5.Охарактеризуйте начисление процентов по простой и сложной декурсивной ставке процентов, приведите прямую и обратную задачу.
Декурсивный способ начисления процентов — способ, при котором проценты начисляются в конце каждого интервала начисления. Их величина определяется исходя из величины предоставляемого капитала. Декурсивная процентная ставка представляет отношение суммы начисленного за определенный интервал дохода к сумме, имеющейся на начало данного интервала
S
=
P
(1 + nis)
– простая; S
=
P
(1 + ic)n
- сложная;
- обратная
6.Охарактеризуйте начисление процентов по простой и сложной антисипативной ставке процентов, приведите прямую и обратную задачу.
Антисипативный способ (предварительный) начисления процентов — это способ, при котором проценты начисляются в начале каждого интервала начисления. Сумма процентных денег определяется исходя из наращенной суммы. Процентной ставкой будет выраженное в процентах отношение суммы дохода, выплачиваемого за определенный интервал, к величине наращенной суммы, полученной по прошествии этого интервала. Определяемая таким способом процентная ставка называется учетной ставкой, или антисипативным процентом.
|
|
Прямая |
Обратная |
|
Простая учетная ставка |
P = S* (1-nds) |
|
|
Сложная учетная ставка |
P = S* (1-dc)n |
|
7.Раскройте понятия номинальной и эффективной ставок %. Приведите формулы определения будущей стоимости при применении номинальной декурсивной и антисипативной ставок процентов. Раскройте порядок определения эффективной декурсивной и антисипативной ставок %
Номинальная процентная ставка jm – годовая %-ая ставка при условии начисления m раз в году. Если nm целое число, то можно пользоваться стандартными финансовыми таблицами сложных процентов.Формула наращения:
S
=
Эффективная ставка – это годовая сложная декурсивная %-ая ставка, которая дает тот же результат, что и m-разовое начисление процентов по ставке jm.
=>
При m>1, эффективная ставка i больше номинальной jm , при m=1; i = j.
Замена в договоре номинальной ставки j при m-разовом начислении процентов на эффективную ставку i не изменяет финансовых обязательств участвующих сторон, т.е. обе ставки эквивалентны в финансовом отношении.
Приведите формулы определения будущей стоимости при применении номинальной декурсивной и антисипативной ставок процентов. Раскройте порядок определения эффективной декурсивной и антисипативной ставок процентов.
Наращения (декурсивная).
|
jm |
Номинальная ставка наращения |
|
Учетная (антисипативная).
|
Номинальная учетная ставка |
|
Здесь P – современная стоимость; S – наращенная стоимость;
n – срок операции в годах; m – количество начислений процентов в году
Наращения (декурсивная).
|
ic |
Сложная ставка наращения |
S = P (1 + ic)n |
Учетная (антисипативная).
|
dc |
Сложная учетная ставка |
|
