Вопрос19,20,21 . Парадокс бережливости.

Взаимосвязь модели AD-AS и Кейнсианского креста(доходы-расходы). Сравнительный анализ модели “AD-AS” и «доходы- расходы»

Парадокс бережливости — попытка общества больше сбе­регать оборачивается таким же или меньшим объемом сбереже­ний. Если прирост сбережений не сопровождается приростом инвестиций, то любая попытка домашних хозяйств больше сбе­регать окажется тщетной в связи со значительным снижением равновесного ВВП, обусловленным эффектом мультипликации.

Экономика стартует в точке А (см. рис. 5.5). В ожидании спада домашние хозяйства стремятся побольше сберегать: гра­фик сбережений перемещается от S до S’ , а инвестиции оста­ются на том же уровне I. В результате потребительские расходы относительно снижаются, что вызывает эффект мультипликато­ра и спад совокупного дохода от Y0 до У1. Так как совокупный доход У снизился, то и сбережения в точке В окажутся теми же, что и в точке А.

Если одновременно с ростом сбережений от S до S' возрас­тут и запланированные инвестиции от I до I’, то равновесный уровень выпуска остается равным Y0 и спад производства не возникнет. Напротив, в структуре производства будут преобла­дать инвестиционные товары, что создает хорошие условия для экономического роста, но может относительно ограничить уро­вень текущего потребления населения. Возникает альтернатива выбора: либо экономический рост в будущем при относитель­ном ограничении текущего потребления, либо отказ от ограни­чений в потреблении ценой ухудшения условий долгосрочного экономического роста.

Рост сбережений может оказать на экономику антиинфля­ционное воздействие в условиях, близких к полной занятости ресурсов: спад потребления и следующее за ним сокращение совокупных расходов, занятости и выпуска (с эффектом муль­типликатора) ограничивают давление инфляции спроса - со­вокупный спрос снижается от AD до ad, что сопровождается спадом производства от У1 до У2 и снижением уровня цен от P1 до Р2 (см. рис. 5.6).

Модель Кейнсианского креста не позволяет иллюстри­ровать процесс изменения уровня цен Р, так как предполага­ет фиксированные цены. Крест Кейнса конкретизирует мо­дель AD-AS для целей краткосрочного макроэкономического анализа с "жесткими" ценами и не может быть использован для исследования долгосрочных последствий макроэкономи­ческой политики, связанных с ростом или снижением уров­ня инфляции.

24. Инвестиционная ловушка

Известные ученые Джон Хикс (Великобритания) и Элвин Хансен (США) разработали на базе кейнсианской теории стандартную равновес­ную модель рынка. Общее равновесие на реальном и денежном рынке ис­следуется с помощью аппарата кривых «IS-LM».

Кривая IS характеризует равновесие в товарном (ре­альном) секторе хозяйства. Эта кривая соеди­няет множество точек, представляющих собой комбинации ставки процен­та r и уровня реального дохода У, при которых рынок товаров находится в равновесии. С помощью алгебраического решения системы кейнсианских уравнений, характеризующих равновесие на рынке товаров, Дж. Хикс по­казал следующее: если на графике по вертикальной оси откладывается величина реальной ставки процента, а по горизонтальной оси - уровень ре­ального дохода, то кривая IS должна быть наклонена с северо-запада на юго-восток. Это означает, что, чем меньше уровень реального дохода, тем выше должна быть реальная ставка процента, чтобы рынок товаров оста­вался в равновесии.

Кривая LM (liquidity-money) характеризует равновесие в денежном сек­торе экономики и является геометрическим местом множества точек, пред­ставляющих различные комбинации ставки процента r и уровня реального дохода У, при которых денежный рынок находится в равновесии (при задан­ном количестве денег М^s и неизменных ценах). Алгебраически кривая LM была выведена из уравнений, характеризующих кейнсианскую модель де­нежного рынка. Уравнение кривой LM записывается как М/Р = L(r, Y), т. е. реальное предложение денег М/Р равно спросу на деньги L, зависящему от уровня процентной ставки и дохода. Дж.Хикс показал, что графически кри­вая LM должна быть наклонена с северо-востока на юго-запад. Это свиде­тельствует, что рынок денег будет в равновесии, если увеличению реаль­ного дохода будет соответствовать более высокая ставка процента.

Кривая LM, также как и кривая IS. не является графиком функции реального дохода от ставки процента, а показывает только такое изменение реального дохода при изменении ставки процента, которое позволяет поддерживать равновесие на денежном рынке. Кривая LM имеет положительный наклон к горизонтальной оси, что характеризует прямую зависимость между экономическими переменными: для сохранения равновесного состояния необходимо, чтобы при увеличении процентной ставки реальный доход также возрастал, так как рост процентной ставки снижает спрос на деньги, а увеличение реального дохода повышает спрос на деньги, компенсируя падение спроса на ликвидность.

Модель «IS-LM» позволяет вывести уже известную нам кривую совокупного спроса AD, которая изображается в системе координат «общий уровень цен - реальный объем производства». Если уровень цен Р возрос, то кривая LM смещается влево (так как уровень цен входит в уравнение LM), а кривая IS остается неизменной (при прочих равных условиях). Новое равновесие в данной модели устанавливается при более высокой процентной ставке и более низком уровне реального дохода. Следовательно, при повышении общего уровня цен реальный доход начинает понижаться. Эта зависи­мость показана на рис. 2 (нижняя часть), который связывает модель «IS-LM» с графиком совокупного спроса AD.

Модель «IS-LM» можно с успехом применить к анализу общего равнове­сия и результатов проведения макроэко­номической политики.

Модель «IS-LM» характеризует краткосрочный период, когда цены в экономике фиксированы. Это соответствует горизонтальному (кейнсианскому) отрезку кривой AS. Если кривая AD пересекает кривую AS на этом горизонтальном отрезке, то рост совокупного спроса целиком трансформиру­ется в рост равновесного объема производства.

Один из случаев изменения равнове­сия в модели «IS-LM».

Вэто кривая IS проходит вертикально, т.е. мы наблюдаем «инвестиционную ловушку». Это может произойти только в том случае, когда потребление и инвестиции не реагируют на изменение процентной ставки, т.е. их эластичность по отношению к процентной ставке равна нулю. При этом допустим, что кривая LM имеет обычный вид восходящей кривой. На рис. 7 показано, что в таком случае налогово-бюджетная поли­тика будет исключительно эффективна. Эффект вытеснения отсутству­ет, а мультипликатор совокупных расходов действует в полную силу. При увеличении государственных расходов r снижении налогов кривая IS₀ смещается вправо в положение IS₁ , а реаль­ный доход увеличивается с У*₀ до У*₁. В таком случае, кредитно-денежная политика будет, наоборот, неэффективна и ее проведение не повлияет на совокупный спрос.

Подводя итоги вышесказанному, следует отметить, что модель «IS-LM» может успешно использоваться при анализе макроэкономической полити­ки. Правительство способно путем изменения таких экономических пере­менных, как государственные расходы (G), налоговые поступления (T) и денежная масса (М) добиваться стабилизации развития национальной эко­номики. Это означает, что правительство может смягчать циклические ко­лебания, вызванные резкими изменениями совокупного спроса или сово­купного предложения. Для эффективного проведения налогово-бюджетной или монетарной политики правительству необходимо представлять себе конфигурацию кривых IS и LM, оценивать возможность попадания эконо­мики «инвестиционную ловушку». Действия «на гла­зок», без серьезной макроэкономической обоснованности правительствен­ных программ могут лишь дестабилизировать национальное хозяйство.