимательская способность, квалификация кадров, управленческий опыт, образование и другие факторы, воздействующие на деятельность отдельного предприятия). Внутренняя среда связана:

с личностными качествами предпринимателя, важнейшими из которых являются: профессионализм; умение прогнозировать события; готовность к риску; уверенность в своих силах; способность к многовариантности решений; коммуникабельность и общая культура;

с наличием капитала (свободных денежных средств и/или необходимых материальных ресурсов);

с организационными возможностями производства;

с материально-техническим обеспечением средствами производства;

с возможностями управления человеческим ресурсом;

с возможностями финансового менеджмента;

с маркетинговой деятельностью и др.

Под внешней средой понимаются условия и факторы, оказывающие или могущие оказать воздействие на функционирование предприятия независимо от ее деятельности.

Факторы внешней предпринимательской среды по их функциям условно можно разбить на две основные группы - регулирующие («рамочная среда») и обеспечивающие (экономическая и деловая среда). Действие двух основных групп факторов возможно, если положительно действует разрешающий фактор (см. табл.1).

Понятие «разрешающий фактор» было введено украинскими исследователями и определяет возможность существования малых предприятий на законных основаниях. Он связан с национальными интересами и стратегией развития государства. Например, в бывшем СССР не существовало легальных малых фирм. Это политический фактор, разрешающий или не разрешающий появление частного сектора в соответствии с общей политикой государства.

Таблица 1

Внешние факторы развития малого предпринимательства

Внешние факторы развития малого предпринимательства
	Разрешающий фактор
«Рамочная среда»		Экономическая и деловая среда
Политическая ситуация; Правовые условия: Законодательство (налоговое, бюджетное, тарифное, инвестиционное) Административные механизмы порядок регистрации; порядок лицензирования; порядок сертификации; система контроля		1) Экономическая среда Доступ к ресурсам (финансы; помещения и коммуникации; оборудование; кадры; информация; технологии; сырье, материалы; система сбыта); Макроэкономические показатели (уровень научно-технического развития; покупательная способность потребителей; структура реализуемых товаров). 2) Деловая среда институты для ведения предпринимательской деятельности (рынки по оказанию услуг); институты для установления деловых взаимоотношений; общественная атмосфера; физическая среда
Наиболее важные порождаемые проблемы:
нестабильность законодательства; налоговый пресс; региональные ограничения; рэкет; неэффективная таможенная, тарифная и кредитная политика; бюрократизм; взяточничество.		недостаток финансовых ресурсов; недостаток услуг по обеспечению ресурсами; недостаток деловой культуры предпринимателей и населения; неразвитость инфраструктуры малого предпринимательства.
Основные инструменты воздействия:
Законы и нормативные акты		Прямые меры
Основные механизмы решения проблем:
Разработка и продвижение законодательных и нормативно-правовых актов		Создание институтов поддержки предпринимательства
Функции факторов
Регулирующая		Обеспечивающая

К факторам формирования «рамочной среды» относятся: политика; правовые условия; административные механизмы.

Политика, политические установки находящегося у власти правительства являются основными факторами предпринимательской среды. Результатом политических целей и задач являются способы управления экономикой.

Следующая группа внешних факторов - факторы, благоприятствующие или не благоприятствующие для ведения предпринимательской деятельности - экономическая и деловая среда.

Экономическая среда характеризуется:

наличием и доступностью экономических ресурсов - материальных (финансы, сырье, оборудование и др.) и людских;

уровнем научно-технического развития;

покупательной способностью потребителей;

структурой реализуемых товаров.

Деловая среда характеризуется:

1) наличием институтов для ведения предпринимательской деятельности, которые включают в себя:

банки (оказание финансовых услуг);

оптовых и розничных продавцов (предоставление услуг по распределению товаров);

специализированные фирмы и учреждения (юридические, бухгалтерские, аудиторские и др. услуги);

учебные заведения;

агентства по изучению рынка (предоставление информации о рынке);

рекламные агентства;

конторы по трудоустройству;

транспортные агентства (доставка товаров);

страховые компании;

коммунальные услуги (тепло-, водо- и энергоснабжение, вывоз мусора и т.д.);

поставщиков (снабжение сырьем, запчастями, готовыми изделиями, машинами и оборудованием, оргтехникой, канцтоварами и т.д.);

средства связи и передачи информации (размещение рекламы и другой информации для широкого освещения).

2) наличием институтов для установления деловых взаимоотношений, которые в себя включают:

организации, ведающие делами малого предпринимательства;

самоорганизации предпринимателей;

3) общественной атмосферой по отношению к малому предпринимательству;

4) физической средой, включающей природные условия (доступность сырья, энергоресурсов, климатические, сезонные условия) и средства сообщения (автомобильные магистрали, железные дороги, морские и воздушные пути сообщения), оказывающие прямое влияние на размещение предприятий.

Экономическая и деловая среда усиливается применением инструментов третьего типа - прямых мер воздействия.

Приведенная классификация факторов внешней среды показывает, что в управлении развитием малого предпринимательства наиболее сложно влиять на доступ к ресурсам ввиду их ограниченности, практически невозможно – на макроэкономические условия, а улучшить регулирующую и деловую среду вполне реально.

Наибольшее отрицательное влияние на развитие малых предприятий в России оказывают: низкая платежеспособность, снижение спроса на продукцию, налоговый пресс, недостаток финансовых средств и нестабильность законодательства и др.

Формирование способствующей развитию предпринимательства среды предполагает создание, в первую очередь, общей благоприятной среды в отношении всех предприятий и предпринимательства в целом.

Развитие малого предпринимательства реально поддерживается тогда, когда предпринимательская среда усиливает человеческий фактор и потенциал среды и создает стимулирующие условия для усиления и укрепления их соединения в рамках малого предпринимательства.

Практика 2

Организация и регистрация предпринимательской фирмы

Подготовительный этап создания предпринимательской фирмы

Частный сектор предоставляет возможность физическим лицам эффективно использовать свои знания, квалификацию,творческий потенциал и повысить свой жизненный уровень. Для этого необходимо официально заниматься бизнесом. Среди мотивов, побуждающих людей открыть свое дело, наиболее часто встречаются следующие:

стремление быть хозяином самому себе;

возможность владеть собственностью, которую можно передать по наследству;

в возможность предложить на рынок товар, на который имеется спрос и др.

При организации собственного дела нужно учитывать внешнюю и внутреннюю среду предпринимательской фирмы, внешние и внутренние факторы успеха при ее создании. Для предпринимателя, особенно начинающего, важны следующие моменты:

быть реалистом, понимать соответствие своих личных качеств потребностям бизнеса;

иметь необходимые профессиональные знания и навыки;

уметь анализировать состояние рынка и отыскивать нишу для своей деятельности;

знать законы, затрагивающие сферу хозяйственной деятельности;

быть в состоянии защитить фирму;

быть в состоянии оценить затраты, необходимые для организации бизнеса, особенно на первых порах;

уметь заполнять многочисленные документы, которые необходимы для осуществления бизнеса;

уметь составить финансовый план своего дела, баланс денежных доходов и расходов.

Как показывает мировая практика, тем, кто стабильно на протяжении длительного времени работает на рынке и известностен в деловых кругах, именно настойчивость, вера в себя и свое дело помогли добиться значительных успехов.

Успешная работа зависит от:

продуманности действий;

преданности делу;

готовности многим пожертвовать ради поставленной цели.

Большое значение имеет капитал, который имеется в распоряжении предпринимателя.

Для организации любой предпринимательской фирмы прежде всего необходимы деньги, которые могут быть лично аккумулированы, собраны у компаньонов, получены в виде кредитов. Но деньги только начало дела. Человеку или группе людей, готовых участвовать в предприятии, необходимо превратить их в материальные факторы производства (основной и оборотный капитал).

Концептуальная идея

Капитал предпринимателя приводит в движение концептуальная идея.

Концептуальная идея - это идея относительно того: что, как и для кого производить. Разработка концептуальной идеи - важный этап для предпринимателя. На нем проявляются его личностные качества и закладывается фундамент будущего процветания. Существует два основных подхода к разработке концептуальной идеи:

Я умею это делать профессионально и могу самостоятельно продавать результаты своего труда;

Я вижу, в чем есть потребность на рынке и могу предложить товар/услугу, удовлетворяющую эту нужду.

Для выработки (генерации) концептуальной идеи в учебных пособиях западных авторов обычно рекомендуют:

Копирование и усовершенствование товаров, выпускаемых другими предприятиями.

Изучить существующие в обществе тенденции.

Заняться посредничеством при продаже чужих товаров.

Взяться за воплощение в товары и продвижение на рынок изобретений.

Приобрести готовые фирмы и др.

Эти способы уже опробованы практикой и принесли положительные результаты. Но каждый предприниматель должен стараться найти свои способы для реализации этих рекомендаций. Исходя из концептуальной идеи формируется цель создания предприятия (он не должен противоречить законам общества, позволять концентрировать усилия в одном направлении и задавать уровни для оценки результата) и составляется бизнес-план

Бизнес-план – это документ, в котором оценивается перспективность концептуальной идеи .

Организационный этап создания предпринимательской фирмы.

На собрании учредителей принимается решение о создании юридического лица в определенной организационно-правовой форме. Решение оформляется “Протоколом № 1”. В нем, с согласия всех присутствующих, назначается генеральный директор и главный бухгалтер. Их подписи вносятся в банковскую карточку, они будут правомочны подписывать все документы фирмы.

Для регистрации и деятельности фирмы создаются учредительные документы:

устав;

учредительный договор.

Устав - это свод правил, регулирующих деятельность предприятий, организаций, учреждений, их взаимоотношения с другими организациями и гражданами, их права и обязанности в определенной сфере хозяйственной деятельности.

Структура устава: