2 Вопрос.

Функции центрального банка:

1. Центральный банк разрабатывает общие правила и положения, регламентирующие организацию денежного обращения и выполнение денежных расчетов. Лицензирует деятельность коммерческих банков и контролирует законность выполняемых ими операций.

2. Центральный банк несет ответственность за организацию и состояние денежного обращения в стране. Он занимается выпуском и изъятием денег из обращения. Выпуск денег в обращение называется эмиссией.

3. Центральный банк является банкиром и банком правительства. То есть он управляет счетами правительства, различными денежными фондами, золотовалютными резервами, консультирует правительство и в случае необходимости может предоставлять правительству кредит.

4. Центральный банк является банком всех остальных банков. Коммерческие банки должны хранить свои обязательные резервы в центральном банке, а центральный банк может предоставлять кредиты всем остальным банкам.

5. Центральный банк является органом, который проводит денежно-кредитную политику государства.

15.11.11

Денежно-кредитная политика – комплекс мер государства в лице ЦБ, которые направлены на регулирование денежного обращения и кредиты, с целью обеспечить экономический рост в условиях стабильного уровня цен и полной занятости, а также с целью благоприятно воздействовать на доступность кредита и динамику процентных ставок.

Инструменты денежно-кредитной политики

1. Учётная ставка (ставка рефинансирования) – ставка процента по кредиту, которую ЦБ выдаёт всем остальным банкам. Изменение ставки рефинансирования называется учётно-дисконтной политикой. ЦБ изменяет учётную ставку, в зависимости от фазы экономического цикла, через которую проходит экономика страны. В период рецессии ЦБ снижает учётную ставку, что позволяет коммерческим банкам брать больше кредитов, снижать процентные ставки по своим кредитам и позволяет предпринимателям более активно использовать заёмные средства для поддержки бизнеса. Позволяет домашних хозяйствам брать деньги в долг для поддержки бизнеса. В фазе экспансии ЦБ повышает учётную ставку, что делает кредит дороже, заставляет коммерческие банки повышать ставки по своим кредитам и способствует «охлаждению» экономики и сдерживает рост цен.

2. Норма обязательных резервов – доля средств, привлечённые коммерческими банками, которую они обязаны хранить на своём счёте в ЦБ и не имеют права выдавать соответствующую этой доли средств в качестве кредита. Этот инструмент используется в качестве средства защиты интересов вкладчиков банка, а также в качества средства, с помощью которого ЦБ изменяет объём денежной массы и регулирует доступность кредита. В период рецессии ЦБ может снизить норму обязательных резервов, а в период экспансии, наоборот, может её повысить.

3. Операции на открытом рынке. Включают:

   1. операции на рынке ценных бумаг – сделки, в которых участвует ЦБ, продавая и покупая государственные ценные бумаги (пример: долговые обязательства правительства). В фазе рецессии ЦБ выкупает государственные ценные бумаги, тем самым увеличивает денежную массу и делает кредит доступным, а в фазе экспансии напротив, ЦБ продаёт ценные бумаги

   2. операции на валютном рынке – сделки, в которых ЦБ продаёт или покупает национальную валюту, с целью воздействовать на валютный курс. Возможности ЦБ по регулированию денежной массы в экономике ограничены, т.к. банковская система может создавать производные деньги, привлекая денежные средства во вклады, такими деньгами, например, являются чеки или векселя. Такая возможность банков связана с депозитным мультипликатором банка. Депозитный мультипликатор – коэффициент, который показывает, во сколько раз банковская система может увеличить количество денег (предложение денег) с помощью одной денежной единицы, привлечённой в банковскую систему (денежная база).

m= ∆M_s / ∆B.

Государственные финансы и бюджетно-налоговая политика.

1. Общая характеристика финансов.

2. Государственный бюджет, его структура и его три состояния. Пути погашения дефицита государственного бюджета.

3. Понятие государственного долга и пути его погашения.

4. Общая характеристика налогов.

5. Цели и инструменты бюджетно-налоговой политики (фискальная политика).

Финансы – совокупность отношений, связанных с формированием, распределением и использованием различных фондов денежных средств. Совокупность этих отношений, а также субъектов, которые в них участвуют, называется финансовой системой страны.

Финансовая система страны

1. Децентрализованные финансы

1. Финансы организаций

   1. Финансы коммерческих организаций

   2. Финансы некоммерческих организаций

   3. Финансы финансовых посредников

2. Финансы населения

1. Централизованные финансы

1. Государственные и муниципальные фонды

2. Бюджетная система

3. […]